■ 陳祥元 王 慶 李小龍

（中國人民銀行海北州中心支行 青海海晏 812200）

引 言

數(shù)字人民幣是指中國人民銀行發(fā)行的法定數(shù)字貨幣，即“數(shù)字貨幣電子支付”（DC/EP)。以廣義賬戶體系為基礎(chǔ)，支持銀行賬戶耦合功能，與紙鈔和硬幣等價，并具有價值特征和法償性的可控匿名的支付工具。2020 年8 月，商務(wù)部官網(wǎng)發(fā)布了《關(guān)于印發(fā)全面深化服務(wù)貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展試點總體方案的通知》，公布了深圳、成都、蘇州、雄安新區(qū)成為首批數(shù)字人民幣試點城市，首個應(yīng)用場景為2022 年北京冬奧會。2021 年，在上海、海南、長沙、青島、大連、西安六地進行第二批數(shù)字人民幣試點。發(fā)展數(shù)字人民幣是順勢而為，對于搶占數(shù)字經(jīng)濟戰(zhàn)略高地具有重大意義，將促進我國金融綜合競爭力進一步提升。

一、數(shù)字人民幣發(fā)展現(xiàn)狀

（一）數(shù)字人民幣推出背景及重要節(jié)點

2009 年，世界上首個虛擬數(shù)字貨幣比特幣破土而出，此后，運用區(qū)塊鏈技術(shù)，具有去中心化特征的其他虛擬數(shù)字貨幣層出不窮。由于比特幣等虛擬數(shù)字貨幣缺乏信用支撐，既沒有法償性，又沒有相應(yīng)儲備資產(chǎn)支撐，價格受不確定因素的影響較大，容易被操控，市場充斥著投機，價格劇烈波動。為積極主動應(yīng)對虛擬數(shù)字貨幣對現(xiàn)有貨幣和金融體系的影響，2014 年在時任行長周小川的倡導(dǎo)下，中國人民銀行成立了法定數(shù)字貨幣研究小組，開始從理論上論證其可行性。2016 年6 月8 日，原人民銀行印制科學(xué)研究所更名為中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所。2016 年9 月1日，17 篇關(guān)于“央行數(shù)字貨幣研究與探討”的專題文章在《中國金融》以?？问娇l(fā)。文章從數(shù)字貨幣理論基礎(chǔ)、技術(shù)架構(gòu)、監(jiān)管實踐等方面對數(shù)字貨幣進行了全面深入的論述。2017 年春節(jié)前夕，在工商銀行、中國銀行、浦發(fā)銀行等五家銀行業(yè)金融機構(gòu)的配合下，數(shù)字票據(jù)交易平臺測試成功。2018 年3 月9 日,中國人民銀行原行長周小川在新聞發(fā)布會上正式透露了DC/EP 為正在研發(fā)的法定數(shù)字貨幣名稱。2019 年人民銀行下半年工作電視電話會議中提出要加快推進我國法定數(shù)字貨幣研發(fā)的進程。2019 年8 月10日，中國人民銀行支付結(jié)算司副司長穆長春在第三屆中國金融四十人伊春論壇上表示：“央行法定數(shù)字貨幣可以說是呼之欲出了”。2019 年9 月，央行法定數(shù)字貨幣進行商業(yè)機構(gòu)和非政府機構(gòu)支付方案的閉環(huán)測試。2019 年12 月9 日，工、農(nóng)、中、建四大國有商業(yè)銀行，中國移動、中國聯(lián)通、中國電信三大電信運營商在人民銀行的牽頭下共同參與的數(shù)字人民幣試點項目，在深圳、蘇州等地即將落地的消息在網(wǎng)絡(luò)及媒體中鋪天蓋地地傳播。

