高海軍，褚王濤，董曉芹

( 1.中國石油化工集團有限公司企改和法律部；2.中國石化石油勘探開發(fā)研究院）

世界百年變局加速演進，大國博弈日趨激烈，能源轉(zhuǎn)型全面提速，伊拉克在中國高質(zhì)量共建“一帶一路”和能源安全保供中的戰(zhàn)略價值愈發(fā)突顯。在打擊“伊斯蘭國”戰(zhàn)爭結(jié)束后，伊拉克中央政府于2018年發(fā)布《國家發(fā)展規(guī)劃（2018-2022年）》，油氣產(chǎn)業(yè)被寄予厚望，伊拉克油氣行業(yè)招標、議標以及公司間交易機會明顯增多，吸引各國石油公司的關(guān)注和參與。本文從分析伊拉克油氣合作新形勢出發(fā)，深入研判合作趨勢、機會特點以及關(guān)鍵風險，并提出策略建議，以期為中國石油公司把握高質(zhì)量共建“一帶一路”機遇期、穩(wěn)中求進拓展伊拉克油氣業(yè)務(wù)提供有益參考。

1 伊拉克油氣合作新形勢

1.1 伊拉克是少數(shù)具有合作現(xiàn)實性的世界級原油資源國

按照《bp世界能源統(tǒng)計2021》中的原油探明儲量排序，世界前10大原油類資源國包括委內(nèi)瑞拉、沙特阿拉伯、加拿大、伊朗、伊拉克、俄羅斯、科威特、阿聯(lián)酋、美國、利比亞。其中，沙特阿拉伯、科威特的原油勘探開發(fā)領(lǐng)域暫不對外開放，需要待國家層面推動合作；委內(nèi)瑞拉重油、加拿大油砂受“降碳”轉(zhuǎn)型影響而吸引力下降；伊朗、俄羅斯仍有待國際形勢好轉(zhuǎn)才適宜拓展合作；利比亞的和平進程尚存在不確定性，合作時機并不成熟；西方石油公司壟斷了美國較大規(guī)模的油氣并購交易，其他石油公司在美國的發(fā)展機會有限。因此，伊拉克是世界級原油資源國中少數(shù)具有合作現(xiàn)實性的國家。

1.2 伊拉克爆發(fā)“不可控”沖突的可能性大大降低，有利于油氣生產(chǎn)長期穩(wěn)定

回顧伊拉克石油生產(chǎn)歷史，“不可控”的沖突是影響生產(chǎn)穩(wěn)定的最主要因素，例如1980-1988年的兩伊戰(zhàn)爭、1991年的海灣戰(zhàn)爭（包括國際制裁）、2003年伊拉克戰(zhàn)爭等。在美國、伊朗支持下，打擊“伊斯蘭國”戰(zhàn)爭是“可控”沖突，沒有對油氣生產(chǎn)造成嚴重影響。伊拉克與美國、伊朗的關(guān)系已發(fā)生重大變化。2003年薩達姆政權(quán)被推翻后，美國和伊拉克不再有敵對關(guān)系；另外，美國歷時9年投入巨大精力，建立了什葉派阿拉伯人、遜尼派阿拉伯人、庫爾德人和平共處的民主政治框架，被視為中東地區(qū)“民主樣板”，不會輕易放棄。對于兩伊關(guān)系，與遜尼派薩達姆政權(quán)不同，伊拉克現(xiàn)政府由什葉派執(zhí)政，與同為什葉派執(zhí)政的伊朗政府具有宗教教派的認同感，有利于兩國關(guān)系走近，而且與伊拉克保持良好關(guān)系也符合伊朗的政治和經(jīng)濟利益。

1.3 伊拉克有望憑借成本優(yōu)勢在清潔低碳轉(zhuǎn)型大勢中提供長期可靠原油供給

能源清潔低碳轉(zhuǎn)型已是大勢所趨。在未來全球原油需求達峰后，或?qū)⒊霈F(xiàn)原油需求萎縮和原油價格下跌，從而使得石油公司發(fā)生原油資產(chǎn)擱淺風險，即原油資產(chǎn)估值大打折扣或原油資產(chǎn)經(jīng)濟生命周期提前終結(jié)。油氣資產(chǎn)擱淺風險已引起石油公司的高度重視，紛紛下調(diào)長期油價預(yù)期，加大布局低成本原油資產(chǎn)力度，從而規(guī)避風險。憑借原油開采的成本優(yōu)勢（見表1），伊拉克有望在未來國際原油需求與價格的不確定性中提供長期可靠的原油供給。

