趙 玲， 仰小鳳， 賀小海

(杭州師范大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院， 杭州 311121)

科技金融作為為科技型企業(yè)提供全面金融服務(wù)的金融創(chuàng)新體系，其發(fā)展和完善旨在促進(jìn)科技資源與金融資源高效對(duì)接，在科技產(chǎn)品研發(fā)、成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化等各階段都發(fā)揮著重大作用。2011年12月，杭州市被科技部、中國(guó)人民銀行等5部門(mén)聯(lián)合批準(zhǔn)為首批國(guó)家促進(jìn)科技和金融結(jié)合試點(diǎn)城市。近年來(lái)，杭州市政府積極探索，構(gòu)建了由政府促進(jìn)體系、科技信貸市場(chǎng)、風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)、科技資本市場(chǎng)、科技擔(dān)保與保險(xiǎn)市場(chǎng)構(gòu)成的科技金融體系，通過(guò)整合各方金融資源促進(jìn)自主創(chuàng)新發(fā)展，在政策法規(guī)制定、創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金、科技金融服務(wù)中心、科技信貸產(chǎn)品創(chuàng)新等方面已取得顯著成效[1]。但由于發(fā)展歷史較短，該體系仍存在諸多問(wèn)題需要解決。在當(dāng)前高質(zhì)量發(fā)展背景下，提升杭州市科技金融服務(wù)科技創(chuàng)新的績(jī)效，促進(jìn)科技與金融的高效率結(jié)合尤為重要。高效率的科技金融可以更有力促進(jìn)科技創(chuàng)新發(fā)展，對(duì)推動(dòng)杭州市社會(huì)和經(jīng)濟(jì)健康持續(xù)發(fā)展具有重要意義。因此本文以杭州市科技金融績(jī)效為著眼點(diǎn)，采用AHP-DEA方法，構(gòu)建分層次、全面、立體的科技金融績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，對(duì)杭州市不同時(shí)期、不同子體系的科技金融績(jī)效進(jìn)行實(shí)證研究，并以此為依據(jù)提出多種舉措以提升杭州市科技金融績(jī)效及區(qū)域創(chuàng)新能力。

1 文獻(xiàn)綜述

通過(guò)研讀國(guó)內(nèi)外關(guān)于科技金融績(jī)效的相關(guān)文獻(xiàn)可以發(fā)現(xiàn)，該領(lǐng)域國(guó)外學(xué)者的直接研究不多，更多著眼于金融對(duì)科技的影響及科技資源配置效率方面。如：Kortum等[2]利用DEA模型對(duì)美國(guó)的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行效率測(cè)度和分析；Wang 等[3]運(yùn)用DEA方法對(duì)OECD各國(guó)R&D投入效率進(jìn)行評(píng)估分析，并用回歸分析控制外部環(huán)境因素的影響；Luigi等[4]、Wheelock[5]分別以意大利和西班牙為例，研究銀行業(yè)與風(fēng)險(xiǎn)投資如何提高企業(yè)創(chuàng)新能力，促進(jìn)科技創(chuàng)新發(fā)展。

國(guó)內(nèi)學(xué)者主要著眼于通過(guò)不同的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系及研究方法和模型展開(kāi)對(duì)科技金融績(jī)效的研究。在評(píng)價(jià)指標(biāo)選取方面，大多數(shù)學(xué)者綜合選取了多項(xiàng)投入產(chǎn)出指標(biāo)，研究方法大多應(yīng)用DEA法，如戴志敏等[6]、孫志紅等[7]分別選取R&D經(jīng)費(fèi)支出、財(cái)政科技撥款、金融機(jī)構(gòu)貸款、科技產(chǎn)業(yè)固定資產(chǎn)投資等作為投入指標(biāo)，選取高技術(shù)產(chǎn)品出口額、國(guó)內(nèi)專(zhuān)利申請(qǐng)授權(quán)數(shù)、技術(shù)市場(chǎng)成交合同額等作為產(chǎn)出指標(biāo)，運(yùn)用DEA模型測(cè)度中國(guó)科技金融績(jī)效。也有學(xué)者將DEA法與其他方法結(jié)合使用，如：李林漢等[8]通過(guò)DEA-Tobit法在評(píng)價(jià)科技金融效率基礎(chǔ)上，進(jìn)一步分析了政府、企業(yè)、金融市場(chǎng)三者分別對(duì)科技金融效率的影響；陳軍梅[9]運(yùn)用 DEA-Malmquist法綜合分析寧夏科技金融的結(jié)合效率；李合龍等[10]運(yùn)用APH-DEA-Malmquist法對(duì)粵東、粵西和珠三角地區(qū)的科技與金融結(jié)合效率進(jìn)行研究。也有少數(shù)學(xué)者通過(guò)其他方法對(duì)科技金融績(jī)效進(jìn)行評(píng)價(jià)研究，張明喜[11]采用AHP法對(duì)科技金融投入產(chǎn)出指數(shù)及科技金融結(jié)合效益進(jìn)行研究。

