莫岱青 張周平 陳禮騰

2021年3月21日，網(wǎng)經(jīng)社電子商務(wù)研究中心發(fā)布《2021年度中國(guó)電子商務(wù)投融資數(shù)據(jù)報(bào)告》。該報(bào)告從融資角度一探2021年電商發(fā)展情況。本報(bào)告基于網(wǎng)經(jīng)社電數(shù)寶（DATA. 100EC.CN）電商大數(shù)據(jù)庫(kù)編制而成。

2021年數(shù)字零售最受資本青睞

《報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，2021年電子商務(wù)融資額為2 387.4億元，同比增長(zhǎng)24.4 %。2017-2020年的融資額分別為1 353.45億元、4 008.89億元、2 709.02億元、1 918.56億元。

據(jù)電數(shù)寶數(shù)據(jù)顯示，2021年電子商務(wù)融資數(shù)為707起，同比增長(zhǎng)6.3 %。2017-2020年的融資數(shù)依次為1 049起、1 023起、817起、665起。

此外，707起融資中，零售電商180起，占比24.46 %；在線教育127起，占比17.96 %；產(chǎn)業(yè)電商115起，占比16.27 %；跨境電商77起，占比10.89 %；物流科技74起，占卜10.47 %；數(shù)字生活73起，占比10.32；數(shù)字健康61起，占比8.63 %。

地區(qū)分布上，2021年融資數(shù)100起以上的省份（直轄市）有北京市（167起）、廣東?。?58起）、上海市（146起）、浙江省（101起），占總?cè)谫Y數(shù)80.9 %。

據(jù)電數(shù)寶監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2021年電商活躍投資方有騰訊、順為資本、經(jīng)緯中國(guó)、紅杉資本、源碼資本、鐘鼎資本、五源資本、阿里巴巴、梅花創(chuàng)投、啟明資本、云啟資本、高瓴資本、IDG資本、紀(jì)源資本、金沙江創(chuàng)投、險(xiǎn)峰長(zhǎng)青、小米集團(tuán)、字節(jié)跳動(dòng)、同創(chuàng)偉業(yè)、元璟資本等。

2021年中國(guó)產(chǎn)業(yè)電商融資總額增長(zhǎng)近1倍

網(wǎng)經(jīng)社電子商務(wù)研究中心B2B與跨境電商部主任、高級(jí)分析師張周平指出，我們將產(chǎn)業(yè)電商定義為：狹義指通過(guò)第三方及自營(yíng)B2B平臺(tái)在企業(yè)間進(jìn)行的交易。廣義指企業(yè)間在線化的方式進(jìn)行信息撮合和交易的商業(yè)模式，是產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的重要組成部分。包括提供大宗商品貿(mào)易服務(wù)的大宗電商，提供企業(yè)非生產(chǎn)性物料（MRO）及生產(chǎn)性資料（BOM）服務(wù)的工業(yè)品電商，提供消費(fèi)品在線批發(fā)的批發(fā)電商，提供辦公用品、商務(wù)服務(wù)等的企業(yè)采購(gòu)電商，以及相關(guān)服務(wù)商等業(yè)態(tài)。

《報(bào)告》顯示，2021年產(chǎn)業(yè)電商融資事件數(shù)115起，同比增長(zhǎng)23.65 %；融資總金額242.2億元，同比去年同期122.2億元上升98.19 %。

張周平表示，2017-2021年的五年間，2021年融資金額僅次于2018年排在第二位。2017年融資額159.8億元，同比增長(zhǎng)58.21 %；2018年融資額263.3億元，同比增長(zhǎng)64.76 %；2019年融資額177.2億元，同比下降32.71 %；2020年融資額122.2億元，同比下降31.04 %，這跟國(guó)家大力發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)從而帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)電商發(fā)展有關(guān)。

2021年產(chǎn)業(yè)電商115起融資事件中，融資額排名前十的為：眾能聯(lián)合（30億人民幣）、小胖熊（4億美元）、鍋圈（3億美元）、能鏈集團(tuán)（20億人民幣）、銳錮商城（2.5億美元）、能鏈集團(tuán)（2億美元）、望家歡（8億人民幣）、百布（1.1億美元）、能鏈集團(tuán)（1億美元）、甄云科技（6.5億人民幣）。而能鏈集團(tuán)憑借高額的融資金額3次入圍前十，但能鏈集團(tuán)作為“資本寵兒”的背后，也存在消費(fèi)者大量投訴及多次因侵害用戶權(quán)益被點(diǎn)名整改等問(wèn)題。

