于波

（山西集大原高速鐵路有限責(zé)任公司，太原030000）

1 引言

近年來(lái)我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制不斷改革，隨著創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展等戰(zhàn)略部署的提出，企業(yè)必須要優(yōu)化自身管理水平實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新發(fā)展。資金作為企業(yè)發(fā)展的血液，在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的全過(guò)程都起到了重要的作用。在當(dāng)今市場(chǎng)，企業(yè)提高自身的管理水平也成為迫在眉睫的工作。資金管理和風(fēng)險(xiǎn)防范之間的關(guān)系是相互聯(lián)系的，企業(yè)資金管理的目標(biāo)是提高資金的周轉(zhuǎn)速度，降低資金使用成本，并控制資金風(fēng)險(xiǎn)。本文針對(duì)目前企業(yè)資金管理中存在的問題進(jìn)行了研究，以資金風(fēng)險(xiǎn)防控為措施改善企業(yè)的資金運(yùn)作水平，通過(guò)分析目前企業(yè)的資金管理模式，為提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力提出指導(dǎo)性建議。

2 資金管理現(xiàn)存在的主要問題

2.1 資金投資效益差

資金投放的效益是評(píng)價(jià)資金使用效果的重要標(biāo)準(zhǔn)，很多企業(yè)在資金投資方面存在著較大的問題。資金投資主要包括對(duì)內(nèi)投資和對(duì)外投資。部分企業(yè)在資金投資之前沒有進(jìn)行科學(xué)的規(guī)劃，導(dǎo)致資金投資的效益達(dá)不到預(yù)期。例如，企業(yè)在對(duì)內(nèi)投資新的生產(chǎn)線時(shí)，沒有對(duì)新生產(chǎn)線可能帶來(lái)的效益進(jìn)行分析與評(píng)估，導(dǎo)致成本效益不匹配，在影響了資金使用效益的同時(shí)容易給企業(yè)帶來(lái)資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。

2.2 資金使用效率低

部分企業(yè)內(nèi)部缺乏統(tǒng)一的資金管理和控制計(jì)劃，存在著縱容資金隨意使用的現(xiàn)象。企業(yè)雖然注重對(duì)資金的融資工作規(guī)劃，但是忽視了資金在使用過(guò)程中的控制，資金使用效率較低，無(wú)法滿足企業(yè)業(yè)務(wù)開展的需求，沒有考慮到提高存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)來(lái)進(jìn)一步優(yōu)化企業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式，而是一味開展融資來(lái)解決資金緊缺問題，不考慮財(cái)務(wù)杠桿，容易給企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.3 預(yù)算管理不全面

企業(yè)要嚴(yán)格按照預(yù)算進(jìn)行資金支付，但是很多企業(yè)的資金預(yù)算沒有提高到戰(zhàn)略的高度，對(duì)資金預(yù)算盲目注重短期內(nèi)的效益，甚至與預(yù)算完全脫節(jié)，預(yù)算工作還存在較大的片面性，不利于對(duì)資金的有效管控，影響了企業(yè)資金的運(yùn)轉(zhuǎn)。

2.4 信息平臺(tái)不完善

部分企業(yè)的財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)較為落后，甚至還使用十多年未變的財(cái)務(wù)系統(tǒng)，信息數(shù)據(jù)的傳遞不流暢，企業(yè)內(nèi)部難以形成及時(shí)的數(shù)據(jù)資源共享機(jī)制，無(wú)法將企業(yè)、客戶、供應(yīng)商等資金活動(dòng)的信息納入統(tǒng)一平臺(tái)進(jìn)行管控，也沒有實(shí)現(xiàn)銀企互聯(lián)建設(shè)，導(dǎo)致對(duì)資金的管理情況不理想。

2.5 監(jiān)控審計(jì)不到位

很多企業(yè)沒有在資金使用中對(duì)資金使用效益進(jìn)行監(jiān)督，也沒有健全資金使用的審計(jì)模式，即便開展審計(jì)工作，審計(jì)工作也停留在對(duì)財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)的復(fù)核方面。因此企業(yè)要通過(guò)統(tǒng)一流程做好事前規(guī)劃和事中控制，實(shí)現(xiàn)對(duì)資金活動(dòng)的有效監(jiān)管。

3 基于風(fēng)險(xiǎn)防范的資金管理模式優(yōu)化

3.1 資金管理新模式的流程設(shè)計(jì)

