丁 平（南京銀行公司金融部，江蘇 南京 210000）

中小企業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)中最具市場(chǎng)活力的群體，在擴(kuò)大就業(yè)、改善民生、促進(jìn)增長、加快創(chuàng)新等方面發(fā)揮了重要作用。然而，長期以來，“融資難”一直是困擾和制約中小企業(yè)持續(xù)發(fā)展的問題①。尤其是在新冠疫情的沖擊下，中小企業(yè)經(jīng)營受困，融資壓力增大②。如何有效紓解中小企業(yè)的融資難題、支持實(shí)體企業(yè)加快恢復(fù)發(fā)展備受關(guān)注。

相較大型銀行，中小銀行尤其是中小城市商業(yè)銀行，由于植根地方區(qū)域經(jīng)濟(jì)，擁有渠道下沉優(yōu)勢(shì)，天然具有服務(wù)中小企業(yè)的“基因”。近年來，在外部監(jiān)管導(dǎo)向和內(nèi)部發(fā)展需求的雙重驅(qū)動(dòng)下，城商行加快了業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型步伐，持續(xù)探索服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)尤其是中小企業(yè)的有效模式和路徑。面對(duì)疫情影響，監(jiān)管部門指導(dǎo)商業(yè)銀行聚焦重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈，增強(qiáng)金融支持和服務(wù)，提升產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同復(fù)工復(fù)產(chǎn)的整體效應(yīng)③。為此，從傳統(tǒng)的單一企業(yè)視角轉(zhuǎn)向產(chǎn)業(yè)鏈甚至產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈，研究探討城商行服務(wù)中小企業(yè)的有效路徑，具有重要的理論價(jià)值和現(xiàn)實(shí)意義。

一、中小企業(yè)面臨融資困境的原因分析

中小企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的重要基礎(chǔ)，貢獻(xiàn)了50%的稅收、60%的GDP、70%的發(fā)明專利和80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，在市場(chǎng)主體中占比超過90%。然而，中小企業(yè)融資難卻是一個(gè)長期以來普遍存在的現(xiàn)象和問題。探究其內(nèi)在原因，主要包括以下幾個(gè)方面：

（一）融資體系層面

當(dāng)前，我國企業(yè)融資仍以間接融資為主（2021年中國間接融資占比超過60%），直接融資地位尚未鞏固。而在間接融資體系下，商業(yè)銀行天然存在順周期行為、風(fēng)險(xiǎn)偏好較低，在信貸資源有限的情況下偏向于優(yōu)先對(duì)接信用風(fēng)險(xiǎn)較低、抵押物充足的大型企業(yè)和國有性質(zhì)企業(yè)，而中小企業(yè)、民營企業(yè)和創(chuàng)新型企業(yè)獲得的資金有限，金融資源的整體配置效率較低。盡管政府及監(jiān)管部門從政策導(dǎo)向、考核激勵(lì)等方面引導(dǎo)和支持商業(yè)銀行加大對(duì)中小企業(yè)的信貸投放，但企業(yè)實(shí)際獲得的金融支持無論從覆蓋面還是力度來看依然相對(duì)有限。

（二）企業(yè)自身層面

目前，我國中小企業(yè)大多身處開放程度高、市場(chǎng)競(jìng)爭激烈的行業(yè)，如紡織和服裝制造業(yè)、家電制造業(yè)等。行業(yè)競(jìng)爭充分雖然提高了市場(chǎng)效率，但同時(shí)也加大了行業(yè)企業(yè)的淘汰率。從生命周期來看，小微企業(yè)平均生命僅有2.7年，其中能存活10年以上的不到2%。并且相對(duì)大型企業(yè)，中小企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模偏小，資產(chǎn)負(fù)債率偏高，盈利能力有限，利潤收入不穩(wěn)定，且缺乏信用擔(dān)保，整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，特別是初創(chuàng)期的小微企業(yè)，由于底子薄、自有資產(chǎn)少，難以達(dá)到金融機(jī)構(gòu)的授信標(biāo)準(zhǔn)。此外，受信息不對(duì)稱以及中小企業(yè)主要從事輕資產(chǎn)的服務(wù)行業(yè)等因素影響，企業(yè)難以通過提供有效的擔(dān)保品從銀行獲得資金，抵質(zhì)押是企業(yè)融資長期面臨的突出問題。

