鄭楷娜 廣東凱普生物科技股份有限公司

引言

近幾年，我國逐步成為世界第二大醫(yī)療器械市場，醫(yī)療器械行業(yè)進入了全新發(fā)展階段，催生了大批醫(yī)療器械企業(yè)，整個行業(yè)不論是技術水平還是服務質量都得到了質的提升，但市場競爭也隨之加劇。在這樣的大環(huán)境下，醫(yī)療器械企業(yè)面臨的財務問題日趨復雜，低水平的財務管理開始制約企業(yè)發(fā)展，給企業(yè)帶來經營風險。企業(yè)興衰與其財務管理有著很大關系，新時期醫(yī)療器械企業(yè)要想提升自身競爭力，保持可持續(xù)發(fā)展動力，就要主動提升財務管理效能，保障企業(yè)資金鏈的穩(wěn)定性、安全性。因此，醫(yī)療器械企業(yè)應針對財務管理存在的問題，采取相應改革與優(yōu)化措施，完善財務管控的機制。

一、醫(yī)療器械企業(yè)財務管理優(yōu)化的必要性

近些年，隨著我國人口老齡化的加劇及人們健康意識的覺醒，醫(yī)療服務市場需求快速增長，政府為了滿足人民的醫(yī)療需求，持續(xù)加大對醫(yī)療行業(yè)的政策扶持力度，從市場發(fā)展、政策支持角度來看，醫(yī)療器械產業(yè)發(fā)展前景廣闊，有著巨大發(fā)展?jié)摿1]。新時代背景下，醫(yī)療器械企業(yè)產銷量不斷提升，企業(yè)規(guī)模隨之擴大，但在高速發(fā)展的過程中部分醫(yī)療器械企業(yè)暴露出了一系列財務管理問題，由于財務管理改革未跟上企業(yè)發(fā)展步伐，導致企業(yè)需要面對更多風險，承擔更高的運營成本，一些陷入經營困境的醫(yī)療器械企業(yè)就是因財務管理不足，企業(yè)資金周轉出現(xiàn)了問題。面對新業(yè)態(tài)、新趨勢，醫(yī)療器械企業(yè)要想保障內部各項資金的合理配置、高效周轉，切實提升企業(yè)的市場地位，就要加強企業(yè)財務管理，解決好財務管理引發(fā)的各類經營問題。

二、醫(yī)療器械企業(yè)財務管理面臨的普遍問題

（一）缺乏科學籌資規(guī)劃

醫(yī)療器械產品屬于高精尖產品，其先進性、技術性直接決定市場競爭力，決定產品的最終銷量。目前國內醫(yī)療器械行業(yè)處于中低端市場，超過80%的醫(yī)療器械需要靠進口，大部分市場份額被歐美發(fā)達國家占據(jù)[2]。面對當前的行業(yè)競爭形勢，國內醫(yī)療器械企業(yè)增強競爭力的途徑只有創(chuàng)新研發(fā)，不斷提升產品的技術含量，但研發(fā)需持續(xù)投入大量資金，很多時候僅依靠自有資金難以實現(xiàn)研發(fā)目標，多通過融資籌集外部資金來解決資金短缺問題。然而，一些醫(yī)療器械企業(yè)在籌資活動中缺乏科學規(guī)劃，認為資金多多益善忽視資金使用成本，導致籌資規(guī)?？刂撇划?，給企業(yè)帶來了巨大的債務壓力?；I資規(guī)模超出企業(yè)償債能力范圍，企業(yè)長期處于高負債經營狀態(tài)，一旦企業(yè)無力償本付息就可能走向破產倒閉。

（二）投資決策不合理

投資活動中諸多因素會對投資收益產生負面影響，尤其是研發(fā)投資方面，醫(yī)療器械產品從研發(fā)到上市需要3-5年的時間，期間可能會因市場因素、技術因素、資金因素導致研發(fā)難以取得成果，無法獲得投資收益，投資失敗不僅會使企業(yè)遭受損失，還會在一定程度上影響企業(yè)的資金安全[3]。然而，部分醫(yī)療器械企業(yè)由于長期屬于市場優(yōu)勢地位，在投資活動中盲目樂觀，投資統(tǒng)籌嚴重不足，企業(yè)需要承擔巨大的投資壓力、資金壓力。例如，在采購投資活動中一些醫(yī)療器械企業(yè)前期調研不足，對庫存消耗把握不準確，做出錯誤判斷和決策，導致企業(yè)庫存成本過大，大量流動資金被長期占用，誘發(fā)資金短缺問題。

