洪源淵

一、引言

金融投資管理工具主要有債券、大額存單、股票和外匯以及其他金融衍生投資工具。企業(yè)通過金融投資管理可以充分利用閑置資金，幫助企業(yè)增加穩(wěn)定的現(xiàn)金流，從而在企業(yè)面臨市場不景氣或者主營業(yè)務(wù)經(jīng)營不善情況下獲得一定的資金支持，幫助企業(yè)渡過難關(guān)。企業(yè)通過金融投資管理的模式還可以對所投資的企業(yè)實施管理，從而擴(kuò)大企業(yè)市場影響力。在當(dāng)前，市場競爭日益激烈，管理制度和管理模式不斷發(fā)展和變化，探討和研究企業(yè)金融投資管理有著重要的理論與實踐意義。

二、新時期公司金融投資管理的重要意義

1.增加公司利潤

公司金融投資管理，可以從一定程度上增加公司收益，即非傳統(tǒng)的經(jīng)營所得。金融投資與傳統(tǒng)經(jīng)營有著本質(zhì)區(qū)別，在傳統(tǒng)經(jīng)營模式下，公司所付出的成本較高，如管理費、采購費、人工費等，而金融投資則免去了這些流程，節(jié)省了傳統(tǒng)模式下的投入成本，等到了投資期限，也能得到相應(yīng)利潤。比如，出借閑置資金從而獲得相應(yīng)的利息，也不失為一種有效的投資方式。但在當(dāng)下的行業(yè)發(fā)展中，由于從業(yè)者的數(shù)量較多，因此利潤被瓜分，公司所能獲得的利潤也在逐漸下降。公司經(jīng)營的目標(biāo)即實現(xiàn)利潤的最大化，但是在現(xiàn)有的行業(yè)市場中，競爭激烈程度居高不下，如果對新市場進(jìn)行開發(fā)，就必須進(jìn)行全方位、精準(zhǔn)的市場調(diào)查，而商機(jī)也可能在調(diào)查過程中悄然離去。因此，隨著金融業(yè)的蓬勃發(fā)展，金融產(chǎn)品趨向多元化、多樣化，公司更愿意將資金投入金融市場，通過金融投資來獲取利潤。

2.保障公司經(jīng)營發(fā)展的有力依托

公司在經(jīng)營發(fā)展中，要想實現(xiàn)多元化、多樣化的發(fā)展，必須要以市場發(fā)展為根本導(dǎo)向，積極進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級，開展高效的金融投資業(yè)務(wù)活動。從現(xiàn)代企業(yè)制度來看，金融投資管理能夠從資源整合利用的角度，為企業(yè)經(jīng)營發(fā)展提供有力支撐，保障公司在金融投資發(fā)展中的重要作用。與此同時，金融投資管理涉及面廣，關(guān)系到企業(yè)資金鏈、戰(zhàn)略性發(fā)展的決策部署，在完善的金融投資管理機(jī)制中創(chuàng)新管理模式，能夠更好地促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營發(fā)展。因此，金融投資管理是保障公司經(jīng)營發(fā)展的有力依托，從科學(xué)發(fā)展、戰(zhàn)略部署等維度，深化公司戰(zhàn)略性發(fā)展布局。

3.企業(yè)不斷整合升級

金融投資管理還可以促使企業(yè)內(nèi)部不斷進(jìn)行有效的整合升級。處在良好的經(jīng)營狀態(tài)當(dāng)中的企業(yè)往往各種資源的整合能力很強(qiáng)，并且資源的利用率很高。企業(yè)實施金融投資管理是資源整合的一種重要形式，通過有目的、有效率的金融投資管理，有利于企業(yè)優(yōu)化配置各種資源，提高其資源的有效利用率，從而有利于企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的穩(wěn)步提升。同時，企業(yè)實施金融投資管理也是其主動管理資金的過程，通過這一過程，企業(yè)將金融資產(chǎn)、資金等進(jìn)行整合，對不良資產(chǎn)進(jìn)行處理，從而提高企業(yè)的綜合實力，讓企業(yè)能夠持續(xù)健康、穩(wěn)步向前發(fā)展。此外，企業(yè)實施金融投資管理，還有利于達(dá)到雙贏，投資企業(yè)影響力增大的同時，被投資企業(yè)獲得資源和有效的管理策略，從而有效整合被投資企業(yè)的資源，改善被投資企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營的環(huán)境，實現(xiàn)企業(yè)不斷整合升級。

三、企業(yè)金融投資管理策略

1.開展全面的市場調(diào)研活動，并做到精、準(zhǔn)、細(xì)

