來源｜中國鑄造協(xié)會

1 宏觀數(shù)據(jù)

1.1 6 月制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)運行情況

6 月，制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）為50.2%，比上月上升0.6 個百分點，重回臨界點以上，制造業(yè)恢復(fù)性擴張。

1.2 工信部：到2025 年鋼鐵等行業(yè)產(chǎn)品能效達到國際水平

工信部等六部門印發(fā)工業(yè)能效提升行動計劃：到2025 年，鋼鐵、石化化工、有色金屬、建材等行業(yè)重點產(chǎn)品能效達到國際先進水平，規(guī)模以上工業(yè)單位增加值能耗比2020 年下降13.5%。

1.3 經(jīng)濟數(shù)據(jù)：長三角經(jīng)濟逐步回穩(wěn)、加快復(fù)蘇

數(shù)據(jù)顯示，6 月以來，隨著上海全面恢復(fù)生產(chǎn)生活秩序，全市用電水平加速回升。6 月前三周，上海全社會用電量已恢復(fù)至去年同期的92.48%。其中，規(guī)模以上企業(yè)用電已恢復(fù)至去年同期水平的99.59%，重點電商平臺大倉開業(yè)率均已達到或接近100%。

1.4 工信部：5 月工程機械開工率67.15%

工信部“跨行業(yè)跨領(lǐng)域工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺”根云平臺顯示，2022 年5 月工程機械開工率為67.15%。透過“挖掘機指數(shù)”發(fā)現(xiàn)，在一系列穩(wěn)投資措施的帶動下，國內(nèi)不少地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進度明顯提速。

1.5 中國物流與采購聯(lián)合會：前五個月全國社會物流總額超128 萬億元

6 月28 日，中國物流與采購聯(lián)合會公布，1-5 月份，全國社會物流總額128.8 萬億元，同比增長3.0%；當(dāng)月增速止跌回升，由上月下降3.0%轉(zhuǎn)為增長0.5%。5 月以來，疫情防控形勢總體向好，生產(chǎn)生活秩序逐步恢復(fù)，物流需求總體仍保持擴張，增速小幅改善，但恢復(fù)基礎(chǔ)仍需進一步鞏固。

1.6 央行：6 月地方債發(fā)行創(chuàng)新高

月地方債發(fā)行規(guī)模有望達1.93 萬億元，創(chuàng)單月歷史新高。今年以來，地方債已發(fā)行5.25 萬億元。專家表示展望下半年，地方債加快落地使用，相關(guān)部門謀劃增量工具將助力穩(wěn)住經(jīng)濟大盤。

1.7 發(fā)改委：持續(xù)加大大宗商品保供穩(wěn)價力度

未來一段時間，受地緣政治沖突等因素影響，我國輸入性通脹壓力也是比較大，但我國市場供應(yīng)總體充足、政策工具箱豐富，完全有條件、有能力、有信心繼續(xù)保持物價平穩(wěn)運行。

2 鑄造相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展動態(tài)

2.1 乘車聯(lián)：5 月乘用車新四化指數(shù)為73.0

2022 年5 月乘用車新四化指數(shù)為73.0。其中電動化指數(shù)為26.6；智能化指數(shù)為38.4；網(wǎng)聯(lián)化指數(shù)為53.3。

2.2 中鋼協(xié)：1-5 月我國累計出口鋼材同比減少16.2%

中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會消息，2022 年1-5 月，我國累計出口鋼材2591.5 萬噸，同比減少16.2%；累計進口鋼材498.0 萬噸，同比減少18.3%；累計進口鋼坯328.6 萬噸，同比減少26.1%；累計出口鋼坯47.7 萬噸，同比增加顯著。

2.3 中船協(xié)：1-5 月，全國造船完工1428 萬載重噸，同比下降15.3%

1-5 月，全國造船完工1428 萬載重噸，同比下降15.3%。承接新船訂單1769 萬載重噸，同比下降46.0%。手持船舶訂單10220 萬載重噸，同比增長20.2%。

2.4 中鋼協(xié)：6 月中旬重點鋼企日產(chǎn)粗鋼225.79 萬噸，環(huán)比降1.34%

據(jù)中鋼協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2022 年6 月中旬，重點鋼企粗鋼日均產(chǎn)量225.79 萬噸，環(huán)比下降1.34%;鋼材庫存量2052.32 萬噸，比上一旬增加197.58 萬噸，增長10.65%。2.7 中焦協(xié)：全面限產(chǎn)，暫停煤炭采購

