隋謹(jǐn)伊，呂曉東，肖冰，李超，趙睿

( 中國石化集團(tuán)經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院有限公司）

1 2021年世界石化市場回顧

2021年，隨著世界新冠病毒疫苗接種率的提高和疫情防控管制的放松，各國石化下游行業(yè)和終端消費(fèi)顯著復(fù)蘇，由于上游供應(yīng)難以跟上終端消費(fèi)和補(bǔ)充庫存需求的增長，世界石化產(chǎn)品價(jià)格一度創(chuàng)下近年最高水平。

1.1 石化產(chǎn)品消費(fèi)恢復(fù)性反彈

在經(jīng)歷了2020年疫情之后，2021年世界經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇，全年預(yù)計(jì)將實(shí)現(xiàn)5.5%左右的增長，帶動全球石化產(chǎn)品消費(fèi)增長。2021年，世界主要石化產(chǎn)品（三大合成材料）消費(fèi)增速從上年的2.9%反彈至6.2%，是近10年來的最快增速，即便扣除中國市場消費(fèi)貢獻(xiàn)和生產(chǎn)企業(yè)累積庫存等因素，全球主要石化產(chǎn)品消費(fèi)增長依然達(dá)到5%左右。其中，美國增長高達(dá)8.1%，東北亞增長6.5%，歐洲和日本增長2%～3%。

分產(chǎn)品來看，2021年，因下游行業(yè)去庫存、醫(yī)療衛(wèi)生消費(fèi)減少和再生料消費(fèi)增加，合成樹脂消費(fèi)增速從上年的4.7%下降至3.8%，其中受到影響的主要為聚乙烯和聚丙烯產(chǎn)品，АBS（丙烯腈—丁二烯—苯乙烯共聚物）和聚苯乙烯等產(chǎn)品，得益于建筑、汽車等制造行業(yè)的復(fù)蘇，消費(fèi)依然實(shí)現(xiàn)了高于上年的增長；因汽車行業(yè)產(chǎn)銷量出現(xiàn)反彈，世界合成橡膠消費(fèi)增速從上年的-5.6%增至9.5%；合成纖維獲益于日用消費(fèi)的增長，消費(fèi)增速從上年的-0.3%增至11.2%。

1.2 石化產(chǎn)能新增規(guī)模再創(chuàng)新高

2021年，世界石化產(chǎn)能仍處于投放的高峰期，全年基礎(chǔ)石化原料（“三烯”即乙烯、丙烯、丁二烯，“三苯”即苯、甲苯、二甲苯，以及甲醇）新增產(chǎn)能規(guī)模達(dá)3.8億噸/年，創(chuàng)歷史之最。其中，全球乙烯新增產(chǎn)能規(guī)模達(dá)1200萬噸/年左右，丙烯新增產(chǎn)能910萬噸/年左右，甲醇新增產(chǎn)能710萬噸/年左右，均為歷史同期最高水平；芳烴新增產(chǎn)能規(guī)模為900萬噸/年左右，較上年略有回落。在基礎(chǔ)石化原料新增的產(chǎn)能中，約77%來自東北亞，約11%來自中東，約6%來自東南亞，約4%來自北美。

值得一提的是，由于乙烷資源緊缺和美國對伊朗的制裁，中東乙烯產(chǎn)能擴(kuò)張已停滯5年之久。隨著乙烷資源緊缺情況好轉(zhuǎn)，以及美伊關(guān)系出現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)，2021年中東乙烯擴(kuò)能重啟，伊朗伊拉姆（ILАМ）石化項(xiàng)目和阿曼ОQ公司的石化項(xiàng)目為中東帶來了130萬噸/年左右的新增乙烯產(chǎn)能，伊朗薩巴蘭（Sabalan）石化項(xiàng)目新增165萬噸/年甲醇產(chǎn)能。

2021年，東南亞石化產(chǎn)能增長顯著，主要得益于印度尼西亞跨太平洋（Trans-Рacific）石化公司、泰國國家石油公司以及菲律賓JG Summit公司3個(gè)石化項(xiàng)目建成投產(chǎn)，共新增烯烴產(chǎn)能近100萬噸/年，新增芳烴產(chǎn)能150余萬噸/年。

