支點財經(jīng)記者 吳玲

進攻型、穩(wěn)健型和防范型資產(chǎn)，一個都不能少。

個人財富的積累總是和經(jīng)濟大環(huán)境正相關(guān)。中國經(jīng)濟高速增長的年代里，機會多，人的欲望和膽量膨脹；經(jīng)濟發(fā)展回歸合理區(qū)間后，更多個人及家庭開始理性思考錢從哪里來、該往哪里去。

家境殷實的張明一家正是如此。早些年，投資偏好高風險高回報，心態(tài)似“賭徒”：在民間借貸野蠻生長時踩過雷，也在房地產(chǎn)市場的黃金時代嘗過甜。

創(chuàng)業(yè)和成家后，張明家庭財富的雪球從未停止?jié)L動，可投資資產(chǎn)早已跨過1000萬元高凈值的門檻。在不確定的未來，我們能抓住什么？

“進攻型、穩(wěn)健型、防范型資產(chǎn)，一個都不能少。”張明的回答真實又夾帶著一絲焦慮，他希望通過穩(wěn)健的財富增值，增添幾分確定性，有能力去駕馭變化。

先激進，后求穩(wěn)

采訪中，記者感受到，10年前張明的投資規(guī)則就是：沒有規(guī)則，隨波逐流。

他脫口而出：“股票、房產(chǎn)、民間借貸?！边@三個在當時看來都是十分火爆的常規(guī)操作，有錢人都這么玩。

而父母的財富積累，可以追溯到更早。上世紀90年代初，母親就隨大流涌入了股票市場，幸運地賺了不少錢。2000年后，家里在武漢投資了幾套房產(chǎn)，積累了不菲的資產(chǎn)。

2010年，留學歸來的張明感覺到，“在國內(nèi)經(jīng)濟蓬勃發(fā)展的大環(huán)境下，賺錢的機會似乎到處都是，投資也特別大膽，用亢奮來形容毫不為過。”

彼時，民間小額借貸正在全國各地蔓延。在張明的老家湖北宜昌，他們把錢借給相熟的朋友，轉(zhuǎn)投進房地產(chǎn)等各種工程項目，到期按約定的利息收回資金?！斑@種借貸利息遠高于銀行?！?/p>

“一開始都能按時足額收到回款，但仔細一想也知道，這種模式缺乏正規(guī)渠道監(jiān)管，漏洞極大。”不過，高額回報的誘惑，加之經(jīng)濟快速發(fā)展的大背景下，人往往會選擇性忽略風險，哪怕它是顯而易見的。

那幾年，張明家里陸陸續(xù)續(xù)出借了數(shù)百萬元，也曾看到賬面資產(chǎn)快速增加。不曾想，2015年前后，好幾筆借貸出了問題，投入的資金陷進去多半，至今也無法完全收回。

那時，新“機會”又出現(xiàn)了。網(wǎng)貸“誘惑”不斷來襲。2015年之后，P2P網(wǎng)貸平臺進入爆發(fā)期，加上股市疲軟，部分資金回流，P2P投資熱度不斷攀升，越來越多人以為找到了“跟上潮流”的理財方式。

但這一次，即便是看起來非?！翱孔V”的平臺或項目，即便是8%回報率，張明也不為所動。

“這個決定值得慶幸，否則可能二次翻車?！?018年開始，P2P行業(yè)頻繁爆雷，2020年底全國P2P網(wǎng)貸機構(gòu)全部歸零。

創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的大潮，為張明在通往財富的路上推開了另一扇大門。

2014年，尚不滿30歲的張明剛創(chuàng)業(yè)不久，就順利拿到國內(nèi)知名投資機構(gòu)數(shù)千萬元級別的風險投資。

8年來，公司站過風口、爬過低谷，裁過員、轉(zhuǎn)過型，目前團隊規(guī)模近30人，主要從事在線職業(yè)考試培訓業(yè)務(wù)。從盈虧平衡到年營收過千萬，公司發(fā)展正處于平穩(wěn)上升期，估值過億元。