表1 主要資源國原油生產(chǎn)成本和財政盈虧平衡油價單位：美元/桶

1.4 伊拉克戰(zhàn)后新一輪重建，油氣行業(yè)進入發(fā)展機遇期，加強合作恰逢時機

按照伊拉克《國家發(fā)展規(guī)劃（2018-2022年）》，2022年原油產(chǎn)量規(guī)劃目標為650萬桶/日，出口量規(guī)劃目標為525萬桶/日。2021年，伊拉克原油產(chǎn)量從1月份的400萬桶/日提高至12月份的450萬桶/日，出口原油約300萬桶/日，在原油領(lǐng)域仍有較大的合作空間。出于對因美國制裁伊朗而降低進口伊朗天然氣的考慮，伊拉克希望到2025年實現(xiàn)天然氣自給自足，為此伊拉克中央政府在2021年4月將曼蘇里耶（Mansuriya）非伴生氣田公開列為招標項目。全球天然氣價格暴漲也促使伊拉克中央政府從國家經(jīng)濟安全（美元支出壓力）角度考慮，加速國內(nèi)天然氣開發(fā)力度，2022年3月有消息稱伊拉克中央政府正在與沙特阿美公司探討開發(fā)阿卡什（Akkas）非伴生氣田的可行性。

2 伊拉克油氣合作主要機會

2.1 中央政府控制區(qū)油氣合作的主要機會

2.1.1 區(qū)塊招標機會

參與區(qū)塊招標是與伊拉克中央政府開展油氣合作的重要途徑。2003年伊拉克戰(zhàn)爭結(jié)束以來，中央政府共開展6輪招標，包括：2009年服務(wù)戰(zhàn)后重建的第1和第2輪招標、2010年推動天然氣開發(fā)的第3輪招標、2012年高油價時期加大勘探力度的第4輪招標、2018年加強邊境油氣田開發(fā)的第5輪招標以及2021年持續(xù)加強天然氣開發(fā)的曼蘇里耶非伴生氣田開發(fā)項目招標（見表2）。

表2 2003年以來伊拉克中央政府進行的區(qū)塊招標活動

近期的伊拉克中央政府區(qū)塊招標呈現(xiàn)出如下特點。

第一，天然氣和邊境油氣田開發(fā)是中央政府的迫切需求，也是未來區(qū)塊招標機會重點。在天然氣開發(fā)方面，中央政府采取務(wù)實態(tài)度，擱置“黑名單”制度，允許與伊拉克庫爾德自治區(qū)（以下簡稱庫區(qū)）政府開展油氣合作的外國石油公司參與招標。例如，在庫區(qū)天然氣開發(fā)中表現(xiàn)出快速建產(chǎn)能力的新月石油公司（Crescent Petroleum）獲得第5輪招標參與資格，并成功中標吉拉巴特（Gilabat）和海什姆·阿馬爾（Khashm al-Amar）兩個區(qū)塊；擁有庫區(qū)油氣資產(chǎn)權(quán)益的中國石化亦被邀請參加曼蘇里耶非伴生氣田開發(fā)項目投標。

第二，中國中小石油公司積極參與，區(qū)塊招標競爭激烈。在第5輪招標中，中國的洲際油氣股份有限公司、聯(lián)合能源集團等中小石油公司脫穎而出，成功中標。洲際油氣公司中標胡韋扎（Huwaiza）區(qū)塊（伊朗側(cè)為Paydar West油田）和納夫特·卡納（Naft Khana）區(qū)塊（伊朗側(cè)為同名油田），聯(lián)合能源集團中標Sindbad區(qū)塊（伊朗側(cè)為雅達油田）。它們的投標報價明顯低于競爭對手，投標態(tài)度志在必得，使得區(qū)塊招標競爭激烈（見表3）。

表3 伊拉克中央政府第5輪區(qū)塊招標中國石油公司中標情況

第三，招標區(qū)塊資產(chǎn)規(guī)模相對偏小。伊拉克在2009年第1和第2輪招標中，中央政府已將魯邁拉、西古爾納、祖拜爾等大型油田授出，此后招標的油氣田規(guī)模較小。

