文 · 中鐵建國際投資有限公司財務(wù)資金部總經(jīng)理 張穎 中鐵建財資管理（香港）有限公司總經(jīng)理 韓鵬 中鐵建國際投資有限公司執(zhí)行總經(jīng)理、總會計師 董付堂

一、數(shù)智化時代下資金管理概述

（一）新階段下中央企業(yè)轉(zhuǎn)型升級的要求

隨著國家“十三五”規(guī)劃的圓滿收官和“十四五”規(guī)劃的全面開啟，中央企業(yè)在“十四五”階段要在高質(zhì)量發(fā)展方面再上新臺階，要在整體上做強、做優(yōu)、做大國有資本和國有企業(yè)。中央全面深化改革委員會第十四次會議審議通過了《國企改革三年行動方案（2020—2022年）》，明確了2020—2022年是國企改革關(guān)鍵階段，要堅持和加強黨對國有企業(yè)的全面領(lǐng)導(dǎo)，堅持和完善基本經(jīng)濟制度，堅持社會主義市場經(jīng)濟改革方向，抓重點、補短板、強弱項，推進國有經(jīng)濟布局優(yōu)化和結(jié)構(gòu)調(diào)整，增強國有經(jīng)濟競爭力、創(chuàng)新力、控制力、影響力、抗風(fēng)險能力。2020年，國務(wù)院國資委發(fā)布《關(guān)于開展對標世界一流管理提升行動的通知》，明確到2022年，國有重點企業(yè)管理理念、管理文化更加先進，管理制度、管理流程更加完善，管理方法、管理手段更加有效，管理基礎(chǔ)不斷夯實，創(chuàng)新成果不斷涌現(xiàn)，基本形成系統(tǒng)完備、科學(xué)規(guī)范、運行高效的中國特色現(xiàn)代國有企業(yè)管理體系，企業(yè)總體管理能力明顯增強，部分國有重點企業(yè)管理達到或接近世界一流水平。

2022年1月、2月，國務(wù)院國資委陸續(xù)印發(fā)了《關(guān)于推動中央企業(yè)加快司庫體系建設(shè)進一步加強資金管理的意見》（國資發(fā)財評規(guī)〔2022〕1號）和《關(guān)于中央企業(yè)加快建設(shè)世界一流財務(wù)管理體系的指導(dǎo)意見》（國資發(fā)財評規(guī)〔2022〕23號），以加快培育具有全球競爭力的世界一流企業(yè)為目標，推動中央企業(yè)進一步加強資金管理。“兩個意見”指出，要全面提升財務(wù)管理精益化、集約化、數(shù)智化水平，將司庫管理體系建設(shè)作為促進財務(wù)管理數(shù)智化轉(zhuǎn)型升級的切入點和突破口，促進業(yè)財深度融合，重構(gòu)內(nèi)部金融資源管理體系，加快推進司庫管理體系落地實施，將銀行賬戶管理、資金集中、資金預(yù)算、債務(wù)融資、票據(jù)管理等重點業(yè)務(wù)納入司庫體系，有效提高資金運營效率，嚴格防控資金風(fēng)險。

（二）財務(wù)數(shù)智化時代的到來

在新時期、新技術(shù)的背景下，企業(yè)財務(wù)數(shù)智體系的建設(shè)，是企業(yè)司庫搭建的重要切入點和突破口。財務(wù)數(shù)智體系建設(shè)有利于加強資金的集約、高效和安全的管理；有利于促進業(yè)財融合，推動企業(yè)管理創(chuàng)新和組織變革；有利于增強企業(yè)價值創(chuàng)造能力、核心競爭力和抗風(fēng)險能力。財務(wù)數(shù)智體系建設(shè)是夯實培育世界一流企業(yè)的管理基礎(chǔ)。隨著人工智能（AI)、自動化、物聯(lián)網(wǎng)（IoT)、區(qū)塊鏈和第五代移動通信技術(shù)（5G）的日益普及，這些力量的交匯與融合勢必重塑企業(yè)經(jīng)營模式，加快企業(yè)業(yè)財稅資深度融合，從技術(shù)層面驅(qū)動企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