（二）數(shù)字人民幣試點現(xiàn)狀

2020 年4 月16 日，媒體報道數(shù)字人民幣錢包已在農(nóng)業(yè)銀行內(nèi)測，蘇州相城區(qū)公務(wù)員已領(lǐng)取用數(shù)字人民幣形式發(fā)放的部分交通補貼。同年7 月以來，中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所與滴滴、B 站、美團、京東數(shù)科等平臺合作，共同促進數(shù)字人民幣的移動應(yīng)用功能創(chuàng)新及線上、線下場景的不斷豐富完善和落地使用。8 月25 日，中國人民銀行貨幣政策司司長孫國鋒在國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會上表示，數(shù)字人民幣試點將采取“4+1”模式，即4 個地區(qū)：深圳、蘇州、雄安、成都；1 個場景：2022 年北京冬奧會場景。9月21 日，中國（北京）自由貿(mào)易試驗區(qū)總體方案中提出支持人民銀行數(shù)字貨幣研究所設(shè)立金融科技中心，建設(shè)法定數(shù)字貨幣試驗區(qū)和數(shù)字金融體系。根據(jù)21 世紀(jì)《經(jīng)濟報道》記者了解，數(shù)字人民幣在轉(zhuǎn)賬、繳費等場景外，也已經(jīng)開始測試“信用卡還款”這一場景。10 月8 日，深圳宣布向個人發(fā)放1000 萬個數(shù)字人民幣紅包，每個紅包金額為200元，紅包數(shù)量共計5 萬個，屬于無門檻使用，相當(dāng)于現(xiàn)金支付。10 月30 日，在華為Mate40 發(fā)布會上，華為消費者業(yè)務(wù)CEO 宣布華為Mate40 系列手機按照人民銀行數(shù)字貨幣研究所的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，支持數(shù)字人民幣功能，是全球首款支持數(shù)字人民幣硬件錢包的智能手機。2021 年，上海、海南、長沙、青島、大連、西安六地成為第二批數(shù)字人民幣試點地方。2021 年5 月10 日，數(shù)字人民幣再度豐富“子錢包”應(yīng)用，第七家參與公測試點的商業(yè)銀行公布：國內(nèi)首批互聯(lián)網(wǎng)銀行之一的網(wǎng)商銀行成功中標(biāo)，同時數(shù)字人民幣APP“子錢包”已接入天貓、盒馬、餓了么、京東美團、B 站等應(yīng)用場景。從場景的應(yīng)用廣度來看，交通出行方面，北京實現(xiàn)軌道交通過閘及購票支付場景數(shù)字人民幣支付無障礙；購物消費方面，8 月6 日上海、蘇州兩地首次同時發(fā)放數(shù)字人民幣紅包的活動正式開啟；同時西安試點了數(shù)字人民幣面向扶貧產(chǎn)品的開放以及大連市稅務(wù)局在社保繳費這一民生服務(wù)場景應(yīng)用數(shù)字人民幣，創(chuàng)新啟動了數(shù)字人民幣推廣應(yīng)用試點工作。

二、數(shù)字人民幣對社會和支付環(huán)境帶來的改變

（一）社會公眾層面

一是可以給社會公眾帶來更加多樣化的支付工具，滿足多元化的支付需求。數(shù)字人民幣的出現(xiàn)將提升全社會支付結(jié)算效率，為人民幣支付提供更加快捷高效的渠道。二是由于數(shù)字人民幣無需綁定銀行賬戶，不需要開設(shè)銀行賬戶就可以使用數(shù)字人民幣錢包，對于居住在偏遠農(nóng)村地區(qū)和山區(qū)的群眾來說，即使因各種原因無法開設(shè)銀行賬戶，也可以享受到便捷高效的金融服務(wù)。對于來國內(nèi)參加重大國際賽事、旅游、學(xué)習(xí)、工作但沒有銀行賬戶的外國人來說，也無需攜帶現(xiàn)金即可支付。三是在沒有手機信號或極端情況下，微信、支付寶等支付工具無法使用，而數(shù)字人民幣擁有“雙離線支付”技術(shù)，只要手機有電，在沒有網(wǎng)絡(luò)信號或極端情況下也可以正常支付。四是數(shù)字人民幣具有普惠性質(zhì)，交易零成本，相較于微信、支付寶等其他支付工具，可以節(jié)省交易費用，降低交易成本。五是數(shù)字人民幣的使用將使社會公眾能在交易中杜絕假幣危害，降低人民幣使用過程中鑒偽的時間成本、設(shè)備成本，損害人民群眾人民幣使用利益的現(xiàn)象亦將不復(fù)存在。