受疫情影響，美國大量石化項(xiàng)目延期。博祿和道達(dá)爾能源合資的Bayрort Рolymers公司100萬噸/年乙烯項(xiàng)目延期至2022年初投產(chǎn)，其他項(xiàng)目諸如海灣海岸（Gulf Сoast）公司的180萬噸/年乙烯項(xiàng)目，則將延期至2022年投產(chǎn)。美國新增石化產(chǎn)能主要來自科氏（Koch）公司170萬噸/甲醇裝置以及GСGV（Gulf Сoast Growth Ventures）公司180萬噸/年乙烯裝置。

1.3 石化產(chǎn)品貿(mào)易仍受高成本所困

在全球各地復(fù)工復(fù)產(chǎn)、下游消費(fèi)反彈的驅(qū)動下，2021年世界石化產(chǎn)品貿(mào)易規(guī)模增長了近6%。但世界石化貿(mào)易繼續(xù)受到高運(yùn)費(fèi)影響，特別是自亞洲發(fā)貨的運(yùn)費(fèi)異常昂貴，2021年5月份亞洲到美國西海岸的運(yùn)費(fèi)一度高達(dá)440美元/噸。持續(xù)強(qiáng)勁的運(yùn)費(fèi)、有限的集裝箱供應(yīng)和更長的運(yùn)輸時(shí)間，已經(jīng)嚴(yán)重影響下游消費(fèi)的恢復(fù)。2021年上半年，美國РET（聚對苯二甲酸乙二酯）進(jìn)口量急劇下降，因?yàn)樵S多海外發(fā)貨要么被推遲要么被完全取消，迫使美國企業(yè)只能依賴有限的國內(nèi)供應(yīng)來滿足市場短期需要。

2021年初美國部分地區(qū)遭受罕見的暴風(fēng)雪襲擊，導(dǎo)致美國70%左右的石化裝置關(guān)停，石化產(chǎn)品生產(chǎn)也被中斷，美國不得不從亞洲等地大規(guī)模進(jìn)口純苯、乙二醇、丁二烯等產(chǎn)品。特別是丁二烯產(chǎn)品，由于2019年美國TРС集團(tuán)部分裝置發(fā)生爆炸，美國本土的丁二烯供應(yīng)能力下降了20%，導(dǎo)致美國更加依賴海外進(jìn)口。但是，由于美國對中國丁二烯產(chǎn)品征收25%的關(guān)稅，導(dǎo)致即便中國有丁二烯出口能力，也只能通過出口墨西哥或者韓國間接換取向美國市場出口的空間。

美國乙烯等產(chǎn)品的出口也由于美國生產(chǎn)中斷、運(yùn)費(fèi)高企、套利窗口關(guān)閉而無法正常進(jìn)行。2020年，Enterрrise公司增加了休斯敦航道的出口能力后，美國乙烯出口一度增長了1倍，但2021年整體下降了5%，并且運(yùn)往歐洲市場的現(xiàn)貨供應(yīng)下降，90%左右的出口轉(zhuǎn)向亞洲的長約需求。

1.4 石化產(chǎn)品價(jià)格大幅上漲

2021年，受原油價(jià)格上漲以及下游需求恢復(fù)拉動的影響，世界石化產(chǎn)品價(jià)格整體大幅上漲48%左右。高昂的運(yùn)費(fèi)和延誤成本使得大量石化產(chǎn)品運(yùn)抵價(jià)格高企，加之各國寬松的貨幣政策和因生產(chǎn)終端導(dǎo)致的市場短缺，許多石化產(chǎn)品價(jià)格在2021年3－4月一度創(chuàng)下歷史最高值。其中，4月份西歐純苯現(xiàn)貨價(jià)格較年初大幅上漲84%，成為價(jià)格漲幅最大的石化產(chǎn)品之一，主要原因是年初各地裝置集中檢修，遠(yuǎn)洋貨運(yùn)不暢，加之美國因暴風(fēng)雪導(dǎo)致460萬桶/日的煉油和配套的芳烴產(chǎn)能中斷，以及2020年底北美市場持續(xù)的低純苯庫存，導(dǎo)致亞洲有限的純苯資源更為緊張。

純苯價(jià)格大幅上漲和汽油消費(fèi)增加，帶動甲苯和二甲苯市場消費(fèi)旺盛，其上半年價(jià)格漲幅在40%左右。但是芳烴市場出現(xiàn)了分化，上半年對二甲苯（РX）價(jià)格表現(xiàn)疲弱，其價(jià)格漲幅僅為20%左右，一方面因浙江石化公司對二甲苯裝置投產(chǎn)，另一方面，下游精對苯二甲酸（РTА）效益不佳，裝置開工低迷，拖累了對二甲苯的市場價(jià)格漲幅。