中焦協(xié)市場委員會6 月20 日下午以視頻方式召開6 月市場分析會，山西、河北、內(nèi)蒙古、山東、江蘇、陜西、江西、貴州等地的主要焦化企業(yè)參加了會議。與會企業(yè)一致同意，堅持虧損不生產(chǎn)，沒有利潤不銷售的原則，全面限產(chǎn)，暫停煤炭采購。2.8 海關(guān)總署：5 月中國出口未鍛軋鋁及鋁材67.66 萬噸，同比增54.1%

2022 年5 月，中國出口未鍛軋鋁及鋁材67.66 萬噸，同比增長54.1%；1-5 月累計出口290.18 萬噸，同比增長34.2%。

2.5 中鋼協(xié)：5 月鐵礦石、廢鋼采購成本由升轉(zhuǎn)降

5 月份，除煉焦煤外，其他煤焦和鐵礦石、廢鋼采購成本由升轉(zhuǎn)降。1-5 月份，煉焦煤累計采購成本同比增長80.18%；冶金焦同比增長31.46%；國產(chǎn)鐵精礦同比下降18.50%。

2.6 交通運輸部：5 月完成交通固定資產(chǎn)投資3046 億元

交通運輸部數(shù)據(jù)顯示，5 月，完成交通固定資產(chǎn)投資3046 億元，由4 月同比下降2.7%轉(zhuǎn)為增長2.8%。其中，完成公路投資2486 億元，同比增長7.3%;完成水運投資132 億元，與去年同期基本持平。1-5 月，完成交通固定資產(chǎn)投資1.2 萬億元，同比增長4.9%。

3 下游行業(yè)數(shù)據(jù)分析

3.1 汽車行業(yè)數(shù)據(jù)分析

3.1.1 6 月乘用車市場走勢分析

6 月1-26 日，乘用車市場零售142.2 萬輛，同比去年增長27%，較上月同期增長37%；乘用車廠商批發(fā)150.4 萬輛，同比去年增長40%，較上月同期增長34%；隨著國家購置稅政策的強勢推出、疫情管控進一步放開，近期各級政府已經(jīng)出臺了一攬子提振經(jīng)濟、促進消費政策，對車市復(fù)蘇有一定的促進作用，終端人氣和成交均有提升。

當(dāng)前刺激政策能支撐銷量回暖，但政策的啟動期消費者并不著急購車的，因此6 月的增量效果較突出。

目前6 月零售超強銷量好于行業(yè)內(nèi)對政策應(yīng)有的走勢預(yù)期，6 月總體市場零售表現(xiàn)值得期待。6 月主力廠商的新能源車走勢也是超高速增長，預(yù)計今年6 月新能源車零售近50 萬輛，有可能創(chuàng)歷史新高。

3.1.2 新能源整體市場趨勢分析

2022 年5 月的新能源專用車市場銷量1.82 萬輛，同比增長64%。2022 年1-5 月新能源專用車達到7.66萬輛，同比增長79%，新能源專用車增速較強。目前看，今年新能源專用車走勢將大幅超強于傳統(tǒng)輕型車市場。近5 年來，我國城市快遞物流行業(yè)快速發(fā)展，城市內(nèi)短途派送運力需求持續(xù)大增，為具有零排放、適合短途配送等特點的電動物流車帶來了巨大的市場機會。

2022 年5 月的新能源客車銷量0.26 萬輛，同比下降6%，較上月增長21%。2022 年1-5 月新能源客車的銷量1.15 萬輛，下降11%的表現(xiàn)相對較好。

近期疫情下的新能源客車市場走勢總體較弱，2020年疫情打擊新能源客車很大，但這也是暫時的影響。隨著藍天保衛(wèi)戰(zhàn)的持續(xù)推進，柴油車的發(fā)展面臨巨大危機，大中型客車是新能源城市交通的核心，新能源公交車大有優(yōu)勢。

3.2 內(nèi)燃機行業(yè)數(shù)據(jù)分析

5 月，內(nèi)燃機銷量328.05 萬臺，環(huán)比增長22.83%，同比增長-21.41%。功率完成18477.72 萬千瓦，環(huán)比增長43.02%，同比增長-26.53%。