近年來(lái)，企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，企業(yè)要形成對(duì)資金的有效控制，強(qiáng)化對(duì)資金的管理，才能實(shí)現(xiàn)發(fā)展目標(biāo)。企業(yè)資金管理必須要遵循企業(yè)管理制度和外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求，根據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略和自身的規(guī)劃特點(diǎn)，優(yōu)化資金管理的模式。

第一，資金管理的設(shè)計(jì)原則要遵循協(xié)同性原則，充分發(fā)揮企業(yè)各分子公司之間資金的協(xié)同性，對(duì)不同分支機(jī)構(gòu)的資金進(jìn)行合理的配比，遵循分類管理原則，按照資金的性質(zhì)以及企業(yè)不同部門的性質(zhì)進(jìn)行分類管理，遵循用款靈活原則。企業(yè)要建立資金結(jié)算中心，通過(guò)資金結(jié)算中心開展資金使用的流程化處理，通過(guò)逐級(jí)審批的要求，根據(jù)資金的金額大小和用途向不同級(jí)別的分管領(lǐng)導(dǎo)申請(qǐng)審批[1]。

第二，優(yōu)化資金管理的模塊。在建立資金結(jié)算中心之后，對(duì)企業(yè)的資金進(jìn)行統(tǒng)一的結(jié)算與調(diào)度，有利于實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值與增值，并為企業(yè)的發(fā)展提供較為穩(wěn)定的資金流，對(duì)資金進(jìn)行監(jiān)控。資金結(jié)算中心的人員要具有豐富的經(jīng)驗(yàn)與金融方面的知識(shí)，同時(shí)可以設(shè)置輪崗機(jī)制，要求資金結(jié)算中心人員了解業(yè)務(wù)的實(shí)際情況。同時(shí)企業(yè)要加強(qiáng)資金管理，一方面，企業(yè)要完善對(duì)賬戶的管理，賬戶管理是企業(yè)對(duì)各銀行賬戶及各分支機(jī)構(gòu)賬戶進(jìn)行梳理，要求銀行賬戶開立、變更、撤銷、使用等方面都嚴(yán)格遵守管控流程；另一方面，要加強(qiáng)對(duì)資金劃撥的管理，企業(yè)的分子公司之間不得進(jìn)行隨意的資金調(diào)撥和拆借，資金結(jié)算中心根據(jù)年度資金計(jì)劃調(diào)度資金，確保資金具有安全性。對(duì)于對(duì)外投資業(yè)務(wù)，資金結(jié)算中心要充分了解投資項(xiàng)目的投入情況及預(yù)算安排。對(duì)于對(duì)外融資項(xiàng)目，需要在年底明確資金計(jì)劃之后，從企業(yè)整體全局性出發(fā)，結(jié)合貨幣政策考慮企業(yè)的整體資金需求，合理選擇融資渠道與融資規(guī)模，實(shí)現(xiàn)對(duì)資金使用規(guī)劃的明確。

3.2 搭建高效的信息技術(shù)系統(tǒng)

企業(yè)要優(yōu)化資金管控軟件與硬件，本著可靠性、高效性的原則，建立安全與高效的管理系統(tǒng)。一方面，針對(duì)信息系統(tǒng)，企業(yè)要建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，嚴(yán)格防范資金在使用過(guò)程中的各類風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)設(shè)定明確預(yù)警指標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)，從而形成對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的自動(dòng)預(yù)警，對(duì)各方面指標(biāo)進(jìn)行充分的分析與判斷。另一方面，要對(duì)企業(yè)資金管理系統(tǒng)的漏洞進(jìn)行防范，根據(jù)資金管理各環(huán)節(jié)情況實(shí)現(xiàn)對(duì)資金管理系統(tǒng)的實(shí)時(shí)監(jiān)控，確保資金支出的安全性、合理性。企業(yè)的資金管理軟件要能夠檢查資金運(yùn)營(yíng)過(guò)程中遭受黑客襲擊等突然事件的可能性，同時(shí)要對(duì)資金數(shù)據(jù)進(jìn)行雙備份方式，防止各類數(shù)據(jù)損壞給企業(yè)帶來(lái)不可彌補(bǔ)的損失。

3.3 推行模擬企業(yè)化管理方式

模擬企業(yè)化管理是企業(yè)對(duì)各業(yè)務(wù)部門授予一定經(jīng)營(yíng)自主權(quán)，在一定授權(quán)下由其自主開展經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)，并要求其對(duì)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行及時(shí)與全面的核算。對(duì)各部門實(shí)行模擬企業(yè)化管理可以建立以主要部門為核心的管理體制，促進(jìn)各業(yè)務(wù)部門形成投入產(chǎn)出管控的意識(shí)，以提高資金的周轉(zhuǎn)速度和防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)健康發(fā)展的目標(biāo)[2]。采用模擬企業(yè)化管理，要遵循以下原則：