（三）銀行機(jī)構(gòu)層面

基于監(jiān)管部門對(duì)貸款不良率、銀行資本金、流動(dòng)性等指標(biāo)的考核要求，商業(yè)銀行在實(shí)際經(jīng)營中尤為注重資產(chǎn)質(zhì)量及風(fēng)險(xiǎn)收益，而企業(yè)信用的“二元化”則導(dǎo)致商業(yè)銀行天然偏好大型企業(yè)或國有企業(yè)。同時(shí)，由于存在信息不對(duì)稱，商業(yè)銀行對(duì)中小微企業(yè)放貸的時(shí)間成本和人力成本通常高于大型企業(yè)④，且需承擔(dān)更大的違約風(fēng)險(xiǎn)，致使銀行客戶經(jīng)理信貸投放的積極性大大削弱。此外，影子銀行作為實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資的補(bǔ)充，在流動(dòng)性寬松、表內(nèi)信貸收緊時(shí)，是中小企業(yè)重要的資金來源。而2017年以來在金融“去杠桿”的背景下，信托、委托貸款等非標(biāo)融資渠道收窄，也在一定程度上加劇了中小企業(yè)的融資壓力。

以上多層面的因素疊加導(dǎo)致了融資環(huán)境的分化，中小企業(yè)融資難問題也應(yīng)運(yùn)而生。2020年初以來，為應(yīng)對(duì)疫情沖擊，人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)等監(jiān)管部門發(fā)布并實(shí)施了“中小企業(yè)貸款階段性延期還本付息、普惠小微企業(yè)信用貸款支持、提高小微企業(yè)貸款不良容忍度”等系列政策，引導(dǎo)商業(yè)銀行進(jìn)一步加大融資支持力度，緩解受困中小微企業(yè)的經(jīng)營壓力，取得了階段性的積極成效。但總體來看，這些監(jiān)管舉措是短期的應(yīng)急之策，中小企業(yè)融資難的破局仍需聚焦問題核心且多層面共同努力，本文則側(cè)重于從商業(yè)銀行的視角來探尋破解的思路和舉措。

二、產(chǎn)業(yè)鏈視域下中小企業(yè)金融服務(wù)模式分析

聚焦問題內(nèi)核，中小企業(yè)“融資難”破局的關(guān)鍵，是要化解銀企之間的信息“不對(duì)稱”。對(duì)商業(yè)銀行而言，不僅要關(guān)注中小企業(yè)的“內(nèi)在價(jià)值”（如生產(chǎn)規(guī)模、銷售收入、盈利水平、技術(shù)創(chuàng)新等多維指標(biāo)）⑤，也要關(guān)注其“外在關(guān)聯(lián)”（如區(qū)域集聚的集群關(guān)系、供應(yīng)鏈的上下游關(guān)系以及產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈的圈層關(guān)系等），通過了解企業(yè)所處產(chǎn)業(yè)鏈的“鏈?zhǔn)疥P(guān)系”，全面掌握物流、信息流、技術(shù)流、資金流等價(jià)值數(shù)據(jù)，有效破解信息“不對(duì)稱”障礙。更進(jìn)一步，通過構(gòu)建覆蓋“點(diǎn)、鏈、圈”產(chǎn)業(yè)生態(tài)的綜合金融服務(wù)平臺(tái)，找準(zhǔn)中小微企業(yè)的核心價(jià)值和內(nèi)在訴求，以精準(zhǔn)滴灌式的產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)，支持大中小微企業(yè)的協(xié)同共生發(fā)展。從產(chǎn)業(yè)鏈的視角來看，商業(yè)銀行的金融服務(wù)模式主要包括以下類型：

（一）供應(yīng)鏈金融

在傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)模式中，商業(yè)銀行主要關(guān)注單一企業(yè)自身，通過產(chǎn)品質(zhì)量、技術(shù)水平、銷售收入等內(nèi)在指標(biāo)來審視中小企業(yè)的資質(zhì)和價(jià)值，信用評(píng)估主要針對(duì)單個(gè)企業(yè)的信用等級(jí)、盈利能力和擔(dān)保抵押等，但囿于相關(guān)數(shù)據(jù)信息獲取較難且有限，致使商業(yè)銀行金融服務(wù)對(duì)接難度較大、力度不足。然而，伴隨社會(huì)生產(chǎn)分工的日益深化，目前市場(chǎng)競(jìng)爭已經(jīng)從單個(gè)企業(yè)之間的競(jìng)爭轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈與供應(yīng)鏈之間的競(jìng)爭，供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性以及企業(yè)所處供應(yīng)鏈的“地位”和“影響力”，已成為了解和評(píng)價(jià)企業(yè)商業(yè)價(jià)值的關(guān)鍵信息和重要考量。

近年來，商業(yè)銀行緊抓產(chǎn)業(yè)分工深化契機(jī)，結(jié)合區(qū)域支柱產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)，圍繞供應(yīng)鏈核心企業(yè)的“鏈主”優(yōu)勢(shì)，基于真實(shí)的貿(mào)易過程和交易信息，向核心企業(yè)及其上下游相關(guān)企業(yè)積極提供典型“1+N”模式⑥下的供應(yīng)鏈金融迅速發(fā)展。

