在生產(chǎn)性企業(yè)的破產(chǎn)清算案件中，往往因生產(chǎn)設(shè)備的潛在價(jià)值未能被充分認(rèn)識(shí)和發(fā)掘，從而導(dǎo)致案件推進(jìn)緩慢、資產(chǎn)價(jià)值難以實(shí)現(xiàn)。湖北金海達(dá)新型材料有限公司破產(chǎn)清算案管理人在摸清底數(shù)的基礎(chǔ)上，“三步走”挖掘潛在客戶，科學(xué)搭建競(jìng)價(jià)平臺(tái)，持續(xù)做好跟蹤服務(wù)，最終拍賣成交遠(yuǎn)超評(píng)估價(jià)及起拍價(jià)，實(shí)現(xiàn)了債務(wù)人財(cái)產(chǎn)價(jià)值的最大化處置。

一、基本案情

湖北金海達(dá)新型材料有限公司（以下簡(jiǎn)稱湖北金海達(dá)公司）于2010年10月29日經(jīng)咸寧市咸安區(qū)市場(chǎng)監(jiān)督管理局批準(zhǔn)注冊(cè)成立，公司經(jīng)營(yíng)范圍包括生產(chǎn)、銷售瓷板、貨物進(jìn)出口（不含國(guó)家限制或禁止的貨物和技術(shù)）等，后公司因經(jīng)營(yíng)管理不善，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間曾兩次停產(chǎn)至今。至2021年5月該公司共涉及70余起民事訴訟案件，訴訟爭(zhēng)議標(biāo)的額從幾萬元到幾千萬元不等，執(zhí)行法院涉及省內(nèi)外多家法院，目前公司已被納入失信被執(zhí)行人名單，明顯缺乏清償?shù)狡趥鶆?wù)的能力。

2021年5月6日，咸寧市咸安區(qū)人民法院裁定受理湖北咸安經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)管理委員會(huì)對(duì)湖北金海達(dá)公司的破產(chǎn)清算申請(qǐng)，并于同日指定湖北眾和律師事務(wù)所擔(dān)任破產(chǎn)管理人。截止至第一次債權(quán)人會(huì)議前共接受債權(quán)人申報(bào)債權(quán)90余戶，債權(quán)總金額284319464.61元，其中申報(bào)本金196356708.24元，利息73309899.00元，違約金14154493.63元，其他損失498363.74元。同時(shí)，經(jīng)核查該公司主要資產(chǎn)為工業(yè)用地性質(zhì)的土地及廠房、特種機(jī)械設(shè)備和部分庫存商品。

管理人在完成對(duì)湖北金海達(dá)公司接管、債權(quán)債務(wù)審核、資產(chǎn)清理、資產(chǎn)評(píng)估等一系列基礎(chǔ)工作的情況下，于2021年9月10日順利召開了第一次債權(quán)人會(huì)議，并在會(huì)議上高比例、一次性表決通過了對(duì)破產(chǎn)公司的債務(wù)人財(cái)產(chǎn)管理方案、破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)變價(jià)方案等一系列會(huì)議議程。目前，在管理人的不懈努力下，破產(chǎn)企業(yè)財(cái)產(chǎn)已經(jīng)全部變現(xiàn)，其中土地及房產(chǎn)資產(chǎn)評(píng)估價(jià)為1.0695億元，通過掛網(wǎng)拍賣以1.0695億元首拍成交；特種機(jī)械設(shè)備評(píng)估價(jià)為755.26萬元，最終通過掛網(wǎng)拍賣以850萬元成交，超評(píng)估價(jià)近100萬元，上述資產(chǎn)的有效變現(xiàn)最大限度地保障了債權(quán)人以及破產(chǎn)企業(yè)的合法權(quán)益。