通過(guò)對(duì)相關(guān)文獻(xiàn)的梳理可以發(fā)現(xiàn)，絕大部分文獻(xiàn)都將“科技投入”與“科技金融投入”概念混淆，多選取科技投入指標(biāo)，而非科技金融投入指標(biāo)，且指標(biāo)普遍較少，過(guò)于簡(jiǎn)單，不全面，采用的研究方法和模型也比較單一。本文運(yùn)用改進(jìn)的AHP法對(duì)科技金融投入、科技創(chuàng)新產(chǎn)出及科技金融效率進(jìn)行指標(biāo)分層，構(gòu)建績(jī)效評(píng)價(jià)體系，確定指標(biāo)權(quán)重；采用DEA法對(duì)科技金融效率進(jìn)行測(cè)度；結(jié)合AHP-DEA法對(duì)杭州市科技金融績(jī)效進(jìn)行測(cè)度與評(píng)價(jià)。

2 指標(biāo)體系構(gòu)建

2.1 指標(biāo)選擇

在中外文獻(xiàn)研究結(jié)果基礎(chǔ)上，綜合考慮科學(xué)性與系統(tǒng)性結(jié)合、全面性與層次性結(jié)合、理論性與可操作性結(jié)合等原則，并結(jié)合杭州市科技金融發(fā)展具體情況與業(yè)內(nèi)專(zhuān)家意見(jiàn)，選取評(píng)價(jià)指標(biāo)，并進(jìn)行相關(guān)性檢驗(yàn)?？萍冀鹑谕度敕矫妫瑥恼c市場(chǎng)兩方面入手，分別從資金支持、投資引導(dǎo)、環(huán)境優(yōu)化3個(gè)層次[12]，以及科技信貸市場(chǎng)、風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)、科技資本市場(chǎng)、科技擔(dān)保市場(chǎng)與科技保險(xiǎn)市場(chǎng)5個(gè)方面選取，共23個(gè)指標(biāo)；科技創(chuàng)新產(chǎn)出方面，從科技投入和產(chǎn)出兩方面入手，分別從科技創(chuàng)新主體、科技經(jīng)費(fèi)投入、科技人力投入3個(gè)層次，以及研發(fā)、成果轉(zhuǎn)化、產(chǎn)業(yè)化3個(gè)方面選取，共19個(gè)指標(biāo)。各指標(biāo)名稱(chēng)及分層情況見(jiàn)表1。

表1 2007—2018年杭州市科技金融績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系及各級(jí)指標(biāo)權(quán)重

續(xù)表1

2.2 數(shù)據(jù)采集與整理

實(shí)證研究所用數(shù)據(jù)主要來(lái)源于2007—2020年《杭州統(tǒng)計(jì)年鑒》《杭州科技年鑒》《杭州金融發(fā)展報(bào)告》等年鑒資料，以及數(shù)據(jù)浙江、浙江省信息研究院、杭州科技統(tǒng)計(jì)網(wǎng)等相關(guān)部門(mén)網(wǎng)站及微信公眾號(hào)等渠道。個(gè)別加總數(shù)據(jù)、比率數(shù)據(jù)經(jīng)整理計(jì)算得到。個(gè)別缺失數(shù)據(jù)由趨勢(shì)法推算而來(lái)。個(gè)別數(shù)據(jù)某些年度不存在，但具有重大意義，以可得數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證研究。由于科技貸款增長(zhǎng)率、科技保險(xiǎn)保費(fèi)收入等指標(biāo)沒(méi)有單獨(dú)統(tǒng)計(jì)值，因此以貸款增長(zhǎng)率、保費(fèi)收入等指標(biāo)替代。

