文 / 黃耀鵬

這幾年大陸集團(tuán)（Continental AG）似乎成了一級供應(yīng)商中間最樂于折騰組織和業(yè)務(wù)架構(gòu)的公司。

2022年架構(gòu)調(diào)整計(jì)劃剛剛生效，現(xiàn)在可能又在考慮新的調(diào)整。有消息稱，大陸正在考慮拆分4家獨(dú)立公司，分別為汽車技術(shù)、輪胎、自動(dòng)駕駛和康迪泰克（非輪胎的橡膠和塑料業(yè)務(wù)）。

此事如果順利展開，將是2018年之后大陸第三輪架構(gòu)調(diào)整。需要指出，2021年拆分且上市成功的緯湃科技，不在新的調(diào)整范圍內(nèi)。后者專注于動(dòng)力總成技術(shù)，包含電動(dòng)出行方案。

就算大陸在緯湃科技IPO過程中嘗到甜頭，但作為全球曾經(jīng)排名第二的零部件巨頭，四年調(diào)整三輪，也太勤了一點(diǎn)吧？

壓力之下的反應(yīng)

問題就在這個(gè)“曾經(jīng)”。

2021年夏天，《美國汽車新聞》雜志根據(jù)營收把大陸集團(tuán)排在全球零部件供應(yīng)商第六，幾乎是前十名里面退步最大的。

如今大陸集團(tuán)的市值（175億歐元）和營收（400億歐元左右）非常不匹配。因?yàn)樾屡d業(yè)務(wù)（譬如激光雷達(dá)創(chuàng)業(yè)公司），市值通常為營收的20-30倍。大陸認(rèn)為自己被資本市場低估，如何做高市值，存在現(xiàn)實(shí)驅(qū)動(dòng)力。

這幾年，全球排名靠前的一級供應(yīng)商中間，拆分業(yè)務(wù)、分別IPO的游戲正流行。除了博世不為所動(dòng)（其實(shí)也小規(guī)模拆分了芯片業(yè)務(wù)），其他幾個(gè)巨頭，都打算或者正在實(shí)施拆分與兼并。

顯然，這是汽車業(yè)加速轉(zhuǎn)型壓力下的戰(zhàn)略因應(yīng)。一級供應(yīng)商的客戶及其需求正在大變樣，供應(yīng)商也必須跟著變，否則會有被淘汰之虞。新興業(yè)務(wù)（自動(dòng)駕駛、車聯(lián)網(wǎng)和公有云）不斷產(chǎn)生新的競爭對手，主機(jī)廠也在謀求攀升技術(shù)生態(tài)位，一級供應(yīng)商很難繼續(xù)穩(wěn)坐釣魚臺。

大陸自己估計(jì)，單單是自動(dòng)駕駛業(yè)務(wù)獨(dú)立，那么估值將達(dá)到銷售額的2倍，即60億歐元左右，與安波福持平。不過，有人指出，大陸沒有考慮到IPO過程的波折對估值的“消耗”。

第一輪無奈夭折

從這幾年大陸多次調(diào)整的方向分析，大陸集團(tuán)兩任CEO對新業(yè)務(wù)和大陸集團(tuán)的未來，有著不同的看法。

2018年7月，在上一任CEO艾爾瑪·德根哈特（Elmar Degenhart）博士（當(dāng)時(shí)59歲）的領(lǐng)導(dǎo)下，大陸集團(tuán)啟動(dòng)了史上最大規(guī)模的一次組織調(diào)整計(jì)劃，動(dòng)力總成事業(yè)群拆分為緯湃科技，并謀求獨(dú)立上市。

但當(dāng)時(shí)，德根哈特沒想到緯湃科技上市過程如此曲折，2020年被迫暫停，表面上理由是“疫情”，實(shí)際上是2020年夏天大陸動(dòng)力業(yè)務(wù)正在經(jīng)歷20年來最低谷的財(cái)季，那時(shí)上市可能會遭遇估值大滑坡。

直到2021年9月，緯湃科技才上市成功，聲稱聚焦電驅(qū)方向。有趣的是，舍弗勒家族成了大股東（46%）。而此時(shí)，德根哈特已經(jīng)下臺快一年了。

德根哈特的計(jì)劃中，底盤與安全事業(yè)部和車身電子事業(yè)部進(jìn)行重組為自動(dòng)駕駛技術(shù)和車聯(lián)網(wǎng)技術(shù)事業(yè)部。這一部分計(jì)劃還未調(diào)整到位，監(jiān)事會就喪失了信心。2020年大陸集團(tuán)虧損額接近10億歐元，裁員規(guī)模高達(dá)3萬人。

