薛小飛 范姿妤

（1.福建華通銀行股份有限公司 福建 福州市 350004；2.天津金城銀行股份有限公司 天津市 300452）

一、引言

小微企業(yè)融資難、融資貴是普遍性難題，而伴隨融資過程中的“融資繁”問題也不斷凸顯，“融資難”“融資貴”“融資繁”共同成為抑制小微企業(yè)融資的“三座大山”。自新冠疫情爆發(fā)以來，影響小微企業(yè)經營的長期性因素和短期性沖擊相互交織，小微企業(yè)融資形勢更加復雜嚴峻。實踐當中，從國有大行到股份制商業(yè)銀行，再到新生的民營銀行，均努力探索解決小微企業(yè)融資難、融資貴、融資繁的有效辦法，試圖加大對小微企業(yè)的紓困幫扶力度，但效果不盡如人意。供應鏈金融作為一種“從產業(yè)中來、到產業(yè)中去”的綜合性融資方案，是解決小微企業(yè)融資的重要途徑，對助力普惠金融發(fā)展、提升服務實體經濟質效具有重要作用。對民營銀行而言，開展供應鏈金融業(yè)務不僅能夠通過切入產業(yè)鏈批量獲客而實現(xiàn)規(guī)模收益，促進民營銀行在激烈的市場競爭中實現(xiàn)差異化突圍，而且有助于促進實體經濟與金融之間形成良性循環(huán)，并增強金融普惠性。當前，依托于產業(yè)鏈的小微供應鏈金融產品創(chuàng)新成為新生民營銀行的一個重要突破點，既有成效，也有問題，如何透過供應鏈金融切實解決小微企業(yè)融資難題，已成為新生民營銀行的重要課題。

二、供應鏈金融發(fā)展環(huán)境：制度供給趨于完善

在新發(fā)展格局下，圍繞產業(yè)鏈，通過供應鏈金融解決小微企業(yè)融資困境已引起有關部門高度重視，制度政策供給不斷增加。

（一）發(fā)展供應鏈金融已上升至國家經濟政策層面

2017 年以來，發(fā)展供應鏈金融成為國家經濟政策的重要關注點之一，成為服務實體經濟的重要依托。2017 至2019 年期間，中共中央辦公廳、國務院辦公廳專門或針對性出臺供應鏈金融相關政策，大力推動供應鏈金融發(fā)展。2019 年4 月，中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發(fā)《關于促進中小企業(yè)健康發(fā)展的指導意見》，提出要研究中小企業(yè)依托應收賬款、供應鏈金融等渠道進行融資，引導金融機構開展針對中小企業(yè)的續(xù)貸產品創(chuàng)新。同年10 月，國務院辦公廳發(fā)布的《關于積極推進供應鏈創(chuàng)新與應用的指導意見》提出，鼓勵商業(yè)銀行、供應鏈核心企業(yè)等建立供應鏈金融服務平臺，為供應鏈上下游中小微企業(yè)提供高效便捷的融資渠道。

（二）發(fā)展供應鏈金融的目的是更好服務實體經濟

2019 年7 月，銀保監(jiān)會辦公廳下發(fā)《關于推動供應鏈金融服務實體經濟的指導意見》，提出要落實國家關于供應鏈領域的部署，推動供應鏈金融創(chuàng)新，改善實體經濟中的小微企業(yè)、民營企業(yè)金融服務。2020 年2月，工信部聯(lián)合多部門發(fā)布《關于應對新型冠狀病毒肺炎疫情幫助中小企業(yè)復工復產共渡難關有關工作的通知》，要求積極推動運用供應鏈金融、商業(yè)保理、應收賬款抵質押、知識產權質押等融資方式擴大對中小企業(yè)的融資供給。同年4 月，商務部等八部門聯(lián)合印發(fā)《關于進一步做好供應鏈創(chuàng)新與應用試點工作的通知》，要求推動供應鏈協(xié)同復工復產，強調利用供應鏈金融服務實體企業(yè)。