二、案件面臨的現(xiàn)實(shí)困難

相對(duì)于不動(dòng)產(chǎn)的變現(xiàn)處置，特種設(shè)備的變現(xiàn)是破產(chǎn)案件中資產(chǎn)處置過程中更為棘手的問題。具體到本案而言，該破產(chǎn)企業(yè)的主要生產(chǎn)設(shè)備是由破產(chǎn)債務(wù)人分別于2021年和2015年總計(jì)投入近兩千萬元打造的兩條窯爐生產(chǎn)線，處置該類設(shè)備中所面臨的現(xiàn)實(shí)困難在于：一是兩條生產(chǎn)線系廠家根據(jù)破產(chǎn)債務(wù)人廠區(qū)布置和特殊的要求生產(chǎn)定制，屬于特種設(shè)備，使用范圍僅限于瓷磚的生產(chǎn)，有別于通用型設(shè)備，市場(chǎng)受眾面極窄，市場(chǎng)流通性極差，掛網(wǎng)拍賣市場(chǎng)成交可能性極低。二是兩條生產(chǎn)線安裝完成時(shí)間較長(zhǎng)，企業(yè)停產(chǎn)數(shù)年設(shè)備維護(hù)維修停滯，部分零部件缺失，已無法正常使用，導(dǎo)致價(jià)值大幅降低。三是企業(yè)所處的地市周邊無相關(guān)大型瓷磚生產(chǎn)產(chǎn)業(yè)，設(shè)備設(shè)施的拆裝、運(yùn)輸成本較高。其四，兩條生產(chǎn)線主體部分固定在廠區(qū)地面不易拆卸，非經(jīng)專業(yè)拆卸將導(dǎo)致設(shè)備價(jià)值大幅貶損，甚至變?yōu)橐欢褟U鐵。

管理人依法委托專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)兩條生產(chǎn)線進(jìn)行了價(jià)值評(píng)估，評(píng)估結(jié)果為755.26萬元。但結(jié)合現(xiàn)實(shí)困境，破產(chǎn)債務(wù)人、債權(quán)人以及評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)評(píng)估結(jié)果的實(shí)現(xiàn)均缺乏信心，在缺乏意向購買人的情況下，此類設(shè)備最終可能作為廢品處置，預(yù)估實(shí)現(xiàn)價(jià)值將不足200萬元。管理人按法定程序?qū)蓷l生產(chǎn)線按照評(píng)估價(jià)格755.26萬元掛網(wǎng)，無人報(bào)名競(jìng)拍，最終一拍流拍。

三、管理人開展工作的具體做法

本案中涉及的兩套生產(chǎn)設(shè)備的使用價(jià)值客觀存在，且充分實(shí)現(xiàn)了其設(shè)備的使用價(jià)值，并轉(zhuǎn)化為交易價(jià)格，尋找目標(biāo)購買者是“破局”的核心和關(guān)鍵。圍繞交易價(jià)格的實(shí)現(xiàn)和目標(biāo)對(duì)象的尋找，管理人從以下幾個(gè)方面開展工作：

（一）依法履職，掌握第一手資料

管理人在最初接管、調(diào)查財(cái)產(chǎn)狀況時(shí)，將兩條生產(chǎn)線的法律狀況調(diào)查和實(shí)物現(xiàn)狀調(diào)查作為破產(chǎn)債務(wù)人資產(chǎn)調(diào)查的重點(diǎn)。接管過程中，管理人重點(diǎn)關(guān)注和保存了兩套設(shè)備的買賣安裝合同，向債務(wù)人的技術(shù)人員詳細(xì)了解了設(shè)備的型號(hào)和基本的運(yùn)作原理，為后續(xù)招商和推介儲(chǔ)備基礎(chǔ)信息。同時(shí)，管理人掌握了因債務(wù)人拖欠設(shè)備款，該設(shè)備已經(jīng)質(zhì)押給了設(shè)備生產(chǎn)廠家，廠家對(duì)設(shè)備處置所得款項(xiàng)依法享有優(yōu)先權(quán)，廠家對(duì)兩條生產(chǎn)線的順利處置具有迫切的需求。在生產(chǎn)廠家進(jìn)行債權(quán)申報(bào)時(shí)，管理人除履行正常的申報(bào)審查程序外，進(jìn)一步向廠家了解兩條生產(chǎn)線市場(chǎng)需求、市場(chǎng)交易價(jià)格、折價(jià)回收的可能性等情況，同時(shí)邀請(qǐng)廠家技術(shù)人員對(duì)兩條生產(chǎn)線的使用價(jià)值進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)基本勘驗(yàn)，聽取廠家對(duì)設(shè)備變價(jià)的意見和建議。管理人通過全方位、多角度地收集兩條生產(chǎn)線基礎(chǔ)資料和市場(chǎng)資料，為設(shè)備的處置打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)條件。