在供應(yīng)鏈金融⑦模式下，商業(yè)銀行立足產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的全局和高度，跳出了單個(gè)企業(yè)的視域局限，授信評(píng)估采用新的視角，從整個(gè)供應(yīng)鏈交易出發(fā)，通過考察供應(yīng)鏈上下游中小微企業(yè)與核心企業(yè)關(guān)系的緊密度，整體的信用等級(jí)和經(jīng)營實(shí)力降低了金融服務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)，且擴(kuò)大了中小企業(yè)金融服務(wù)的覆蓋范圍。這種模式在助力整個(gè)供應(yīng)鏈穩(wěn)定發(fā)展的同時(shí)，為中小企業(yè)融資提供了新途徑。

面對(duì)此次疫情，波及面廣、持續(xù)時(shí)間長，為助力企業(yè)加快復(fù)工復(fù)產(chǎn)，工信部聚焦重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈，促進(jìn)龍頭企業(yè)帶動(dòng)上下游配套中小企業(yè)協(xié)同復(fù)工復(fù)產(chǎn)⑧。銀保監(jiān)會(huì)也積極引導(dǎo)商業(yè)銀行加大金融支持力度，暢通產(chǎn)業(yè)鏈資金流，提升產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同復(fù)工復(fù)產(chǎn)整體效應(yīng)③。尤其是人民銀行等八部委的發(fā)文⑨，則進(jìn)一步明確和規(guī)范了供應(yīng)鏈金融的內(nèi)涵和發(fā)展方向，著力支持供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定循環(huán)和優(yōu)化升級(jí)。

（二）產(chǎn)業(yè)鏈金融

與供應(yīng)鏈金融相比，產(chǎn)業(yè)鏈金融⑩從關(guān)注供應(yīng)鏈中的某個(gè)環(huán)節(jié)延伸到整個(gè)產(chǎn)業(yè)中的資金流向，服務(wù)對(duì)象從核心企業(yè)及其上下游企業(yè)拓展到整個(gè)產(chǎn)業(yè)中的參與者（如政府部門、倉儲(chǔ)及物流企業(yè)、科技平臺(tái)等第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)等），服務(wù)內(nèi)容也從以往單純的資金支持?jǐn)U大到包含結(jié)算、融資和財(cái)務(wù)管理等在內(nèi)的綜合金融服務(wù)方案。可以說，產(chǎn)業(yè)鏈金融是供應(yīng)鏈金融的延展和升級(jí)。

就商業(yè)銀行而言，要以“跳出銀行做銀行”的思路，向深度參與產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)營轉(zhuǎn)型，滿足客戶不斷提升的需求層次。銀行要超越過去單純的資金提供方角色，成為企業(yè)的金融和咨詢服務(wù)提供商；要幫助沒有條件成立結(jié)算中心、財(cái)務(wù)公司的中小企業(yè)持續(xù)發(fā)展，幫助企業(yè)降低管理成本，提高資金使用效率；要為產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部企業(yè)提供數(shù)據(jù)信息的整合、交互和處理的服務(wù)，改變傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融中的信息缺失、信息不對(duì)稱等弊端，從而推動(dòng)整體產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部企業(yè)的對(duì)接效率和整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的凝聚力和穩(wěn)定性；要結(jié)合行業(yè)特征，對(duì)內(nèi)部企業(yè)進(jìn)行整合，以服務(wù)產(chǎn)業(yè)為導(dǎo)向，以共享資源為基礎(chǔ)，搭建產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟平臺(tái)[11]，實(shí)現(xiàn)關(guān)聯(lián)方增值。

在全產(chǎn)業(yè)鏈金融經(jīng)營過程中，商業(yè)銀行作為暢通產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵主體，應(yīng)聚焦主業(yè)，立足自身的專業(yè)優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)定位，加強(qiáng)與核心企業(yè)、政府部門、第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)等各方的信息共享與合作，深化信息協(xié)同效應(yīng)和科技賦能，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈金融場(chǎng)景化和生態(tài)化，并依托核心企業(yè)來構(gòu)建上下游一體化、數(shù)字化、智能化的信息系統(tǒng)、信用評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)管理體系，動(dòng)態(tài)把握中小企業(yè)的經(jīng)營狀況，進(jìn)而建立與實(shí)體企業(yè)之間更加穩(wěn)定緊密的合作關(guān)系。