（三）供應鏈金融政策聚焦于創(chuàng)新和解決風控痛點

近年來，供應鏈金融監(jiān)管政策主要指向三個要點：一是促進供應鏈金融產品創(chuàng)新。2020 年6 月，人民銀行發(fā)布《標準化票據(jù)管理辦法》，規(guī)范標準化票據(jù)業(yè)務，支持中小金融機構流動性，服務中小企業(yè)融資和供應鏈金融發(fā)展。2020 年10 月，發(fā)改委、中國人民銀行等聯(lián)合發(fā)布《關于支持民營企業(yè)加快改革發(fā)展與轉型升級的實施意見》，提出要支持大型企業(yè)協(xié)助上下游企業(yè)開展供應鏈融資；依法合規(guī)發(fā)展企業(yè)應收賬款、存貨、倉單、股權、租賃權等權利質押貸款。二是加強供應鏈金融風險管控。2020 年9 月，人民銀行會同工業(yè)和信息化部、司法部等部門聯(lián)合出臺《關于規(guī)范發(fā)展供應鏈金融支持供應鏈產業(yè)鏈穩(wěn)定循環(huán)和優(yōu)化升級的意見》，指出供應鏈金融各參與方應合理運用區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、人工智能等新一代信息技術，持續(xù)加強供應鏈金融服務平臺、信息系統(tǒng)等的安全保障，切實防范信息安全、網絡安全等風險。當然，科技在金融風險管控中的應用，也擴展至包括供應鏈金融在內的更廣領域的中小微企業(yè)金融服務中。2020 年5 月，人民銀行、銀保監(jiān)會聯(lián)合印發(fā)《關于進一步強化中小微企業(yè)金融服務的指導意見》，鼓勵商業(yè)銀行運用大數(shù)據(jù)、云計算等技術建立風險定價和管控模型，改造信貸審批發(fā)放流程。三是強化供應鏈金融基礎設施建設。2021 年1月，上海票據(jù)交易所發(fā)布《供應鏈票據(jù)平臺接入規(guī)則（試行）》，明確了供應鏈平臺的接入標準和流程規(guī)則。2022 年1 月，人民銀行發(fā)布《商業(yè)匯票承兌、貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)管理辦法（征求意見稿）》，將票據(jù)期限統(tǒng)一縮短至6個月，對銀票、商票承兌人提出了統(tǒng)一明確的要求，規(guī)范票據(jù)經紀業(yè)務發(fā)展。這些政策的制定為開展標準化的供應鏈票據(jù)業(yè)務奠定了基礎，有利于供應鏈金融業(yè)務的創(chuàng)新發(fā)展。

三、供應鏈金融創(chuàng)新對小微企業(yè)融資困境的化解機制

（一）我國小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

普遍意義上的小微企業(yè)是一類特殊的群體，在現(xiàn)代經濟發(fā)展過程中，小微企業(yè)是國民經濟發(fā)展的基石，是“毛細血管”，對改善就業(yè)、增加稅收、拉動內需、促進經濟增長與社會發(fā)展做出了重要貢獻。相關數(shù)據(jù)顯示，小微企業(yè)貢獻了全國80%的就業(yè)，70%的專利發(fā)明權，60%以上的GDP 和50%以上的稅收，在經濟發(fā)展中意義重大（易剛，2018）。但是，小微企業(yè)卻普遍存在著“融資難、融資貴、融資繁”的問題，制約著小微經濟的健康發(fā)展。當前，新冠肺炎疫情使小微企業(yè)生產經營受到嚴重影響，其有效信貸需求有進一步減少的可能，進而加劇了“融資難”的問題（方昕和張柏楊，2020）。著力解決小微群體融資難題，進一步成為擺在各個部門和機構面前的重要任務。