3 實(shí)證分析

3.1 基于改進(jìn)的AHP法的分析

運(yùn)用改進(jìn)的AHP法，即AHP法與熵權(quán)法(EWM)結(jié)合的方法，從主觀和客觀的不同角度對(duì)科技金融評(píng)價(jià)指標(biāo)體系進(jìn)行分層處理，利用2007—2018年的科技金融投入各指標(biāo)值，滯后一期2008—2019年的科技創(chuàng)新產(chǎn)出各指標(biāo)值，運(yùn)用熵權(quán)法確定各四級(jí)指標(biāo)權(quán)重；利用各年四級(jí)指標(biāo)值乘以權(quán)重計(jì)算得出各年三級(jí)指標(biāo)值，運(yùn)用熵權(quán)法確定各三級(jí)指標(biāo)權(quán)重；利用各年三級(jí)指標(biāo)值乘以權(quán)重計(jì)算得出各年二級(jí)指標(biāo)值。三級(jí)、四級(jí)指標(biāo)權(quán)重見(jiàn)表1，計(jì)算得出的各年二級(jí)指標(biāo)值見(jiàn)表2。

3.2 基于DEA法的效率分析

3.2.1 二級(jí)指標(biāo)DEA分析

以公共科技金融投入(X1)、市場(chǎng)科技金融投入(X2)作為科技金融投入指標(biāo)，以科技投入(Y1)、科技產(chǎn)出(Y2)作為科技創(chuàng)新產(chǎn)出指標(biāo)，利用2007—2018年科技金融投入指標(biāo)值，滯后一期2008—2019年科技創(chuàng)新產(chǎn)出指標(biāo)值，運(yùn)用DEA法對(duì)2007—2018年杭州市科技金融結(jié)合效率進(jìn)行計(jì)算，得出綜合效率、技術(shù)有效性及規(guī)模收益性(表3)。其中，綜合效率反映了資源總體使用效率及配置能力；純技術(shù)效率反映了在一定規(guī)模(最優(yōu)規(guī)模)時(shí)投入要素的生產(chǎn)效率，反映了管理和技術(shù)等因素對(duì)效率的影響；規(guī)模效率反映了規(guī)模對(duì)生產(chǎn)效率的影響，用來(lái)衡量實(shí)際規(guī)模與最優(yōu)生產(chǎn)規(guī)模的差距。綜合效率=純技術(shù)效率×規(guī)模效率，若決策單元綜合有效，則技術(shù)和規(guī)模同時(shí)有效。

表2 2007—2018年杭州市科技金融績(jī)效評(píng)價(jià)體系二級(jí)指標(biāo)值

表3 2007—2018年杭州市科技金融綜合效率、純技術(shù)效率和規(guī)模報(bào)酬

3.2.1.1 綜合效率分析

從表3看，2007—2018年杭州市科技金融綜合效率平均值為0.803，說(shuō)明這一時(shí)期杭州市科技金融整體處于非有效狀態(tài)，科技與金融結(jié)合效率總體不夠高，需要經(jīng)過(guò)一定時(shí)間的調(diào)整與改進(jìn)，才能實(shí)現(xiàn)整體效率有效，實(shí)現(xiàn)科技金融資源最優(yōu)配置。其中2007和2008年科技金融投入和科技創(chuàng)新產(chǎn)出處于相對(duì)均衡狀態(tài)，綜合效率有效；2018年綜合效率處于相對(duì)有效狀態(tài)，說(shuō)明通過(guò)對(duì)科技金融投入與科技創(chuàng)新產(chǎn)出進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，就可達(dá)到資源最優(yōu)配置；而其余9年綜合效率均小于0.9，處于非有效狀態(tài)，說(shuō)明這幾年杭州市科技與金融的結(jié)合度不高，金融資源使用效率及配置能力較低。

3.2.1.2 純技術(shù)效率分析

杭州市2011—2013年3年純技術(shù)效率小于0.9，處于非有效狀態(tài)；2010年純技術(shù)效率介于[0.9,1]，為相對(duì)有效狀態(tài)，該狀態(tài)下對(duì)科技金融資源的投入比例及結(jié)構(gòu)稍加調(diào)整，就可實(shí)現(xiàn)產(chǎn)出效率最優(yōu)化；其余8年處于相對(duì)均衡狀態(tài)，既定科技金融投入能夠取得最大產(chǎn)出，因此這8年綜合效率較低主要是因?yàn)橐?guī)模效率較低。