僅從個人資產(chǎn)賬戶來看，張明是某銀行私人銀行客戶，意味著銀行賬戶資金至少在500萬元以上。

做好規(guī)劃，長期積累

“回想起來，我們對家庭資產(chǎn)進行全盤規(guī)劃，大概是從2015年結(jié)婚后開始的?！庇腥さ氖牵谪敻还芾磉@件事上，家庭成員因投資風格迥異，分工明確。張明是家中主要的收入來源，他思考的是公司研發(fā)什么新品能掙更多錢，下一筆投資從哪里來。而“大后方”家庭資產(chǎn)，則交由兩位“女將”全權(quán)打理。

前面提到，母親是資深股票玩家，曾經(jīng)還是個“激進型”選手，偏愛短線操作，追漲殺跌。最近幾年，股市行情波動很大，母親變得趨于理性，對成長性好、經(jīng)營穩(wěn)健的公司股票，都是長期持有，還增加了海外股票的配置。

母親掌管著約600萬元資產(chǎn)的操作權(quán)，三年前收益還是負數(shù)，調(diào)整心態(tài)后，最近幾年的年化收益率約10%。

妻子劉瑜原就職于事業(yè)單位，很早就對保險頗為關(guān)注，還專門去香港為家人尋求高端醫(yī)療險，后來毅然決定跨界加入保險行業(yè)。目前夫妻倆年收入超過200萬元，這筆錢除用于日常開銷外，主要就是通過配置各類保險產(chǎn)品為家庭筑起“防火墻”。

“事實上，銀行的私人銀行客戶經(jīng)理也給我們推薦過資產(chǎn)配置方案，無非是一些收益看得過去的理財和保險產(chǎn)品?！眲㈣ふf。

隨著今年初資管新規(guī)正式落地，保本保息的銀行理財產(chǎn)品退出歷史舞臺，而且四大國有銀行3年期定存利率已降至2.6%。巧婦難為無米之炊，銀行客戶經(jīng)理手中的吸金產(chǎn)品較往年匱乏，開始熱衷推薦年復利接近3.5%的增額終身壽險。

作為一名資深保險經(jīng)紀人，劉瑜自己將銀行客戶經(jīng)理取而代之。她的理念是，要防范家人出現(xiàn)重大疾病、意外或身故，保險產(chǎn)品正好可以抵御這些風險帶來的財產(chǎn)損失。

目前，家里每年在保險上的支出（或者說投入）達50萬元以上。其中一部分是保障型產(chǎn)品，比如夫妻二人和4歲的女兒，重疾險保費約5萬元，保額均在100萬元以上；高端醫(yī)療險花費3萬多元，必要時可享受全球醫(yī)療資源；意外險和定期壽險則是以每年幾百元的保費，撬動幾百萬元的超高保額。

另一部分是養(yǎng)老、理財型產(chǎn)品。比如養(yǎng)老年金，僅按目前的配置方案，夫妻二人到退休年齡即可每月領(lǐng)取3萬元左右，一年就是36萬元；還有多份增額終身壽險，后期可以多一份不高但比較穩(wěn)定的收益。

劉瑜說，“我們的想法是，除去固定資產(chǎn)，養(yǎng)老階段每年起碼要有60萬-100萬元的基本生活費?！蔽磥頃鶕?jù)收入情況繼續(xù)增加這方面的投入，以及通過保險信托等方式，把更多的財富留給女兒。

年輕人熱衷討論的“提前退休”，也是張明夫婦向往的生活。在他們看來，自己還只是高凈值家庭中較為普通的那一檔，給提前退休設(shè)定的條件是擁有與生命等長的源源不斷的現(xiàn)金流，“擼起袖子，踮起腳尖，相信很快可以夠得到”。

要防范家人出現(xiàn)重大疾病、意外或身故，保險產(chǎn)品正好可以抵御這些風險。