（三）客戶回款周期過長

近些年醫(yī)療器械行業(yè)市場競爭日趨激烈，一部分醫(yī)療器械企業(yè)為搶占市場擴大市場規(guī)模，開始大量采用信用銷售模式，賒銷交易已成為醫(yī)療器械企業(yè)特點之一，由此產生了大量的應收賬款。而應收賬款影響現(xiàn)金流量，關乎企業(yè)資金鏈的穩(wěn)定性，應收賬款在企業(yè)總資產中占比過大時，一旦應收賬款逾期資金無法順利回籠，企業(yè)必然要承擔巨大風險，醫(yī)療器械企業(yè)要盡可能縮短客戶回款周期。但調查發(fā)現(xiàn)，部分醫(yī)療器械企業(yè)應收賬款管理不足，沒有完善的催收機制，回款期由客戶決定，導致回款周期過長，部分款項回款期甚至長達一年或更長。

（四）財務內控缺位嚴重

內控具有自我約束和監(jiān)督的作用，采取財務內控措施才能及時發(fā)現(xiàn)財務問題并加以糾正，使企業(yè)保持良好財務狀況，幫助企業(yè)正確規(guī)避財務風險。但部分醫(yī)療器械企業(yè)財務內控意識淡薄，管理層關注更多的是產品研發(fā)、銷售工作，將業(yè)績置于首要地位，對財務內控沒有給予足夠重視，認為內部控制不會對企業(yè)經營產生實質益處，未設置獨立的內控機構。雖然也有一些醫(yī)療器械企業(yè)設立了內控機構，但內控機構所配備的內控工作人員多為非相關專業(yè)的技術人員，不熟悉企業(yè)的業(yè)務情況、經營情況，難以全面掌握企業(yè)經濟業(yè)務發(fā)生與發(fā)展的規(guī)律，對財務風險的警惕性、敏感性相對較低，無法發(fā)揮內控應有的作用。

（五）稅務管理問題較多

企業(yè)承擔著依法納稅的責任與義務，為了合法節(jié)稅很多醫(yī)療器械企業(yè)以稅收優(yōu)惠政策為切入點進行稅務籌劃，做足了稅前扣除項目的文章，但企業(yè)稅務管理不善、稅務籌劃不當，可能會誘發(fā)涉稅問題，導致企業(yè)遭受稅務行政處罰。通過調查研究發(fā)現(xiàn)，一部分醫(yī)療器械企業(yè)對稅務籌劃的邊界缺乏正確認識，對行業(yè)稅務優(yōu)惠政策了解不透徹，盲目追求短期利益，稅務籌劃的方式選擇不正確，隨意擴大稅務籌劃范圍，導致方案脫離實際情況，非稅成本大于籌劃收益，不僅難以實現(xiàn)預期的籌劃目標，反而給企業(yè)帶來了涉稅問題。

（六）財務績效評價不到位

財務績效評價是檢驗企業(yè)財務管理機制健全性、有效性、實效性，揭示財務風險動因，促進財務管理體系優(yōu)化的重要工具。但醫(yī)療器械企業(yè)績效評價更多的是停留在業(yè)務層面，很少針對財務管理進行績效評價，財務績效評價目標和要求模糊，指標體系設計不合理，難以客觀反映企業(yè)的財務問題。而且在績效評價后評價結果利用不充分，未對相關責任人采取獎懲措施，績效評價沒有真正發(fā)揮監(jiān)督、反饋的作用，浪費了企業(yè)管理資源。