對(duì)效率未達(dá)到有效狀態(tài)的2010—2013年進(jìn)一步分析，得到相應(yīng)的投入產(chǎn)出冗余情況，見(jiàn)表4。

表4 杭州市未達(dá)到有效狀態(tài)年份投入產(chǎn)出冗余

由表4可知，2010—2013年中有3年杭州市公共科技金融投入偏多，而相應(yīng)的全社會(huì)及企業(yè)科技投入不足，使科技創(chuàng)新產(chǎn)出沒(méi)有達(dá)到預(yù)期水平，公共科技金融結(jié)合效率較低。因此，應(yīng)適當(dāng)控制政府科技金融投入，提高政府資金整體使用效率，使財(cái)政科技投入能更好引導(dǎo)全社會(huì)及企業(yè)的科技投入增長(zhǎng)，有效提高技術(shù)創(chuàng)新水平，提高科技產(chǎn)出水平。

3.2.1.3 規(guī)模效率分析

2007和2008年處于規(guī)模有效狀態(tài)，科技金融投入規(guī)模適當(dāng)，投入產(chǎn)出相對(duì)均衡；2018年處于規(guī)模相對(duì)有效狀態(tài)；其余9年處于規(guī)模非有效狀態(tài)，且規(guī)模報(bào)酬均為遞減，表明這9年杭州市科技創(chuàng)新產(chǎn)出要素增加比例小于科技金融投入要素增加比例，單純依靠增加科技金融投入規(guī)模，不能有效提高科技創(chuàng)新產(chǎn)出效率。

3.2.2 分層指標(biāo)DEA分析

為更清楚了解杭州市科技金融效率變化的原因，通過(guò)DEA法對(duì)科技金融投入構(gòu)成部分的效率進(jìn)行進(jìn)一步計(jì)算：以資金支持(X11)、投資引導(dǎo)(X12)、環(huán)境優(yōu)化(X13)作為公共科技金融投入指標(biāo)，以科技投入(Y1)、科技產(chǎn)出(Y2)作為科技創(chuàng)新產(chǎn)出指標(biāo)，利用2007—2018年科技金融投入指標(biāo)值，滯后一期2008—2019年科技創(chuàng)新產(chǎn)出指標(biāo)值，運(yùn)用DEA法對(duì)2007—2018年公共科技金融效率進(jìn)行計(jì)算，得出總體效率、純技術(shù)效率及規(guī)模效率。同樣，以創(chuàng)業(yè)投資體系(X21)、科技信貸體系(X22)、科技資本體系(X23)、科技擔(dān)保體系(X24)、科技保險(xiǎn)體系(X25)作為市場(chǎng)科技金融投入指標(biāo)，以科技投入(Y1)、科技產(chǎn)出(Y2)作為科技創(chuàng)新產(chǎn)出指標(biāo)，計(jì)算得出市場(chǎng)科技金融總體效率、純技術(shù)效率及規(guī)模效率。

3.2.2.1 公共科技金融效率分析

從表5可知，公共科技金融綜合效率只有4年相對(duì)均衡，其余8年均處于非均衡狀態(tài)，其中2012、2013與2015年綜合效率小于0.9，處于非有效狀態(tài)，政府投入的使用效率及配置能力較低。純技術(shù)效率有6年相對(duì)均衡、6年非均衡，其中2012和2013年純技術(shù)效率小于0.9，處于非有效狀態(tài)。從相應(yīng)年度投入產(chǎn)出冗余情況看，各年投資引導(dǎo)和環(huán)境優(yōu)化方面的投入偏多，而相應(yīng)的全社會(huì)及企業(yè)科技投入不足(表6)，說(shuō)明2010—2013年杭州市公共科技金融投入偏多(表4)，主要是由于投資引導(dǎo)和環(huán)境優(yōu)化投入偏多，卻沒(méi)有得到有效利用。規(guī)模效率有8年未達(dá)到均衡狀態(tài)。