（二）貼近市場(chǎng)，挖掘潛在客戶

管理人在對(duì)兩條生產(chǎn)線基礎(chǔ)情況充分掌握的情況下，著手進(jìn)行相關(guān)市場(chǎng)調(diào)查。在市場(chǎng)調(diào)查過程中發(fā)現(xiàn)，在企業(yè)所處地咸寧市及咸寧周邊地區(qū)的瓷磚生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行尋訪，但因此類企業(yè)均無新增或更新設(shè)備的需求，因而無法打開銷售渠道。在市場(chǎng)成交價(jià)格的調(diào)查上，管理人重點(diǎn)咨詢兩條生產(chǎn)線的生產(chǎn)廠家，對(duì)于管理人提出的生產(chǎn)廠家回收模式，原廠家僅愿以200萬元的廢品價(jià)格回收，與管理人了解的市場(chǎng)廢物處理價(jià)格基本一致。同時(shí)廠家提出，如果有新增瓷磚生產(chǎn)企業(yè)需要設(shè)備或擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模新增生產(chǎn)線，二手設(shè)備的市場(chǎng)交易價(jià)格才會(huì)充分體現(xiàn)。鑒于上述市場(chǎng)調(diào)研情況，為了實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)處置的價(jià)值最大化，保障破產(chǎn)企業(yè)各方當(dāng)事人的合法權(quán)益，管理人確定“三步走”招商方案：首先，“走出去”找市場(chǎng)。管理人跳出咸寧市周邊的視野范圍，查找瓷磚行業(yè)微信群，在生產(chǎn)企業(yè)網(wǎng)站等投放處置信息，著眼全國(guó)的瓷磚生產(chǎn)型企業(yè)尋找招商對(duì)象。經(jīng)過努力，部分全國(guó)范圍的同類型生產(chǎn)企業(yè)與管理人取得聯(lián)系，并派員現(xiàn)場(chǎng)看樣，成為潛在意向購買人。其次，“溯源頭”摸市場(chǎng)。管理人通過需求回溯，精準(zhǔn)判斷生產(chǎn)廠家才是市場(chǎng)需求的風(fēng)向標(biāo)。為此，管理人克服疫情影響，前往生產(chǎn)廠家摸市場(chǎng)需求，請(qǐng)求廠家支持。在廠家提供的信息中獲悉河南、廣東和江西有三家客戶有意增加生產(chǎn)線，具有相應(yīng)的購買需求，從而為后期的客戶鎖定打下基礎(chǔ)。最后，“靶向招商”鎖定意向客戶。管理人主動(dòng)聯(lián)系生產(chǎn)廠家提供的三家客戶，前往河南、廣東、江西三地上門對(duì)兩條生產(chǎn)線進(jìn)行招商推介，將三地客戶成功轉(zhuǎn)化為破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)處置的意向競(jìng)買人。

（三）依法掛網(wǎng)，科學(xué)搭建競(jìng)價(jià)平臺(tái)