三、新時期醫(yī)療器械企業(yè)加強財務管理的措施

（一）做好籌資規(guī)劃工作

新時期醫(yī)療器械企業(yè)的經營規(guī)模和業(yè)務規(guī)模都在不斷擴大，運營資金需求量隨之增長，融資活動日趨頻繁，為規(guī)避籌資風險減輕債務壓力，醫(yī)療器械企業(yè)要做好籌資規(guī)劃。具體來講，籌資前醫(yī)療器械企業(yè)要根據(jù)財務狀況，深入分析資金剛性需求，對籌資規(guī)模進行估算與預測，尤其股權融資要避免過量融資失去企業(yè)實際控制權，債務融資則要考慮到企業(yè)償債能力，要合理安排長期債務與短期債務的比例關系，在保持一定水平的帶息負債比率的同時也要滿足一定水平的已獲利息倍數(shù)，從而充分發(fā)揮財務杠桿效益。而且要制定配套的償債計劃，確保產生的現(xiàn)金流入能夠還本付息，避免企業(yè)爆發(fā)債務危機。此外，單一融資渠道不利于風險的分散，醫(yī)療器械企業(yè)要削弱對銀行貸款的依賴，主動拓寬融資渠道，例如：借助技術優(yōu)勢，通過無形資產抵押的方式進行融資；另如，醫(yī)療器械企業(yè)還可利用自己的資信度，通過債券融資方式快速融資，以更低的成本解決企業(yè)的短期資金需求。

（二）加強投資分析與統(tǒng)籌

醫(yī)療器械企業(yè)投資活動主要分為：內部投資與外部投資兩大類，內部投資主要是：研發(fā)投資、資產購買、設備更新；外部投資是醫(yī)療器械企業(yè)為謀取多元化經營，實現(xiàn)資產增值與保值，嘗試將部分留存收益投入其他金融領域和生產領域的投資行為，如：投資房地產、證券、股票等。不論是內部投資還是外部投資都需要大量的資金，投資失敗必然會在一定程度上影響企業(yè)現(xiàn)金流量的穩(wěn)定性，進而降低企業(yè)變現(xiàn)能力、經營能力，要想取得投資收益規(guī)避投資風險，醫(yī)療器械企業(yè)就必須做好投資風險預警與統(tǒng)籌。在實施投資方案前，醫(yī)療器械企業(yè)要認真分析投資回收的難易程度和回收期，科學論證投資收益、投資風險、投資成本及項目可行性，科學統(tǒng)籌投資規(guī)模集中財力保障重點項目，避免過量投資或多線投資，從而提升項目投資的成功率。一旦投資風險超出企業(yè)的可控范圍，會對自身財務狀況產生負面影響，醫(yī)療器械企業(yè)就要提高警惕，必要時要及時止損，避免投資失敗血本無歸造成財務崩盤。

（三）強化應收賬款管理

應收賬款管理情況影響企業(yè)財務狀況，一些醫(yī)療器械企業(yè)銷售狀況良好卻陷入經營困境，主要原因就是應收賬款管理不善、資金流入偏少，導致企業(yè)收支不平衡，沒有充足現(xiàn)金流造成資金鏈斷裂，失去短期償債能力。因此，醫(yī)療器械企業(yè)首先要進一步加強應收賬款管理，建立配套的管控制度，加強對客戶的拜訪，明確每個客戶的回款流程，盡可能縮短客戶信用賬期，從而加速資金回籠。例如：建立賒銷審批制度，嚴格審查客戶的信用狀況，根據(jù)客戶資質、信用狀況合理確定賒銷的額度，實時記錄業(yè)務往來，定期出具對賬函確認往來金額并簽字，為可能出現(xiàn)法律訴訟風險或措施提供必備的數(shù)據(jù)支撐；其次，為了最大限度縮短應收賬款掛賬時間，應建立相應催收機制，成立專門的應收賬款管理小組，定期召開應收賬款管理小組會議，對分解落實賬款回收的目標完成情況進行討論分析，提交應收賬款分析報告，對催收不理想的重大應收賬款根據(jù)情況發(fā)出催款公函、催款律師函和開展訴訟；最后，要將應收賬款的回款結果和管理成效與清收人員的業(yè)績考核掛鉤，對收款比預期賬期短、款項回收速度快的清收人員予以獎勵，從而激發(fā)清收人員的工作熱情、催收動力。