財務(wù)數(shù)智化體系的建設(shè)包括財務(wù)會計數(shù)字化、管理會計數(shù)字化、業(yè)務(wù)支持數(shù)字化和決策支持數(shù)字化。伴隨著以大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、云計算、人工智能為代表的數(shù)字科技不斷發(fā)展和成熟，企業(yè)所面對的內(nèi)外部環(huán)境正在發(fā)生深刻改變，數(shù)智化正成為新一輪全球生產(chǎn)力革命的核心力量。財務(wù)系統(tǒng)作為連接企業(yè)采購、生產(chǎn)、運營、銷售等經(jīng)營行為的樞紐，完成財務(wù)數(shù)智體系建設(shè)將對企業(yè)應(yīng)對數(shù)字化時代復(fù)雜多變的環(huán)境至關(guān)重要。

（三）數(shù)智化時代下企業(yè)集團資金管理的特點

在數(shù)智化時代下，企業(yè)集團資金管理無論是管理的內(nèi)容、邊界，還是管理的組織結(jié)構(gòu)和手段，都體現(xiàn)了以下顯著特點。

一是企業(yè)集團資金高度集中管理。全集團企業(yè)資金的收支管控、金融資源調(diào)度與使用一盤棋，實現(xiàn)了企業(yè)集團資金的可視與可控。

二是資金管理嵌入業(yè)務(wù)需求，與業(yè)務(wù)高度融合，資金管理敏捷、高效。

三是資金生態(tài)鏈已基本形成。無論是企業(yè)集團內(nèi)部成員企業(yè)，還是企業(yè)集團外部客商，按照資金價值原則和生態(tài)共享法則，開展資金的收支結(jié)算、融資、金融工具以及頭寸等管理。

四是大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等新一代技術(shù)廣泛應(yīng)用，資金管理日益智能化，構(gòu)成了企業(yè)集團財務(wù)數(shù)智化體系建設(shè)的重要組成部分。

五是司庫管理體系建設(shè)和實施已進入新階段，標志著企業(yè)集團資金管理數(shù)智化時代來臨。

二、企業(yè)集團司庫體系概況

（一）司庫體系概念

根據(jù)國務(wù)院國資委指導(dǎo)意見，司庫體系是企業(yè)集團依托財務(wù)公司、資金中心管理平臺，運用現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，以資金集中和信息集中為重點，以提高資金運營效率、降低資金成本、管控資金風(fēng)險為目標，以服務(wù)戰(zhàn)略、支撐業(yè)務(wù)、創(chuàng)造價值為導(dǎo)向，對企業(yè)資金等金融資源進行實時監(jiān)控和統(tǒng)籌調(diào)度的現(xiàn)代化治理機制。它的建設(shè)是一項系統(tǒng)工程。企業(yè)集團司庫管理體系的建設(shè)應(yīng)在集團總部的組織框架下，以財務(wù)公司或資金結(jié)算中心為建設(shè)平臺，進行集團資金的全面管控。在職責(zé)邊界方面，要求企業(yè)集團總部負責(zé)制定集團資金管理戰(zhàn)略、管理政策，做好統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、監(jiān)督與考核等工作；平臺公司發(fā)揮資金集中管理平臺、統(tǒng)一結(jié)算平臺、風(fēng)險管控平臺等金融機構(gòu)作用；所屬子企業(yè)對本級及下屬子企業(yè)的金融資源進行統(tǒng)籌管理和運作。

（二）全球常見的兩種司庫運行平臺及其區(qū)別

一是區(qū)域資金管理中心即國際司庫中心（ITC）：eBay公司在美國、巴西、盧森堡與新加坡設(shè)立了以美國為總部的4個國際司庫中心，借助外部商業(yè)銀行建立資金池、賬戶關(guān)系，進行集團融資等，并沒有通過內(nèi)部金融機構(gòu)實現(xiàn)。全球銀行、集團融資、成員企業(yè)間凈額結(jié)算并稱為eBay國際司庫中心中最為核心的三大職能。

