林正旺 李伯民 俞 璐

（池州學(xué)院，安徽 池州 247000）

數(shù)字貨幣是隨著經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展趨勢(shì)衍生出來(lái)的新型貨幣形式，具有去中心化和匿名性等特征，它改變了公眾對(duì)傳統(tǒng)支付形式的認(rèn)知，克服了傳統(tǒng)紙幣、硬幣等實(shí)體貨幣的諸多缺陷，在很大程度上減少了成本的投入。近年來(lái)，數(shù)字貨幣逐漸受到各國(guó)學(xué)者的關(guān)注，在全世界范圍內(nèi)的影響力不斷擴(kuò)大。然而在數(shù)字貨幣迅猛發(fā)展的同時(shí)，也帶來(lái)了諸多問(wèn)題。本文從數(shù)字貨幣的基本概念著手，通過(guò)查詢國(guó)內(nèi)數(shù)字貨幣的法規(guī)政策及研究現(xiàn)狀，以我國(guó)央行數(shù)字人民幣（DCEP）作為研究對(duì)象，對(duì)比數(shù)字貨幣和支付寶、微信的差別，分析DCEP推行后潛在的影響，希望對(duì)我國(guó)數(shù)字人民幣今后的前進(jìn)道路提供一定的借鑒價(jià)值。

一、數(shù)字人民幣現(xiàn)狀分析

央行數(shù)字貨幣（CBDC）是法定貨幣的數(shù)字形式，也就是說(shuō)，在保持現(xiàn)有法定貨幣發(fā)行計(jì)劃和控制體制不變的前提下，以更加先進(jìn)的數(shù)字加密技術(shù)來(lái)取代紙幣。世界上每個(gè)國(guó)家都擁有各自版本的CBDC，中國(guó)版CBDC被稱之為DC/EP，全稱為中國(guó)央行數(shù)字人民幣（Digital Currency Electronic Payment；DCEP），就是我們平時(shí)說(shuō)的數(shù)字人民幣。

數(shù)字貨幣的發(fā)行和應(yīng)用促使銀行機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金管理愈發(fā)簡(jiǎn)單便捷，在一定程度上抑制了客戶對(duì)紙幣的需求，進(jìn)而減少了紙幣運(yùn)輸、出存和清點(diǎn)等方面的成本。〔1〕中央銀行所發(fā)行的數(shù)字人民幣作為電子現(xiàn)金，隸屬于國(guó)家法定貨幣，目前正在往電子化、系統(tǒng)化和線上化管理方面轉(zhuǎn)型，這將會(huì)成為銀行提供服務(wù)客戶的創(chuàng)新型工具〔2〕。

從國(guó)際清算銀行的相關(guān)報(bào)告中可知，目前國(guó)際上約有八成的中央銀行已投身于央行數(shù)字貨幣（CBDC）的研究工作，少數(shù)地區(qū)甚至已經(jīng)進(jìn)入了試行階段。〔3〕

2013年末，中國(guó)人民銀行強(qiáng)調(diào)數(shù)字貨幣僅能夠作為一種商品的形式存在。〔4〕2019年央行完成了法定數(shù)字貨幣的上層設(shè)計(jì)、準(zhǔn)則制定、功能開發(fā)及聯(lián)合測(cè)試等多項(xiàng)工作，同年我國(guó)人民銀聯(lián)正式對(duì)外頒布《關(guān)于嚴(yán)禁為非法交易提供支付服務(wù)的函》，指出虛擬貨幣場(chǎng)外交易的支付渠道?！?〕2020年中國(guó)人民銀行在《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法（修訂草案征求意見稿）》中首次明確列入我國(guó)人民幣以各種類型數(shù)字貨幣方式的發(fā)行內(nèi)容，引起了社會(huì)各界和各國(guó)新聞媒體的重視和高度關(guān)注，這為我國(guó)公開發(fā)行的各種數(shù)字形式的人民幣業(yè)務(wù)提供了堅(jiān)實(shí)的政策法律支撐?！?〕