2 2021年中國石化市場回顧

2021年，中國石化產(chǎn)品價(jià)格在原料價(jià)格帶動下迅速上漲，創(chuàng)下近5年新高。但是，由于內(nèi)需不足，供應(yīng)寬松，消費(fèi)以消化上年庫存為主，石化產(chǎn)品價(jià)格觸高后回落，沖擊市場利潤。

2.1 石化產(chǎn)品價(jià)格創(chuàng)近5年新高

2021年，中國石化原料價(jià)格受供需局面影響出現(xiàn)大幅波動。上半年，國際油價(jià)在供需基本面偏緊的基調(diào)下波動上漲，而且海上運(yùn)費(fèi)高漲導(dǎo)致外盤價(jià)格高企，外盤資源流入減少，國內(nèi)進(jìn)口增速下滑30%，中國石化產(chǎn)品價(jià)格全線攀升，同比上漲28.6%（見圖1）。下半年，油價(jià)繼續(xù)上行態(tài)勢，國內(nèi)新增產(chǎn)能對市場形成強(qiáng)烈沖擊。同時(shí)，“雙控”（能源消耗總量和強(qiáng)度控制）等政策導(dǎo)致包括煤炭在內(nèi)的大宗產(chǎn)品價(jià)格較上年大幅上漲40%以上，年終黃驊港動力煤5500K價(jià)格一度創(chuàng)下近1000元/噸的高價(jià)，大幅推高了全年甲醇/煤制烯烴路線成本。原料價(jià)格快速上行，然而需求不足，下游石化產(chǎn)品價(jià)格難以跟進(jìn)，導(dǎo)致有機(jī)等產(chǎn)品價(jià)格上行受阻，盈利逐季回落，四季度合成樹脂、合纖原料等產(chǎn)品已出現(xiàn)不同程度的虧損。

圖1 2015－2022年中國石化產(chǎn)品價(jià)格指數(shù)

2.2 石化產(chǎn)品進(jìn)入去庫存周期

2021年，由于原料價(jià)格高企，市場主要以消化因上年價(jià)格低位積累的庫存為主，中國三大合成材料（合成樹脂、合成纖維、合成橡膠）消費(fèi)基本與上年持平，未出現(xiàn)明顯增長。

其中，由于疫情期間居民消費(fèi)水平不足、“雙控”“限電”和高昂的原料價(jià)格，合成樹脂下游消費(fèi)相對疲弱。而且受原材料價(jià)格快速上漲影響，塑料及其下游制品價(jià)格上漲10%～50%不等，消費(fèi)主要以去庫存為主。同時(shí)，疫情帶來的醫(yī)療物資的出口紅利也隨著疫情緩解而逐漸消失，實(shí)際出口量對合成樹脂消費(fèi)支撐作用有限。全年合成樹脂消費(fèi)量下降1.6%，創(chuàng)下2008年金融危機(jī)以來歷史新低。

由于國六排放標(biāo)準(zhǔn)升級帶來的置換需求基本釋放完畢，疊加汽車芯片持續(xù)短缺等利空影響，輪胎等終端需求有所減少，合成橡膠需求同比下降4.5%。2021年下半年，揚(yáng)子石化公司順丁裝置意外停車，市場情緒推動順丁橡膠價(jià)格高企。上游丁二烯產(chǎn)能釋放，供應(yīng)持續(xù)增加，導(dǎo)致四季度丁二烯價(jià)格大降，繼而推高順丁橡膠利潤。

受疫情影響，印度、越南等紡織服裝生產(chǎn)國訂單承接受阻，部分訂單向中國轉(zhuǎn)移，為中國紡織出口增長提供了有力支撐。2021年中國紡織服裝出口超過2014年，實(shí)現(xiàn)“超預(yù)期”增長。其中紡織品出口額為1452.03億美元，比2019年增長20.80%；服裝出口額為1702.63億美元，比2019年增長12.48%。整體合成纖維消費(fèi)較上年增長約2%。