（三）產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈金融

相比產(chǎn)業(yè)鏈，產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈是遵循產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展的邏輯，在一定區(qū)域范圍內(nèi)，圍繞特定產(chǎn)業(yè)鏈將技術(shù)、人才、資金、信息、物流和配套企業(yè)等要素有機(jī)排列組合，形成產(chǎn)業(yè)自行調(diào)節(jié)、資源有效聚集、企業(yè)核心競(jìng)爭力充分發(fā)揮的一種多維網(wǎng)絡(luò)生態(tài)體系。據(jù)麥肯錫預(yù)測(cè)，未來十年內(nèi)，“生態(tài)系統(tǒng)”將成為發(fā)展趨勢(shì)，取代全球現(xiàn)存的無數(shù)的價(jià)值鏈。

對(duì)商業(yè)銀行而言，產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈聚焦區(qū)域特色產(chǎn)業(yè)，聚合龍頭企業(yè)、鏈條企業(yè)、政府機(jī)構(gòu)、倉儲(chǔ)公司、物流公司、券商、保險(xiǎn)、會(huì)所、律所等諸多協(xié)同主體，連接信息流、資金流、物流，圍繞產(chǎn)業(yè)鏈多樣化的生產(chǎn)經(jīng)營場(chǎng)景，建立信息共享機(jī)制、協(xié)同服務(wù)機(jī)制，為客戶提供一體化的綜合金融服務(wù)。產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈為商業(yè)銀行在開發(fā)新客戶、拓展新市場(chǎng)、豐富大數(shù)據(jù)等方面提供了良好機(jī)遇，使其獲得更完善的風(fēng)險(xiǎn)管理資源，具備拓展和深化中小微企業(yè)服務(wù)的能力與空間。例如，在產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈中，商業(yè)銀行可以聯(lián)合券商、基金、PE/VC等非銀金融機(jī)構(gòu)，依托平臺(tái)聚合的規(guī)模優(yōu)勢(shì)，為產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)及上下游中小企業(yè)，生成價(jià)格更低、更易申請(qǐng)的融資方案；可以借助互聯(lián)網(wǎng)、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)等新技術(shù)，暢通前、中、后臺(tái)的信息交流，降低運(yùn)營成本；還可以在廣覆蓋、多維度大數(shù)據(jù)的支持下豐富客戶畫像，提升風(fēng)險(xiǎn)管理和授信評(píng)估成效。此外，商業(yè)銀行還可以充分利用自身零售客戶的數(shù)量優(yōu)勢(shì)及需求潛力，搭建“供給端”和“需求端”有效對(duì)接平臺(tái)，組織聚合個(gè)人客戶零散的消費(fèi)能力，促進(jìn)中小實(shí)體企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的良性循環(huán)。

在產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈中，“開放合作平臺(tái)”的打造是前提和關(guān)鍵?！伴_放”可以虹吸技術(shù)、人才等高端要素的流動(dòng)集聚，以及政、銀、企等多元主體的廣泛參與，“合作”可以促進(jìn)各參與主體協(xié)同共享、連接共生、多贏發(fā)展，用“做大蛋糕”的合作思維突破“分割蛋糕”的“零和”局限，進(jìn)而支撐產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈形成更為深遠(yuǎn)的產(chǎn)業(yè)聚合力。對(duì)商業(yè)銀行來說，主要是充分發(fā)揮自身大客群、大產(chǎn)業(yè)、大生態(tài)的資源優(yōu)勢(shì)，通過“自建”“合作”或“參與”等平臺(tái)建設(shè)模式，積極構(gòu)筑或融入產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈，實(shí)現(xiàn)自身與中小企業(yè)的“伙伴式”成長發(fā)展。

概而言之，“供應(yīng)鏈金融”“產(chǎn)業(yè)鏈金融”和“產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈金融”三種服務(wù)模式，是遵循由“線”到“面”直至立體化“圈”的升級(jí)。從內(nèi)容來看是逐層深入和豐富的，從范圍來看是不斷擴(kuò)展和延伸的，與主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)相關(guān)中小企業(yè)的關(guān)系聯(lián)結(jié)和服務(wù)對(duì)接是愈加緊密的，而對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)專長和綜合服務(wù)能力的要求自然也是更高的。

