根據(jù)公司于2020 年9 月11 日召開的2020年第四次臨時股東大會審議通過的《關于首次公開發(fā)行股票募集資金投資項目及其可行性的議案》，公司擬發(fā)行5000 萬股，發(fā)行股票所募集資金在扣除發(fā)行費用后，將按照輕重緩急順序投資于以下項目：不銹鋼化學品船舶購置項目、MR 型成品油船舶購置項目、3 艘不銹鋼化學品船舶購置項目、2 艘不銹鋼化學品船舶置換購置項目、數(shù)字航運研發(fā)中心項目、補充流動資金。

公司主要從事國內(nèi)沿海散裝液體化學品、成品油的水上運輸業(yè)務。經(jīng)過多年的積累，公司已發(fā)展成為國內(nèi)沿海散裝液體化學品航運業(yè)的龍頭企業(yè)，在細分市場占據(jù)領先地位。截至2021年12月31日，公司擁有散裝液體化學品船、成品油船共計15艘，總運力18.73 萬載重噸，其中散裝液體化學品船12 艘，運力12.85萬載重噸。截至2021年6月30日，散裝液體化學品船運力規(guī)模占細分市場總運力的10.19%。

公司深耕國內(nèi)沿海液貨危險品運輸市場多年，并憑借高標準的安全質(zhì)量管理體系、堅實的運力保障、專業(yè)高效的運輸服務等一系列競爭優(yōu)勢，與中國石化、福建聯(lián)合石化、浙江石化、中國海油、中海殼牌、恒力石化、中國航油等大型石化企業(yè)建立了長期穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作關系，客戶資源優(yōu)勢明顯。公司的航運服務已經(jīng)成為了客戶日常生產(chǎn)中不可缺少的供應鏈環(huán)節(jié)，因此，公司的客戶具有極強的黏性，這為公司業(yè)務的持續(xù)發(fā)展打下了良好的基礎。

公司的航線網(wǎng)絡以環(huán)渤海、長江三角洲、東南沿海、珠江三角洲和西南沿海等國內(nèi)主要沿海港口群體以及長江下游、珠江流域主要港口群體為節(jié)點，輻射華東、長三角、渤海灣、珠三角等國內(nèi)主要化工產(chǎn)業(yè)基地，可通達全國沿海及長江、珠江等流域的主要水系，在為更多客戶提供安全、環(huán)保、優(yōu)質(zhì)的運輸服務的同時，可根據(jù)業(yè)務的飽和程度靈活地進行船舶運力安排及協(xié)調(diào)，優(yōu)化運輸網(wǎng)絡和保持較低的空載率，為客戶提供高效的服務，并有利于提高公司的市場份額，降低運營成本。

本次募集資金投資項目緊緊圍繞公司主業(yè)開展，投資項目實施之后，公司業(yè)務規(guī)模將顯著擴大，有助于公司提升品牌形象和進一步提高市場占有率，有利于加強與大型石油化工企業(yè)客戶的合作關系并拓展新的客戶，從而鞏固和提升公司的行業(yè)地位。同時，本次募集資金投資項目“數(shù)字航運研發(fā)中心項目”實施完成后，將大幅增加公司研發(fā)支出，能夠為公司持續(xù)深化信息技術應用提供堅實的保障，進而提升公司安全管理能力、服務質(zhì)量水平與經(jīng)營管理效率。

市場與行業(yè)風險、經(jīng)營管理風險、財務風險、內(nèi)部控制風險、募集資金投向風險、其他風險。

（數(shù)據(jù)截至2月18日）

發(fā)行概覽：公司首次公開發(fā)行股票募集資金投向經(jīng)股東大會審議確定，由董事會根據(jù)公司的經(jīng)營情況按項目計劃負責實施，具體如下：特種功能材料產(chǎn)業(yè)化項目、特種功能材料研發(fā)中心項目、補充流動資金。

公司主要從事特種功能材料，包括隱身材料、偽裝材料及防護材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品主要應用于我國重大國防武器裝備如飛機、主戰(zhàn)坦克、艦船、導彈等的隱身、重要地面軍事目標的偽裝和各類裝備部件的表面防護。

華秦科技自1996年起聯(lián)合西北工業(yè)大學進行特種功能材料技術預研和培育，持續(xù)深耕特種功能材料領域，憑借深厚的技術積累和豐富的應用經(jīng)驗，形成了一系列具有自主知識產(chǎn)權(quán)的核心技術。為進一步加快科技成果產(chǎn)業(yè)化進度，保障國防軍工急需，原西工大科研團隊骨干力量陸續(xù)加入華秦科技，公司亦依托國內(nèi)高等學府優(yōu)勢人才資源，積極吸引先進人才，堅持系統(tǒng)化、工程化的研發(fā)理念，培養(yǎng)了一支人員結(jié)構(gòu)合理、專業(yè)技能扎實的優(yōu)秀研發(fā)隊伍，為公司持續(xù)創(chuàng)新和研發(fā)提供后備力量。截至本招股意向書簽署日，公司已獲授權(quán)的40 項發(fā)明專利（含國防發(fā)明專利）中，除來源于西工大轉(zhuǎn)讓的部分專利外，已有8 項國防發(fā)明專利、2 項國家發(fā)明專利為公司自主研發(fā)取得，44 項在申請國防發(fā)明專利均為公司自主研發(fā)申報。報告期各期，公司投入的研發(fā)費用分別為557.82萬元、1764.47萬元、4270.98萬元及2788.50萬元，占同期營業(yè)收入的比重達到11.73%、15.11%、10.32%及14.16%，最近三年復合增長率達到176.70%。優(yōu)秀的研發(fā)團隊及持續(xù)的研發(fā)高投入是公司保持行業(yè)領先地位的重要保障。