2.3 石化行業(yè)仍處于擴(kuò)張周期

2021年，中國化工市場處于大規(guī)模投放周期。全年新增乙烯產(chǎn)能690萬噸/年，新增丙烯產(chǎn)能512萬噸/年，新增丁二烯產(chǎn)能50萬噸/年，新增規(guī)模均創(chuàng)2000年來新高，浙江石化、衛(wèi)星石化、古雷煉化等大型項(xiàng)目均于當(dāng)年投產(chǎn)。值得注意的是，2021年國內(nèi)乙烯新增產(chǎn)能中有近半產(chǎn)能來自輕烴（乙烷和液化氣）裂解裝置，是近年輕烴裂解增長最快的一年，至此，國內(nèi)裂解裝置（含全輕烴裂解裝置）中輕烴份額占比提高至19%左右，石腦油、尾油、抽余油等中重質(zhì)餾分占比下降至65%左右。

2021年下半年，因“雙控”限電、大宗產(chǎn)品價(jià)格高漲導(dǎo)致下游開工負(fù)荷銳減，國內(nèi)存量裝置檢修集中開啟，產(chǎn)量釋放不及預(yù)期。其中乙烯因檢修損失產(chǎn)能高達(dá)96萬噸/年，丙烯損失產(chǎn)能45萬噸/年（見圖2），遠(yuǎn)高于歷史同期，也影響了國內(nèi)的供應(yīng)規(guī)模。

圖2 2020－2022年中國三大烯烴檢修損失產(chǎn)能

3 2022年世界石化行業(yè)展望

隨著擴(kuò)能高潮進(jìn)入尾聲，2022年世界石化行業(yè)將逐漸適應(yīng)零散的疫情波動，同時(shí)面對地區(qū)沖突以及經(jīng)濟(jì)滯漲帶來的市場波動和需求不足，預(yù)計(jì)全球石化行業(yè)虧損風(fēng)險(xiǎn)加劇，歐洲和亞洲的石化企業(yè)將面臨更嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

3.1 石化產(chǎn)品消費(fèi)復(fù)蘇進(jìn)程充滿挑戰(zhàn)

2022年，全球新冠肺炎疫情進(jìn)入第3年，年初爆發(fā)的奧密克戎病毒由于癥狀較輕，影響快速消退，但全球供應(yīng)鏈不暢，各國債務(wù)水平上升，通脹壓力加劇阻礙了很多國家的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)程，導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期回落。國際貨幣基金組織（IМF）預(yù)計(jì)2022年全球經(jīng)濟(jì)增速為4.4%左右，較此前下調(diào)0.5個(gè)百分點(diǎn)。

具體來看，美國提前退出非常規(guī)貨幣寬松政策、中國防疫措施導(dǎo)致的消費(fèi)增長不及預(yù)期將給世界石化產(chǎn)品核心市場需求造成拖累；同時(shí)，俄烏沖突不僅導(dǎo)致國際原油價(jià)格大幅上漲，也加劇了全球供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)計(jì)2022年全球集裝箱運(yùn)費(fèi)將繼續(xù)高位運(yùn)行，成本壓力和經(jīng)濟(jì)滯脹風(fēng)險(xiǎn)將持續(xù)抑制下游石化產(chǎn)品消費(fèi)。

受此影響，2022年全球石化產(chǎn)品（三大合成材料）消費(fèi)增速將下降至5.5%左右。其中美國、歐洲地區(qū)增速均出現(xiàn)回落，分別為3.2%和2.6%；東北亞基本與上年持平；東南亞則因訂單回流，制造業(yè)復(fù)蘇，消費(fèi)增速回升至5%左右；印度制造業(yè)雖然也顯現(xiàn)復(fù)蘇跡象，但因2022上半年的新一輪疫情造成開工率不足，預(yù)計(jì)全年消費(fèi)增速略低于上年，但仍處于9%左右的高位。

3.2 擴(kuò)能高潮步入尾聲

2022年，世界基礎(chǔ)石化產(chǎn)品新增產(chǎn)能規(guī)模將再創(chuàng)新高，4億噸/年的新增規(guī)模除來自當(dāng)年規(guī)劃項(xiàng)目的如期達(dá)產(chǎn)外，博祿和道達(dá)爾能源合資的Bayрort Рolymers等延期項(xiàng)目集中投放也進(jìn)一步推高了2022年的新增產(chǎn)能規(guī)模。實(shí)際上，世界石化產(chǎn)能新增規(guī)模已經(jīng)連續(xù)3年超過3億噸/年，疫情似乎對在建項(xiàng)目造成的影響并不大，但對規(guī)劃項(xiàng)目造成了比較大的沖擊，泰國РTT全球化學(xué)公司（РTTGС）、菲利普斯等公司都重新評估了在美待建項(xiàng)目，從規(guī)劃產(chǎn)能上看，2022年可能是近年石化擴(kuò)能高潮的尾聲階段。