第一，適度授權(quán)。針對(duì)企業(yè)的各部門授權(quán)必須要在風(fēng)險(xiǎn)可控的范圍內(nèi)。

第二，完全成本。將各業(yè)務(wù)部門作為獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的主體，由其業(yè)務(wù)開展過(guò)程中的資金成本進(jìn)行核算。

第三，按照量入為出的要求，合理安排本部門的資金支出。在支出資金時(shí)必須要向財(cái)務(wù)部門提出用款需求。

第四，績(jī)效掛鉤。各部門要做到部門的年度收支平衡，對(duì)資金管理完成較好的部門予以獎(jiǎng)勵(lì)，對(duì)于完成不好的部門予以懲罰。

3.4 優(yōu)化全面預(yù)算管理體系

第一，優(yōu)化預(yù)算編制程序。預(yù)算管理的目標(biāo)要以企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)為基礎(chǔ)，在確定了合理的目標(biāo)之后，才能確保預(yù)算的執(zhí)行、考評(píng)環(huán)節(jié)按照目標(biāo)開展，實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)內(nèi)部資金的合理分配。企業(yè)的預(yù)算目標(biāo)要按照戰(zhàn)略的目標(biāo)進(jìn)行分解，但企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃作為一個(gè)抽象的概念，企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃要對(duì)企業(yè)的管控有指導(dǎo)性作用，就需要通過(guò)SWOT分析的方式，判斷企業(yè)的優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)、機(jī)會(huì)、威脅，在對(duì)企業(yè)的內(nèi)外部環(huán)境進(jìn)行全面分析的基礎(chǔ)上，分析企業(yè)如何提高核心業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力，做強(qiáng)做大核心業(yè)務(wù)，利用優(yōu)勢(shì)彌補(bǔ)劣勢(shì)。企業(yè)在確定戰(zhàn)略目標(biāo)之后，需要將戰(zhàn)略目標(biāo)進(jìn)行細(xì)化分解，不僅要分解到年度的預(yù)算目標(biāo)，還需要分解為季度和月度的目標(biāo)，并在此基礎(chǔ)上分析具體的管理機(jī)制，通過(guò)層層分解落實(shí)各層級(jí)人員對(duì)預(yù)算工作的要求。企業(yè)需要選擇恰當(dāng)?shù)念A(yù)算編制方法。企業(yè)的預(yù)算編制方法需要結(jié)合企業(yè)的實(shí)際合理選擇，對(duì)于變動(dòng)不大的預(yù)算，如水電費(fèi)、物業(yè)費(fèi)等費(fèi)用可以采用增量預(yù)算的方法編制；對(duì)于變動(dòng)較大的預(yù)算，如培訓(xùn)費(fèi)、拓展費(fèi)等費(fèi)用應(yīng)采用零基預(yù)算的方法編制；對(duì)于跨度周期較長(zhǎng)、金額較大的預(yù)算，應(yīng)采用滾動(dòng)預(yù)算的方法編制，通過(guò)時(shí)間的推移不斷對(duì)預(yù)算進(jìn)行調(diào)整。在預(yù)算編制時(shí)，還需要充分通過(guò)上下結(jié)合的預(yù)算編制方式開展，整合自上而下和自下而上兩種預(yù)算編制模式的優(yōu)點(diǎn)，充分尊重員工的意見和建議，使預(yù)算編制更加科學(xué)、合理。