（二）商業(yè)銀行層面

一是商業(yè)銀行的經(jīng)營成本進一步降低，提升了盈利空間。數(shù)字人民幣的發(fā)行將降低商業(yè)銀行在現(xiàn)金收付、調(diào)運、保管等環(huán)節(jié)的人力物力成本，節(jié)省現(xiàn)金清點、鑒偽、調(diào)運等日常經(jīng)營成本，提高商業(yè)銀行經(jīng)營效率。二是提高商業(yè)銀行業(yè)務(wù)辦理效率。由于數(shù)字人民幣業(yè)務(wù)依托移動互聯(lián)網(wǎng)，具有天然的便捷高效特征，它的發(fā)行將進一步提升商業(yè)銀行業(yè)務(wù)處理效率。三是拓寬商業(yè)銀行業(yè)務(wù)渠道，促進業(yè)務(wù)發(fā)展。數(shù)字人民幣的發(fā)行需要對現(xiàn)有商戶收銀系統(tǒng)進行升級改造，商業(yè)銀行可以借此次機會拓展商戶客戶，增加客戶黏性，促進業(yè)務(wù)發(fā)展。四是數(shù)字人民幣從發(fā)行、流通、存儲、投資、跨境流動等所有環(huán)節(jié)都變成“數(shù)據(jù)”，商業(yè)銀行可以利用這些龐大的數(shù)據(jù)分析客戶的個人信息，作為授信和精準(zhǔn)營銷的依據(jù)，能提升信用評估能力，挖掘客戶潛在需求，未來商業(yè)銀行與金融科技公司邊界更難分清。

（三）人民銀行層面

一是減少了人民幣發(fā)行成本。人民幣在印制、入庫、調(diào)撥、商業(yè)銀行出入庫、銷毀等環(huán)節(jié)需要大量的人力物力成本，數(shù)字人民幣的發(fā)行可以替代部分M0，從而節(jié)省部分發(fā)行成本。二是出入庫業(yè)務(wù)量減少，可以騰出更多的人力加強人民幣收付業(yè)務(wù)監(jiān)管。隨著電子支付和移動支付的不斷發(fā)展，以海北州為例，2020 年1～10 月累計投放人民幣較2019 年同期下降8%，數(shù)字人民幣的發(fā)行年累計人民幣投放量將進一步下降，從而導(dǎo)致出入庫業(yè)務(wù)量減少。出入庫業(yè)務(wù)量減少意味著科室可以有更多的時間和精力加強人民幣收付監(jiān)管。三是數(shù)字人民幣的發(fā)行可以在一定程度上杜絕拒收人民幣之現(xiàn)象。根據(jù)海北州小微經(jīng)濟人民幣現(xiàn)金流通環(huán)境及現(xiàn)金收付現(xiàn)狀調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，小型商業(yè)機構(gòu)拒收現(xiàn)金的主要原因是因為識假能力不足，怕誤收假幣、清點現(xiàn)金或找零麻煩。數(shù)字人民幣的發(fā)行則很好地解決了以上問題。四是數(shù)字人民幣的發(fā)行可以阻斷新冠肺炎疫情傳播途徑，消除公眾不必要的恐慌。2020 年新冠肺炎疫情期間，網(wǎng)傳人民幣攜帶新型冠狀病毒，造成公眾一定的恐慌。數(shù)字人民幣的發(fā)行提供了非接觸移動支付手段，替代現(xiàn)金的使用，使疫情無法通過現(xiàn)金傳播。五是減輕新形勢下反假工作壓力。數(shù)字人民幣的發(fā)行將大幅減少流通中的假幣，從而降低人民銀行給予商業(yè)銀行培訓(xùn)支持、業(yè)務(wù)督導(dǎo)和檢查的頻次，減輕反假工作壓力。

三、數(shù)字人民幣發(fā)展前景的SWOT 分析

（一）優(yōu)勢（Strengths）

1.產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級為數(shù)字人民幣發(fā)展保駕護航。一方面“十三五”期間加快推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，新興產(chǎn)業(yè)和各類服務(wù)業(yè)穩(wěn)步發(fā)展，區(qū)域經(jīng)濟持續(xù)向好，新型產(chǎn)業(yè)格局的初步形成為數(shù)字貨幣發(fā)展提供了有力保障。以海北州為例，2020 年全州完成地區(qū)生產(chǎn)總值95.09 億元，同比增長0.5% ；規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長9.6% ；固定資產(chǎn)投資40.34 億元，同比增長12.4%；社會消費品零售總額27.07 億元，同比下降0.8%。另一方面“十三五”期間立足全面建成小康社會目標(biāo)，城鄉(xiāng)區(qū)域發(fā)展更加協(xié)調(diào)，農(nóng)村居民收入大幅提升。隨著收入水平的不斷提升，居民日益增長的金融需求成為數(shù)字貨幣發(fā)展的肥沃土壤?！笆濉逼陂g，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入、農(nóng)村居民人均可支配收入分別達到35487元和14842 元，較2010 年翻一番。全州86 個村7133戶22663 人實現(xiàn)了整體脫貧。