未來主要潛在的招標合作機會包括：第一，非伴生天然氣田開發(fā)。年產(chǎn)量有望達40億立方米的最大非伴生天然氣田阿卡什尚未確定作業(yè)者，仍然存在公開招標的可能性。第二，油氣勘探。在第3輪招標中沒有被投標的第1～5區(qū)塊位于伊拉克與敘利亞接壤的邊境地區(qū)，如果安全形勢允許，有望再次公開招標。第三，伊拉克與伊朗、科威特接壤的邊境地區(qū)油氣田開發(fā)特別是跨境油氣田開發(fā)。在第5輪招標中沒有被投標的阿拉伯海灣（Arabian Gulf）、法奧（Fao）、杰貝勒·塞納姆（Jebel Sanam）、Shihabi、祖爾巴提耶（Zurbatiya）油氣田同樣有可能再次公開招標。

2.1.2 區(qū)塊議標機會

招標油氣田規(guī)模相對較小，因此僅靠把握區(qū)塊招標機會尚難以滿足規(guī)模發(fā)展需要，通過區(qū)塊議標則有望獲得較大規(guī)模油氣田合作機會。例如，2015-2018年振華石油控股有限公司與伊拉克中央政府獨家談判獲得了東巴格達南油田項目。該油田位于巴格達東部，石油地質(zhì)儲量和資源量約為73億桶，預(yù)期峰值產(chǎn)量為4萬桶/日，振華石油公司持有90%權(quán)益并擁有完全自主作業(yè)權(quán)，進入時不僅處于低油價市場環(huán)境，而且合同規(guī)定以成本回收方式替伊拉克中央政府墊資進行產(chǎn)能建設(shè)，并將成本回收上限與油價關(guān)聯(lián)變化，從而有效分擔了市場風險。2021年道達爾能源公司與伊拉克中央政府簽署一攬子合作協(xié)議，包含4個項目：一是30億立方米/年的伴生天然氣處理廠（二期能力將翻倍），服務(wù)西古爾納2號油田、馬吉努油田、艾爾塔維（Artawi/賴塔維Ratawi）、盧海斯（Luhais）以及圖巴（Tuba）等油田的伴生天然氣處理；二是250萬桶/日海水處理項目，將淡化后的海水用于南部大型油田注水開發(fā)，以幫助魯邁拉、西古爾納、馬吉努、祖拜爾等大型油田提高采收率；三是1吉瓦規(guī)模太陽能發(fā)電廠建設(shè)項目；四是作為回報獲得的艾爾塔維油田開發(fā)項目，該油田產(chǎn)量規(guī)模有望從6萬桶/日提高至20萬桶/日。以上案例表明，與伊拉克中央政府開展議標合作的空間非常廣闊，未來主要潛在的議標合作機會如下。

第一，通過參加建設(shè)海水淡化處理廠換取油氣田注水開發(fā)合作議標機會。據(jù)巴士拉石油公司計劃，油田注水開發(fā)需要的海水淡化處理能力總規(guī)模達1230萬桶/日，除道達爾能源公司的250萬桶/日規(guī)模以外，仍有較大合作空間，可考慮以此為合作契機換取油田開發(fā)合作機會（見表4）。埃克森美孚公司和中國石油集團也曾與伊中央政府就包括海水淡化供應(yīng)項目在內(nèi)的綜合項目進行談判。

表4 通過建設(shè)海水淡化處理能力有望換取的油田開發(fā)機會

第二，通過新能源開發(fā)合作換取油氣田開發(fā)議標合作機會。據(jù)埃信華邁公司（IHS Markit）數(shù)據(jù)，2021年伊拉克一次能源消費結(jié)構(gòu)中非化石能源占比僅為3%，預(yù)計到2028年，伊拉克的太陽能、風能及生物質(zhì)能發(fā)電裝機容量將分別超過5吉瓦、1吉瓦和約0.2吉瓦，總投資超過500億美元。由于資金和技術(shù)能力的限制，在新能源開發(fā)方面伊拉克中央政府仍需要與外資的合作。