第二，改進(jìn)預(yù)算的執(zhí)行體系。企業(yè)在完成預(yù)算編制之后，要將預(yù)算嚴(yán)格執(zhí)行，避免預(yù)算管理流于形式的問題，發(fā)揮預(yù)算應(yīng)有的效果。在預(yù)算執(zhí)行過(guò)程中，要對(duì)預(yù)算執(zhí)行各環(huán)節(jié)進(jìn)行全面監(jiān)督，確保預(yù)算目標(biāo)順利達(dá)成，并提高員工工作的積極性。預(yù)算目標(biāo)是經(jīng)過(guò)企業(yè)內(nèi)部各層級(jí)人員上下討論之后得出的結(jié)果，除非遇到不可抗力的影響，否則不得對(duì)預(yù)算目標(biāo)隨意更改。企業(yè)的預(yù)算執(zhí)行控制體系必須要嚴(yán)格，需要針對(duì)預(yù)算執(zhí)行中的重點(diǎn)指標(biāo)重點(diǎn)監(jiān)督，例如，對(duì)企業(yè)的投融資、擔(dān)保等環(huán)節(jié)需要重點(diǎn)監(jiān)督，并建立動(dòng)態(tài)的監(jiān)控機(jī)制，針對(duì)預(yù)算執(zhí)行過(guò)程中的差異進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析，針對(duì)差異制定合理的改進(jìn)措施。企業(yè)要在每月10號(hào)之前對(duì)上一月度的預(yù)算執(zhí)行進(jìn)行分析，判斷預(yù)算執(zhí)行的差異，并分析差異是否在可接受范圍內(nèi)，以落實(shí)責(zé)任。另外，制定預(yù)算分析機(jī)制。預(yù)算分析機(jī)制要求對(duì)預(yù)算執(zhí)行的各環(huán)節(jié)進(jìn)行全面分析，避免預(yù)算差異的擴(kuò)大。

第三，優(yōu)化預(yù)算的考核體系。首先，預(yù)算的考核體系要充分關(guān)注財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)，在分解各層級(jí)人員預(yù)算責(zé)任的基礎(chǔ)上，對(duì)各層級(jí)人員進(jìn)行考核。本文認(rèn)為企業(yè)可以通過(guò)平衡計(jì)分卡的方式進(jìn)行考核，平衡計(jì)分卡的方式要求預(yù)算考核充分分析財(cái)務(wù)、客戶、內(nèi)部流程、學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)4個(gè)維度的情況。其次，優(yōu)化考核權(quán)重。企業(yè)在明確的預(yù)算考核體系要求時(shí)，需要針對(duì)預(yù)算考核指標(biāo)權(quán)重進(jìn)行優(yōu)化，通過(guò)德爾菲法和層次分析法明確不同考評(píng)指標(biāo)的權(quán)重，將全體員工納入考核范圍中，考核企業(yè)層面、部門層面、個(gè)人層面3個(gè)層面預(yù)算完成的情況。最后，改進(jìn)企業(yè)的獎(jiǎng)懲機(jī)制。企業(yè)在預(yù)算考評(píng)完成之后需要及時(shí)兌現(xiàn)獎(jiǎng)懲，針對(duì)企業(yè)內(nèi)部不同層級(jí)員工開展不同的獎(jiǎng)懲。例如，對(duì)于基層員工，需要以薪資方面的獎(jiǎng)懲為主，而對(duì)于企業(yè)的管理層要綜合職務(wù)晉升以及股權(quán)激勵(lì)等方面開展獎(jiǎng)懲。

3.5 開展資金頭寸預(yù)測(cè)分析

企業(yè)開展資金集中管理，資金的頭寸管理是重要的環(huán)節(jié)，一方面能夠確保企業(yè)內(nèi)外資金調(diào)撥的順暢，另一方面能夠降低企業(yè)資金的留存額度，將剩余資金投入到增值渠道。資金投向管理是圍繞著現(xiàn)金、銀行存款、現(xiàn)金等價(jià)物進(jìn)行分析的管理模式，通過(guò)流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等財(cái)務(wù)指標(biāo)的管理模式存在一定的滯后性，因此可以借鑒頭寸管理的方式對(duì)企業(yè)的銷售資金回收額、貸款情況、投資情況等進(jìn)行量化分析，從而判斷預(yù)留多少資金頭寸最為合適。

3.6 完善反饋機(jī)制及問責(zé)制度

隨著企業(yè)的發(fā)展，企業(yè)在管理過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)在不斷加大，為了實(shí)現(xiàn)對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)的有效防控，就需要完善反饋機(jī)制。通過(guò)反饋機(jī)制，控制好企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率，做好資金與業(yè)務(wù)開展之間的權(quán)衡。企業(yè)的內(nèi)部審計(jì)部門需要對(duì)資金使用的全過(guò)程進(jìn)行管控與跟蹤檢查，對(duì)于資金違規(guī)使用的問題或支付手續(xù)不規(guī)范的行為進(jìn)行整改。財(cái)務(wù)部審計(jì)部門等部門需要對(duì)資金支付與資金使用的效果進(jìn)行評(píng)價(jià)，將評(píng)價(jià)結(jié)果與相關(guān)責(zé)任人績(jī)效掛鉤，并建立資金違規(guī)使用的問責(zé)機(jī)制，形成對(duì)全體員工的威懾力，促使企業(yè)成員合理使用資金。