二是提供司庫金融服務(wù)的內(nèi)部銀行（IHB）：西門子建立了以德國慕尼黑為總部的五大區(qū)域司庫中心。西門子集團在美國、阿聯(lián)酋等國，以及中國內(nèi)地、香港地區(qū)的司庫區(qū)域中心，分別以西門子資本有限公司、西門子集團香港分公司、西門子財務(wù)服務(wù)有限責(zé)任公司（中國）、西門子資本中東有限公司4個實體機構(gòu)為載體履行司庫管理、司庫運營與司庫金融服務(wù)職能，范圍覆蓋美洲、中東、中國內(nèi)地及其以外的亞太地區(qū)，實質(zhì)上以內(nèi)部銀行的方式構(gòu)建了區(qū)域司庫中心。

內(nèi)部銀行與區(qū)域司庫中心的區(qū)別主要在于是否以“銀行服務(wù)模式”為集團提供司庫金融服務(wù)，具體體現(xiàn)在：內(nèi)部銀行無論是否持有金融牌照，都要求成員企業(yè)在該內(nèi)部銀行開立內(nèi)部賬戶，在此基礎(chǔ)上由內(nèi)部銀行統(tǒng)一提供內(nèi)部交易結(jié)算、內(nèi)部信貸等服務(wù)，以滿足集團統(tǒng)一資金管理的要求。由于成員企業(yè)集中在內(nèi)部銀行開立賬戶，因此該模式使得集團銀行賬戶數(shù)量大大縮減。而區(qū)域司庫中心并不強調(diào)必須通過在內(nèi)部機構(gòu)開立賬戶，更加側(cè)重以統(tǒng)一的管理標準，借助銀行賬戶與服務(wù)實現(xiàn)企業(yè)集團司庫管理需求。

（三）中國企業(yè)司庫體系建設(shè)現(xiàn)狀

當(dāng)前我國企業(yè)集團主要存在以下七種資金管理模式，包括統(tǒng)收統(tǒng)支、備用金撥付、區(qū)域/國別資金調(diào)劑中心、資金結(jié)算中心、內(nèi)部銀行、財務(wù)公司和司庫管理模式。隨著新一代信息技術(shù)的運用，資金管理模式也開始向信息集成的方向發(fā)展，根據(jù)企業(yè)集團的實際情況不同，司庫體系、財務(wù)公司等資金管理模式將得到更加普遍的應(yīng)用。

司庫管理模式是將企業(yè)的資金管理以及資金風(fēng)險管理相融合，將銀行賬戶管理、現(xiàn)金流管理、票據(jù)管理、應(yīng)收管理、資金流動性管理、投融資管理、利率匯率管理、銀行關(guān)系管理以及衍生品交易等一體化，為企業(yè)集團提供功能更為綜合強大的數(shù)智化資金管理平臺。

目前，中國企業(yè)司庫體系建設(shè)基本上是以集團所屬財務(wù)公司或資金結(jié)算中心為基礎(chǔ)進行開發(fā)建設(shè)的，大多采取內(nèi)部銀行型司庫運行平臺，典型的企業(yè)集團司庫體系有如下幾種。

中國石油：境內(nèi)以中油財務(wù)公司北京總部與境內(nèi)4家分公司作為司庫服務(wù)平臺，境外以中油財務(wù)公司香港子公司及其下屬新加坡與迪拜子公司為司庫平臺，實質(zhì)上采取了內(nèi)部銀行型司庫運行平臺，具體由財務(wù)公司作為統(tǒng)一提供司庫金融服務(wù)的載體，集團則擔(dān)任管理角色。

中國鐵建：在全球現(xiàn)金管理方面，境內(nèi)以財務(wù)公司為司庫管理、運營與金融服務(wù)平臺，境外以集團設(shè)立的香港財資中心作為司庫運行平臺，實質(zhì)上采取了以境內(nèi)外聯(lián)動協(xié)同的內(nèi)部銀行型司庫運行平臺。