此外，《報(bào)告》還披露了2021年產(chǎn)業(yè)電商融資具體情況。其中，融資月份分布上，排名前四的月份是3月、8月、6月、1月各為16起、15起、12起、11起。

輪次分布上，天使輪9起、Pre輪20起、A輪24起、B輪32起、C輪14起、D輪4起、E輪2起、戰(zhàn)略投資7起。

省份分布上，排名前三的分別是：北京30起占比26.08 %、廣東25起占比21.74 %、上海23起占比20 %。

《報(bào)告》還顯示，2021年產(chǎn)業(yè)電商活躍投資方包括：軟銀愿景基金、淡馬錫、經(jīng)緯中國(guó)、招商局資本、深創(chuàng)投、高瓴創(chuàng)投、GGV紀(jì)源資本、貝恩資本、隱山資本、鐘鼎資本、龍騰資本等。

“2021年，隨著國(guó)家政策的大力支持下，資本加大對(duì)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化領(lǐng)域的投資力度。在信息技術(shù)快速發(fā)展下，以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)各個(gè)垂直產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行數(shù)字化重塑和改造，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化發(fā)展加速，正掀起新一輪的產(chǎn)業(yè)革命，也是資本買(mǎi)單的重要方向。”張周平表示。

2021年數(shù)字零售總金額同比增長(zhǎng)近6成

網(wǎng)經(jīng)社電子商務(wù)研究中心網(wǎng)絡(luò)零售高級(jí)分析師莫岱青認(rèn)為，零售電商（數(shù)字零售）狹義指通過(guò)網(wǎng)絡(luò)渠道進(jìn)行商品交易活動(dòng)，包括實(shí)物商品交易及虛擬商品交易。廣義上網(wǎng)經(jīng)社將零售電商定義為一種業(yè)態(tài)，包含平臺(tái)、商家、品牌、用戶、服務(wù)商等。按模式分，有C2C，B2C，C2M，B2B2C等；按品類(lèi)分，有綜合電商、垂直電商；按交易市場(chǎng)分，有進(jìn)口跨境電商、出口跨境電商；新電商有會(huì)員制電商、直播電商、精品電商以及小程序電商等。

《報(bào)告》顯示，2021年中國(guó)零售電商共發(fā)生179起融資，同比下降7.74 %。

此外，2017-2020年融資事件數(shù)依次為258起、267起、282起、194起；增速分別為-28.93 %、3.48 %、5.61 %、-31.21 %。

數(shù)據(jù)顯示，2017-2019年融資事件數(shù)較平穩(wěn)，2020年驟降三成，同時(shí)，2021年相比2020年融資事件數(shù)有所回升。

融資金額方面，2021年中國(guó)零售電商融資總額超706.4億元，同比增長(zhǎng)59.63 %。此外，2017-2020年的融資金額依次為407.3億元、1 214.8億元、734.7億元、442.5億元；增速分別為-0.32 %、198.25 %、-39.53 %、-39.78 %。數(shù)據(jù)顯示，2018-2020年融資金額增速呈下滑態(tài)勢(shì)，2021年相比2020年增長(zhǎng)近6成。

據(jù)網(wǎng)經(jīng)社電數(shù)寶電商大數(shù)據(jù)庫(kù)顯示，2021年中國(guó)零售電商平均融資額4.9億元。同時(shí)，2017-2020年平均融資金額依次為：2億元、6.8億元、3.7億元、3億元。

此外，2021年數(shù)字零售活躍投資方包括多聞資本、中金匯融、滿幫集團(tuán)、中原聯(lián)創(chuàng)、阿里巴巴、鴻為資本、和玉資本、西湖科創(chuàng)投、高瓴創(chuàng)投、騰訊投資、聚水潭、齊光資本、梅花創(chuàng)投、中締資本、智銘資本、騰訊投資、梅花創(chuàng)投、淡馬錫、遠(yuǎn)航資本、KKR、五源資本、紀(jì)源資本、達(dá)晨創(chuàng)投、沂景資本、南虹資本、堅(jiān)果資本、威誠(chéng)資本等。

