溫躍華

（長治市市政管理處，山西 長治 046000）

0 引言

在PPP 模式中， 雙方合理分工， 共同分擔風險、共享利益，能有效解決項目資金緊缺、效果低下等問題。 如今，中國經(jīng)濟發(fā)展已經(jīng)進入新常態(tài)，只依靠政府投資的大型項目數(shù)量日漸減少， 在大部分基礎設施建設上，PPP 模式被應用其中，不僅能高效收集社會資金， 還有利于項目建設與管理水平的提升，優(yōu)勢十分顯著。

1 PPP 模式特征

PPP 模式是政府與社會資本在基礎設施建設以及公共服務領域上達成的合作關系， 具有管理復雜、涉及主體眾多、投資金額巨大等特征。 在這之中，政府與社會資本之間是合作伙伴關系，同時共享利益、共擔風險。 ①合作伙伴主要體現(xiàn)在兩者的契約關系、政商關系上；②共享利益即是不將投資收益最大化作為主要追求， 更注重利潤空間的合理性； ③共擔風險即是對風險有良好控制力的一方多進行承擔，同時和回報相匹配，但風險承擔有一定上限。

2 PPP 模式下市政工程總承包方的風險識別

2.1 案例介紹

由A 公司承建的Y 基礎設施建設項目總面積達43 km2， 主要建設內(nèi)容包括道路、 燃氣管道、綠化、涵洞、電力通信排管等。

2.2 風險識別

重點對初選的風險因素進行再次識別，即基于多項相關工程實例從中概括總結出影響最低和出現(xiàn)概率最低的幾項， 最后再根據(jù)風險的多層次性，對整體風險進行逐層分解，以實現(xiàn)對風險因素的完全識別和分析，給應對措施制定奠定基礎。

采用AHP 分析法， 對構成Y 項目總承包方風險的各種因素進行權重分析，其分析流程為：依靠風險層次模型，引入專家打分系統(tǒng)，利用特定的風險層級標度尺，對同層次風險因素的比重進行對比，進而構建風險因素判斷矩陣A， 再對該矩陣的特征值Aw=λmax w 進行計算，得出特征向量（w）之后，就可以按照重要性，對同風險層次的各種因素進行權重排序，通過這種方式進行思維一致性檢測。

將各種風險因素代入風險層次評估模型，得到二級指標Fi的權重為ai（i=1，2，3，4，5，6），該模型中的權重矩陣為A=（a1，a2，……，an），該矩陣中的所有項均滿足ai≥0 這一約束條件，。 三級指標體系中，F(xiàn)ij的權重aij （i=1，2，3，4，6；j=1，2，…，ni），并且滿足aij≥0，以及該項目中，邀請相關領域的10 位專家， 針對PPP 模式下，Y項目總承包方各層級的風險因素進行評估， 在通過了一致性檢驗之后， 得到了各層次風險因素權重數(shù)據(jù)。

3 PPP 模式下市政工程總承包方的風險應對措施

3.1 金融風險應對措施

在A 公司中， 絕大多數(shù)投資資金都是來自融資貸款，倘若難以及時獲得貸款，就會延誤工期，增加成本。 為減少或轉移風險，還需注意這幾點：①最初依照工程需求落實資金預算， 同時為保證項目建設資金及時到位， 還需和相關投資財團簽訂協(xié)議，對各自的責任加以規(guī)定。 ②A 公司可以直接轉讓部分股權和國有的大型市政企業(yè)進行合作，以強化還款能力和信用評級，在獲得大量貸款的同時，進行風險轉移。 ③A 公司應與金融機構之間加強合作，通過自身的綜合實力，基于資產(chǎn)證券化、引入投資者等方式，再利用保險、基金等融資渠道，從資本市場中得到充分的資金支持。

3.2 建設風險應對措施

（1）施工類

①實現(xiàn)標準化工作與管理， 制定標準化指導書，以滿足設計要求的質量標準。 ②建立質量責任制和獎懲機制，明確所有管理方、領導和工人的職責。 同時加強對分包單位的監(jiān)管，要求其制定有效的質保措施并嚴格執(zhí)行。 ③應用成熟的施工技術，確保技術和施工方案都是經(jīng)過專家認證的， 以從源頭上實現(xiàn)技術風險控制。