3.2.2.2 市場(chǎng)科技金融效率分析

從表7可知，2007—2018年市場(chǎng)科技金融綜合效率平均值0.990，整體處于相對(duì)有效狀態(tài)。其中2012、2013與2017年綜合效率相對(duì)有效，其余9年綜合效率均相對(duì)均衡，效率較高。純技術(shù)效率除了2013年0.990相對(duì)有效，其余年度均相對(duì)均衡，說(shuō)明除2013年以外，這一時(shí)期市場(chǎng)科技金融投入都得到了高效利用。從投入產(chǎn)出冗余情況看，2013年科技信貸、科技擔(dān)保和保險(xiǎn)方面的金融投入偏多，而相應(yīng)全社會(huì)與企業(yè)科技投入不足(表8)。規(guī)模效率有3年沒(méi)有達(dá)到均衡狀態(tài)。

表5 2007—2018年杭州市公共科技金融綜合效率、純技術(shù)效率和規(guī)模報(bào)酬

表6 杭州市未達(dá)到有效狀態(tài)年份投入產(chǎn)出冗余

表7 2007—2018年杭州市市場(chǎng)科技金融綜合效率、純技術(shù)效率和規(guī)模報(bào)酬

表8 杭州市未達(dá)到有效狀態(tài)年份投入產(chǎn)出冗余

3.2.3 小結(jié)

通過(guò)DEA方法對(duì)杭州市2007—2018年科技金融結(jié)合效率進(jìn)行實(shí)證分析，根據(jù)實(shí)證結(jié)果可得出以下結(jié)論：

1)2007—2018年杭州市科技金融結(jié)合效率總體不佳。2007和2008年相對(duì)均衡，但從2009年開(kāi)始出現(xiàn)下降趨勢(shì)，2014年后開(kāi)始逐步上升，到2018年重新實(shí)現(xiàn)相對(duì)有效?？偟膩?lái)說(shuō)，杭州市科技金融資源的使用效率及配置能力有待提高。

2)2009—2017年杭州市科技金融結(jié)合效率非有效，主要是因?yàn)橐?guī)模效率非有效，其中2010—2013年主要因?yàn)榧兗夹g(shù)效率與規(guī)模效率均處于非有效狀態(tài)。

3)2010—2013年綜合效率與純技術(shù)效率較低，主要是因?yàn)楣部萍冀鹑谛瘦^低，政府投入較多但沒(méi)有得到充分利用。引起公共投入效率低的原因則主要是投資引導(dǎo)和環(huán)境優(yōu)化方面效率較低，政府在投資引導(dǎo)和環(huán)境優(yōu)化方面的投入較多，但資源使用效率與配置效率不高，對(duì)全社會(huì)與企業(yè)科技投入與產(chǎn)出的促進(jìn)作用還有待提高。同時(shí)市場(chǎng)科技金融結(jié)合效率明顯高于公共科技金融結(jié)合效率，政府投入與市場(chǎng)投入比例與結(jié)構(gòu)不合理。因此需要加大市場(chǎng)科技金融投入力度，同時(shí)提高公共科技金融資源使用效率。

4)2009—2017年規(guī)模效率較低，且規(guī)模報(bào)酬均遞減，科技金融投入規(guī)模增加不能有效促進(jìn)科技創(chuàng)新產(chǎn)出增加。因此今后科技金融工作改革的重點(diǎn)，應(yīng)當(dāng)從粗放式的單純依靠大規(guī)模投入，轉(zhuǎn)向集約式的通過(guò)優(yōu)化投入結(jié)構(gòu)及創(chuàng)新投入管理模式等來(lái)提高科技金融結(jié)合效率。

3.3 基于AHP-DEA法的科技金融績(jī)效評(píng)價(jià)

利用2007—2018年公共與市場(chǎng)科技金融投入二級(jí)指標(biāo)值，2008—2019年科技投入與科技產(chǎn)出二級(jí)指標(biāo)值，以及運(yùn)用DEA法計(jì)算得出的2007—2018年科技金融綜合效率指標(biāo)值，運(yùn)用熵權(quán)法確定各二級(jí)指標(biāo)權(quán)重；利用各年二級(jí)指標(biāo)值乘以相應(yīng)權(quán)重計(jì)算得出各年一級(jí)指標(biāo)值，運(yùn)用熵權(quán)法確定各一級(jí)指標(biāo)權(quán)重,一級(jí)、二級(jí)指標(biāo)權(quán)重見(jiàn)表1；利用各年一級(jí)指標(biāo)值乘以相應(yīng)權(quán)重，計(jì)算得出2007—2018年杭州市科技金融績(jī)效值P；以2007年績(jī)效值為基準(zhǔn)，設(shè)為100，分別計(jì)算2007—2018年杭州市科技金融績(jī)效指數(shù)I，結(jié)果見(jiàn)表9和圖1。