目前，我國小微企業(yè)融資呈現(xiàn)的主要現(xiàn)狀為：一是小微企業(yè)融資難、融資貴存在著動態(tài)變化的過程。近些年來，國內小微企業(yè)從銀行業(yè)金融機構獲得貸款的總量持續(xù)增加，且增速始終高于大中型企業(yè)（見圖1）。截至2021年末，銀行業(yè)普惠型小微貸款余額為19.07萬億元，同比增長24.94%，普惠小微授信戶數(shù)超過4400萬戶。二是小微企業(yè)的融資需求與我國經濟增速基本保持同向運動，反映出較強的順周期性。這也從側面說明，小微企業(yè)受外部經濟環(huán)境的影響較重，破解小微企業(yè)融資困境要關注宏觀經濟發(fā)展的系統(tǒng)性問題（薛小飛和劉春華，2021）。三是民營業(yè)務是小微資金的重要供給。其中，大型商業(yè)銀行和農村金融機構對小微企業(yè)貸款余額高于股份制銀行和城市商業(yè)銀行（見圖2）。與此同時，民營銀行從不同角度切入到小微融資領域，成為小微資金的重要供給，與其他類型銀行形成了互補發(fā)展、錯位競爭。截至2020年末，17家民營銀行普惠型小微貸款余額為2543.75億元，普惠貸款規(guī)模占比不斷提高（見表1）。

表1 2020 年各家民營銀行普惠型小微企業(yè)貸款余額及占比情況

圖1 我國大型、中型和小微型企業(yè)貸款余額增速（單位：%）

圖2 不同類型商業(yè)銀行普惠型小微貸款余額統(tǒng)計①普惠型小微企業(yè)貸款：單戶授信總額1000 萬元以下（含）小微企業(yè)貸款。自2019 年起，中國郵政儲蓄銀行納入“大型商業(yè)銀行”匯總口徑。農村金融機構包括農村商業(yè)銀行、農村信用社、農村合作銀行和新型農村金融機構。

不過，盡管我國小微企業(yè)從商業(yè)銀行獲得貸款的增速和規(guī)模都在不斷擴大并加速。但相對于小微群體整體的融資需求而言仍顯不足，小微群體融資過程中固有的問題并未得到妥善解決。小微企業(yè)融資難、融資貴是世界性難題，而在我國又有特殊性，主要源于三個方面的因素：第一，源于小微企業(yè)自身的特質，主要表現(xiàn)為因“硬信息”缺失造成的信息不對稱、生命周期短、發(fā)展層次低、增信措施弱等幾個方面。第二，從銀行的角度看，在技術不變的假定下重塑或部分重塑自身服務體系面臨較高的制度成本。一是小微企業(yè)在物理上的分散化，導致銀行的事前搜尋成本、事中操作成本和事后管理成本較高；二是同等信貸資源在不同使用效率中損失的機會成本有差異，服務小微企業(yè)可能面臨規(guī)模不經濟；三是服務小微企業(yè)客戶為防范風險而面臨較高的經營成本。第三，從社會發(fā)展角度分析，社會服務機制和配套體系的不健全是造成小微企業(yè)融資問題的外部因素。

（二）小微融資的“三座大山”：難、貴、繁

綜合目前小微企業(yè)融資的現(xiàn)實情況來看，融資難、融資貴和融資繁已成為小微企業(yè)融資的“三座大山”，簡單概括起來即是準入難、費用貴、手續(xù)繁，與小微企業(yè)融資“短、小、頻、急”的需求形成矛盾。事實上，小微企業(yè)融資“難、貴、繁”三大痼疾有著一個內在引致過程，是融資困境逐步推進加深的過程。首先，小微企業(yè)由于自身信用基礎薄弱，融資中以抵質押品、財務報表等為主的“硬信息”不足，信息約束成為阻礙小微企業(yè)融資的藩籬；盡管中小銀行具有處理人格化特征明顯的“軟信息”的優(yōu)勢，但信息獲取的高昂成本使得小微貸款規(guī)模不經濟；與此同時，經濟下行期小微企業(yè)更為脆弱，風險完全不獨立，放貸之后銀行則成了“弱勢群體”，“大數(shù)法則”失靈。這樣一來，中小銀行大量介入小微群體的意愿下降，造成了“融資難”的局面。其次，為解決融資準入難的問題，需要通過提供抵質押物、擔?；虮ｋU的傳統(tǒng)方式增信，變相增加了小微企業(yè)的融資成本，產生了“融資貴”的問題。最后，在解決了融資難、融資貴問題后，從授信準入到額度審批、辦理增信手續(xù)，最后到放款以至于再到貸后管理，銀企雙方投入的人力資本、時間成本等都過高，一系列流程下來小微企業(yè)可謂是經歷了“九九八十一難”，“融資繁”問題凸顯（見圖3）。