三、城商行支持中小企業(yè)的舉措和策略

受疫情影響，一些國際產(chǎn)業(yè)鏈也將面臨重塑過程，產(chǎn)業(yè)的鏈條將在縱向分工上趨于縮短，在橫向分工上趨于區(qū)域化集聚，從而形成依托于區(qū)域性產(chǎn)業(yè)集群為主的全球產(chǎn)業(yè)鏈集群[12]。唯有如此，才能降低全球供應(yīng)鏈因產(chǎn)業(yè)鏈過長、區(qū)位分布太散而導(dǎo)致的產(chǎn)業(yè)發(fā)展不確定性，抵御未來各種外生的突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。為此，在“雙循環(huán)”新發(fā)展格局[13]下，城商行需把握產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的新趨勢(shì)和金融科技的新機(jī)遇，聚焦區(qū)域成長性產(chǎn)業(yè)集群，通過供應(yīng)鏈金融、產(chǎn)業(yè)鏈金融等場(chǎng)景式服務(wù)，從以往的“做業(yè)務(wù)”向“做客戶”直至“做用戶”轉(zhuǎn)變，以綜合化金融服務(wù)為導(dǎo)向，支持特色產(chǎn)業(yè)大中小企業(yè)協(xié)同發(fā)展。與此同時(shí)，主動(dòng)融入地方產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈建設(shè)，打造多元主體“共生、共享、共榮”的產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系，持續(xù)探索符合自身特點(diǎn)的價(jià)值創(chuàng)造路徑，積極實(shí)踐“生態(tài)圈”戰(zhàn)略。具體來看，主要策略包括以下幾個(gè)方面：

（一）聚焦區(qū)域產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展

觀察產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程，源于各地區(qū)資源稟賦（原材料、勞動(dòng)力、技術(shù)創(chuàng)新等）的差異，產(chǎn)業(yè)核心企業(yè)及關(guān)聯(lián)企業(yè)將趨向于在特定區(qū)域范圍內(nèi)集中、集聚，最終發(fā)展成為具有“區(qū)位品牌”影響的特色產(chǎn)業(yè)集群，如蘇州吳江盛澤鎮(zhèn)的絲綢紡織產(chǎn)業(yè)集群、泰興溪橋鎮(zhèn)的提琴產(chǎn)業(yè)集群、溫州橋頭鎮(zhèn)的鈕扣產(chǎn)業(yè)集群、紹興嵊州的領(lǐng)帶產(chǎn)業(yè)集群等。而在產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)，大中小企業(yè)圍繞產(chǎn)業(yè)鏈聚集在一起，形成了一種既競(jìng)爭又合作的發(fā)展機(jī)制，通過降低成本、刺激創(chuàng)新、提高效率等途徑，整個(gè)區(qū)域產(chǎn)業(yè)及中小企業(yè)競(jìng)爭力得以提升，創(chuàng)造并增強(qiáng)了“1+1〉2”的集群整體競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)。

對(duì)城商行而言，緊抓當(dāng)前“雙循環(huán)”新格局構(gòu)建機(jī)遇，發(fā)展供應(yīng)鏈金融、產(chǎn)業(yè)鏈金融，需立足地方經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)，聚焦特色產(chǎn)業(yè)集群，找準(zhǔn)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)和服務(wù)方向。為此，城商行應(yīng)優(yōu)先瞄準(zhǔn)和選擇那些地方政府主推、產(chǎn)業(yè)集聚度高、成長性好、創(chuàng)新能力強(qiáng)、示范帶動(dòng)力大的產(chǎn)業(yè)集群，依托與地方政府的良好關(guān)系，通過投貸聯(lián)動(dòng)等新模式[14]積極介入，攜手打通產(chǎn)業(yè)鏈上下游，充分挖潛和深化產(chǎn)融業(yè)務(wù)合作。例如，近年來江蘇省工信廳相繼認(rèn)定了省內(nèi)13個(gè)地市100余個(gè)省級(jí)特色產(chǎn)業(yè)集群[15]，有效帶動(dòng)了中小企業(yè)的集群式發(fā)展，促進(jìn)了地方經(jīng)濟(jì)增長。又如，2019年國家發(fā)改委公布了第一批66個(gè)國家級(jí)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集群名單[16]，涉及新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、生物醫(yī)藥、節(jié)能環(huán)保等產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，推動(dòng)構(gòu)建實(shí)體經(jīng)濟(jì)、科技創(chuàng)新、現(xiàn)代金融、人力資源協(xié)同發(fā)展的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系，形成產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭的整體優(yōu)勢(shì)。

（二）著力打造開放合作平臺(tái)

近年來，在金融科技的助推下，開放合作成為商業(yè)銀行發(fā)展的必然趨勢(shì)，從立足自身傳統(tǒng)服務(wù)，到依托場(chǎng)景支付建立單個(gè)業(yè)務(wù)線的閉環(huán)小生態(tài)，再到聚焦區(qū)域特色產(chǎn)業(yè)，打造開放合作平臺(tái)，聯(lián)結(jié)政府、企業(yè)、個(gè)人、非銀金融機(jī)構(gòu)、科技公司等多元主體，積極推進(jìn)開放生態(tài)金融發(fā)展。同時(shí)，以“與第三方平臺(tái)聯(lián)結(jié)、合作”為特征，主動(dòng)融入客戶生產(chǎn)和生活中的“開放銀行”實(shí)踐，勢(shì)必將成為銀行業(yè)發(fā)展的新業(yè)態(tài)。

