新年伊始，基建成為“香餑餑”。

據(jù)主流媒體統(tǒng)計，截至2022年1月10日，全國各地重大項目總投資規(guī)模超3萬億元，再疊加第一批專項債的下發(fā)，基建正在起勢的路上。

那么，哪些上市公司可以享受這波基建紅利呢？

行業(yè)預(yù)期升溫

加碼基建，似乎成為全球的共識。

在美國，“基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)法案”高達1.2萬億美元，涉及翻新或建設(shè)道路、橋梁、鐵路、港口、公路，以及升級管道、加固國家電網(wǎng)等。

在歐盟，計劃募集3000億歐元，在全球針對數(shù)字化、健康、能源、氣候等領(lǐng)域進行大規(guī)模的基建投資。

在中國，基建的地位也進一步得到提升。

2022年1月10日召開的國務(wù)院常務(wù)會議指出，當前經(jīng)濟運行處于爬坡過坎關(guān)口。要把穩(wěn)增長放在更加突出的位置，實施擴大內(nèi)需戰(zhàn)略，堅持不搞“大水漫灌”，有針對性擴大最終消費和有效投資，這對頂住新的下行壓力、確保第一季度和上半年經(jīng)濟平穩(wěn)運行具有重要意義。

此次會議強調(diào)，要按照資金跟著項目走的要求，盡快將2021年第四季度發(fā)行的1.2萬億元地方政府專項債券資金落到具體項目。抓緊發(fā)行今年已下達的專項債，用好中央預(yù)算內(nèi)投資，撬動更多社會投資，力爭第一季度形成更多實物工作量。

據(jù)公開資料顯示，2021年第一批專項債額度為1.46萬億元，高于2019年、2020年提前第一批額度的8100億元和1萬億元;地區(qū)分布來看，東部第一季度專項債計劃發(fā)行近4100億元、占比67%，高于2020年和2021年的平均水平。

對此，紅塔證券首席經(jīng)濟學家李奇霖在接受媒體采訪時表示：“從一系列政策方向看，今年第一季度開始財政支出有望出現(xiàn)較快的增長，基建對經(jīng)濟增長的托底作用會加強。而今年的基建投資擴張資金，來源主要靠的是財政支出端，具體來看，要把專項債趴在賬上的錢給用出去，形成實物工作量?！?/p>

需要注意的是，2022年專項債項目資金需求的通知，明確了專項債重點投向交通基礎(chǔ)設(shè)施、能源等九大領(lǐng)域，也公布了專項債禁止投向的負面清單，全國通用禁止樓堂館所及高風險地區(qū)禁止民生以外項目等。

與之對應(yīng)的是，各個地方的“十四五”規(guī)劃正在不斷推進，或成為穩(wěn)增長重要抓手，譬如廣東等14個省市公布的“十四五”綜合交通投資規(guī)模約13.5萬億元、較“十三五”增長超40%。

國泰君安認為：“2021年財政專項債后置和2022年前置等政策加碼，碳達峰細則政策出臺催化相關(guān)基建訂單落地，基建投資將超預(yù)期回升，龍頭公司競爭優(yōu)勢強可獲得超越行業(yè)更高增長，現(xiàn)金流有望超預(yù)期好轉(zhuǎn)?！?h3>關(guān)注基建產(chǎn)業(yè)鏈

以上可見，A股沉寂多年的大基建板塊似乎值得更多的期許

中國建筑

中國建筑為大基建板塊的龍頭之一，全國90%的超高建筑都由其開發(fā)，且基建也是其三大業(yè)務(wù)之一。

據(jù)最新財報顯示，2021年前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入為13370億元同比增長24%，實現(xiàn)凈利潤378億元同比增長21%;其中，房屋建筑工程業(yè)務(wù)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與投資業(yè)務(wù)、房地產(chǎn)開發(fā)與投資業(yè)務(wù)、勘察設(shè)計業(yè)務(wù)分別實現(xiàn)營業(yè)收入8099億元、2909億元、2178億元、63.5億元，分別同比增長19.7%、22.0%、37.9%、0%。

天風證券認為：“我們判斷十四五期間地產(chǎn)投資有一定韌性，基建投資趨穩(wěn)，央企（中國建筑為代表）受益資金、資質(zhì)及施工能力優(yōu)勢，主要業(yè)務(wù)穩(wěn)中有變（如房建推進綠色建造/智慧建造及建筑工業(yè)化發(fā)展等，引領(lǐng)行業(yè)變革），中長期地產(chǎn)/建筑份額或持續(xù)提升，看好公司穩(wěn)健經(jīng)營質(zhì)量延續(xù)性?！?h4>太鋼不銹