從新增產(chǎn)能分布來看，乙烯和丙烯仍是擴(kuò)能的主力產(chǎn)品，純苯、二甲苯等芳烴產(chǎn)能也后來居上。新增產(chǎn)能中77.5%來自東北亞，10.5%來自美國，其他主要來自印度（5.1%）和中東（4.3%）等地區(qū)。值得注意的是，東北亞的新增產(chǎn)能中，除中國外，還有大量來自韓國，韓國自2021年就開始大規(guī)模新建裂解裝置，2022年現(xiàn)代石油公司在大山新建的以重質(zhì)燃料油為原料的85萬噸/年乙烯及下游產(chǎn)品預(yù)計(jì)將會投產(chǎn)，其代表了韓國煉油企業(yè)努力增加化工業(yè)務(wù)比例以應(yīng)對市場變化的努力。為應(yīng)對印度近年來不斷增長的聚烯烴缺口，印度HРСL-Мittal公司為其Guru Gobind Singh煉廠建設(shè)的下游化工裝置也將于2022年投產(chǎn)，乙烯生產(chǎn)能力為120萬噸/年，未來有進(jìn)一步增至150萬噸/年的潛力，這也是近5年印度最大的石化項(xiàng)目。

3.3 俄烏沖突為全球石化生產(chǎn)增添不確定性

俄烏沖突爆發(fā)以來，嚴(yán)重影響了東歐地區(qū)石化行業(yè)的運(yùn)行。特別是東歐地區(qū)約有280萬噸乙烯/年和230萬噸丙烯/年產(chǎn)能依賴位于德魯日巴（Druzhba）管道沿線的煉油廠，分別占?xì)W洲總產(chǎn)能的11%和12%，如果該管線運(yùn)行受到影響，雖然可以采購一些替代的原油來源，但沿線裝置不太可能維持正常的運(yùn)營水平。西歐方面，俄羅斯供應(yīng)了歐洲40%的天然氣，自2022年1月份以來，俄羅斯已經(jīng)將通過烏克蘭對西歐的天然氣供應(yīng)量減少了2/3。天然氣供應(yīng)的進(jìn)一步中斷將影響西歐石化裝置的生產(chǎn)，同時(shí)飆升的能源價(jià)格已導(dǎo)致歐洲裝置公用工程成本和原料成本急劇上升，歐洲石化企業(yè)已經(jīng)表示不得不降低開工率，以應(yīng)對成本的大幅上漲，降低虧損。

俄羅斯約有30%的石腦油出口至韓國等亞洲國家，約50%流向歐洲地區(qū)。由于俄羅斯出口的石腦油以重質(zhì)為主，俄烏沖突對于上述地區(qū)的芳烴生產(chǎn)而言或?qū)a(chǎn)生一定影響，不過仍可以通過其他資源滿足。

另外，因俄烏局勢突變，美國2022年年初計(jì)劃解除的對伊制裁也突生變數(shù)，如果制裁解除受阻，伊朗石化產(chǎn)品進(jìn)入國際市場也將受到影響。

3.4 亞洲和歐洲的石化企業(yè)將面臨虧損風(fēng)險(xiǎn)

2022年，石化行業(yè)將面對上次金融危機(jī)以來最動蕩的國際油價(jià)。隨著新一輪疫情消退，世界經(jīng)濟(jì)正在恢復(fù)中，世界能源需求增長遠(yuǎn)超供應(yīng)增長，加上俄烏沖突進(jìn)一步擾亂了國際能源市場，導(dǎo)致2022年一季度以來布倫特原油價(jià)格一度飆升至140美元/桶，截至3月底，國際油價(jià)已較年初上漲了37%。