第三，通過建設(shè)煉油廠項目獲取油氣田開發(fā)議標合作機會。伊拉克成品油市場需求仍處于上升期，同時煉油工業(yè)不成熟，汽柴油缺口較大，伊拉克中央政府亟待加強南部地區(qū)煉油能力。以納西里耶油田項目為例，伊拉克中央政府曾推出“納西里耶油田開發(fā)+新建30萬桶/日原油加工能力煉油廠”打包項目。據(jù)伍德麥肯茲公司（Wood Mackenzie）數(shù)據(jù)，納西里耶油田位于巴士拉西北部200千米，原油剩余2P儲量為17.72億桶，產(chǎn)量為3萬桶/日，原油產(chǎn)能有潛力提高至10萬桶/日。2021年7月，伊拉克中央政府批準中國北方工業(yè)公司、中國電力建設(shè)集團有限公司、中國核工業(yè)建設(shè)集團有限公司以及一家阿聯(lián)酋公司在納西里耶新建10萬桶/日原油加工能力煉油廠項目，顯然伊拉克國內(nèi)仍然存在新增煉油能力空間。

2.1.3 公司間交易機會

在伊拉克中央政府控制區(qū)，公司間交易數(shù)量雖然有限，卻是進入大型油田開發(fā)項目重要的現(xiàn)實途徑。例如，2013年?？松梨诠緶p持西古爾納1號油田25%和10%權(quán)益給中國石油和印度尼西亞國家石油公司。鑒于大型油田開發(fā)項目的重要性，伊拉克國有石油公司也會直接接收外國石油公司退出的項目權(quán)益。例如，2012年接收挪威國家石油公司退出西古爾納2號油田18.75%權(quán)益；2015年接收美國西方石油公司退出祖拜爾油田26.69%權(quán)益；2018年接收殼牌退出西古爾納1號油田19.6%權(quán)益，以及殼牌與馬來西亞國家石油公司共同退出的馬吉努油田項目權(quán)益；2022年有意接收?？松梨谕顺龅奈鞴艩柤{1號油田32.7%權(quán)益。

從伊拉克大型油田開發(fā)項目的參與者狀況來看，未來可把握的合作機會包括：一是bp公司退出魯邁拉油田47.63%權(quán)益，二是?？松梨诠就顺鑫鞴艩柤{1號油田32.7%權(quán)益，三是俄羅斯盧克石油公司減持西古爾納2號油田部分權(quán)益（盧克持有權(quán)益75%），四是馬來西亞國家石油公司退出蓋拉夫（Gharraf）油田45.0%權(quán)益（見表5）。

表5 具有潛在合作機會的伊拉克中央政府控制區(qū)大型油田開發(fā)項目

2.2 庫區(qū)油氣合作的主要機會

據(jù)伍德麥肯茲公司數(shù)據(jù)，2021年伊拉克庫爾德自治區(qū)的油氣產(chǎn)量約為63萬桶油當量/日，其中20余家外國石油公司的權(quán)益油氣總產(chǎn)量約為37.7萬桶油當量/日，雖然有一定規(guī)模，但比較分散，因此在庫區(qū)的油氣合作適宜作為發(fā)展伊拉克中央政府控制區(qū)的補充。

與庫區(qū)政府合作是做大做強庫區(qū)油氣業(yè)務(wù)的關(guān)鍵。一是統(tǒng)籌謀劃庫區(qū)天然氣開發(fā)特別是酸性天然氣開發(fā)，例如針對比納巴維（Bina Bawi）酸性氣田及其周邊氣田開展綜合研究，尋求整體合作機會。二是庫區(qū)政府對外國石油公司持有區(qū)塊卻不積極勘探開發(fā)的做法已頗有不滿，如果庫區(qū)政府收回區(qū)塊許可證，中國石油公司或有望獲得合作機會。

3 伊拉克油氣合作策略建議

3.1 布局上以伊拉克中央政府控制區(qū)為主，庫區(qū)為補充

履行國家能源安全保供職責與建立境外油氣生產(chǎn)基地，要求在布局上以伊拉克中央政府控制區(qū)為主。一方面，中國與伊拉克開展油氣戰(zhàn)略合作的對象是伊拉克中央政府，中國進口的伊拉克原油主要來自于伊拉克中央政府控制的產(chǎn)油區(qū)；另一方面，伊拉克中央政府控制區(qū)的合作機會多、項目規(guī)模大，當前庫區(qū)油氣產(chǎn)量雖然有一定規(guī)模，但區(qū)塊及所有者較為分散，決定了在庫區(qū)建立油氣生產(chǎn)基地的難度更大，適宜作為補充。