基建離不開鋼材，也間接利好鋼鐵股，而鋼鐵股中太鋼不銹可圈可點。其成本優(yōu)勢顯著，背靠年產(chǎn)1300萬噸鐵精礦粉的太鋼集團，可以獲得穩(wěn)定的鐵精礦粉供應(yīng)以及一定的折扣，且在鎳、鉻、鉬、煤炭等也有所布局。

光大證券表示：“公司近年來先后實施一系列技術(shù)改造，實現(xiàn)技術(shù)裝備大型化、現(xiàn)代化、集約化，具有效率高、質(zhì)量優(yōu)、成本低、節(jié)能環(huán)保等優(yōu)勢。與此同時，公司堅持對標找差，生產(chǎn)效率大幅提升，重點工序技術(shù)經(jīng)濟指標進步明顯，成本削減效果顯著。”

此外，太鋼不銹還有一個并購預(yù)期：據(jù)公司目標顯示，到2023 年末，不銹鋼產(chǎn)能將從 450萬噸做到1500萬噸。

海螺水泥

基建離不開水泥，而海螺水泥作為水泥行業(yè)龍頭，自然受益匪淺。

據(jù)最新財報顯示，2021年前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入1217.11億元同比減少1.89%，實現(xiàn)凈利潤223.90億元同比減少9.50%，之所以如此與煤炭價格上升導(dǎo)致成本抬升有關(guān)。

2022年煤炭價格或趨于穩(wěn)定，水泥的成本或有所下降，疊加需求旺盛，有利于獲得資本市場的青睞。

民生證券指出：“在手現(xiàn)金充裕，前三季度貨幣資金635億元，交易性金融資產(chǎn)263億元;一體化布局借助區(qū)位優(yōu)勢，例如安徽鳳陽石英砂礦產(chǎn)豐富，公司工廠遍布全國，既有富風領(lǐng)域（西北），又方便落地分布式光伏。此外，水泥同行同樣具有降碳需求，公司未來如有余電外售渠道較多?！?/p>

需要注意的是，基建板塊歷史上可持續(xù)性一直較差，多呈現(xiàn)脈沖行情，大家要注意這其中的套牢風險。

本文僅代表個人觀點，跟本報無關(guān)。股市有風險，投資需謹慎，本文僅作參考，實際盈虧自負。

Q&A問答

碳酸鋰供不應(yīng)求

@小元簡：董師傅，不是說碳酸鋰“托關(guān)系都拿不到貨”嗎？怎么鋰電股不漲，有的還在跌，哪里出問題了？

@董師傅：從上海有色網(wǎng)的數(shù)據(jù)以及多家主流媒體報道來看，碳酸鋰當下的確供不應(yīng)求，價格突破30萬元/噸大關(guān)，有的碳酸鋰企業(yè)甚至都沒有庫存了，以至于客戶都不問價，只要有貨就行，處于完全不愁賣的高光時刻，譬如藏格礦業(yè)就表示無庫存，無法滿足現(xiàn)有訂單需求。對此，有機構(gòu)預(yù)測到2025年為止全球碳酸鋰供需仍將處于緊平衡狀態(tài)。盡管如此，多個碳酸鋰企業(yè)股價并沒有因此走高，與A股正處于深度調(diào)整有關(guān)，畢竟2022年開年之后，新能源成為機構(gòu)博弈的主戰(zhàn)場，不少資金逃離新能源。

龍津藥業(yè)到底在炒什么

@副業(yè)為王：董師傅，龍津藥業(yè)到底在炒什么？之前閃崩跌停，馬上又資金抄底，好強勢，完全理解不了。

@董師傅：龍津藥業(yè)是一家從事現(xiàn)代中藥以及特色化學仿制藥研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的公司，主打產(chǎn)品為龍津注射用燈盞花素，2021年整體處于下跌通道中，直到年底才爆發(fā)，在11個交易日內(nèi)連續(xù)收獲10個漲停，股價大漲超160%，成為資本市場的“寵兒”。之所以如此，一是中醫(yī)藥行業(yè)利好不斷，近日發(fā)布的《關(guān)于醫(yī)保支持中醫(yī)藥傳承創(chuàng)新發(fā)展的指導(dǎo)意見》明確提出，將適宜的中藥和中醫(yī)醫(yī)療服務(wù)項目納入醫(yī)保支付范圍，強化醫(yī)保基金監(jiān)管;二是業(yè)績不錯，2021年前三季度營業(yè)收入為5.94億元同比增長261%，凈利潤為657萬元同比增長187%。需要注意的是，龍津藥業(yè)短時間內(nèi)漲幅太大、獲利盤太多，小心為上。