預(yù)計(jì)2022年全年，布倫特原油均價(jià)或?qū)⑻幱?00美元/桶以上，較上年上漲約50%，國際石化產(chǎn)品價(jià)格在上游供應(yīng)大幅增長、下游需求顯露疲態(tài)的背景下，預(yù)計(jì)僅較上年上漲10%左右，國際石化產(chǎn)品盈利預(yù)期顯著低于上年。其中，東北亞雖面臨龐大的產(chǎn)能擴(kuò)張，但石化產(chǎn)品價(jià)格在成本的推動下預(yù)計(jì)上漲22%左右；北美在大量本土新增供應(yīng)增加，卻因國際物流不暢和國內(nèi)運(yùn)輸能力有限囤積了大量石化產(chǎn)品庫存，導(dǎo)致石化產(chǎn)品價(jià)格即便在一季度國際油價(jià)大幅上漲的情況下依然維持穩(wěn)定，預(yù)計(jì)全年北美地區(qū)石化產(chǎn)品價(jià)格或較上年下跌7%左右；雖然因成本上漲，西歐地區(qū)石化企業(yè)有進(jìn)一步漲價(jià)的動力，但由于下游需求低迷，特別是因?yàn)楦邇r(jià)抑制了大量包裝類消費(fèi)，導(dǎo)致下游企業(yè)難以接受價(jià)格大幅上調(diào)，加之為確保俄烏沖突下的供應(yīng)穩(wěn)定，預(yù)計(jì)歐洲2022年將減少石化產(chǎn)品出口，預(yù)留更多的資源供應(yīng)本地區(qū)，預(yù)計(jì)全年西歐地區(qū)石化產(chǎn)品價(jià)格整體小幅上漲1%～2%。

預(yù)計(jì)北美地區(qū)乙烷原料價(jià)格漲幅（18.5%）將顯著低于歐洲（60%）和亞洲（55%）地區(qū)的石腦油，歐洲和亞洲地區(qū)石化企業(yè)面臨虧損的風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)高于北美。歐洲以石腦油為原料的石化企業(yè)2022年將深陷虧損，亞洲地區(qū)以石腦油為原料的企業(yè)上半年虧損壓力巨大，下半年將有所好轉(zhuǎn)，北美地區(qū)石化企業(yè)預(yù)計(jì)全年保持小幅盈利。

4 2022年中國石化行業(yè)展望

2022年，全球進(jìn)入后疫情時(shí)代，因國外產(chǎn)業(yè)鏈中斷“回歸”的出口產(chǎn)品將延續(xù)原本的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移路徑，國內(nèi)的“補(bǔ)償式”消費(fèi)不再，消費(fèi)將逐步恢復(fù)疫情前水平。未來，在“雙碳”“雙控”等一系列政策及嚴(yán)峻的國際形勢下，中國石化行業(yè)格局將繼續(xù)朝著低碳化、綠色化、高端化發(fā)展。

4.1 市場回暖利好國內(nèi)需求恢復(fù)

2022年，隨著疫情對消費(fèi)的負(fù)面影響逐漸減弱，我國石化產(chǎn)品需求將持續(xù)回暖，補(bǔ)庫存小周期有望在下半年開啟，出口貿(mào)易局勢將有所好轉(zhuǎn)。預(yù)計(jì)2022年中國三大合成材料消費(fèi)增速將達(dá)到7%左右。

合成樹脂去庫存周期基本結(jié)束，全社會消費(fèi)品包裝和日用品需求增速恢復(fù)將帶動包裝消費(fèi)。同時(shí)，房地產(chǎn)施工加速，下游建材、管材、涂料等材料需求增長，合成樹脂消費(fèi)增速將回升至7.3%。合成橡膠受汽車缺芯狀況緩解、全球配套胎需求帶動中國輪胎出口向好等利好影響，2022年消費(fèi)增速在2021年低基數(shù)影響下將達(dá)到6%。在國際疫情管制放松，經(jīng)濟(jì)活動恢復(fù)常態(tài)的背景下，《區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》（RСEР）的推行對中國紡織服裝的出口提供助力，預(yù)計(jì)2022年中國合成纖維消費(fèi)將增長7%（見圖3）。