（2）采購類

①A 公司應盡可能與資質佳、規(guī)模大、管理嚴格的供應商進行合作， 同時嚴格檢驗進場材料與配件，實現(xiàn)風險規(guī)避。 ②作業(yè)過程中組織開展抽檢工作，以確保不會出現(xiàn)材料問題引起的質量風險。③在和供應商之間簽訂合作合同時，應將材料到場時間、費用波動等問題進行明確，一旦出現(xiàn)對自身不利的情況，則可以應用合同條款予以索賠，降低風險。

（3）工期滯后類

①保證工期確定的合理性。 ②選擇信用好、能力強的分包商，重點對分包商的資金狀況、信用程度以及業(yè)績情況進行審查。 ③與建設方之間簽訂合作協(xié)議，約定由建設方不能及時提供施工所需條件或設計方不能及時提供完整圖紙引起的損失由其自行承擔，實現(xiàn)風險轉移。

（4）勘查設計類

①A 公司在正式介入項目之前，應盡可能解決與政府和設計方之間信息不對稱問題，多方形成統(tǒng)一的建設方案。 ②及時與建設方、設計方等簽訂協(xié)議，使部分風險能夠實現(xiàn)有效轉移，約定好由勘查設計文件失誤引起的工程變更，設計方必須及時加以補救，并由建設方承擔損失。 對于非設計失誤等引起的工程變更問題， 則需要A 公司及時使用先進有效的技術措施加以管理，防止工期滯后導致費用增長。

（5）征地拆遷類

征地拆遷工作一旦滯后就會給整個工程進度帶來影響，為此整個過程中必須與多方保持良好關系，一旦發(fā)生惡意阻工等現(xiàn)象，可以及時向政府相關部門求助解決。

3.3 建設方風險應對措施

（1）信用類

①前期在簽訂合同時， 直接約定好各方的義務和權利，明確具體的違規(guī)懲處措施，切實維護自身合法權益。②落實合作方甄別篩選工作，全面考查合作方的信用程度及履約能力， 同時定期調查對方的履約情況，及時加以督促，降低風險出現(xiàn)的可能性。

（2）管理類

①和投資方、當?shù)卣燃訌妳f(xié)調溝通，及時消除信息不對稱以及理解偏差等問題。 ②把由建設方導致的我方出現(xiàn)的損失，明確直接由其承擔。③和建設方以及當?shù)卣幚砗藐P系，督促建設方迅速辦理有關手續(xù)等。

（3）項目回購類

①和當?shù)卣约巴顿Y方之間進行協(xié)商，確?；刭徔钅芗皶r到位，并督促政府把回購款納入政府財政預算之中。 ②和政府之間簽訂土地抵押合同，確定土地出讓條款， 確保A 公司能通過土地拍賣變現(xiàn)彌補損失。③爭取短期內(nèi)可向金融機構申請貸款的機會，確保流動資金缺口能及時得到補齊。

3.4 其他風險應對措施

（1）自然類

①必須制定好應急處理方案，定期組織人員及設備實施應急演練，確保在出現(xiàn)自然風險滯后時能及時反應處理，降低損失。 ②對于一些會釀成巨大損失的自然風險， 還需提前和保險公司進行合作，實現(xiàn)風險轉移。

（2）不可抗類

①對于洪水、地震這類不可抗風險，由于不能確定責任主體， 所以A 公司還應提前購買商業(yè)保險，實現(xiàn)風險轉移。②A 公司可以與當?shù)卣?、投資方等簽訂合約，約定一旦發(fā)生不可抗力事件，則由其給予一定補助，給予相關政策優(yōu)惠，實現(xiàn)風險轉移。

4 結語

PPP 模式的應用能促進社會資本和政府資源的優(yōu)勢互補，實現(xiàn)兩者共贏。但在實際落實中，風險識別和應對則直接關系著各方利益的平衡分配，更關系著項目成敗。因此，對于工程總承包方來說，必須對項目風險采取有效的管理措施，以給預期收益實現(xiàn)帶來重要保障。