2.“十三五”期間，金融綜合實力顯著提升，金融產(chǎn)品和服務(wù)不斷創(chuàng)新，金融生態(tài)環(huán)境的不斷優(yōu)化，厚植了數(shù)字人民幣發(fā)展土壤。海北州共有金融機構(gòu)30 家83 個網(wǎng)點，涉及銀行業(yè)、保險業(yè)、融資擔(dān)保、政府融資平臺、小額貸款、典當(dāng)?shù)?，已初步形成了多元化的金融服?wù)體系。全州共設(shè)立497 個惠農(nóng)金融服務(wù)點，升級打造6 個惠農(nóng)服務(wù)中心、14 個惠農(nóng)金融服務(wù)站，布放ATM 機163 臺，發(fā)放各類金融卡126.4 萬張。金融機構(gòu)同時推出了惠農(nóng)卡、紫丁香卡等銀行卡產(chǎn)品和“農(nóng)民樂”“商家樂”等信貸產(chǎn)品，有效滿足了不同客戶需求。全州已評定信用戶49858 戶、信用村136 個、信用鄉(xiāng)18 個、省級信用縣2 個和州級信用縣1 個。

（二)劣勢（Weakness）

1.消除數(shù)字鴻溝與數(shù)字壁壘任重道遠。在海北州四縣開展數(shù)字人民幣發(fā)展前景的調(diào)查中，獲得有效問卷552 份，其中60 歲以上受訪者占比9.6%，使用現(xiàn)金及其他支付手段受訪者占比8.8%。對不少老年人來說，人工智能、數(shù)字科技像一道無法跨越的門檻一樣，他們難以逾越。

2.受地理、文化、語言等因素的影響，居民對數(shù)字知識的掌握、運用相對匱乏。海北州部分地區(qū)位置偏僻、通信條件差，各項基礎(chǔ)設(shè)施與現(xiàn)代化金融服務(wù)發(fā)展不匹配，居民思想觀念落后，現(xiàn)金消費習(xí)慣難以撼動，非現(xiàn)金支付工具的使用較發(fā)達地區(qū)相對緩慢，制約著數(shù)字人民幣的推廣。

（三）機會（Opportunities）

1.新冠肺炎疫情間接推動經(jīng)濟數(shù)字化轉(zhuǎn)型，加速了數(shù)字人民幣的落地進程。數(shù)字人民幣的發(fā)行可以阻斷新冠肺炎疫情傳播途徑，消除公眾不必要的恐慌。2020 年新冠肺炎疫情期間，網(wǎng)傳人民幣攜帶新型冠狀病毒，造成公眾一定的恐慌。數(shù)字人民幣的發(fā)行提供了非接觸移動支付手段，替代了現(xiàn)金的使用，使新冠肺炎疫情無法通過現(xiàn)金傳播。

2.中央和地方政府規(guī)劃定調(diào)，助力數(shù)字經(jīng)濟提質(zhì)增效。在中央層面，2021 年3 月11 日，十三屆全國人大四次會議表決通過了關(guān)于國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035 年遠景目標(biāo)綱要的決議。在決議中明確提出穩(wěn)妥推進數(shù)字貨幣研發(fā)，加快推進金融機構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的進程。在地方政府層面，《海北州國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035 年遠景目標(biāo)綱要（草案）》中提出要以“四種經(jīng)濟形態(tài)”為牽引，加大產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整力度，積極培育數(shù)字經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)。

3.居民強烈的使用意愿為數(shù)字貨幣推廣提供良好的環(huán)境。在海北州四縣開展數(shù)字人民幣發(fā)展前景調(diào)查中，獲得有效問卷552 份，其中65.4%受訪者選擇可以使用數(shù)字人民幣，愿意持有數(shù)字人民幣；27.9%的受訪者選擇看情況。用戶群體強烈的使用意愿為數(shù)字人民幣推廣提供了更多的機會。

4.移動支付群體規(guī)模日漸龐大，為數(shù)字貨幣推廣提供了必要的用戶基礎(chǔ)。在海北州四縣開展數(shù)字人民幣發(fā)展前景調(diào)查中，獲得有效問卷552 份，其中86.96%的受訪者在日常消費中選擇移動支付（如微信、支付寶等）。移動支付用戶規(guī)模日漸龐大，為數(shù)字人民幣的推廣起到了圈定用戶的作用。

（四）威脅（Threats）

1. 部分居民對數(shù)字人民幣的使用心存顧慮。人民銀行海北州中心支行貨幣金銀科在海北州四縣開展數(shù)字人民幣發(fā)展前景調(diào)查時，獲得有效問卷552 份，其中55.43%受訪者擔(dān)心賬戶被攻擊盜取，49.64%受訪者擔(dān)心消費情況被監(jiān)控。同時有74.46%的受訪者認為發(fā)行數(shù)字人民幣時我國應(yīng)重點保障使用者權(quán)益。保護使用者權(quán)益是用戶考慮最大的問題，其中包括賬戶安全及隱匿性。