4 基于風(fēng)險(xiǎn)防范的資金管理新模式的保障措施

第一，明確企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)。企業(yè)必須要結(jié)合自身的發(fā)展情況，制定科學(xué)的戰(zhàn)略目標(biāo)，確保各階段的管理工作符合戰(zhàn)略需求，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)資金管理效益的最大化。通過(guò)制定明確的戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)預(yù)算目標(biāo)與長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)的銜接，從而落實(shí)資金管控機(jī)制。同時(shí)要優(yōu)化企業(yè)的內(nèi)部的創(chuàng)新意識(shí)，企業(yè)的管理層必須要通過(guò)創(chuàng)新來(lái)提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，認(rèn)識(shí)到資金管理的風(fēng)險(xiǎn)要得以控制，就需要將資金用到最為恰當(dāng)?shù)牡胤剑ㄟ^(guò)投資無(wú)形資產(chǎn)等方面，避免資金投放效率低下，并加強(qiáng)對(duì)資金投放之前的投放分析，完善資金風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)制度。

第二，企業(yè)要實(shí)現(xiàn)對(duì)資金管理的全面覆蓋，就需要加快對(duì)制度的優(yōu)化，健全企業(yè)內(nèi)部的各項(xiàng)投資管理制度與資金使用制度。例如，通過(guò)投資管理制度的制定，確保各項(xiàng)投資業(yè)務(wù)都經(jīng)過(guò)了可行性論證與可行性分析，并使用恰當(dāng)?shù)姆治龇绞酱_保投資項(xiàng)目具有合理性與專業(yè)性。同時(shí)企業(yè)要加強(qiáng)對(duì)投融資方面的管理，針對(duì)融資工作需要細(xì)化融資風(fēng)險(xiǎn)管控，建立投融資的風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)，針對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率等指標(biāo)進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)管。在合同管理方面，針對(duì)各項(xiàng)投融資管控工作要加強(qiáng)合同方面的簽署，明確與資金相關(guān)的各項(xiàng)要求，并明確違約責(zé)任。在公司治理角度方面，要增加議事規(guī)則方面的制度約定，落實(shí)授權(quán)審批控制與不相容的職務(wù)相分離控制，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)各項(xiàng)資金工作的有效授權(quán)和監(jiān)督。

第三，構(gòu)建效率優(yōu)先的組織架構(gòu)。組織架構(gòu)是公司實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的基礎(chǔ)，能夠提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，企業(yè)要圍繞管控標(biāo)準(zhǔn)優(yōu)化組織結(jié)構(gòu)，針對(duì)企業(yè)的主要業(yè)務(wù)板塊明確管理目標(biāo)。另外，企業(yè)要加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè)，形成內(nèi)部的軟實(shí)力，讓全體員工認(rèn)識(shí)到資金管理的重要性，促進(jìn)員工在工作過(guò)程中主動(dòng)形成資金規(guī)范管理的意識(shí)，并借助外部機(jī)構(gòu)對(duì)集團(tuán)資金管理進(jìn)行分析，以提高資金管理的效率。

第四，加強(qiáng)人員的考核力度。隨著企業(yè)的發(fā)展，資金管理的要求也在日益復(fù)雜，企業(yè)要實(shí)現(xiàn)對(duì)全體員工的績(jī)效管理，通過(guò)制定科學(xué)的績(jī)效考核體系為企業(yè)的持續(xù)發(fā)展提供保障。對(duì)企業(yè)全體成員明確激勵(lì)約束機(jī)制，將企業(yè)各部門的資金使用情況和部門負(fù)責(zé)人的薪資相掛鉤，推動(dòng)資金管理工作有序開展，并針對(duì)財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)人員明確獎(jiǎng)懲機(jī)制，改變以往只考核業(yè)務(wù)人員不考核財(cái)務(wù)人員的現(xiàn)狀，以提高全體員工參與資金管理工作的主動(dòng)性與積極性。

5 結(jié)語(yǔ)

隨著近年來(lái)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，企業(yè)的外部環(huán)境越來(lái)越復(fù)雜，這就要求企業(yè)優(yōu)化資金管理的模式。本文認(rèn)為資金管理過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)給企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)嚴(yán)重影響，因此有必要通過(guò)優(yōu)化資金管理體系，加強(qiáng)對(duì)資金管控工作中的風(fēng)險(xiǎn)控制才能實(shí)現(xiàn)企業(yè)的有序發(fā)展，促使資金管理工作更加標(biāo)準(zhǔn)化與自動(dòng)化。