公司深刻理解客戶需求，將惡劣條件下的高可靠性作為產(chǎn)品研發(fā)生產(chǎn)過程中重要的把控方向。通過嚴格的原料把控、縝密的方案論證、合理的技術設計、科學的工藝實現(xiàn)方式，保證大量新技術的產(chǎn)業(yè)化應用；并通過嚴格的出廠前系列試驗檢驗，保證產(chǎn)品的質(zhì)量。報告期內(nèi)，公司產(chǎn)品質(zhì)量合格率非常高，且通過軍工科研生產(chǎn)能力建設以及快速的售后服務技術團隊建設保障響應的及時性，在客戶的供應商評價中取得了良好成績。報告期內(nèi)，主要客戶A1 單位對公司質(zhì)量評價、交付評價及服務評價的分數(shù)均在99.5 分以上（滿分100 分）。

本次募集資金投資項目圍繞公司主營業(yè)務開展，是基于公司多年積累的技術優(yōu)勢，對公司現(xiàn)有業(yè)務進行的產(chǎn)能擴展、產(chǎn)品系列擴充和配套研發(fā)體系的完善，有利于公司進一步提高核心技術的產(chǎn)業(yè)化能力和加快公司對客戶需求交付的響應速度。項目實施不會導致公司主營業(yè)務發(fā)生變化。

技術風險、經(jīng)營風險、軍工企業(yè)特有風險、財務風險、內(nèi)控風險、募集資金投資項目相關風險。

（數(shù)據(jù)截至2月18日）

根據(jù)公司2020年第四次股東大會審議通過的《關于中汽研汽車試驗場股份有限公司首次公開發(fā)行人民幣普通股（A股）股票并在創(chuàng)業(yè)板上市募集資金投資項目及其可行性分析的議案》等決議，公司本次擬公開發(fā)行不超過33,060萬股人民幣普通股（A股）股票，發(fā)行股份募集資金扣除發(fā)行費用后的凈額，將全部用于公司的長三角（鹽城）智能網(wǎng)聯(lián)汽車試驗場項目。本次發(fā)行股票募集資金擬投資項目概況如下：長三角（鹽城）智能網(wǎng)聯(lián)汽車試驗場項目。

公司是我國主要的汽車試驗場投資、運營、管理企業(yè)之一，公司主營業(yè)務為通過構(gòu)建汽車場地試驗環(huán)境和試驗場景，為汽車整車生產(chǎn)企業(yè)、汽車檢測機構(gòu)、汽車底盤部件系統(tǒng)企業(yè)以及輪胎企業(yè)等客戶提供場地試驗技術服務。同時，報告期內(nèi)公司還依托汽車試驗場環(huán)境，開展整車強化腐蝕耐久檢測及輪胎檢測等檢測業(yè)務。報告期內(nèi)，公司主營業(yè)務未發(fā)生重大變化。

公司目前已建有高速環(huán)道、直線性能路、外部噪聲路、直線制動路、動態(tài)廣場、舒適性能路、強化耐久路、標準坡道、干操控路、綜合耐久路以及聯(lián)絡路等11條場地道路設施，試驗道路總長超過60 公里，試驗條件均滿足國家標準和ISO國際標準所要求的驗證試驗方法，并兼顧歐盟和美洲汽車測試標準，為國際通行使用，在部分道路的設計上前瞻性地考慮了試驗技術的發(fā)展和產(chǎn)品開發(fā)的要求。目前，公司場地類型齊全、技術指標先進，法規(guī)類和研發(fā)類場地試驗技術服務均能滿足各類型客戶的主要需求。

汽車試驗場的客戶多為汽車整車生產(chǎn)企業(yè)、汽車檢測機構(gòu)、汽車底盤部件系統(tǒng)企業(yè)及輪胎企業(yè)?？蛻粼谶x擇開展試驗的場地時，出于交通便利、節(jié)約運輸成本和時間成本等因素，會優(yōu)先考慮距離其所在地較近的試驗場進行試驗。公司位于江蘇省鹽城市，交通條件較為便利，能夠輻射我國汽車生產(chǎn)的主要聚集區(qū)——長三角地區(qū)，具有得天獨厚的地理位置優(yōu)勢。基于產(chǎn)品技術保密性和測試安全性等因素考慮，客戶對試驗場的管理能力和服務質(zhì)量均有較高的要求。公司專業(yè)技術人員配備齊全，能夠做到24小時隨時響應，場地服務質(zhì)量具有可靠保證。公司作為獨立第三方汽車試驗場，擁有先進的試驗場管理信息化系統(tǒng)以及豐富的汽車試驗場管理運營經(jīng)驗，能為客戶提供安全放心的保密試驗環(huán)境。

本次募集資金投資項目將圍繞公司的主營業(yè)務展開，旨在結(jié)合汽車行業(yè)的技術發(fā)展趨勢，進一步豐富公司的汽車場地試驗服務類型，增加試驗道路功能，有利于提升公司的服務能力，擴大公司的銷售規(guī)模，提高公司的經(jīng)營業(yè)績。

創(chuàng)新風險、技術風險、經(jīng)營風險、內(nèi)控風險、財務風險、法律風險、募集資金投資項目風險、發(fā)行失敗風險。

（數(shù)據(jù)截至2月18日）