二、支付寶、微信的支付現(xiàn)狀分析

（一）支付寶的支付現(xiàn)狀

支付寶于2004年推出，應(yīng)用初期只作為一種擔(dān)保交易的支付渠道使用，隨著支付寶的不斷發(fā)展和廣泛運(yùn)用，如今在市場(chǎng)上的地位已經(jīng)變得越來(lái)越重要。推行至今，支付寶以便捷和安全的優(yōu)點(diǎn)打破了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在支付領(lǐng)域的壟斷。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年3月支付寶活躍用戶數(shù)為79629.8萬(wàn)人；在應(yīng)用范圍層面，支付寶從原本應(yīng)用于互聯(lián)網(wǎng)購(gòu)物領(lǐng)域的支付作用逐漸拓展至生活方面。隨著消費(fèi)人群的習(xí)慣養(yǎng)成，越來(lái)越多的商家也加入使用支付寶的隊(duì)列。不僅如此，支付寶還朝著供應(yīng)鏈、保險(xiǎn)、公益服務(wù)等多個(gè)領(lǐng)域延伸，已然成了全民化的支付平臺(tái)。

（二）微信的支付現(xiàn)狀

騰訊公司于2013年正式構(gòu)建微信支付平臺(tái)，雖然起步時(shí)間晚，但發(fā)展速度卻很快。2020年《微信數(shù)據(jù)化報(bào)告》表明，微信支付占據(jù)市場(chǎng)份額40%以上；在使用微信支付的群體中，用過(guò)微信紅包的人群比例高達(dá)87.3%。據(jù)移動(dòng)支付相關(guān)數(shù)據(jù)分析報(bào)告的資料顯示，在2020年的第4個(gè)季度中，我國(guó)第三方移動(dòng)支付在全球市場(chǎng)的交易份額高達(dá)64萬(wàn)億元，以33.59%位居第二位。

三、數(shù)字人民幣、支付寶、微信的優(yōu)勢(shì)比較

（一）數(shù)字人民幣的優(yōu)勢(shì)

1.大大減少了銀行機(jī)構(gòu)的交易和運(yùn)作成本。數(shù)字人民幣成本低、效率高，具體表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一方面省去了原材料、流通、人力、設(shè)備、場(chǎng)地等多種成本的投入；另一方面應(yīng)用電子記賬的方式，賬目獨(dú)立存在并唯一，無(wú)需二次清算。

2.推動(dòng)共享經(jīng)濟(jì)發(fā)展。首先數(shù)字貨幣的交易無(wú)需第三方中介機(jī)構(gòu)的參與，直接實(shí)現(xiàn)數(shù)字貨幣的實(shí)時(shí)轉(zhuǎn)帳到賬功能。其次數(shù)字貨幣與現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)無(wú)縫銜接，很大程度上提高了金融服務(wù)的受眾范圍，滿足了市場(chǎng)日益多元化的需求，減少了服務(wù)進(jìn)行的交易時(shí)間。

3.實(shí)現(xiàn)支付便捷化。目前民眾幾乎都使用微信或者支付寶的支付方式，紙幣被淘汰只是時(shí)間的問(wèn)題，但是比較微信和支付寶，數(shù)字貨幣的區(qū)別和分割性能力更好，可以適合于微型支付服務(wù)過(guò)程。

（二）支付寶移動(dòng)支付的優(yōu)勢(shì)

1.支付寶安全系數(shù)較高。支付寶主要以保障用戶安全為中心點(diǎn)，無(wú)論是原有的綁定手機(jī)號(hào)和實(shí)名認(rèn)證，還是發(fā)展至今的面部識(shí)別功能，支付寶在保證用戶安全上的發(fā)展和進(jìn)步都十分明顯。

2.支付寶功能設(shè)置更加完備。支付寶提供的基本服務(wù)主要有首付款、轉(zhuǎn)匯金額等。生活方面，支付寶有銀行充值和繳費(fèi)等功能；理財(cái)方面，有支付寶眾籌、阿里系電商服務(wù)及其他公益活動(dòng)。目前最受用戶歡迎的理財(cái)功能，主要包括余額寶和招財(cái)寶。

3.支付寶應(yīng)用場(chǎng)景更加全面。淘寶和天貓等阿里系的電子商務(wù)購(gòu)物場(chǎng)所是支付寶最強(qiáng)有力的支撐，發(fā)展?jié)摿薮?，發(fā)展前景廣闊。

（三）微信移動(dòng)支付的優(yōu)勢(shì)