（四）完善企業(yè)財務內控機制

醫(yī)療器械企業(yè)應完善內控機制，使內控成為財務管理的閉環(huán)，從而減少企業(yè)財務管理的漏洞，全面提升企業(yè)財務管理效能。一方面，醫(yī)療器械企業(yè)要基于《企業(yè)內部控制基本規(guī)范》的要求，制定配套的財務內控章程，組建獨立的內控工作小組，只有提高財務內控的獨立性、權威性，才能及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)所面臨的財務問題、經濟問題。而且內控工作小組內部要權責劃分清晰，不相容崗位不得兼任，要保證決策權、經營權和監(jiān)督權可形成制衡關系，避免出現(xiàn)“一言堂”。另一方面，內控工作小組要配備專業(yè)人員，確保財務內控的專業(yè)性，避免出現(xiàn)“外行”領導“內行”的情況。醫(yī)療器械企業(yè)財務活動過程中的影響因素多，財務內控的復雜性、專業(yè)性較強，對內控相關工作人員的能力、素養(yǎng)有較高要求。因此，醫(yī)療器械企業(yè)應優(yōu)化人才結構，引進專業(yè)財務內控人才，建設專業(yè)內控團隊。為解決復合型人才匱乏問題，醫(yī)療器械企業(yè)可積極組織社會公開招聘，招聘要組織統(tǒng)一的考試，做好職業(yè)技能測試工作，要求應聘者了解醫(yī)療器械行業(yè)，懂業(yè)內的政策法規(guī)，了解醫(yī)療器械企業(yè)經濟業(yè)務規(guī)律，確保應聘者具備相應的崗位勝任力。而且醫(yī)療器械企業(yè)還要構建一種“實訓+理論+實踐”的人才培養(yǎng)模式，對現(xiàn)有管理人員進行針對性的崗位培訓，完善現(xiàn)有人員知識體系，使現(xiàn)有人員了解各業(yè)務環(huán)節(jié)的控制點。

（五）提高企業(yè)稅務管理的水平

合理合法進行稅務籌劃可提高企業(yè)的整體利潤，維護企業(yè)合法權益，幫助企業(yè)獲得更多發(fā)展資金，醫(yī)療器械企業(yè)有必要開展稅務管理，做好稅務籌劃。稅務籌劃必須以稅務法規(guī)作為依據(jù)，為避免錯誤解讀政策，達到合法節(jié)稅目的，醫(yī)療器械企業(yè)要深入了解最新的稅務法規(guī)政策，關注新稅制的改革動態(tài)。而且醫(yī)療器械企業(yè)要與稅務機關保持溝通，主動咨詢地方征管辦法和稅法條款摸清征管條件，從而科學地選擇納稅模式，及時辦理審批手續(xù)。稅務籌劃過程中要嚴格審核所選籌劃方案，并咨詢相關專業(yè)事務所，找出方案的不合理之處，做好稅前扣除核算，確保稅務籌劃的專業(yè)性，避免錯誤使用“稅盾”失去享受優(yōu)惠的資格。另外，稅務籌劃方案的實施要考慮到非稅成本問題，做好籌劃收益與非稅成本分析工作，確保收益大于成本，且方案實施后要進行“自查自糾”，確保做到應繳盡繳。

（六）優(yōu)化財務績效評價體系

醫(yī)療器械企業(yè)實施財務績效評價，對財務管理成果作出客觀評價，就能檢驗出企業(yè)財務活動的合規(guī)性、經濟性、效益性，發(fā)現(xiàn)企業(yè)面臨的財務問題。為發(fā)揮出財務績效評價的反饋功能，醫(yī)療器械企業(yè)要合理設定財務績效評價的目標和要求，根據(jù)經濟業(yè)務發(fā)生與發(fā)展的規(guī)律，針對不同評價對象設定不同評價標準，確保績效評價指標的科學性、合理性。財務績效評價指標的設計應堅持問題導向、風險導向，兼顧財務指標與非財務指標，緊盯企業(yè)財務管理的短板。而且要盡可能做到細化量化，為每一項指標設定不同的分值，從而通過評分直觀表現(xiàn)財務管理的效益，揭示財務管理的薄弱環(huán)節(jié)。另一方面，財務績效評價后企業(yè)要加強對評價結果的利用，應基于評價結果優(yōu)化財務管理機制，并根據(jù)績效結果獎懲相關責任人，從而實現(xiàn)“花錢必問效，無效必問責”，從根源上解決企業(yè)的財務問題。

結語

新形勢下醫(yī)療器械企業(yè)財務活動日趨復雜，易爆發(fā)財務風險問題，有必要進一步加強財務管理。目前部分醫(yī)療器械企業(yè)財務管理現(xiàn)狀不樂觀，投融資缺乏科學規(guī)劃，應收賬款管理、稅務管理不到位，財務內控、財務績效缺位嚴重，企業(yè)需要承受巨大的經營風險。因此，醫(yī)療器械企業(yè)應革新財務管理的觀念，做好投融資規(guī)劃工作，加強應收賬款管理，并提升稅務籌劃水平，完善財務內控、財務績效體系，從而幫助企業(yè)正確規(guī)避財務風險。