在對(duì)潛在購買人進(jìn)行充分發(fā)掘的情況下，管理人在阿里拍賣平臺(tái)按照兩條生產(chǎn)線的評(píng)估價(jià)格下浮20%即600萬元作為第二次拍賣的起拍價(jià)掛網(wǎng)公告。加價(jià)幅度設(shè)定在5萬元，通過小幅度的加價(jià)，充分體現(xiàn)兩條生產(chǎn)線的市場(chǎng)價(jià)格。掛網(wǎng)后，有47人設(shè)置提醒，1700余人圍觀，7人交納參拍保證金報(bào)名。開始競(jìng)拍后經(jīng)過49次激烈競(jìng)價(jià)，最終以850萬元拍賣成交，遠(yuǎn)超評(píng)估價(jià)及起拍價(jià)，實(shí)現(xiàn)了債務(wù)人財(cái)產(chǎn)價(jià)值的最大化處置。

（四）跟蹤服務(wù)，摸清客戶的第一需求

縱觀破產(chǎn)案件全過程，管理人不僅應(yīng)按照法律的規(guī)定嚴(yán)格履職，還應(yīng)在履職的過程中強(qiáng)化服務(wù)意識(shí)。管理人在對(duì)本案兩條生產(chǎn)設(shè)備的處置過程中，始終將服務(wù)貫穿始終，真正做到了將客戶“請(qǐng)得進(jìn)來，送得出去”，得到了買受人的好評(píng)。如，在招商過程中，管理人根據(jù)客戶的要求隨時(shí)提供相關(guān)產(chǎn)品信息資料，陪同客戶深入現(xiàn)場(chǎng)探勘，為客戶深入了解生產(chǎn)線狀況提供一切便利；在兩條生產(chǎn)線經(jīng)拍賣成交后，管理人幫助買受人的技術(shù)人員及施工人員聯(lián)系食宿、聯(lián)系裝運(yùn)車輛、協(xié)調(diào)周邊關(guān)系等。

四、結(jié)論與思考

如何實(shí)現(xiàn)破產(chǎn)資產(chǎn)的有效處置及市場(chǎng)價(jià)值的最大化，是破產(chǎn)案件的重點(diǎn)與難點(diǎn)。通過本案兩條特種生產(chǎn)設(shè)備的有效處置，管理人認(rèn)識(shí)到在破產(chǎn)案件的資產(chǎn)處置過程中應(yīng)牢固樹立三個(gè)意識(shí)：一是牢固樹立管理人的責(zé)任意識(shí)。破產(chǎn)案件的管理人不僅是一個(gè)案件的承辦人，同時(shí)應(yīng)肩負(fù)起破產(chǎn)企業(yè)的管理職責(zé)，要樹立準(zhǔn)“主人翁”的意識(shí)對(duì)待破產(chǎn)企業(yè)的一草一木。二是牢固樹立市場(chǎng)意識(shí)。管理人要認(rèn)識(shí)到破產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)處置不能脫離市場(chǎng)，要密切聯(lián)系市場(chǎng)，分析市場(chǎng)，跟蹤市場(chǎng)，發(fā)掘市場(chǎng)，在市場(chǎng)中發(fā)現(xiàn)價(jià)值，在市場(chǎng)中檢驗(yàn)價(jià)值，將破產(chǎn)企業(yè)財(cái)產(chǎn)變廢為寶，實(shí)現(xiàn)資源配置的優(yōu)化。同時(shí)，這也是考察管理人勤勉盡責(zé)的重要指標(biāo)，也是管理人自身價(jià)值的體現(xiàn)。三是牢固樹立服務(wù)意識(shí)。樹立服務(wù)意識(shí)是管理人忠誠(chéng)履行職務(wù)的基本要求，除了要具備較高的綜合法律素養(yǎng)、全面的協(xié)調(diào)溝通能力外，管理人也要有敏銳的市場(chǎng)分析能力，只有在熟練掌握、運(yùn)用這些能力的前提下，用服務(wù)者心態(tài)想多一點(diǎn)、更進(jìn)一步，管理人才能提供更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，最終為破產(chǎn)案件的順利推進(jìn)和終結(jié)交上一份圓滿的答卷。

（本文作者：聶錦建，湖北眾和律師事務(wù)所）

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