由表9、圖1可知，自2007年杭州市科技金融體系開(kāi)始逐步構(gòu)建與完善開(kāi)始，2007—2018年12年間杭州市科技金融績(jī)效處于不斷上升狀態(tài)，其中2007—2011年平穩(wěn)上升，2012和2013年出現(xiàn)短暫停滯，2014年之后績(jī)效得到大幅提升，處于加速上升態(tài)勢(shì)。

表9 2007—2018年杭州市科技金融績(jī)效評(píng)價(jià)一級(jí)指標(biāo)值、績(jī)效值與績(jī)效指數(shù)

圖1 2007—2018年杭州市科技金融績(jī)效值與績(jī)效指數(shù)

4 結(jié)論分析與對(duì)策建議

4.1 結(jié)論分析

本文采用AHP-DEA法對(duì)杭州市科技金融績(jī)效進(jìn)行了分析，從結(jié)果來(lái)看，2007—2018年杭州市科技金融績(jī)效總體較好。

1)2007—2011年杭州市科技金融績(jī)效平穩(wěn)上升。主要因?yàn)檫@一時(shí)期杭州市政府陸續(xù)推出了一系列促進(jìn)科技與金融結(jié)合發(fā)展的政策法規(guī)，內(nèi)容涵蓋科技金融各個(gè)領(lǐng)域，如《杭州市重大科技創(chuàng)新專(zhuān)項(xiàng)資金管理辦法》(2007)、《關(guān)于開(kāi)展小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償工作的通知》(2008)、《杭州市中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金管理暫行辦法》(2008)、《杭州市創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理辦法》(2008、2010)、《杭州市科技創(chuàng)業(yè)種子資金資助管理辦法》(2010)、《關(guān)于開(kāi)展杭州市科技型初創(chuàng)企業(yè)培育工程(雛鷹計(jì)劃)的實(shí)施意見(jiàn)》(2010)、《杭州市科技型初創(chuàng)企業(yè)“聯(lián)合天使擔(dān)?！毖a(bǔ)償試行辦法》(2011)等，為科技金融發(fā)展提供了政策依據(jù)與支持，優(yōu)化了政策環(huán)境氛圍。這一時(shí)期政府財(cái)政科技投入年增長(zhǎng)率超過(guò)30%，風(fēng)險(xiǎn)投資、科技貸款、科技資本市場(chǎng)、科技擔(dān)保與保險(xiǎn)等市場(chǎng)科技金融得到較大發(fā)展。各種為科技型中小微企業(yè)提供專(zhuān)業(yè)金融服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)、服務(wù)平臺(tái)陸續(xù)成立，比如：2008年成立了杭州市第一家政策性科技擔(dān)保公司——杭州市高科技擔(dān)保公司，成立了為創(chuàng)投服務(wù)的非營(yíng)利性服務(wù)平臺(tái)——杭州市創(chuàng)業(yè)投資服務(wù)中心，2009年成立了科技貸款專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)——杭州銀行科技支行等，市場(chǎng)科技金融投入快速增長(zhǎng)。這一時(shí)期由于各種金融資源對(duì)科技領(lǐng)域的投入力度逐年加大，引導(dǎo)全社會(huì)科技投入與科技產(chǎn)出逐步增長(zhǎng)，同時(shí)科技金融結(jié)合效率較高，因此科技金融績(jī)效表現(xiàn)為平穩(wěn)上升狀態(tài)。

2)2012—2013年杭州市科技金融績(jī)效變化不大，出現(xiàn)停滯現(xiàn)象。主要因?yàn)檫@一時(shí)期科技金融投入與科技創(chuàng)新產(chǎn)出增長(zhǎng)均非常緩慢，且科技金融結(jié)合效率出現(xiàn)下降，綜合效率、純技術(shù)效率、規(guī)模效率均為非有效。