企業(yè)在進(jìn)行投資時，其對市場調(diào)研的深度和廣度直接決定了投資的結(jié)果，市場調(diào)研可以為投資項目編制可行性分析報告，為中小企業(yè)了解行業(yè)市場奠定了堅實的工作基礎(chǔ)，企業(yè)在進(jìn)行投資之前必須要對項目行業(yè)市場進(jìn)行全方位的了解和分析，以提高投資的有效性。所以市場調(diào)研必須做到精、準(zhǔn)、細(xì)，具體可以通過多種途徑來收集行業(yè)市場信息、行業(yè)數(shù)據(jù)、市場需求等，并結(jié)合最新的政策制度，對宏觀市場環(huán)境進(jìn)行深入分析探討，始終堅持以市場為出發(fā)點，編制出完善的、科學(xué)的、合理的市場調(diào)研報告，以更好地服務(wù)于中小企業(yè)投資決策。中小企業(yè)在制定投資決策時，要采用第三方視角，采取多方位的視角進(jìn)行審視，以最大限度避免投資的盲目性和隨意性，提高投資的可行性和科學(xué)性，達(dá)到投資預(yù)期的目的。

2.建立對應(yīng)的內(nèi)部控制機(jī)制

公司金融投資管理中，構(gòu)建內(nèi)部控制機(jī)制是先決條件，具體可從以下三方面開展：第一，公司中應(yīng)設(shè)置獨立的風(fēng)投部門，對公司金融投資管理工作進(jìn)行全面跟蹤管理，對風(fēng)險進(jìn)行提前預(yù)測，同時輔以相應(yīng)的風(fēng)險規(guī)避機(jī)制，最大限度地為投資活動提供可行性的參考。當(dāng)金融產(chǎn)品啟動后，能夠自動對其進(jìn)行風(fēng)險監(jiān)測，并評析風(fēng)險等級，發(fā)出預(yù)警提示。第二，在公司開展金融投資時，需要財務(wù)和審計部門的密切配合，同時部門中應(yīng)設(shè)有專業(yè)的金融投資人員，以確保金融投資工作能夠高效、順利地開展。第三，積極構(gòu)建公司金融ERP 系統(tǒng)，通過系統(tǒng)的建立動態(tài)化監(jiān)測金融投資活動。對于風(fēng)投委員會而言，能夠更加直觀地了解風(fēng)險，通過ERP 系統(tǒng)，也可以為財務(wù)和審計部門提供準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)，確保投資風(fēng)險的信息對稱性，規(guī)避原有信息不對稱所帶來的一系列問題。

3.創(chuàng)新金融投資風(fēng)險管理理念

創(chuàng)新是進(jìn)步的靈魂。企業(yè)要想更有效地開展金融投資風(fēng)險管理工作，首先需要創(chuàng)新金融投資風(fēng)險管理理念，就是要將金融投資風(fēng)險管理納入財務(wù)風(fēng)險管理體系當(dāng)中，更加重視金融投資的規(guī)范化和效能性。在具體的實施過程中，企業(yè)除了要對可能存在的各類風(fēng)險因素進(jìn)行深入調(diào)查與分析之外，還要制定有針對性的金融投資風(fēng)險防范措施，對于在實踐中證明有效的措施，應(yīng)當(dāng)以制度的形式固定下來，并形成《金融投資風(fēng)險管理制度》，同時還要將PDCA 循環(huán)與制度建設(shè)進(jìn)行有效結(jié)合，不斷優(yōu)化和完善金融投資監(jiān)督制度、管理制度、調(diào)查制度、分析制度、決策制度等一系列制度體系，構(gòu)建長效機(jī)制。在創(chuàng)新金融投資風(fēng)險管理理念的過程中，也需要更加重視財務(wù)管理工作的價值性，如在金融投資決策的過程中，財務(wù)部門應(yīng)當(dāng)全程參與，既要拿出金融投資風(fēng)險分析報告，也要提出具體的防范措施，供企業(yè)金融投資決策參考。

4.健全風(fēng)險管理體系

作為企業(yè)當(dāng)中負(fù)責(zé)經(jīng)營管理的工作人員，不僅需要具備經(jīng)營管理能力或者是處理應(yīng)急事務(wù)的能力，還需要具備風(fēng)險意識，能夠在參與企業(yè)金融投資期間積極配合落實風(fēng)險控制措施，根據(jù)自身的金融投資經(jīng)驗，完善風(fēng)險管理體系建設(shè)工作。例如，企業(yè)可專門設(shè)置負(fù)責(zé)應(yīng)對金融投資風(fēng)險的管理部門，該部門將把與企業(yè)金融投資行為有關(guān)的金融風(fēng)險整理出來，獲取風(fēng)險信息的同時，對風(fēng)險展開綜合評估，全面把控可能存在的金融風(fēng)險因素。企業(yè)可針對金融投資行為構(gòu)建經(jīng)營管理系統(tǒng)，該管理系統(tǒng)呈現(xiàn)出科學(xué)性、規(guī)范性和全面性的特征，能夠滿足企業(yè)金融投資決策期間的風(fēng)險評估需求，自行判斷企業(yè)所開展的金融投資行為是否符合風(fēng)險控制標(biāo)準(zhǔn)。企業(yè)還需構(gòu)建關(guān)于金融投資的責(zé)任體系，該體系主要將金融投資行為的各項責(zé)任分配到具體的工作崗位當(dāng)中，確保能夠強(qiáng)化對投資主體的管理工作。該種金融風(fēng)險體系構(gòu)建方式能夠滿足風(fēng)險管理需求，也能便于制定風(fēng)險應(yīng)對措施，確保企業(yè)開展的金融風(fēng)險防范工作更加規(guī)范且嚴(yán)格。