5 月，在分柴、汽油大類中，柴油機、汽油機環(huán)比增長，同比下降，降幅較上月有所收窄；累計同比方面均呈現(xiàn)下降，且降幅小幅擴大。

5 月，柴油內(nèi)燃機銷售32.36 萬臺(其中：乘用車用1.69 萬臺，商用車用12.30 萬臺，工程機械用5.77 萬臺，農(nóng)機用9.23 萬臺，船用0.39 萬臺，發(fā)電用2.84 萬臺，通用0.13 萬臺)，汽油內(nèi)燃機銷量295.61 萬臺。

4 原材料價格指數(shù)分析

4.1 原材料簡訊

4.1.1 國際鐵礦石價格年內(nèi)最大跌幅達37.63%

今年在疫情和地緣政治風(fēng)險等多重因素影響下，國際大宗商品也呈現(xiàn)出高位回調(diào)態(tài)勢，其中，以鐵礦石為代表的龍頭大宗商品表現(xiàn)最為明顯。梳理發(fā)現(xiàn)，國際鐵礦石價格在年內(nèi)與美聯(lián)儲加息節(jié)奏保持高度吻合，截至目前，年內(nèi)最大跌幅達到37.63%。

4.1.2 中鋼協(xié)：5 月鐵礦石、廢鋼采購成本由升轉(zhuǎn)降

5 月，除煉焦煤外，其他煤焦和鐵礦石、廢鋼采購成本由升轉(zhuǎn)降。1-5 月，煉焦煤累計采購成本同比增長80.18%；冶金焦同比增長31.46%；國產(chǎn)鐵精礦同比下降18.50%；生鐵同比增長8.30%；廢鋼同比增長10.05%。

4.2 原材料價格走勢

4.2.1 鐵礦石：維持震蕩

本周國產(chǎn)礦市場先漲后跌，周初受周末鋼坯成材反彈，粗鋼壓減等各方因素影響帶動鐵礦石價格回升，部分礦選報價逐漸堅挺，預(yù)計下周鐵礦石價格維持震蕩運行。

4.2.2 廢鋼：震蕩運行

目前終端需求尚未得到放量，鋼廠虧損狀態(tài)還在繼續(xù)，停產(chǎn)或者減數(shù)量還在增加，對原料需求整體相應(yīng)減少，廢鋼持續(xù)上漲動力又略顯不足，預(yù)計下周廢鋼市場主穩(wěn)偏強運行。

4.2.3 生鐵：穩(wěn)中趨弱

原料走勢趨弱，終端需求低迷，市場觀望氣氛濃，預(yù)計下周生鐵價格或?qū)⒎€(wěn)中偏弱。

4.3 2022 年7 月鋼材價格指數(shù)走勢預(yù)警

4.3.1 供給分析

截至6 月25 日，國內(nèi)主要鋼材品種庫存總量為458.93 萬噸，較月末下降176.45 噸，降幅20.46%，較去年同期減少76.48 萬噸，降幅6.72%。其中螺紋、線材、熱軋、冷軋、中板庫存分別為94.13 萬噸、68.42 萬噸、117.64 萬噸、72.56 萬噸和61.28 萬噸。

進入七月，得益于疫情全面控制，全國工業(yè)復(fù)蘇，帶來了鋼市市場恢復(fù)較好，整體市場成交情況樂觀，目前利好政策頻出，市場供需矛盾有所緩解，在基建投資加碼和房地產(chǎn)行業(yè)趨暖的推動下，國內(nèi)價格大概率震蕩回升。因此，預(yù)計7 月期間鋼價穩(wěn)中有漲。

4.3.2 成本分析

6 月，鋼鐵原料價格高位震蕩偏強運行。截止6 月23日，唐山方面，普方坯價格跌20，收于3900 元，含稅出廠，從目前現(xiàn)貨交易的角度來看，報價跟漲，成交有所增量。然而，鋼材價格若想觸底反彈，還需要需求端持續(xù)發(fā)力，加速鋼廠和貿(mào)易商去庫存。但就目前的國內(nèi)外形勢以及政策來看，仍然需要一段過渡期，綜合考慮，預(yù)計鋼材市場鋼價穩(wěn)中有跌。

4.3.3 市場預(yù)測

隨著全國工業(yè)發(fā)展緩和，疊加房地產(chǎn)利好政策與央行的寬松貨幣政策繼續(xù)發(fā)力，市場需求表現(xiàn)出恢復(fù)的征兆，預(yù)計7 月中下旬以后，成交量會有明顯提升，預(yù)計7月鑄造廢鋼4500～5000 元/噸區(qū)間運行。