中興通訊：中興通訊并沒有設(shè)立財務(wù)公司，其全球資金管理體系采取由集團財資管理、區(qū)域資金池和國家資金管理、全球資金支付工廠構(gòu)成的三級資金管理架構(gòu)。其中：集團財資管理可視為中興通訊中央司庫，負責(zé)集團戰(zhàn)略高度、全球?qū)用娴馁Y金管理與統(tǒng)籌；區(qū)域資金池在中興通訊海外主業(yè)集中區(qū)域構(gòu)建了歐洲資金池、亞太資金池、北美資金池與非洲資金池，實施區(qū)域內(nèi)資金管理；國家資金管理是對所在國的現(xiàn)金流平衡與收支進行管理。

三、企業(yè)集團司庫管理體系建設(shè)

（一）企業(yè)集團資金管理面臨的挑戰(zhàn)

企業(yè)集團控股和參股子公司、分公司、直屬項目眾多，具有經(jīng)營規(guī)模大、地理區(qū)域分布廣、業(yè)務(wù)類型繁多、資金周轉(zhuǎn)量巨大的特點。同時，跨國企業(yè)集團存在資金跨國流動、匯率和利率影響大等特征。因此，其資金管理的難度和效率以及風(fēng)險管控存在較大的挑戰(zhàn)?，F(xiàn)階段企業(yè)集團資金管理面臨的挑戰(zhàn)主要有以下五點。

一是看不見、管不住。企業(yè)集團管控鏈條一般較長，賬戶管理信息系統(tǒng)功能單一，無法實時掌握集團資金運營情況，難以支撐決策者進行決策；分子機構(gòu)開銷戶缺乏管理，導(dǎo)致賬戶眾多，資金頭寸分散；資金的上劃、下?lián)苋耘f依靠手工處理，沒有智能系統(tǒng)作支撐；資金收支無法實時和精細控制，管控手段和效率效果較差。

二是成本高、風(fēng)險高。企業(yè)集團資金分散，存貸雙高；人員冗余，人力成本高，且缺乏內(nèi)部信息傳遞渠道和制約機制；業(yè)務(wù)運作模式復(fù)雜，資金管控風(fēng)險高。

三是效率低、易出錯。財務(wù)工作手工操作多，煩瑣低效，資金管理業(yè)務(wù)處理速度慢且錯誤率高，業(yè)務(wù)部門對財務(wù)資金部門抱怨多。

四是對賬難，業(yè)財存在脫節(jié)現(xiàn)象。銀企對賬缺少工具支持，資金部和財務(wù)部、業(yè)務(wù)部以及銀行四方對賬煩瑣，對賬不及時、對賬單回收困難；收款信息不全，認領(lǐng)匹配困難，入賬慢，資金信息滯后，與業(yè)務(wù)脫節(jié)，業(yè)財融合較差。

五是數(shù)據(jù)多，報表難。手工Excel表格收集管理數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)維護混亂，更新不及時，準確性差；報表制作速度慢，類型少，質(zhì)量差，難以為決策層的戰(zhàn)略決策提供支撐，數(shù)智化程度不高。

（二）司庫管理體系建設(shè)的總體目標和主要功能

司庫管理體系建設(shè)的總體目標是搭建一套集團統(tǒng)籌、多板塊協(xié)同的司庫管理平臺。要做到“三個集中”，即信息集中、結(jié)算集中、資金與票據(jù)集中；實現(xiàn)“三個統(tǒng)一”，即統(tǒng)一平臺構(gòu)建、統(tǒng)一資金政策、統(tǒng)一風(fēng)險管理；達到“產(chǎn)融結(jié)合”，即供應(yīng)鏈金融、統(tǒng)籌債務(wù)融資、金融衍生業(yè)務(wù)管理。

司庫管理體系建設(shè)主要要實現(xiàn)資金管理的六大功能。

一是戰(zhàn)略支撐功能。通過加強金融資產(chǎn)管理，提高司庫利用效率和效益，實現(xiàn)財務(wù)業(yè)務(wù)一體化管理，為集團戰(zhàn)略決策與戰(zhàn)略管理提供強有力的支撐。