5.優(yōu)化金融投資管理環(huán)境，完善管理制度

公司在金融投資的戰(zhàn)略部署中，應(yīng)注重內(nèi)外環(huán)境條件的優(yōu)化，通過建立完善的管理制度，確保金融投資管理有效開展。首先，公司要認(rèn)識到金融投資管理的重要性，強(qiáng)化組織領(lǐng)導(dǎo)，注重金融投資市場的風(fēng)險因素，建立風(fēng)險控制機(jī)制，以更好地降低金融投資中面臨的風(fēng)險。其次，公司要建立完善的內(nèi)控管理機(jī)制，在金融投資前期，要做評估分析，保障金融投資經(jīng)濟(jì)效益的同時，還要建立完善的管理制度體系，實現(xiàn)更加科學(xué)、高效的管理效果。最后，金融投資管理涉及面廣、專業(yè)性強(qiáng)，在管理制度的構(gòu)建中，應(yīng)細(xì)化管理內(nèi)容，在實施精細(xì)化管理中，保障金融投資管理的實效性，同時要從優(yōu)化管理流程、提高管理效率等角度，實現(xiàn)金融投資管理的制度化建設(shè)。

6.建立完善的金融投資風(fēng)險評估體系

在企業(yè)的金融投資管理當(dāng)中，還需要建立完整的金融投資風(fēng)險評估體系。在金融投資管理的過程當(dāng)中，如何更好規(guī)避風(fēng)險獲得投資收益是最為直接的目的，而風(fēng)險評估則可以對投資策略以及金融投資的方向進(jìn)行良好的評估，了解投資策略的風(fēng)險因素和回報比，通過評估，剔除不符合投資目的的投資策略，及時改變投資方向。金融投資風(fēng)險評估直接影響投資成敗，沒有評估的投資就像賭博一樣，對于市場潛在風(fēng)險因素和投資風(fēng)險因素進(jìn)行有效的評估，針對投資進(jìn)行科學(xué)合理的投資工具配置，能有效降低風(fēng)險，減小風(fēng)險因素給投資資金帶來的傷害。首先，建立完整完善的投資評估系統(tǒng)，科學(xué)評價投資項目風(fēng)險的高低。一般而言，高回報的投資面臨著高風(fēng)險，企業(yè)要根據(jù)自身的投資目標(biāo)、抗風(fēng)險能力等，確定投資高風(fēng)險高收益的投資項目還是低風(fēng)險低收益的保守穩(wěn)健項目。其次，通過風(fēng)險評估系統(tǒng)，剔除不利于企業(yè)資金穩(wěn)定性的投資項目和投資方向。企業(yè)根據(jù)投資目標(biāo)，可以對金融投資產(chǎn)品進(jìn)行優(yōu)化配置，以保障在風(fēng)險面前投資組合是科學(xué)、有效的，風(fēng)險評估體系則發(fā)揮著風(fēng)險評估的作用和功能。

7.拓展金融投資風(fēng)險管理領(lǐng)域

為了能夠使企業(yè)金融投資管理實現(xiàn)更大的突破，應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步拓展金融投資風(fēng)險管理領(lǐng)域，既要抓好金融投資本身的管理，也要切實做到內(nèi)部管理與外部管理的有效結(jié)合，最大限度防范和控制可能出現(xiàn)的一切風(fēng)險因素。在具體的實施過程中，企業(yè)應(yīng)當(dāng)從財務(wù)戰(zhàn)略的高度開展金融投資風(fēng)險管理工作，如將投資與融資進(jìn)行有效結(jié)合，既要進(jìn)一步優(yōu)化和完善資金配置機(jī)制，也要通過有效的融資管理防范和控制可能出現(xiàn)的流動性風(fēng)險以及息率風(fēng)險。在拓展金融投資風(fēng)險管理領(lǐng)域的過程中，還要大力加強(qiáng)目標(biāo)管理體系建設(shè)，在金融投資前期、金融投資過程、金融投資后期都要明確風(fēng)險管理目標(biāo)，并落實到具體部門和責(zé)任人。企業(yè)還要在構(gòu)建“全生命周期”金融投資風(fēng)險管理機(jī)制方面加大力度，大力加強(qiáng)精細(xì)化管理

四、結(jié)語

綜上所述，隨著市場經(jīng)濟(jì)的多元化發(fā)展，公司面向資本市場的金融投資活動，成為公司戰(zhàn)略性發(fā)展的重要組成部分。在本文的探討中，公司金融投資管理是實現(xiàn)戰(zhàn)略性金融投資的有力支撐，也是降低金融投資風(fēng)險的有效保障。在金融投資管理的科學(xué)構(gòu)建中，應(yīng)著力于內(nèi)外環(huán)境條件的優(yōu)化，從創(chuàng)新模式、優(yōu)化環(huán)境、加快隊伍建設(shè)等維度，實現(xiàn)新時期公司金融投資管理的深入開展。