2021年數(shù)字生活融資額創(chuàng)近5年最低

網(wǎng)經(jīng)社電子商務(wù)研究中心數(shù)字生活分析師陳禮騰表示，傳統(tǒng)生活服務(wù)電商是基于互聯(lián)網(wǎng)為人們?nèi)粘Ｉ钕M(fèi)提供的服務(wù)，分為到店服務(wù)（包括到店餐飲、酒店、影院等）與到家服務(wù)（外賣(mài)、家政等）兩大類(lèi)。數(shù)字化浪潮下，生活服務(wù)行業(yè)也經(jīng)歷著數(shù)字化的變革。網(wǎng)經(jīng)社將生活服務(wù)電商升級(jí)為數(shù)字生活，具體包括餐飲外賣(mài)、旅游、交通出行、婚戀交友、房產(chǎn)、招聘、家裝等各種服務(wù)消費(fèi)的數(shù)字化。

《報(bào)告》顯示，2021年中國(guó)數(shù)字生活共發(fā)生73起融資，創(chuàng)下近五年最低，同比下降18.89 %。

此外，2017年融資218起，同比下降62.12 %；2018年融資289起，同比增長(zhǎng)32.56 %；2019年融資127起，同比下降56.06 %；2020年融資90起，同比下降29.14 %。

金額方面，《報(bào)告》顯示，2021年中國(guó)數(shù)字生活融資總額251.5億元，同比增長(zhǎng)12.17 %。

此外，2017年融資額約335.5億元，同比下降71.22 %； 2018年融資額約1 474.4億元，同比增長(zhǎng)339.46 %；2019年融資額約701.8億元，同比下降52.41 %；2020年融資額約224.2億元，同比下降68.06 %。

2021年數(shù)字生活活躍投資方包括阿里巴巴、小米集團(tuán)、藍(lán)馳創(chuàng)投、順為資本、九合創(chuàng)投、東方嘉富、合力投資、荒合資本、大鉦資本等。

資本大量涌入2021年跨境電商融資總額增長(zhǎng)近2倍

張周平指出，網(wǎng)經(jīng)社將跨境電商定義為，狹義指跨境零售電商，分屬于不同關(guān)境的交易主體，借助互聯(lián)網(wǎng)達(dá)成交易、支付結(jié)算，并通過(guò)跨境物流將商品送達(dá)消費(fèi)者手中的交易過(guò)程，包括：9610，1210，1239等海關(guān)監(jiān)管代碼模式。廣義網(wǎng)經(jīng)社定義為電子商務(wù)在進(jìn)出口貿(mào)易及零售中的應(yīng)用，包括：進(jìn)出口跨境電商、跨境電商（B2B，B2C，C2C）以及9710，9810等海關(guān)監(jiān)管代碼和相關(guān)服務(wù)商。

《報(bào)告》顯示，2021年跨境電商融資事件數(shù)77起，同比增長(zhǎng)133.33 %；融資總金額207億元，同比去年同期70.9億元上升191.96 %。

此外，2017年融資額約22.91億元，同比下降57.86 %；2018年融資額約100.7億元，同比增長(zhǎng)339.54 %；2019年融資額約230.8億元，同比增長(zhǎng)129.19 %；2020年融資額約70.9億元，同比下降69.29 %。

2021年跨境電商77起融資事件中，融資額排名前十的有：行云集團(tuán)（6億美元）、patpat（5.1億美元）、KK集團(tuán)（3億美元）、空中云匯（2億美元）、PatPat（1.6億美元）、Qupital橋彼道（1.5億美元）、Cider（1.3億美元）、空中云匯（1億美元）、全量全速（1億美元）、空中云匯（1億美元）。其中，前十中空中云匯3次入榜。

此外，《報(bào)告》還披露了2021年跨境電商融資具體情況。其中，融資月份分布上，排名第一的是6月份10起，之后是4月、7月、11月、12月并列皆為9起。

輪次分布上，天使輪9起、Pre輪6起、A輪24起、B輪14起、C輪5起、D輪5起、E輪2起、戰(zhàn)略投資8起、并購(gòu)1起、種子輪2起。

省份分布上，排名前三的分別是：廣東33起、上海16起、浙江10起。

在融資城市數(shù)量分布上，排名前三的分別是：深圳26起、上海16起、杭州9起。其中，深圳26起融資中，融資總額超155.2億元，占2021年跨境電商總?cè)谫Y額的74.97 %。從該數(shù)據(jù)可以看出，深圳在跨境電商中的地位，眾多賣(mài)家數(shù)量占據(jù)了較大的比例。

《報(bào)告》還顯示，2021年跨境電商活躍投資方包括今日資本、泛大西洋資本、SIG海納亞洲、云鋒基金、嘉實(shí)投資、新天域資本、CMC資本等。