2020年11月，監(jiān)事會將位居儲位已久的司徒澈（Nikolai Setzer）博士，火速聘為CEO，而德根哈特則因“健康原因”辭職。

司徒澈一上臺，就命令尚處于調(diào)整中的兩個(gè)新事業(yè)部解散，重組為5個(gè)事業(yè)部，分別對應(yīng)5個(gè)業(yè)務(wù)方向：安全及動(dòng)態(tài)控制、自動(dòng)駕駛及出行、智慧出行、用戶體驗(yàn)、架構(gòu)及車聯(lián)網(wǎng)，再加上一個(gè)前瞻技術(shù)研發(fā)中心。

業(yè)內(nèi)從未看過這樣的景象，第一輪架構(gòu)調(diào)整計(jì)劃未完工，就直接拆成“廢墟”，而第二輪計(jì)劃火速推進(jìn)，直接建在“廢墟”上。

大陸集團(tuán)等一級供應(yīng)商不斷嘗試調(diào)整架構(gòu)的做法，似乎表明，一級供應(yīng)商碩大無朋、高度復(fù)雜的運(yùn)營架構(gòu)已經(jīng)不合時(shí)宜了，取而代之是強(qiáng)調(diào)專業(yè)性、反應(yīng)靈活、體量中等的公司集群。

第二輪有“新定位”

新任CEO將上任管理層的戰(zhàn)略思路幾乎完全拋棄，扔進(jìn)廢紙簍。

為什么是“幾乎”，因?yàn)榫暸瓤萍疾鸱钟?jì)劃繼續(xù)推進(jìn)。不過功勞也記在新管理層身上，因?yàn)榫暸瓤萍嫉牟鸱?，從中止到重新啟?dòng)、沖刺成功，與集團(tuán)大架構(gòu)調(diào)整過程剛好相反。

第二輪的新架構(gòu)意味著大陸集團(tuán)由三個(gè)子集團(tuán)組成，分別是汽車技術(shù)子集團(tuán)、輪胎子集團(tuán)和康迪泰克子集團(tuán)。剛才提到的5個(gè)事業(yè)部，都屬于汽車技術(shù)子集團(tuán)。第二輪架構(gòu)調(diào)整，在2022年1月1日生效。

司徒澈曾經(jīng)解釋過第二輪調(diào)整的思路。即大陸集團(tuán)要保持對行業(yè)的洞察力和敏感度，必須變得更敏捷，以市場和未來發(fā)展為導(dǎo)向，積極應(yīng)對出行市場的變革。

這種話聽上去有點(diǎn)官方，但并未偏離真實(shí)意圖。即大陸集團(tuán)必須重建軟件研發(fā)能力，更快響應(yīng)主機(jī)廠需求。

而中國主機(jī)廠的新技術(shù)方案、合作研發(fā)的需求增長非常迅速，這促使大陸集團(tuán)快速增加在華研發(fā)布局，改變在華重生產(chǎn)、輕研發(fā)的思路。

去年廣州車展期間，大陸集團(tuán)透露正在和廣汽集團(tuán)合作，開發(fā)E-E架構(gòu)為基礎(chǔ)的高性能中央計(jì)算單元硬件及基礎(chǔ)軟件平臺。司徒澈甚至透露稱，到2025年，這一塊業(yè)務(wù)將成為公司未來主要的收入來源。

中國現(xiàn)在幾乎所有的主機(jī)廠都在智能駕駛方面有自己的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，所以大陸策略性地改為“聯(lián)合研發(fā)”，取代過去的直接提供整套解決方案。而且，大陸也要在高等級自動(dòng)駕駛硬件平臺上，擁有比主機(jī)廠更堅(jiān)實(shí)的技術(shù)儲備。后者可以在此基礎(chǔ)上開發(fā)自己的部分軟件，并整合進(jìn)系統(tǒng)。

在大陸集團(tuán)的新架構(gòu)下，大陸自己和主機(jī)廠都會尋求新的合作模式、新的互動(dòng)方式，避免因“排除對方技術(shù)參與”而導(dǎo)致的嚴(yán)重不信任感。