圖3 小微企業(yè)“融資難、融資貴和融資繁”（“三座大山”）的形成機制

（三）供應鏈金融化解小微融資困境的機制

供應鏈金融如何解決小微群體融資時面臨的準入難、效率低、風控弱、定價高等現(xiàn)實困難呢？實踐中，主要的解決途徑是依托科技手段將小微企業(yè)納入到“鏈”中評估。方式有兩種：一種是綜合小微企業(yè)及經營者的財務數(shù)據(jù)、借貸數(shù)據(jù)、社交數(shù)據(jù)等軟硬信息綜合評估信用風險，以上下游為依托提供“短鏈”金融服務；另一種是聚焦于小微企業(yè)所處的產業(yè)鏈提供“長鏈”金融服務，基于鏈上信息開展數(shù)字化供應鏈金融服務，這已成為多數(shù)民營銀行努力發(fā)展的重要方向。

綜上，從小微企業(yè)融資流程的角度看，供應鏈金融對解決小微企業(yè)融資難、融資貴和融資繁問題的主要機制為：通過深度切入產業(yè)鏈，總體性掌握小微群體融資需求分布，將鏈上關鍵節(jié)點信用傳導至全鏈，解決融資難的問題；通過多維度、高頻次交易數(shù)據(jù)，結合數(shù)字化運營機制解決風控難點、痛點，篩選出優(yōu)質客戶提供優(yōu)惠信貸支持；依托于全系統(tǒng)的數(shù)字化運營模式全面解放銀行“生產力”，實現(xiàn)移動化、可視化、高頻化交易，徹底解決融資繁的問題。

四、民營銀行供應鏈金融對小微融資困境的解決之道

（一）民營銀行發(fā)展供應鏈金融的必要性

民營銀行通過供應鏈金融的方式解決小微企業(yè)融資難、融資貴和融資繁的問題，既是扶持實體經濟發(fā)展、踐行普惠理念的典型行為，也是在我國多種融資方式渠道拓寬，銀行服務群體不斷下沉而導致競爭趨于“白熱化”背景下不得不為之的選擇。當前，以企業(yè)融資為主題的金融市場逐步形成了層次分明、分工明確、邊界清晰的結構，對銀行機構而言更是如此。一般情況下，大中型銀行金融產品和服務體系完整、服務范圍廣泛、抗風險能力強，重點服務于相對高端式客戶，如央企、國企、上市公司、優(yōu)質民營企業(yè)等；小型銀行（包括民營銀行）金融產品和服務體系相對單一、服務范圍狹窄、抗風險能力弱，重點服務于相對低端式客戶，如各類中小微企業(yè)。某種程度上，發(fā)展稟賦的差異塑造了相對分割的信貸市場，即“大銀行-大企業(yè)”“小銀行-小企業(yè)”的“門當戶對”格局。

關于該現(xiàn)象，Boot 和Thakor（2000）、黃憲等（2016）分別提出了B-T 模型和基于中國國情的改進型B-T 模型對其進行了深入的分析。兩項研究指出，企業(yè)融資時在資本市場、交易型借貸（基于企業(yè)完善的財務數(shù)據(jù)、交易數(shù)據(jù)等“硬信息”為主的借貸）和關系型借貸（基于企業(yè)主人格信息等“軟信息”為主的借貸）之間進行選擇，形成了一個競爭博弈結構。當資本市場越發(fā)達時，大中型企業(yè)將逐步趨向于直接融資，甚至很多中小型企業(yè)也開始轉向資本市場融資。事實上，隨著我國多層次資本市場的建立和完善，企業(yè)融資渠道大大拓寬，直接融資不斷替換間接融資。在此背景下，大中型銀行的交易型借貸競爭加劇并開始下沉，進入到硬信息相對不足的小微貸款領域，而小銀行在大中型銀行的競爭壓力下，只能選擇進一步下沉到更小的“微貸”領域，重點提供關系型借貸服務，相關融資比較見表2。