二是業(yè)財融合功能。通過將金融資產(chǎn)管理服務(wù)有效嵌入企業(yè)研發(fā)場景、生產(chǎn)場景、物流場景、銷售場景等業(yè)務(wù)場景中去，實現(xiàn)企業(yè)業(yè)務(wù)流、金融流、信息流的精細化管理。

三是數(shù)智化功能。通過金融資源集中管理，運用更加自動化、數(shù)智化的工具更好更快地支撐企業(yè)管理中的交易、風(fēng)控、量化、決策等問題，提升資金決策和執(zhí)行效率與效益。

四是成本效益功能。通過金融資源集中管理和信息技術(shù)運用，充分發(fā)揮集團企業(yè)規(guī)模優(yōu)勢和資源調(diào)配能力，優(yōu)化投融資結(jié)構(gòu)，改善現(xiàn)金流，降低財務(wù)成本和人力成本。

五是風(fēng)險控制功能。通過資金、結(jié)算、信息集中，將管控制度和風(fēng)險要點融入業(yè)務(wù)流程，結(jié)合制度、審批、授信與預(yù)算、指標預(yù)警等實現(xiàn)風(fēng)險的事前預(yù)警和事中控制。

六是業(yè)務(wù)創(chuàng)新功能。通過內(nèi)外部系統(tǒng)一體化集成，整合企業(yè)、金融機構(gòu)、產(chǎn)業(yè)鏈上下游資源，實現(xiàn)企業(yè)自身金融和產(chǎn)業(yè)鏈金融創(chuàng)新，提高企業(yè)司庫收益。

（三）司庫管理體系建設(shè)的主要內(nèi)容

1.司庫管理體系建設(shè)規(guī)劃

構(gòu)建一流的司庫管理體系，首先要做好司庫管理體系的建設(shè)規(guī)劃，主要體現(xiàn)在管理制度、管理機制、信息系統(tǒng)三個方面。

一是制定并統(tǒng)一整個企業(yè)集團資金管理制度，如企業(yè)集團的資金管理辦法，融資擔(dān)保管理辦法，賬戶、票據(jù)、資金結(jié)算等操作類管理辦法，資金集中與債務(wù)融資等運營類業(yè)務(wù)管理辦法，戰(zhàn)略及資源配置類業(yè)務(wù)管理辦法以及資金風(fēng)險管理防控類管理辦法等。

二是完善優(yōu)化管理機制，包括厘清企業(yè)集團總部、財務(wù)公司、資金結(jié)算中心各主體的邊界和職責(zé)權(quán)限，構(gòu)建企業(yè)集團總部統(tǒng)籌、平臺實施、基層執(zhí)行的管理組織，建立分工明確、職責(zé)清晰、協(xié)同高效的管理機制，形成企業(yè)集團統(tǒng)一管理、分級授權(quán)的司庫管理模式。

三是科學(xué)規(guī)劃司庫信息系統(tǒng)建設(shè)，包括司庫管理體系功能需求分析和系統(tǒng)設(shè)計，優(yōu)先整合已有資金、核算系統(tǒng)，按照集中部署、分級應(yīng)用、內(nèi)外網(wǎng)隔離的原則，注意解決數(shù)據(jù)同源，打通數(shù)據(jù)壁壘，激活數(shù)據(jù)價值，實現(xiàn)司庫系統(tǒng)全面上云，確保司庫系統(tǒng)有較好的適應(yīng)性、擴展性和安全性。

2.司庫管理體系平臺功能建設(shè)

企業(yè)集團司庫管理體系必須根據(jù)其自身的業(yè)務(wù)情況和資金管理特點，進行整體規(guī)劃設(shè)計，可以分步實施建設(shè)。一個典型的司庫管理系統(tǒng)可以分為基礎(chǔ)平臺、支撐平臺、操作平臺、管理平臺以及輔助決策分析平臺，企業(yè)集團可根據(jù)其資金管理目標，進行詳細功能分解和布局實施。主要系統(tǒng)內(nèi)容如圖1所示。