3.2 充分利用上下游一體化優(yōu)勢以及新能源發(fā)展契機換取機會，特別是議標機會

近年來，伊拉克中央政府通過區(qū)塊招標推動天然氣和跨兩伊邊境油氣開發(fā)，中國企業(yè)可積極參與，但當前招標區(qū)塊的缺點是油氣資產(chǎn)規(guī)模相對偏小，難以滿足發(fā)展需求。議標合作有利于獲取較大規(guī)模油氣資產(chǎn)，同時規(guī)避激烈競爭，應(yīng)主動爭取。主要議標機會包括：第一，通過參建海水淡化處理廠換取油氣田開發(fā)議標合作機會，目標油氣田為馬吉努、奈赫爾烏姆爾、盧海斯、圖巴、蘇巴等；第二，通過新能源開發(fā)合作換取油氣田開發(fā)議標合作機會，目標油氣田同上；第三，通過煉油廠新建項目獲取油氣田開發(fā)議標合作機會。把握這些議標機會，需要充分利用中國石油公司的上下游一體化優(yōu)勢以及新能源發(fā)展的契機。

3.3 加強外國石油公司交易動態(tài)跟蹤，把握大型油氣田開發(fā)項目獲取機會

公司間交易是獲得大型油氣田開發(fā)項目機會最重要途徑，能夠起到畢其功于一役的效果，但伊拉克中央政府對于外國石油公司的油氣資產(chǎn)調(diào)整持謹慎態(tài)度，甚至出手干預(yù)，因此需要保持耐心?？沙掷m(xù)跟蹤?？松梨?、bp、俄羅斯盧克、馬來西亞國家石油公司等外國石油公司資產(chǎn)交易動向，適時獲取機會，推進新項目開發(fā)。

3.4 加強與在伊拉克投資的中國公司合作，優(yōu)勢互補，共謀發(fā)展

振華石油、聯(lián)合能源、洲際油氣等中小型中國石油公司積極參與伊拉克油氣對外合作，成為伊拉克中央政府區(qū)塊招標的有力競爭者，它們的投標明顯低于競爭對手，志在必得的投標態(tài)度助推了區(qū)塊招標的競爭。對此，中國大型國有石油公司應(yīng)考慮聯(lián)合振華石油等中小型中國石油公司共同投標，此舉既可避免中國石油公司間的無序競爭，又可形成合力，通過聯(lián)合議標取得更大發(fā)展。此外，中國北方工業(yè)公司、中國電力建設(shè)集團有限公司、中國核工業(yè)建設(shè)集團有限公司等目前已涉足伊拉克投資建設(shè)的中國公司，可作為“煉油廠、海水淡化處理、伴生氣處理、新能源開發(fā)”等一體化項目的合作伙伴，優(yōu)勢互補，共擔風險，共謀發(fā)展。

3.5 堅持底線思維，特別要注意防范政局、安全、市場等關(guān)鍵風險

一是伊拉克中央政府權(quán)力更迭或影響合同審批等事宜。例如，伊拉克中央政府第5輪區(qū)塊招標被安排在2018年5月議會選舉之前，然而由于時任總理阿巴迪競選失利，政局進入動蕩期，直到2020年1月才最終批準中標區(qū)塊合同。2021年10月伊拉克再次舉行國民議會選舉，直到2022年5月新一任總理才被選出。二是中央政府與庫區(qū)政府在庫區(qū)油氣資源權(quán)利歸屬和庫區(qū)獨立問題上存在根本矛盾，因此庫區(qū)油氣發(fā)展受制于中央政府，同時參與并擴大中央政府區(qū)和庫區(qū)油氣業(yè)務(wù)或受到中央政府態(tài)度變化的影響。三是伊拉克安全風險突出，各省安全形勢不盡相同，須識別評估高安全風險區(qū)域，切實做到危地不往、亂地不去。四是對于中央政府和庫區(qū)政府均鼓勵合作的天然氣項目，須以有政府“照付不議”的市場承諾或具有可利用管網(wǎng)設(shè)施、明確的下游市場為決策前提。