表2 我國企業(yè)不同融資方式和服務機構構成對比

這其中，民營銀行作為典型的小銀行，可謂“一沉到底”，勢必要參與到更加激烈的小微市場競爭當中。從自身的結構特點上來說，民營銀行內部結構集中、管理扁平化、科技集成能力不斷增強，可有效減少“軟信息”在傳遞過程中的損失，在開展供應鏈金融業(yè)務方面具有相對的效率優(yōu)勢和成本優(yōu)勢。在以大數(shù)據(jù)、人工智能、5G 等技術為構成的現(xiàn)代信息技術集成的攪動下，民營銀行服務小微群體的能力在不斷增強。因此，基于數(shù)字化運營能力，通過深耕產業(yè)鏈面向鏈上小微企業(yè)提供靈活的融資服務，已成為民營銀行眼下及未來的重要發(fā)展方向。

（二）民營銀行小微供應鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀考察

民營銀行扎根區(qū)域特色產業(yè)、結合自身科技能力，采用數(shù)字化運營模式在供應鏈金融領域“跑馬圈地”已成常態(tài)。目前，19 家民營銀行中大多數(shù)均推出了致力于化解小微融資困境的供應鏈金融產品或服務，成為小微信貸資金的重要供給方。民營銀行開展供應鏈金融的基本模式是將基礎性產品和服務嵌入到產業(yè)鏈中，重點圍繞上下游和物流環(huán)節(jié)提供鏈式服務，以疏通產業(yè)鏈的每個環(huán)節(jié)。其中，上游圍繞應收賬款可提供質押、保理及信用類三種融資方式；下游圍繞訂單開展預付款融資、信用類融資；物流環(huán)節(jié)圍繞貨物提供存貨質押、倉單質押等融資服務。目前，較為成熟的產品或模式如武漢眾邦銀行的“農鏈貸”、浙江網商銀行的“網商貸”、福建華通銀行的“通通發(fā)采貸”等（見表3）。

表3 按產業(yè)鏈上下游劃分民營銀行供應鏈金融產品和服務

（三）民營銀行小微融資的供應鏈金融實踐模式

1.解決融資難：上海華瑞銀行的產業(yè)鏈金融模式。解決融資難的根本就在于依托產業(yè)鏈，將鏈式信用傳導至全鏈所有企業(yè)，通過多維度的外圍數(shù)據(jù)洞悉融資主體的風險，進而降低信息不對稱的程度以破解融資難的困境。以華瑞銀行為例，該行通過深耕建材供應鏈場景，全方位深入其中，開發(fā)了一款專注于建材行業(yè)的供應鏈金融產品“瑞e訂”。該產品以封閉式供應鏈管理為服務場景，在產品組合、貿易背景追蹤、交易信息驗證、融資在線操作等方面實現(xiàn)突破，幫助小微企業(yè)實現(xiàn)零賬期經營（朱韜，2019）。該產品的特色之處在于：一是創(chuàng)造性地在強勢核心企業(yè)和弱勢供應商之間多架了一層核心平臺，通過與1家核心平臺的合作，將M家核心買方的信用有效引入鏈中，有效地擴大了供應鏈金融對上下游多方的惠及度。二是將對供應商的融資時點由核心買方債務確權前移至貨物確權環(huán)節(jié)，將滯后的交易賬期提前轉化為融資賬期，提高上游供應商的融資效率。

此外，要真正將產業(yè)鏈整體信用透傳至小微企業(yè)，金融科技手段不可或缺?！叭餰訂”對電子銀行、物聯(lián)網、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能等技術的應用，成為金融科技助力供應鏈金融業(yè)務健康發(fā)展的關鍵?！叭餰 訂”打通自上游供應商到下游建筑商之間的商務流、信息流、物流、票據(jù)流、資金流，將下游優(yōu)質建筑商的買方信用向上游中小微供應商傳導，解決了小微信用不足的難題。從投放效果上看，截至2020 年6 月，“瑞e 訂”已累計投放195.78 億元，簽約客戶中99%為民營企業(yè)，小微企業(yè)占比為79%（見表4）。