科技金融投入方面，經(jīng)過(guò)前面幾年投入增長(zhǎng)之后，政府財(cái)政科技投入增長(zhǎng)回落，年均增長(zhǎng)率低于15%，投資引導(dǎo)基金出資額與投資金額均出現(xiàn)下降，政策性擔(dān)保額與擔(dān)保企業(yè)數(shù)均未增長(zhǎng)，科技企業(yè)孵化器數(shù)量有所下降。市場(chǎng)科技金融增長(zhǎng)也出現(xiàn)回落：創(chuàng)投機(jī)構(gòu)數(shù)量增長(zhǎng)放緩，新募集基金募資總額及投資強(qiáng)度均出現(xiàn)大幅下降；科技貸款增長(zhǎng)率下降；上市公司數(shù)與融資額出現(xiàn)大幅度下跌；融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)加大，數(shù)量減少，新增融資擔(dān)保貸款額增長(zhǎng)下降?？萍紕?chuàng)新產(chǎn)出方面，高新技術(shù)企業(yè)與研發(fā)中心增長(zhǎng)放緩，科技經(jīng)費(fèi)投入與人力投入增長(zhǎng)均出現(xiàn)下降，發(fā)明專(zhuān)利授權(quán)量下降，科技獎(jiǎng)項(xiàng)獲得量下降，高新技術(shù)產(chǎn)品出口占比下降，科技產(chǎn)出總體增長(zhǎng)緩慢?？萍冀鹑谕度肱c科技創(chuàng)新產(chǎn)出各要素在規(guī)模上增長(zhǎng)不大甚至出現(xiàn)下降，加上各類(lèi)金融資源使用效率不高，是導(dǎo)致這一時(shí)期科技金融績(jī)效增長(zhǎng)出現(xiàn)停滯的主要原因。

3)2014年后杭州市科技金融績(jī)效得到快速提升。主要因?yàn)?014年開(kāi)始杭州市政府加大了對(duì)科技金融與科技創(chuàng)新的支持力度。一方面，政府加大了政策支持與財(cái)政科技投入力度，年平均增長(zhǎng)率重回30%以上；科技型企業(yè)研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除與所得稅優(yōu)惠不斷增長(zhǎng)；推出蒲公英天使投資引導(dǎo)基金，創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金對(duì)社會(huì)資金的引導(dǎo)作用不斷強(qiáng)化、投資金額逐年大幅上升；推出融資周轉(zhuǎn)資金，為科技型中小微企業(yè)銀行貸款提供融資周轉(zhuǎn)服務(wù)；打造“兩區(qū)三城九鎮(zhèn)三谷”的“杭州雨林式”科技雙創(chuàng)生態(tài)系統(tǒng)，錢(qián)塘江金融港灣金融得到快速發(fā)展，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園區(qū)、科技城、科技企業(yè)孵化器與眾創(chuàng)空間、錢(qián)塘江金融港灣、各區(qū)特色基金小鎮(zhèn)等各類(lèi)科技與金融集聚區(qū)得到迅速發(fā)展；創(chuàng)投機(jī)構(gòu)、科技貸款專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)、小額貸款公司、科技保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等科技金融機(jī)構(gòu)數(shù)量與業(yè)務(wù)量持續(xù)增長(zhǎng)，科技型企業(yè)上市數(shù)量與融資額、產(chǎn)權(quán)交易額快速增長(zhǎng)，科技金融服務(wù)中介機(jī)構(gòu)與平臺(tái)快速發(fā)展。另一方面，作為科技創(chuàng)新主體的高新技術(shù)企業(yè)、科技型中小微企業(yè)、企業(yè)技術(shù)中心與研發(fā)中心、重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室等數(shù)量持續(xù)增長(zhǎng)；設(shè)置研發(fā)機(jī)構(gòu)的企業(yè)、全社會(huì)研發(fā)投入、規(guī)上企業(yè)技術(shù)(研究)開(kāi)發(fā)費(fèi)、研發(fā)活動(dòng)人員等科技投入數(shù)量與占比持續(xù)增長(zhǎng)；從研發(fā)到成果轉(zhuǎn)化到產(chǎn)業(yè)化各個(gè)階段的科技成果、新產(chǎn)品產(chǎn)值、技術(shù)市場(chǎng)交易額、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)增加值、高新技術(shù)產(chǎn)品出口額等數(shù)量與占比持續(xù)增長(zhǎng)。同時(shí)，2014年之后杭州市科技金融技術(shù)效率達(dá)到相對(duì)均衡，規(guī)模效率逐步上升，使綜合效率也得到逐步提升。這三方面要素的持續(xù)增長(zhǎng)，使杭州市科技金融績(jī)效得到快速提升。