說白了，供應(yīng)商想找到新定位，就需要跟客戶快速打成一片，形成新的利益共同體，否則很可能就無法保證一級供應(yīng)商的傳統(tǒng)地位。

在此過程中，大陸集團(tuán)管理層承認(rèn)，承受了“轉(zhuǎn)型陣痛”，一些傳統(tǒng)分工改變，以前固有的訂單，現(xiàn)在正在消失。大陸集團(tuán)調(diào)整自己在業(yè)內(nèi)定位的過程，反映到內(nèi)部，就是架構(gòu)調(diào)整。

第三輪不是終點(diǎn)

而本文開頭提到的第三輪調(diào)整，并未推翻第二輪的結(jié)果，而是作為第二輪調(diào)整的延續(xù)。

即按照業(yè)務(wù)線梳理的事業(yè)部體制，予以進(jìn)一步分化，實(shí)現(xiàn)公司化運(yùn)營，三大業(yè)務(wù)都將徹底獨(dú)立。而自動(dòng)駕駛則從汽車技術(shù)子公司中再次拆分出來，單獨(dú)組建新公司。

大陸集團(tuán)管理層尚未證實(shí)第三輪調(diào)整方案的存在，新方案目前仍停留在“非正式消息”層面，但具備一定可信性。

因?yàn)閺牡谝惠喺{(diào)整開始，自動(dòng)駕駛就在業(yè)務(wù)群中脫穎而出，成為大陸集團(tuán)新業(yè)務(wù)的領(lǐng)軍業(yè)務(wù)。這不但是客戶用訂單投票的結(jié)果，而且目前資本市場極其看好自動(dòng)駕駛業(yè)務(wù)的估值。

大陸的車規(guī)級短距激光雷達(dá)HFL110已經(jīng)批量生產(chǎn)，新產(chǎn)品HRL131將于2024年投產(chǎn)，將成為世界上首個(gè)批量生產(chǎn)的車規(guī)級固態(tài)長距激光雷達(dá)傳感器。大陸在自動(dòng)駕駛業(yè)務(wù)上擁有硬件護(hù)城河。

自動(dòng)駕駛技術(shù)尚未出現(xiàn)真正的突破跡象，但主機(jī)廠對輔助駕駛系統(tǒng)的需求與日俱增。它們要打掉新勢力不對稱競爭的優(yōu)勢，就必須盡快將自動(dòng)駕駛功能集成到每一輛新車上（如果成本允許）。

雖然新勢力的自動(dòng)駕駛技術(shù)軟硬件平臺，大多不依賴傳統(tǒng)供應(yīng)商，但因?yàn)樗鼈儤?gòu)成的、咄咄逼人的競爭態(tài)勢，迫使市場連續(xù)按“加速鍵”，甚至等不到有商業(yè)價(jià)值的高等級自動(dòng)駕駛實(shí)際部署。

這樣一來，無論從資本市場角度，還是從客戶市場角度，大陸都需要提升自動(dòng)駕駛業(yè)務(wù)的地位。所以，在這一局部位置，第三輪調(diào)整思路與第一輪產(chǎn)生重合。這也表明，不分青紅皂白完全否定前任思路，并不是最優(yōu)選擇。

司徒澈聲稱，大陸集團(tuán)全球架構(gòu)調(diào)整，是“變革2019-2029”大戰(zhàn)略的一部分。他暗示不指望一次調(diào)整到位，而是根據(jù)未來行業(yè)發(fā)展隨時(shí)推進(jìn)新的改革方案。這也反映了業(yè)內(nèi)所有供應(yīng)商，都對未來技術(shù)和商業(yè)趨勢有點(diǎn)迷惘。連帶著，大陸也吃不準(zhǔn)第三輪方案能走多遠(yuǎn)。

從汽車行業(yè)發(fā)展很可能進(jìn)入大動(dòng)蕩、大洗牌的歷史階段來看，這種認(rèn)知還是客觀的。不過，這也意味著幾年內(nèi)大陸要一直保持動(dòng)態(tài)調(diào)整的狀態(tài)，這對業(yè)務(wù)穩(wěn)定構(gòu)成了新的壓力。

大陸、奧利托夫、德爾福、博格華納等公司不斷嘗試拆分重組兼并等折騰架構(gòu)的做法，似乎表明，一級供應(yīng)商碩大無朋、高度復(fù)雜的運(yùn)營架構(gòu)已經(jīng)不合時(shí)宜了，取而代之是強(qiáng)調(diào)專業(yè)性、反應(yīng)靈活、體量中等的公司集群。