表4 上海華瑞銀行“瑞e 訂”產品投放效果統(tǒng)計

2.解決融資貴：浙江網商銀行的大數(shù)據(jù)風控模式?；跀?shù)字化的供應鏈金融在解決了融資難的問題之后需著力化解融資貴的問題，解決的關鍵在于兩個方面：一是通過大數(shù)據(jù)運算篩選出優(yōu)質客戶，提供低成本貸款，并通過大數(shù)據(jù)法則覆蓋掉潛在的不良貸款；二是通過金融科技手段提高融資效率、降低融資成本，讓企業(yè)將精力傾注于自身經營。以網商銀行為例，基于其廣泛的產業(yè)鏈背景、海量的數(shù)據(jù)積累以及強大的數(shù)據(jù)處理能力，將銀行建設在“云端”，充分弱化抵質押擔保等傳統(tǒng)增信，有效降低小微企業(yè)融資成本。2021 年，網商銀行發(fā)布基于數(shù)字技術的供應鏈金融方案“大雁系統(tǒng)”，海爾、華為、蒙牛等超過500 家品牌接入；依托于該系統(tǒng)，通過減免息費的方式為200 家綠色認證核心企業(yè)和100 家農業(yè)龍頭企業(yè)供應鏈上的小微經營者提供專項優(yōu)惠資金支持。

同時，網商銀行通過數(shù)字化風控有效篩選出優(yōu)質客戶以提供優(yōu)惠信貸支持。2019年，該行開發(fā)了衛(wèi)星遙感信貸技術“大山雀”，通過衛(wèi)星識別農作物及長勢，并與縣域政府的數(shù)據(jù)交叉驗證，運用數(shù)字風控模型預估產量和價值，為農戶提供個性化的低成本融資服務。從降本增效的最新數(shù)據(jù)上看，涉農經營農戶貸款額度介于3-4 萬元之間，筆均貸款期限3 個月，大部分用戶首次貸款利息成本低于100 元。

3.解決融資繁：武漢眾邦銀行的數(shù)字化運營模式?；庑∥⑵髽I(yè)融資繁的問題需要充分運用科技實現(xiàn)高頻交易，以數(shù)字化供應鏈金融為客戶提供便捷式、極速化的融資服務。例如，眾邦銀行在聚焦業(yè)務發(fā)展過程中不斷加強科技能力建設，打磨出“三橫兩縱一圈”的數(shù)字化運營模式。通過采用分布式微服務架構打造統(tǒng)一基礎研發(fā)平臺，實現(xiàn)信貸業(yè)務全流程的微服務化和互聯(lián)網化，實現(xiàn)了“讓客戶少跑路、讓數(shù)據(jù)多跑路”，極大提升了供應鏈金融的運營效率，有效破解了小微企業(yè)融資繁的問題。同時，領先的科技風控能力是眾邦銀行解決小微企業(yè)融資繁的關鍵。通過一系列技術攻關將傳統(tǒng)線下的、人工的風險管理轉為線上自動化，將傳統(tǒng)難以量化的風控借助大數(shù)據(jù)技術實現(xiàn)量化和可視化；以E 賬通賬戶體系和開放銀行為底層支撐，結合“倚天”“天衍”“洞見”等多層次、多維度的“數(shù)智化”支撐平臺，實現(xiàn)獲客、審批、放款、貸后管理的全流程線上化、智能化（程峰，2021）。

依托于完備的供應鏈產品和服務體系，眾邦銀行在解決小微企業(yè)融資難、融資貴和融資繁方面取得了一系列成效。在供應鏈金融產品研發(fā)上，通過聚焦湖北區(qū)域產業(yè)優(yōu)勢，創(chuàng)新推出“N+1+N”信用模式，打造“邦信、邦采、邦收、邦鏈、邦票”五大產品系列，著力解決產業(yè)鏈“最后一公里”的融資需求。例如，2021 年7 月，供應鏈金融產品“農鏈貸”在湖北潛江小龍蝦產業(yè)中得到率先應用，成為民營銀行支持實體經濟發(fā)展、促進鄉(xiāng)村振興和踐行綠色發(fā)展理念的典型案例（見圖4）?？傮w經營成效方面，截至2021 年11 月末，眾邦銀行服務客戶超過3000 萬，90%以上為民營小微企業(yè)和個人客戶。