1.微信用戶黏度更高。微信上市以來(lái)，已經(jīng)逐漸由最開始的社交類平臺(tái)轉(zhuǎn)型發(fā)展成聯(lián)系人與人、人與服務(wù)、人與商業(yè)的多關(guān)系發(fā)展型平臺(tái)。與此同時(shí)，微信通過(guò)多渠道建立開放合作的關(guān)系，聯(lián)絡(luò)各行業(yè)優(yōu)質(zhì)服務(wù)進(jìn)一步聯(lián)絡(luò)，嫁接起用戶與企業(yè)的橋梁，逐漸帶動(dòng)了各行各業(yè)的改革與創(chuàng)新，在電子商務(wù)、民生領(lǐng)域乃至產(chǎn)業(yè)升級(jí)和創(chuàng)新服務(wù)質(zhì)量諸多方面都發(fā)揮著十分重要的作用。

2.微信結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)科學(xué)規(guī)范。微信支付平臺(tái)的結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)比較科學(xué)和規(guī)范，界面設(shè)計(jì)簡(jiǎn)單，操作便捷。隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)的進(jìn)步和發(fā)展，人們追求簡(jiǎn)單舒適的日常生活和工作方式，而微信支付恰好符合大眾需求。和支付寶比較而言，微信支付更加具備社交功能且操作便捷。用戶在刷完朋友圈或聊天之后，可以隨時(shí)隨地使用紅包功能，轉(zhuǎn)賬和充值話費(fèi)等，無(wú)需再轉(zhuǎn)換頁(yè)面或使用另外的App，獲得用戶的廣泛喜愛(ài)。

四、數(shù)字人民幣發(fā)行對(duì)支付寶、微信的影響分析

（一）影響支付寶、微信用戶與賬戶資金

數(shù)字人民幣屬于法定貨幣，其身后有國(guó)家法律政策的大力支持，并且衍生出的數(shù)字錢包也作為一種貨幣的儲(chǔ)存形式。當(dāng)付款行為發(fā)生時(shí)，無(wú)論是小型交易還是大型交易，賣家都無(wú)權(quán)拒收國(guó)家法定貨幣。微信和支付寶本質(zhì)屬于第三方支付平臺(tái)提供的記賬服務(wù)，需要用戶綁定銀行卡，并通過(guò)銀行至平臺(tái)、用戶到平臺(tái)、平臺(tái)再轉(zhuǎn)到銀行的一系列運(yùn)作環(huán)節(jié)。由于微信支付和支付寶都屬于商業(yè)模式，所以在交易過(guò)程中需要用戶繳納相應(yīng)的手續(xù)費(fèi)，并對(duì)提現(xiàn)的額度有要求。由于政策和法規(guī)的影響，第三方支付平臺(tái)無(wú)法在用戶個(gè)人賬戶上進(jìn)行創(chuàng)新和研發(fā)，導(dǎo)致其業(yè)務(wù)范圍受到限制。即使通過(guò)對(duì)接外部供應(yīng)商聯(lián)合運(yùn)營(yíng)，也同樣需要數(shù)字貨幣的賬戶支持，并且取得政府的許可。在DCEP使用前，微信、支付寶等第三方支付機(jī)構(gòu)的用戶黏性很大，且集中體現(xiàn)在賬戶的黏性上，但當(dāng)DCEP使用流通后，個(gè)人賬戶由央行進(jìn)行管理，個(gè)人對(duì)賬戶的控制力減小，導(dǎo)致用戶黏性會(huì)有一定程度的降低，這也直接促使支付賬戶轉(zhuǎn)變?yōu)閱渭兊墓ぞ撸Ц秾毢臀⑿诺绕脚_(tái)很難吸引和留住客戶〔7〕。