對(duì)城商行而言，應(yīng)充分發(fā)揮與地方政府的密切聯(lián)結(jié)優(yōu)勢(shì)，積極構(gòu)筑“產(chǎn)政融”結(jié)合的生態(tài)圈服務(wù)平臺(tái)，努力實(shí)現(xiàn)資金聚集、人才聚集和產(chǎn)業(yè)聚集，便捷產(chǎn)業(yè)鏈中小企業(yè)的融資、融智、融商，助推特色產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。一方面，“生態(tài)圈”順應(yīng)了地方政府發(fā)展主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)、投資機(jī)構(gòu)尋求價(jià)值投資項(xiàng)目、龍頭企業(yè)集聚資金、人才及配套產(chǎn)業(yè)的核心訴求，最大化地整合了各方主體的資源優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)了生態(tài)系統(tǒng)良性循環(huán)。例如，南京銀行聯(lián)合江北新區(qū)政府組建了“南京江北新區(qū)產(chǎn)融中心”，攜手知名創(chuàng)投機(jī)構(gòu)大力支持生物醫(yī)藥、集成電路等新興產(chǎn)業(yè)成長。另一方面，城商行可以利用內(nèi)部沉淀的海量客戶數(shù)據(jù)（包括企業(yè)客戶和個(gè)人客戶），借助“金融+科技”賦能，通過2B2C方式，協(xié)助B端企業(yè)客戶建立C端消費(fèi)者的觸達(dá)，并結(jié)合對(duì)C端客戶的經(jīng)營洞見，賦能B端企業(yè)治理，加深生態(tài)圈內(nèi)部連接。此外，為更好地服務(wù)產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈，城商行應(yīng)把業(yè)務(wù)和場(chǎng)景連接起來，整合經(jīng)營優(yōu)勢(shì)和產(chǎn)品特色，形成標(biāo)準(zhǔn)化、可輸出產(chǎn)品，高效切入合作企業(yè)及其產(chǎn)業(yè)鏈上下游，打通整條產(chǎn)業(yè)鏈上的交易服務(wù)功能，有效觸達(dá)供應(yīng)鏈全鏈條上的中小企業(yè)，將服務(wù)融入“場(chǎng)景”之中。

（三）加快金融科技功能支撐

近年來，金融科技[17]的快速發(fā)展成為商業(yè)銀行提高中小企業(yè)信貸供給的重要驅(qū)動(dòng)力。從資源配置效率來看，金融科技通過對(duì)信息流的整合，對(duì)云數(shù)據(jù)的處理和過濾能力，能更有效地支持商業(yè)銀行識(shí)別和滿足中小企業(yè)的信貸配置需求。同時(shí)，通過外部經(jīng)濟(jì)和規(guī)模經(jīng)濟(jì)作用于需求市場(chǎng)，提高與客戶的關(guān)聯(lián)度，能更有效地支持銀行控制中小企業(yè)信貸配置過程中的成本。從風(fēng)險(xiǎn)管理能力來看，金融科技通過社交網(wǎng)絡(luò)生成和傳播信息、借助搜索引擎對(duì)信息的查找、采用云計(jì)算保障存儲(chǔ)和計(jì)算能力，打造小微企業(yè)的精準(zhǔn)畫像并評(píng)分，能夠促進(jìn)貸款技術(shù)升級(jí)。

對(duì)城商行而言，應(yīng)主動(dòng)擁抱金融科技發(fā)展大勢(shì)，探索利用新技術(shù)不斷創(chuàng)新服務(wù)方式和服務(wù)渠道，實(shí)現(xiàn)與產(chǎn)業(yè)生態(tài)連接共贏共生。一方面，依托產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈供應(yīng)鏈體系，運(yùn)用區(qū)塊鏈分布式賬本加密安全、智能合約、防篡改、可追溯等特性，以及物聯(lián)網(wǎng)智能監(jiān)管、智能標(biāo)簽、信息化等技術(shù)手段，采集產(chǎn)業(yè)鏈上中小企業(yè)的日常經(jīng)營數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)商流、物流、資金流和信息流的整合，形成數(shù)據(jù)閉環(huán)。同時(shí)，借助服務(wù)平臺(tái)提升中小企業(yè)的數(shù)字化經(jīng)營水平，進(jìn)一步積累和沉淀有價(jià)數(shù)據(jù)，為風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)提供有效支撐。另一方面，依托大數(shù)據(jù)風(fēng)控，借助物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)，積極建設(shè)智能風(fēng)控平臺(tái)，致力于打造從授信申請(qǐng)到貸后管理的全面數(shù)字化，降低服務(wù)小微企業(yè)運(yùn)營成本，提升服務(wù)效率。