圖4 武漢眾邦銀行潛江小龍蝦“農鏈貸”產品發(fā)展示意圖

（三）民營銀行供應鏈金融發(fā)展存在的問題

盡管民營銀行通過供應鏈金融在各個層面有效解決了小微企業(yè)融資難、融資貴和融資繁的問題，但民營銀行本身存在的一些問題仍制約著供應鏈金融的有序發(fā)展。

第一，戰(zhàn)略定位缺乏前瞻性。當前，互聯(lián)網銀行、數(shù)字銀行、物聯(lián)網銀行、產業(yè)銀行等一系列概念被用到了民營銀行的戰(zhàn)略定位當中，但真正實現(xiàn)落地的卻鳳毛麟角。盡管或多或少都將供應鏈金融納入全行戰(zhàn)略，但在金融服務的基礎能力建設、區(qū)域定位、發(fā)展方向等規(guī)劃方面尚處于模糊不清的狀態(tài)，業(yè)務規(guī)劃缺乏前瞻性和系統(tǒng)性。

第二，基礎金融服務供給不足。供應鏈金融是賬戶、支付、信貸、風險管理、增信、保理等多種金融產品和服務的綜合，需要民營銀行具備基礎的產品和服務以隨需而變。但是，多數(shù)民營銀行在基礎產品和服務供給上的缺失，導致在開展供應鏈金融業(yè)務過程中很容易出現(xiàn)各種斷點，系統(tǒng)和業(yè)務的交互不夠順滑，操作效率和客戶體驗均不足。

第三，基礎科技功能體系不全。多數(shù)民營銀行的數(shù)字化經營能力不足，數(shù)字化更多停留在操作層面，沒有在建生態(tài)、搭場景、擴用戶上實現(xiàn)跨越式突破。如今，隨著數(shù)字供應鏈金融加速發(fā)展，科技能力成為取得競爭優(yōu)勢的關鍵。盡管越來越多的民營銀行開始傾注大量精力致力于科技開發(fā)，各大民營銀行科技人員占比逐年提高（見表5），但缺乏科學性的配置和組織架構笨重造成了人力資源的浪費，光有科技數(shù)字卻無科技實力，在一些關鍵技術領域缺乏自主研發(fā)能力，受外部科技供應商掣肘的情況較多，甚至造成巨額資金浪費。

表5 部分民營銀行科技人員規(guī)模及占比情況統(tǒng)計（2020 年）

第四，組織管理效率較低。一是在供應鏈金融項目承接上不具備敏捷能力，跨界、跨部門溝通成本高，項目開發(fā)效率低；二是缺乏產業(yè)調研能力，部分民營銀行仍以過去的固有思維主導業(yè)務發(fā)展，存在“兩耳不聞窗外事”的情況，市場洞察力不足；三是管理層缺乏創(chuàng)新魄力，統(tǒng)籌型人才稀缺，業(yè)務規(guī)劃缺乏長遠目光，短視行為抑制了供應鏈金融的創(chuàng)新發(fā)展。

五、民營銀行小微供應鏈金融創(chuàng)新的對策建議

（一）鍛造科技能力，推動民營銀行數(shù)字化轉型發(fā)展

互聯(lián)網技術的飛速發(fā)展、數(shù)據(jù)的大規(guī)模增加及運用深刻改變了傳統(tǒng)行業(yè)信息獲取、分析和運用的渠道與機制，極大豐富了產業(yè)內涵，拓寬了產業(yè)鏈條，為供應鏈金融的發(fā)展奠定了堅實的產業(yè)基礎。供應鏈金融創(chuàng)新的重點在于采用金融科技手段加強運營管理流程的優(yōu)化改造，有效推動民營銀行的數(shù)字化發(fā)展。