圖1 企業(yè)集團司庫管理系統(tǒng)

企業(yè)集團司庫管理系統(tǒng)與企業(yè)集團內(nèi)部的財務(wù)、業(yè)務(wù)等信息化系統(tǒng)以及外部金融信息系統(tǒng)和監(jiān)管機構(gòu)相關(guān)系統(tǒng)形成無縫鏈接，共同構(gòu)成企業(yè)集團的一張網(wǎng)、一個庫、一朵云。具體關(guān)系如圖2所示。

圖2 司庫管理系統(tǒng)與其他信息系統(tǒng)的關(guān)系

現(xiàn)將司庫管理體系的主要系統(tǒng)功能介紹如下。

（1）賬戶管理

企業(yè)集團司庫實現(xiàn)對銀行賬戶的統(tǒng)一管理，支持直聯(lián)賬戶和非直聯(lián)賬戶數(shù)據(jù)獲取，離線賬戶手工維護；適配銀行電子回單查詢接口，自動查詢電子回單；支持根據(jù)組織權(quán)限實現(xiàn)各類賬戶余額的快速查詢上報，并自動獲取各類賬戶余額并自動核對；通過銀企對賬、資金中心對賬打通資金結(jié)算和財務(wù)核算，出具正確的銀行余額調(diào)節(jié)表。

（2）資金歸集

子公司向上級公司逐步歸集，做到資金全額上劃，零余額管理，或設(shè)置歸集頻率、保留額度等，各上級單位自主選擇資金下?lián)苣Ｊ?；成員單位在結(jié)算中心開設(shè)內(nèi)部戶，用來核算、記賬資金往來。

（3）資金計劃

司庫囊括資金計劃管控系統(tǒng)，即資金計劃編制系統(tǒng)（事前控制）、資金控制模塊（事中控制）、資金計劃分析模塊（事后監(jiān)督、查詢分析），擔(dān)保業(yè)務(wù)及保函都包括在內(nèi)。

（4）融資管理

司庫對債務(wù)融資進行統(tǒng)籌管理，涉及融資業(yè)務(wù)全周期管理，包含資產(chǎn)管理、融資計劃與融資申請、融資管理、額度管理、貸后跟蹤、融資分析。

（5）資金結(jié)算

資金結(jié)算管理是企業(yè)集團司庫的重要功能，通過集團業(yè)務(wù)系統(tǒng)、財務(wù)系統(tǒng)、銀行系統(tǒng)實現(xiàn)資金計劃控制前提下的應(yīng)付管理與收付結(jié)算，包括但不限于成本支付、代扣代繳、薪酬支付、管理費用支付、銀行費用等。

（6）票據(jù)管理

票據(jù)集中統(tǒng)一高效管理是司庫重要功能之一。票據(jù)管理內(nèi)部集成結(jié)算管理、流動性管理、融資管理模塊，外部集成ERP系統(tǒng)、OA系統(tǒng)、財務(wù)核算系統(tǒng)等，直聯(lián)銀行系統(tǒng)，進行統(tǒng)一票據(jù)流轉(zhuǎn)操作。

（7）應(yīng)收管理

企業(yè)集團司庫包含應(yīng)收賬款清收管理功能，對接企業(yè)CRM、SRM、ERP等系統(tǒng)，建立黑名單、白名單、輿情信息、風(fēng)險信息等數(shù)據(jù)庫，實現(xiàn)資金監(jiān)控與風(fēng)險阻斷的目的。

（8）借款與擔(dān)保

借款與融資擔(dān)保管理，借助“合作渠道管理”“項目信息管理”等業(yè)務(wù)基礎(chǔ)管理和“組織架構(gòu)管理”“角色權(quán)限管理”等系統(tǒng)基礎(chǔ)管理，以及其他相應(yīng)業(yè)務(wù)信息管理，做到對項目準入條件的控制和不同階段項目的控制。