隱匿陰莖的分型有很多種，具有臨床價(jià)值的分型可以指導(dǎo)臨床治療。目前，我中心依據(jù)隱藏程度進(jìn)行分型[5]，分為輕、中、重3型。①輕度：陰莖部分隱匿于皮下，靜息狀態(tài)下陰莖下垂。背腹側(cè)包皮無缺損或包皮過長者，簡單評(píng)估為隱匿1/3陰莖體。②中度：陰莖大部分隱匿于皮下，牽拉陰莖頭，陰莖體大部分能外露，但放開后很快回縮者，簡單評(píng)估為隱匿2/3陰莖體。③重度：腹壁平面僅能捫及包皮者，簡單評(píng)估為隱匿3/3陰莖體。

（四）提升綜合金融服務(wù)能力

面對(duì)未來產(chǎn)業(yè)生態(tài)的加速構(gòu)建和發(fā)展，商業(yè)銀行需持續(xù)提升綜合服務(wù)能力，改變傳統(tǒng)以“信貸+結(jié)算”為主的業(yè)務(wù)模式，轉(zhuǎn)向基于產(chǎn)業(yè)生態(tài)場(chǎng)景提供精準(zhǔn)化、個(gè)性化的產(chǎn)品與服務(wù)（包含非金融服務(wù)），從而為產(chǎn)業(yè)鏈上大中小企業(yè)建立起場(chǎng)景與金融的連接，通過更多的場(chǎng)景生態(tài)體驗(yàn)，讓抽象無形的金融服務(wù)“看得見、摸得著”。與此同時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)致力于以客戶價(jià)值為導(dǎo)向，著力提供覆蓋“點(diǎn)、鏈、圈”產(chǎn)業(yè)生態(tài)的綜合金融服務(wù)方案，從單純的產(chǎn)品應(yīng)用，到綜合的服務(wù)支撐，再到高質(zhì)的體驗(yàn)提升，從獨(dú)立的流程轉(zhuǎn)變?yōu)榍度胧椒?wù)，從單一金融產(chǎn)品轉(zhuǎn)變?yōu)榫C合解決方案，在服務(wù)內(nèi)容上體現(xiàn)“產(chǎn)品+場(chǎng)景”“服務(wù)+生態(tài)”的高度融合，讓優(yōu)勢(shì)更突出、讓服務(wù)更高效。

對(duì)城商行而言，一是要立足經(jīng)營區(qū)域，結(jié)合自身稟賦優(yōu)勢(shì)與產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景，深耕區(qū)域特色產(chǎn)業(yè)，從以往所有行業(yè)的廣泛涉獵、面面俱到，轉(zhuǎn)向行業(yè)服務(wù)的專業(yè)化，做深做精、成為行業(yè)專家。二是要依托金融科技，持續(xù)加強(qiáng)客戶數(shù)據(jù)的積累和分析，從以往著力的產(chǎn)品銷售轉(zhuǎn)向基于客戶畫像和生命周期定制的個(gè)性化服務(wù)方案，致力于服務(wù)內(nèi)容和客戶體驗(yàn)的升級(jí)。三是要強(qiáng)化對(duì)公、零售等業(yè)務(wù)條線的內(nèi)部聯(lián)動(dòng)，從以往條線的獨(dú)立運(yùn)作轉(zhuǎn)向圍繞產(chǎn)業(yè)上下游痛點(diǎn)和需求的合力價(jià)值創(chuàng)造。四是要秉持合作開放精神，與政府、第三方機(jī)構(gòu)等在金融與非金融的資源共享、場(chǎng)景融合等方面實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，并從傳統(tǒng)保守的風(fēng)控文化轉(zhuǎn)向與創(chuàng)新敏捷的開放文化有機(jī)結(jié)合。

注 釋：

①世界銀行2018年發(fā)布的《中小微企業(yè)融資缺口》報(bào)告顯示，我國5600萬的中小微企業(yè)中，超過41%存在信貸困難。小微企業(yè)比中型企業(yè)面臨的融資缺口更大，潛在融資缺口達(dá)76%。

②朱武祥等：《疫情下中小企如何自救？調(diào)研1435家中小企業(yè)后的建議》，《中歐商業(yè)評(píng)論》。問卷調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，在全國1435家受疫情影響的中小企業(yè)中，36%的企業(yè)賬上現(xiàn)金余額只能維持1個(gè)月，而能維持6個(gè)月及以上的企業(yè)僅有9.3%。