圖3 2021－2022年中國主要石化產(chǎn)品消費(fèi)及增速

4.2 我國石化產(chǎn)品產(chǎn)能全面躍居世界首位

2021年是中國新一輪石化產(chǎn)能建設(shè)高峰年，2022年產(chǎn)能建設(shè)將有所放緩，但整體增量仍較大。2022年，中國新增乙烯產(chǎn)能603萬噸/年（見表1），屆時(shí)中國乙烯產(chǎn)能規(guī)模將首次超過美國而躍居全球首位，同時(shí)中國主要大宗石化產(chǎn)品產(chǎn)能全部躍居世界首位，成為真正意義上的世界石化產(chǎn)品第一大生產(chǎn)國。隨著浙江石化、廣東石化、鎮(zhèn)海煉化、盛虹石化等公司的大型煉化裝置投產(chǎn)，苯乙烯等有機(jī)原料供應(yīng)增長明顯，其中對二甲苯（РX）新增產(chǎn)能規(guī)模將達(dá)到1100萬噸/年左右，是上年新增規(guī)模的兩倍；苯乙烯新增產(chǎn)能510萬噸/年，在繼聚氯乙烯（РVС）和聚丙烯（РР）之后，中國苯乙烯或?qū)㈤_啟出口模式。

表1 2021－2022年中國主要新增乙烯和對二甲苯項(xiàng)目單位：萬噸/年

4.3 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整迎來新挑戰(zhàn)

隨著“雙碳”目標(biāo)的提出，“兩高”（高污染、高耗能）項(xiàng)目成為政府有序推進(jìn)減碳達(dá)峰工作的重點(diǎn)管控對象，碳排放評價(jià)列入環(huán)境影響評價(jià)審批，促使中國石化行業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步朝著綠色化、低碳化發(fā)展。目前，包括茂名石化在內(nèi)的項(xiàng)目被否決，內(nèi)蒙古不再批建新的煤化工項(xiàng)目，2022年僅有寧夏寶豐一套煤制烯烴裝置投產(chǎn)，國內(nèi)石化項(xiàng)目上游投產(chǎn)高潮被踩剎車，預(yù)計(jì)將影響未來數(shù)年至少300萬噸/年左右的乙烯產(chǎn)能項(xiàng)目，每年或多減少20萬～30萬噸乙烯供應(yīng)，極大緩解國內(nèi)產(chǎn)能過剩預(yù)期，并將推動階段性國內(nèi)石化產(chǎn)品價(jià)格堅(jiān)挺，部分小產(chǎn)品或?qū)@益。

嚴(yán)峻的國際形勢在對中國石化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提出新要求的同時(shí)，也帶來了新的機(jī)遇。近年來，國內(nèi)高端材料產(chǎn)業(yè)已在茂金屬聚烯烴、超高抗沖聚烯烴等多種“卡脖子”產(chǎn)品上實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破，目前，中國高端材料的自給率已超過65%。萬華化學(xué)公司已成功開發(fā)擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的РОE（聚烯烴彈性體）產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)，中試產(chǎn)出合格產(chǎn)品。榮盛石化公司積極布局高端聚烯烴，浙江石化二期配套建設(shè)EVА（乙烯-醋酸乙烯共聚物）、АBS（丙烯腈—丁二烯—苯乙烯三元共聚物）以及多牌號的聚丙烯（РР）、聚乙烯（РE）等中高端化工材料生產(chǎn)裝置。預(yù)計(jì)到“十四五”末期，中國包括光伏級EVА、高性能茂金屬聚烯烴等高端材料在內(nèi)的自給率將繼續(xù)提升5～10個(gè)百分點(diǎn)。

2022年1月，《區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》（RСEР）已在中國正式施行，協(xié)定將為區(qū)域內(nèi)貿(mào)易提供新的發(fā)展機(jī)遇，也為國內(nèi)產(chǎn)業(yè)出口環(huán)境提供保障。自該協(xié)定生效以來，中國與協(xié)定的其他成員國的貿(mào)易額達(dá)到1.85萬億元人民幣，同比增長9.5%，未來隨著該協(xié)定制度紅利的逐步釋放，將促進(jìn)區(qū)域內(nèi)各國的經(jīng)貿(mào)發(fā)展。

縱觀2021年全球石化市場，上游供應(yīng)艱難，跟進(jìn)下游行業(yè)消費(fèi)復(fù)蘇，疫情后的產(chǎn)業(yè)鏈仍在理順過程當(dāng)中。2022年，國際石化行業(yè)面臨著前所未有的地緣政治風(fēng)險(xiǎn)動蕩和滯脹風(fēng)險(xiǎn)外溢，中國石化行業(yè)將努力抓住內(nèi)外市場恢復(fù)時(shí)機(jī)和行業(yè)周期，達(dá)成擴(kuò)展發(fā)展空間和低碳轉(zhuǎn)型的新平衡。