（9）全球資金管理

司庫加強了企業(yè)集團境外企業(yè)資金的全面管理。人民幣資金通過跨境雙向人民幣資金池主賬戶在境內(nèi)人民幣資金池與境外人民幣資金池之間劃轉(zhuǎn)；外匯資金通過國際外匯資金主賬戶在境內(nèi)外幣資金池與境外外幣資金池之間劃轉(zhuǎn)。資金通過境內(nèi)外主辦行/協(xié)辦行及國際資金清算系統(tǒng)（SWIFT）等國際結(jié)算系統(tǒng)進行國際收支和監(jiān)控。

（10）數(shù)字供應(yīng)鏈金融平臺

司庫具備供應(yīng)鏈金融服務(wù)管理功能。作為企業(yè)集團數(shù)字供應(yīng)鏈金融平臺，以供應(yīng)鏈中核心企業(yè)對供應(yīng)商的付款承諾為基礎(chǔ)，采用區(qū)塊鏈技術(shù)搭建信用憑證體系，由核心企業(yè)在供應(yīng)鏈金融平臺簽發(fā)，并以數(shù)據(jù)電文方式記錄的債權(quán)憑證。信用憑證在向前一級賣方流轉(zhuǎn)過程中可被準確分拆、轉(zhuǎn)讓。將優(yōu)質(zhì)核心企業(yè)的信用注入整個產(chǎn)業(yè)鏈中，實現(xiàn)穿透式供應(yīng)鏈融資。

（11）數(shù)據(jù)分析和決策支持

企業(yè)集團司庫應(yīng)具備數(shù)據(jù)分析和決策支持管理功能，依托系統(tǒng)提供強大的多維分析功能，如聯(lián)動、鉆取、篩選、預(yù)警、行列轉(zhuǎn)換等，快速、靈活地進行大數(shù)據(jù)量的查詢，幫助分析用戶洞察和回答數(shù)據(jù)背后的更深層問題。同時，以圖表形式進行多維分析，支持區(qū)域地圖、點地圖、熱力地圖、流向地圖等豐富地圖效果，提供可視化效果，實現(xiàn)更直觀的地理信息展示。

（12）系統(tǒng)安全認證

企業(yè)集團司庫應(yīng)包含金融級安全認證體系，將安全認證應(yīng)用到平臺，有效解決系統(tǒng)用戶線上身份識別和信息安全問題，防范資金管理舞弊風(fēng)險。

（13）資金合規(guī)監(jiān)控

資金合規(guī)監(jiān)控是司庫功能體系的重要組成部分，負責(zé)對資金風(fēng)險進行管控。通過對工作流程的定制以及線上審批流程的設(shè)置，保證業(yè)務(wù)流程上的資金風(fēng)險控制；結(jié)合多種不同業(yè)務(wù)限額設(shè)定與超限預(yù)警提示，進一步壓縮業(yè)務(wù)流程資金風(fēng)險。在合規(guī)監(jiān)控的基礎(chǔ)上，最終實現(xiàn)資金風(fēng)險的量化計算與控制。

（14）流動性風(fēng)險管理

為預(yù)防資金流動性風(fēng)險，司庫的建設(shè)離不開流動性管理。通過對現(xiàn)金流（如靜態(tài)現(xiàn)金流、動態(tài)現(xiàn)金流、壓力現(xiàn)金流）、市場風(fēng)險因子變動、新業(yè)務(wù)增量、客戶行為（如業(yè)主延期支付、提前支付供應(yīng)商/訴訟、大額備貨/緊急采購等）的預(yù)測，實現(xiàn)流動性風(fēng)險計量和監(jiān)測。

（15）金融風(fēng)險管理

司庫具備防范金融市場風(fēng)險功能，通過金融市場風(fēng)險信息登記、風(fēng)險評估、風(fēng)險管理策略、風(fēng)險方案實施、風(fēng)險的監(jiān)督與改進等方式，實現(xiàn)金融風(fēng)險管理目的。