一是要通過線上操作及區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網、云計算等技術實現(xiàn)核心企業(yè)和上下游供應商和經銷商信息對稱化，加速信息的流通并深挖信用價值，以消除信息不對稱的負面影響。同時，建立數(shù)字化風控體系，針對不同產業(yè)鏈打磨出模塊化、組件化風險模型，通過自由組裝應對不同產業(yè)鏈下的融資風控需求。

二是要加強與金融監(jiān)管部門和其他數(shù)據(jù)生產部門之間的溝通協(xié)調，整合散落在稅務、工商、司法等部門數(shù)據(jù)，打造金融數(shù)據(jù)聚集樞紐和領先的數(shù)據(jù)信息服務平臺，推動數(shù)據(jù)要素的多向賦能，降低供應鏈金融的交易成本。充分發(fā)揮數(shù)據(jù)要素的生產力價值，促進數(shù)據(jù)要素的市場化應用，打造數(shù)字銀行。

三是要借助科技手段加強供應鏈金融標準化建設。深入市場、“吃透”產業(yè)，掌握小微融資需求痛點和規(guī)律，從中析出共性問題，運用科技手段將小微各類“軟信息”進行標準化和“硬化”，為小微風控提供多維度數(shù)據(jù)支持。同時，構建小微融資系統(tǒng)性標準，包括基于產業(yè)鏈生成的數(shù)據(jù)和供應鏈融資產品，建立小微企業(yè)供應鏈融資組件庫，以應對不同產業(yè)鏈下的小微融資需求，增強民營銀行的敏捷性和靈活性。

（二）構筑區(qū)域、產業(yè)和科技三位一體的經營戰(zhàn)略

1.區(qū)域維度，立足區(qū)域經濟發(fā)展特色，以產業(yè)鏈為依托實現(xiàn)科技化發(fā)展，打造拳頭產品以取得差異化競爭優(yōu)勢，積極踐行普惠責任。區(qū)域上，立足所處經濟圈，深耕本地市場，服務于本地企業(yè)，選取具有發(fā)展優(yōu)勢的產業(yè)鏈深入其中，全面吃透小微企業(yè)融資的難點、痛點和堵點，有針對性地設計靈活便利的融資產品。

2.產業(yè)維度，緊隨國家轉型方向，服務于國家戰(zhàn)略，充分把握供應鏈國家戰(zhàn)略和提振民營經濟的政策機遇期，與國家產業(yè)發(fā)展同頻共振。以遠景性產業(yè)為依托，由點及面切入到產業(yè)鏈當中；融合ESG 理念，大力發(fā)展綠色金融，服務綠色產業(yè)，走綠色發(fā)展之路；堅持實體產業(yè)導向，做大、做強普惠金融，為區(qū)域經濟發(fā)展貢獻金融力量。

3.科技維度，堅持科技創(chuàng)新自力更生與“引進來”相結合，著力優(yōu)化民營銀行科技體系，增強科技服務“戰(zhàn)斗力”。以科技為支撐，促進供應鏈金融業(yè)務各個環(huán)節(jié)和要素標準化，實現(xiàn)業(yè)務開發(fā)批量化、規(guī)?；?。要不斷加強自身科技能力建設，逐步減輕對外依賴，打造具有自主核心知識產權的科技體系。

（三）打造功能完備、技能多樣的“小而美”民營銀行

充分結合民營銀行“船小好調頭”的靈活性和“麻雀雖小五臟俱全”的優(yōu)勢，鍛造出功能完備、服務多樣的“小而美”的民營銀行。一是要不斷豐富和完善民營銀行的基礎產品體系，強化基礎服務功能建設；二是要不斷加強民營銀行的戰(zhàn)略咨詢能力建設，增強業(yè)務團隊對市場的深度調研能力，強化對產業(yè)發(fā)展趨勢的洞悉和對市場變化的深入理解，化被動營銷為主動開拓，培育民營銀行的前瞻性；三是要建立扁平化的組織管理機制，提升全行創(chuàng)新能力，將遠期規(guī)劃納入到高管層的績效考核中，規(guī)避短期行為，提升長期效益。