（二）影響支付寶、微信既得利益

DCEP系統(tǒng)直接控制所有交易過(guò)程，收款方、付款方及賬戶服務(wù)機(jī)構(gòu)都不再參與交易過(guò)程，所以沒(méi)有收費(fèi)的情況，同時(shí)央行考慮到數(shù)字貨幣兌換的問(wèn)題，在小額低頻率的兌換時(shí)不收取費(fèi)用，此種零存取整的模式給公眾帶來(lái)十分便捷的體驗(yàn)。但同時(shí)，此種模式對(duì)第三方支付平臺(tái)的既得利益產(chǎn)生了影響，這意味著隨著數(shù)字人民幣的廣泛使用會(huì)導(dǎo)致第三方支付機(jī)構(gòu)利潤(rùn)的縮水〔8〕。此外，支付寶中的花唄和借唄等工具無(wú)需抵押則可以貸款這種模式本質(zhì)上是利用用戶信息經(jīng)營(yíng)的信貸抵押，第三方支付機(jī)構(gòu)在很大程度上都是依附于用戶信息的收集，通過(guò)對(duì)數(shù)據(jù)的收集和整理，準(zhǔn)確地定位及發(fā)現(xiàn)消費(fèi)人群的消費(fèi)偏好和需求走勢(shì)，同時(shí)不斷開發(fā)新的場(chǎng)景和功能，刺激消費(fèi)行為，從而達(dá)到對(duì)核心業(yè)務(wù)的有力支持。但隨著數(shù)字人民幣的推行和使用，數(shù)字貨幣實(shí)現(xiàn)了可控制的匿名化構(gòu)建，這就導(dǎo)致第三方支付平臺(tái)無(wú)法收集到完整的用戶交易數(shù)據(jù)，用戶大數(shù)據(jù)信息被極大程度地隱藏，從而顛覆了花唄、借唄等微額信貸及借貸業(yè)務(wù)的根基，促使第三方支付機(jī)構(gòu)向著新型服務(wù)商業(yè)模式轉(zhuǎn)型。

（三）影響支付寶、微信金融作用力

支付寶、微信作為第三方支付服務(wù)平臺(tái)，都屬于“錢包”，作為支付交易發(fā)生的工具和平臺(tái)，屬于支付工具，需要綁定銀行卡才能發(fā)生支付行為。用戶通過(guò)這些平臺(tái)發(fā)出支付指令后從銀行賬戶里扣款，清算功能通過(guò)銀行系統(tǒng)進(jìn)行，而數(shù)字人民幣屬于法定貨幣，用戶無(wú)需通過(guò)銀行機(jī)構(gòu)就可以實(shí)現(xiàn)交易行為，其在性質(zhì)上有著根本的區(qū)別。

中國(guó)人民銀行在支付路徑和交易環(huán)境等一系列的商業(yè)應(yīng)用中，必然會(huì)對(duì)支付寶、微信支付業(yè)務(wù)產(chǎn)生一些沖擊。數(shù)字貨幣及數(shù)字錢包的廣泛應(yīng)用，央行有機(jī)率占據(jù)個(gè)體資金賬戶的主控權(quán)，進(jìn)而減弱第三方支付平臺(tái)的金融影響力和市場(chǎng)份額。數(shù)字貨幣是支付領(lǐng)域的創(chuàng)新，有較多的場(chǎng)景、合作和應(yīng)用方式，所以在搶占第三方支付機(jī)構(gòu)市場(chǎng)份額、削弱其金融影響力的同時(shí)，第三方機(jī)構(gòu)也會(huì)不斷地促進(jìn)自身轉(zhuǎn)型發(fā)展，盡可能地參與到數(shù)字貨幣的使用中來(lái)，從而在市場(chǎng)中衍生出新型的合作模式，促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。

五、結(jié)語(yǔ)

DCEP的推行和使用需要長(zhǎng)期不斷的試點(diǎn)和實(shí)踐加以印證，其包含的技術(shù)屬性、商業(yè)價(jià)值和社會(huì)效益等目前都很難用確切的結(jié)論來(lái)評(píng)判。但無(wú)論如何，面對(duì)DCEP未來(lái)可能會(huì)產(chǎn)生的影響，支付寶、微信等第三方支付機(jī)構(gòu)都應(yīng)鞏固和優(yōu)化現(xiàn)存的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)及商業(yè)運(yùn)營(yíng)特征，在此基礎(chǔ)上，不斷融合新元素，大力創(chuàng)新和改革豐富金融增值服務(wù)的多方面業(yè)務(wù)，主線朝著服務(wù)業(yè)務(wù)平臺(tái)轉(zhuǎn)型發(fā)展，穩(wěn)固和提高自身市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和占有率。本文研究只對(duì)比了市場(chǎng)份額和用戶數(shù)量較多的第三方支付平臺(tái)，未來(lái)可以深入研究其他多個(gè)第三方支付平臺(tái)的影響，力求多維度觀察我國(guó)第三方支付平臺(tái)未來(lái)發(fā)展的趨勢(shì)，做出更全面的判斷和實(shí)踐考量，相信未來(lái)DCEP將會(huì)在市面上被大眾所接受并廣泛使用。