2.第三方支付蓬勃發(fā)展，用戶黏性高。第三方移動支付規(guī)模呈現(xiàn)持續(xù)增長的態(tài)勢，截至2020 年第二季度第三方支付市場份額中支付寶占比55.6%，財付通（微信支付）占比38.8%。支付寶用戶數(shù)超過10 億，財付通（微信支付）用戶數(shù)10.78 億。數(shù)據(jù)顯示：截至2020 年底，財付通（微信支付）年度活躍用戶高達11.51 億，支付寶年度活躍用戶高達7.29 億。龐大的市場份額，海量的用戶資源以及高度的活躍用戶，用戶黏性將有助于第三方支付機構(gòu)保持相對優(yōu)勢，短期內(nèi)數(shù)字人民幣難以撼動支付寶、微信等第三方支付在支付領(lǐng)域的主導(dǎo)地位。

3.普及宣傳工作受到諸多主客觀因素影響。海北州地域遼闊，農(nóng)牧區(qū)群眾居住分散，受教育程度低，信息閉塞，了解、掌握及運用金融知識能力遠不及內(nèi)地城鄉(xiāng)居民。同時宣傳缺乏普及教育機制，臨時性發(fā)放宣傳資料活動較多，宣傳渠道較少，難以形成循環(huán)擴大效應(yīng)，在一定程度上對數(shù)字人民幣的推廣帶來挑戰(zhàn)。

四、數(shù)字人民幣推廣的相關(guān)建議

（一）加強數(shù)字人民幣推廣宣傳力度

數(shù)字人民幣的發(fā)行離不開依托現(xiàn)有用戶流量的推廣和全方位、多角度的宣傳。微信支付和支付寶依托其應(yīng)用程序微信和淘寶引流的大量用戶進行相關(guān)布局和推廣，使之占據(jù)了移動支付市場的半壁江山。2021 年一季度全國共開立個人銀行賬戶127.79 億戶，人均持有銀行卡9.05 張，因此可以依托個人銀行賬戶的用戶流量，進行數(shù)字人民幣的布局和推廣，同時針對使用場景進行豐富和優(yōu)化，提高用戶活躍度，增加用戶黏度，提升用戶體驗和滿意度。人民銀行和商業(yè)銀行應(yīng)加強對數(shù)字人民幣的宣傳，宣傳數(shù)字人民幣的概念、使用流程、注意事項、防偽技巧等。針對偏遠地區(qū)可以依托惠農(nóng)服務(wù)點、村委會等進行上門服務(wù)，擴大受眾面，提升公眾知曉程度。

（二）精準(zhǔn)用戶畫像，創(chuàng)新場景應(yīng)用，強監(jiān)管，重協(xié)調(diào)

一是針對偏遠農(nóng)牧區(qū)，精準(zhǔn)用戶畫像，深度挖掘數(shù)字人民幣應(yīng)用場景。結(jié)合地域差異、經(jīng)濟差異、文化差異和用戶畫像，創(chuàng)新符合當(dāng)?shù)貙嶋H情況的場景和應(yīng)用，使數(shù)字人民幣能夠有效地滿足偏遠農(nóng)牧區(qū)用戶需求。二是提高數(shù)字人民幣安全性，消除安全隱患，嚴(yán)格監(jiān)管數(shù)字人民幣流通渠道，履行基層央行監(jiān)管職責(zé)，有效防范金融系統(tǒng)性風(fēng)險。同時與所在轄區(qū)公安機關(guān)積極溝通協(xié)調(diào)，嚴(yán)厲打擊盜用數(shù)字人民幣，非法獲取、泄露用戶信息和數(shù)據(jù)等違法犯罪行為，切實防范數(shù)字人民幣的潛在風(fēng)險。

（三）保留傳統(tǒng)服務(wù)方式，提升適老化水平

一是降低數(shù)字人民幣和銀行賬戶的關(guān)聯(lián)度，通過使用相關(guān)硬件設(shè)備來進行數(shù)字人民幣相關(guān)功能操作，解決殘障人士、老年人等特殊群體不便于操作智能設(shè)備的問題。二是傳統(tǒng)服務(wù)方式要保留或者完善，實物人民幣與數(shù)字人民幣長期同時存在。三是加強宣傳教育和培訓(xùn)，設(shè)置老年人服務(wù)專區(qū)進行一對一講解和指導(dǎo)。