4.2 對(duì)策建議

基于以上對(duì)各實(shí)證數(shù)據(jù)與結(jié)果的分析，對(duì)杭州市科技金融發(fā)展提出以下對(duì)策建議：

1)優(yōu)化科技金融投入結(jié)構(gòu)，合理配置科技金融資源。首先，要理順公共科技金融和市場(chǎng)科技金融的關(guān)系，建立主要由市場(chǎng)決定資源配置、研發(fā)方向、成果應(yīng)用等各環(huán)節(jié)的機(jī)制，加大市場(chǎng)科技金融投入力度與占比。其次，在公共科技金融投入結(jié)構(gòu)方面，要?jiǎng)?chuàng)新政府投入方式，逐步擴(kuò)大間接投入金額與占比，進(jìn)一步增強(qiáng)政府投入對(duì)市場(chǎng)金融資源的引導(dǎo)和放大效應(yīng)，進(jìn)一步發(fā)揮生態(tài)環(huán)境優(yōu)化對(duì)科技金融與科技創(chuàng)新的促進(jìn)作用。要完善政府科技資金使用的管理制度，強(qiáng)化資金使用的審計(jì)監(jiān)督，提高政府直接與間接投入的使用效率，解決投入冗余問(wèn)題。最后，在市場(chǎng)科技金融投入結(jié)構(gòu)方面，要保持杭州特色，繼續(xù)大力發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資、科技信貸與科技擔(dān)保，同時(shí)逐步完善并充分利用現(xiàn)有各級(jí)資本市場(chǎng)，進(jìn)一步鼓勵(lì)社會(huì)資金加大對(duì)科技領(lǐng)域的投資，通過(guò)構(gòu)建多元化的金融投入結(jié)構(gòu)來(lái)提升資源配置效率。

2)加大全社會(huì)科技經(jīng)費(fèi)與人力投入，提升企業(yè)創(chuàng)新能力，加快科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化發(fā)展。其一，充分發(fā)揮政府在科技投入中的主導(dǎo)作用，調(diào)動(dòng)全社會(huì)對(duì)科技創(chuàng)新的關(guān)注和投入熱情，逐步完善政府主導(dǎo)的多元化科技投入體系，形成科技經(jīng)費(fèi)與科技人力投入長(zhǎng)效增長(zhǎng)機(jī)制，保障科技創(chuàng)新對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)產(chǎn)生長(zhǎng)期的持續(xù)性幫助。其二，加大對(duì)高新技術(shù)企業(yè)、科技型中小微企業(yè)、高新技術(shù)研發(fā)中心、技術(shù)中心等科技創(chuàng)新主體與載體的培育力度，加強(qiáng)科技創(chuàng)新基礎(chǔ)平臺(tái)建設(shè)，大力發(fā)展科技創(chuàng)新服務(wù)中介機(jī)構(gòu)，提升科技創(chuàng)新能力的基礎(chǔ)。深化產(chǎn)學(xué)研合作，加強(qiáng)科技人才隊(duì)伍建設(shè)，改善企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)和模式，提高企業(yè)科技創(chuàng)新能力。發(fā)揮好財(cái)政投入的杠桿效應(yīng)，加大獎(jiǎng)勵(lì)力度，激發(fā)企業(yè)科技創(chuàng)新熱情與活力。其三，強(qiáng)化知識(shí)產(chǎn)權(quán)的創(chuàng)造、運(yùn)用和保護(hù)，提高科技成果的轉(zhuǎn)化與產(chǎn)業(yè)化效率。發(fā)揮政府在科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化中的引導(dǎo)作用，使科技與經(jīng)濟(jì)對(duì)接、與市場(chǎng)需求結(jié)合。充分利用企業(yè)、科研機(jī)構(gòu)、服務(wù)中介機(jī)構(gòu)等在科技成果轉(zhuǎn)化與產(chǎn)業(yè)化方面的不同優(yōu)勢(shì)，不斷完善政產(chǎn)學(xué)研金緊密合作的科技創(chuàng)新服務(wù)體系，為科技成果轉(zhuǎn)化提供良好環(huán)境，加快科技產(chǎn)業(yè)化發(fā)展。