③ 《關(guān)于加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同復(fù)工復(fù)產(chǎn)金融服務(wù)的通知》（銀保監(jiān)辦發(fā)〔2020〕28號(hào)）。

④從操作成本來看，中小微企業(yè)資金小、頻率高的融資特點(diǎn)導(dǎo)致銀行服務(wù)過程中運(yùn)營成本、信息不對(duì)稱造成的風(fēng)險(xiǎn)成本較高。商業(yè)銀行為中小微企業(yè)放貸100萬元，基本相當(dāng)為大企業(yè)放貸1億元。

⑤由于大多數(shù)的小微企業(yè)存在管理不規(guī)范、數(shù)據(jù)不完備、披露不充分等原因，使得商業(yè)銀行難以全面獲取企業(yè)的有效信息，對(duì)其“內(nèi)在價(jià)值”也難以客觀評(píng)價(jià)。

⑥供應(yīng)鏈金融“1+N”模式，是商業(yè)銀行基于供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)及商品交易的把握，圍繞某“1”核心企業(yè)的信用實(shí)力，為供應(yīng)鏈上下游的“N”家企業(yè)提供全面靈活的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資方式。

⑦“供應(yīng)鏈金融”是指從供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈整體出發(fā)，運(yùn)用金融科技手段，整合物流、資金流、信息流等信息，在真實(shí)交易背景下，構(gòu)建供應(yīng)鏈中占主導(dǎo)地位的核心企業(yè)與上下游企業(yè)一體化的金融供給體系和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，提供系統(tǒng)性的金融解決方案，以快速響應(yīng)產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)的結(jié)算、融資、財(cái)務(wù)管理等綜合需求，降低企業(yè)成本，提升產(chǎn)業(yè)鏈各方價(jià)值。

⑧《關(guān)于開展產(chǎn)業(yè)鏈固鏈行動(dòng)推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同復(fù)工復(fù)產(chǎn)的通知》（工信廳政法函〔2020〕54號(hào)）。

⑨《關(guān)于規(guī)范發(fā)展供應(yīng)鏈金融?支持供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定循環(huán)和優(yōu)化升級(jí)的意見》（銀發(fā)〔2020〕226號(hào)）。

⑩產(chǎn)業(yè)鏈金融是以全產(chǎn)業(yè)鏈的方式介入客戶的金融需求，通過精選產(chǎn)業(yè)鏈，并對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈橫向、縱向的行業(yè)特點(diǎn)、金融需求、資金流向進(jìn)行深入研究，對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)進(jìn)行全局的規(guī)劃，設(shè)計(jì)出有針對(duì)性的商業(yè)模式，實(shí)現(xiàn)全方位的金融服務(wù)和資金流的閉合循環(huán)。

[11]以平安銀行為例，2014年4月平安銀行交通金融事業(yè)部組織召開了交通行業(yè)融智聯(lián)盟峰會(huì)，宣布成立包括109家中國汽車產(chǎn)業(yè)鏈上的大型汽車集團(tuán)汽車整車廠、大型經(jīng)銷商、汽車產(chǎn)業(yè)園或交易市場(chǎng)、二手車、汽車租賃以及零配件及服務(wù)供應(yīng)商等在內(nèi)的“交通行業(yè)融智聯(lián)盟”。

[12]劉志彪：《疫情將使全球產(chǎn)業(yè)鏈分工體系發(fā)生戰(zhàn)略收縮—關(guān)于疫情與經(jīng)濟(jì)全球化的四個(gè)問題》，《長江產(chǎn)經(jīng)智庫》，2020年4月。

[13]《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和二〇三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)的建議》明確提出，加快構(gòu)建以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局。

[14]2020年12月，南京銀行創(chuàng)新推出了投貸聯(lián)動(dòng)“政銀園投”新模式，該模式是由南京銀行、政府園區(qū)、投資機(jī)構(gòu)等多方參與，共同為優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新企業(yè)提供股權(quán)投資和信貸支持的金融服務(wù)模式。

[15]《江蘇省特色產(chǎn)業(yè)集群認(rèn)定辦法（試行）》（蘇中小合作[2011]119號(hào)）。

[16]《關(guān)于加快推進(jìn)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)產(chǎn)業(yè)集群建設(shè)有關(guān)工作的通知》（發(fā)改高技〔2019〕1473號(hào)）。

[17]金融穩(wěn)定理事會(huì)（Financial Stability Board）認(rèn)為，金融科技是指由科技引發(fā)的金融創(chuàng)新，它能夠創(chuàng)造新的業(yè)務(wù)模式、應(yīng)用、流程或產(chǎn)品，從而對(duì)金融市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)或提供金融服務(wù)的方式造成實(shí)質(zhì)性影響。