文|韋 棋

實體經(jīng)濟是一國經(jīng)濟的立身之本，而金融是實體經(jīng)濟的血脈，是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，為實體經(jīng)濟服務(wù)是金融的天職，是金融的宗旨?？梢哉f，金融和實體經(jīng)濟從來都是共生共榮的關(guān)系。近年來，國內(nèi)實體經(jīng)濟發(fā)展遭遇一定瓶頸，大量資金游離于實體經(jīng)濟之外，金融行業(yè)“以錢炒錢”“自我循環(huán)”和“自我膨脹”問題較為突出。中央反復(fù)強調(diào)，金融要回歸本源，服務(wù)實體經(jīng)濟，尤其在新冠肺炎疫情發(fā)生后，更是把金融服務(wù)實體經(jīng)濟放在了重要位置，要求金融部門盡最大努力支持實體經(jīng)濟、服務(wù)中小微企業(yè)。在筆者看來，要解決好實體經(jīng)濟尤其是民營中小企業(yè)融資難融資貴問題，更好促進金融支持實體經(jīng)濟，關(guān)鍵須從金融供給側(cè)進行發(fā)力。

一是要從供給機構(gòu)上發(fā)力。經(jīng)過多年改革發(fā)展，國內(nèi)金融業(yè)規(guī)模日益壯大，功能逐漸完善。以寧波為例，目前已形成了銀、證、保法人機構(gòu)全覆蓋的金融體系。但對比實體經(jīng)濟的多樣化需求，多層次的金融機構(gòu)覆蓋面仍顯不足。下一步，需進一步增加金融機構(gòu)尤其是中小金融機構(gòu)的數(shù)量，以實體經(jīng)濟市場需求為導(dǎo)向，構(gòu)建多層次、廣覆蓋、有差異的金融體系。比如，可以探索設(shè)立一批針對性強的民營銀行、社區(qū)銀行、小微銀行，鼓勵發(fā)展小額貸款公司、股權(quán)投資、融資租賃等新興金融機構(gòu)，為實體經(jīng)濟提供更高質(zhì)量的金融服務(wù)。同時，要抓住金融業(yè)擴大開放機遇，支持外資銀行在寧波設(shè)立分行和子行，鼓勵外資進入信托、金融租賃、消費金融、養(yǎng)老保險等領(lǐng)域。當然，在發(fā)展新興金融的同時不能“蘿卜快了不洗泥”，要防止偽金融創(chuàng)新、P2P等金融亂象死灰復(fù)燃。

二是要從供給結(jié)構(gòu)上發(fā)力。合理的金融供給結(jié)構(gòu)是隨著產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向、企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模形態(tài)變化隨時跟進調(diào)整的。尤其是當前國內(nèi)經(jīng)濟處于轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵時期，隨著舊產(chǎn)業(yè)的退出、新產(chǎn)業(yè)的擴張，金融卻有點“跟不上趟、慢人一拍”，資本流不到有融資需求的實體經(jīng)濟部門。以寧波為例，去年每萬元貸款驅(qū)動的GDP僅為4953元，在計劃單列市中排名靠后。這里面有貸款流入市外的原因，更多的還是大量信貸資源發(fā)生了錯配，在一些落后產(chǎn)能、低效企業(yè)里“空轉(zhuǎn)”和“躺平”。下一步，關(guān)鍵是要引導(dǎo)金融機構(gòu)以精準方式支持實體經(jīng)濟的重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，將有限的金融資源從產(chǎn)能過剩行業(yè)、“僵尸企業(yè)”中逐步退出，使金融資源流向真正需要的相關(guān)產(chǎn)業(yè)，加大對高新技術(shù)企業(yè)、新興產(chǎn)業(yè)和制造業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整轉(zhuǎn)型升級的支持。

三是要從供給效率上發(fā)力。由于信息不對稱以及治理不規(guī)范、缺少抵押擔(dān)保物等瓶頸問題，中小微企業(yè)普遍存在融資難融資貴難題。破解這一難題，關(guān)鍵是利用好金融科技，降低金融機構(gòu)搜尋成本、交易費用，提升金融供給效率。以螞蟻金服為例，其通過搜集客戶衣食住行等各方面的數(shù)據(jù)，進行全方位畫像和精準放款，每筆貸款的成本降到3毛錢?；ヂ?lián)網(wǎng)時代“大象也要學(xué)會跳舞”。銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)也要擁抱互聯(lián)網(wǎng)，打破“唯報表是從”的授信模式，建立水電費、銀行結(jié)算量、納稅額等多維度的授信體系，發(fā)揮好人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等金融科技的作用，通過科技變革為企業(yè)提供普惠化、個性化、智能化的金融服務(wù)，為實體經(jīng)濟發(fā)展插上騰飛的數(shù)字翅膀。

四是要從供給機制上發(fā)力。當前金融業(yè)之所以沒能充分服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展，主要原因還是多元化供給機制不健全，金融機構(gòu)還做不到“看人下菜”。新的技術(shù)、新的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，往往具有高風(fēng)險、高回報的特點，財務(wù)數(shù)據(jù)比較少，沒有抵押資產(chǎn)，而且大多都是民營企業(yè)，沒有政府擔(dān)保。這就需要金融機構(gòu)根據(jù)企業(yè)特點，不斷進行產(chǎn)品創(chuàng)新。比如：針對抵押難問題，探索推廣以知識產(chǎn)權(quán)、應(yīng)收賬款、排放權(quán)、節(jié)能指標等為抵押物的新型融資方式；針對擔(dān)保難問題，除了做大做強中小企業(yè)擔(dān)保公司，還可以探索“銀稅互動”“保險+信貸”等金融服務(wù)模式，多渠道幫助企業(yè)增信。