（四）司庫管理體系建設(shè)取得的成效

如圖3所示，通過對司庫系統(tǒng)的規(guī)劃建設(shè)，企業(yè)集團的資金管理可實現(xiàn)全球資金“可視、可控、可運作”，將取得以下幾點成效。

圖3 司庫管理體系建設(shè)成效

（1）實現(xiàn)全球銀行賬戶管理和可視。企業(yè)集團管理層及相關(guān)部門可以足不出戶實時掌握企業(yè)集團所有賬戶資金情況（境外賬戶通過SWIFT系統(tǒng)MT940報文），實現(xiàn)全球資金的“可視”；利用大數(shù)據(jù)分析統(tǒng)計功能，自動提供各類資金管理需求報告和圖表。

（2）實現(xiàn)全球資金的集中、結(jié)算和可控。全球賬戶資金根據(jù)設(shè)定規(guī)則（資金余額額度），進行自動劃轉(zhuǎn)集中或撥付。實現(xiàn)從審批、核算到最后資金收支的“全財務(wù)共享中心”閉環(huán)管理。通過銀企直聯(lián)或接入SWIFT系統(tǒng)可以實現(xiàn)財務(wù)共享中心的付款指令，通過MT101報文對境外所有賬戶進行“統(tǒng)一結(jié)算支付管理”，有效控制資金風(fēng)險，實現(xiàn)全球資金的“可控”。

（3）實現(xiàn)資金預(yù)算和實際執(zhí)行的管控。實現(xiàn)了企業(yè)集團資金預(yù)算功能，預(yù)算水平和執(zhí)行得到了進一步強化和提升。

（4）實現(xiàn)對全球票據(jù)、信用證、保函、應(yīng)收的管理。對票據(jù)、信用證和保函的開立和兌付、撤銷進行了全過程的管控，提升強化了應(yīng)收賬款的清收管理。

（5）實現(xiàn)匯率內(nèi)部對沖功能。利用區(qū)域貨幣中心進行調(diào)劑，實現(xiàn)了匯率內(nèi)部自然對沖，避免了匯兌損失。

（6）統(tǒng)一企業(yè)集團債務(wù)融資。合理平衡企業(yè)集團內(nèi)外部融資需求，降低了融資成本，貸款利率和期限搭配更為合理，降低了資產(chǎn)負債率。

（7）實現(xiàn)了企業(yè)集團資金風(fēng)險可控。風(fēng)險管理能力得到了全面加強。

四、結(jié)語

資金是企業(yè)集團的血液，是企業(yè)價值管理的重心，資金管理關(guān)系到企業(yè)集團未來的戰(zhàn)略發(fā)展、運營管理和財務(wù)安全。在數(shù)智化時代下，通過加快司庫體系的建設(shè)，更好整合企業(yè)集團自身的資金資源、信用資源、金融渠道資源和產(chǎn)融信息資源，進一步盤活優(yōu)化內(nèi)部資金，提高集團內(nèi)源融資和外源融資的活力，強化運營性資產(chǎn)負債的管理，構(gòu)建資金生態(tài)鏈，為企業(yè)集團和客戶打造金融信息網(wǎng)絡(luò)，提供資金解決方案，支持企業(yè)集團決策。

在不斷突破的大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、移動互聯(lián)、區(qū)塊鏈等新一代信息技術(shù)支撐下，司庫管理將呈現(xiàn)高度數(shù)智化發(fā)展的趨勢。企業(yè)集團通過建立的數(shù)據(jù)倉庫和數(shù)據(jù)集市，借助智能化信息技術(shù)深度挖掘數(shù)據(jù)價值，推動管理決策鏈、生產(chǎn)經(jīng)營鏈和客戶服務(wù)鏈更加敏捷高效，進一步增強戰(zhàn)略決策支持深度、經(jīng)營活動分析精度、財務(wù)風(fēng)險管控力度，努力實現(xiàn)世界一流的司庫管理，司庫管理也將成為企業(yè)集團更加有力的資金管理與價值創(chuàng)造工具。