孫培杰

（中交水利水電建設(shè)有限公司， 浙江 寧波 315000）

0 引言

建筑施工企業(yè)受到資金壓力的影響，面臨著資產(chǎn)負債率居高不下、應收賬款規(guī)模大、施工周期長等問題，導致建筑施工企業(yè)面臨巨大的財務風險[1]。其次,受原材料價格、建筑施工安全、法律糾紛等問題影響，也容易引發(fā)建筑施工企業(yè)陷入財務風險的困境之中，導致企業(yè)無法正常運轉(zhuǎn)。如此，建筑施工企業(yè)該如何平穩(wěn)快速健康成長，企業(yè)財務風險管控起到至關(guān)重要的作用，財務風險管控問題引起相關(guān)企業(yè)高度重視。

本文以某建筑施工企業(yè)為典型案例，通過對其建筑施工項目的各個階段的財務風險管控現(xiàn)狀給予深入分析，找出影響建筑施工企業(yè)發(fā)展的財務風險因素,進而提出相應的風險管控的優(yōu)化方案，借此降低企業(yè)的財務風險，有利于保證企業(yè)有充足穩(wěn)定的資金流，構(gòu)建良好的企業(yè)運營環(huán)境，最終梳理企業(yè)財務風險管控意識，完善財務管理制度，保證財務管理的科學性[2]。

1 財務風險的類型

財務風險按照來源和范圍可劃分為內(nèi)部財務風險和外部財務風險，內(nèi)部財務風險可通過完善內(nèi)部控制和風險管理機制來進行有效防控，將企業(yè)財務風險降到最低。

1.1 籌資風險

籌資方式一般分為債務性籌資和權(quán)益性籌資，兩種籌資方式各有利弊，其中債務性籌資可利用企業(yè)資金杠桿達到節(jié)省稅款的效果，但籌集的資金比較有限；權(quán)益性籌資可以籌集較大規(guī)模的資金，不需要償還利息和本金，但要對企業(yè)盈利進行分配。

1.2 投資風險

投資風險是指企業(yè)以一定資金給予項目的預計收益與實際收益的偏差所導致的風險。企業(yè)投資方式可分為外部投資和內(nèi)部投資，外部投資是獨立法人之間的投資交易，而內(nèi)部投資不涉及企業(yè)股份和資產(chǎn)所有權(quán)變動的投資。

1.3 經(jīng)營風險

經(jīng)營風險是指市場環(huán)境的變化所導致企業(yè)經(jīng)營資金流發(fā)生變動，該變動使得企業(yè)資金不按照原來預期一樣順利流動，進而導致企業(yè)利潤降低，經(jīng)營成本增加等風險，容易導致企業(yè)資金鏈斷裂而破產(chǎn)。

2 財務風險的管控

2.1 財務風險管控概念

財務風險管控是指企業(yè)管理者針對企業(yè)經(jīng)營過程中存在的多種風險進行識別、分析和評價，并對其采取有效措施進行預防和控制，最終將企業(yè)財務風險降低至可管控的范圍之內(nèi)的過程。

2.2 財務風險管控階段

財務風險管控過程可分為三個階段：財務風險的識別、財務風險的分析、財務風險的控制。

2.2.1 財務風險的識別

財務風險的識別是財務風險管控的第一階段，企業(yè)的財務風險復雜多樣，企業(yè)管理人員對財務風險進行準確識別，找到財務風險的影響因素，對于下一階段的風險管控過程十分重要[4]。對財務風險進行精準識別，才能保證為財務管理提供保證和依據(jù)。通常企業(yè)的財務風險識別方法分為財務報表分析法、財務報表識別法、專家調(diào)查法等。

2.2.2 財務風險的分析

經(jīng)過財務風險識別階段之后，財務風險評價階段通過對造成財務風險的因素進行深度剖析，判斷企業(yè)財務風險發(fā)生的概率及其風險發(fā)生之后的經(jīng)濟損失，并制定相應的防范措施。常見的財務風險評價方法有主成分分析法、層次分析法、風險價值度量法。

2.2.3 財務風險的控制

企業(yè)的財務風險管控過程到了最后階段—財務風險控制階段，最終目的是要減少企業(yè)風險所帶來的經(jīng)濟損失，使得企業(yè)能夠保持一定的競爭力。財務風險的管控應當因地制宜，從自身企業(yè)的實際情況出發(fā)，對其采用不同的風險管控方法，例如建筑施工企業(yè)可利用自身企業(yè)特有經(jīng)營方式增強企業(yè)制度管理，并對內(nèi)外部財務風險進行規(guī)避等，最終將風險降到最低，使企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。

3 建筑施工企業(yè)財務風險管控中存在的問題及原因分析

建筑施工企業(yè)受到行業(yè)和經(jīng)營特點的影響，其財務風險相較于其他行業(yè)具有復雜性、流動性和一致性等特點,并且貫穿于項目建設(shè)招標階段、施工階段、竣工階段等整個生命周期。因此，建筑施工企業(yè)在進行財務風險管控之前，應了解自身企業(yè)的財務風險實際情況[3]。本文以T企業(yè)作為典型案例，對其財務風險管控現(xiàn)狀進行分析總結(jié)。

3.1 T建筑施工企業(yè)概況

T企業(yè)是國內(nèi)特大性建筑施工企業(yè)，旗下十多家科研設(shè)計院以及數(shù)十項特級施工總承包資質(zhì)。T建筑施工企業(yè)作為我國重要的大型基建企業(yè)，始終為各大省市的基礎(chǔ)建設(shè)做出重要貢獻，該企業(yè)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)主要有董事會和監(jiān)事會作為高層管理，中級管理層直接管理組織內(nèi)部的辦公室、財務部、資金中心、審計部和其他職能部門。

3.2 財務風險管控中的問題及原因分析

3.2.1 項目投標階段財務風險管控

項目投標是建筑施工企業(yè)承接工程項目的重要來源，T企業(yè)積極參與項目投標活動，取得了許多項目承包資格。T企業(yè)現(xiàn)階段面臨的項目投標財務風險主要包含兩個方面的內(nèi)容：一是盲目投標風險，二是項目潛在虧損風險。其中T企業(yè)在項目投標上，為達到中標目的，盲目低價投標，犧牲掉企業(yè)的盈利空間；隨著國家供給側(cè)改革的深入推進，市場原材料價格波動幅度較大，嚴重影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，T企業(yè)最終低估中標項目的成本，從而導致項目投標出現(xiàn)虧損問題。

T企業(yè)沒有在源頭上把好關(guān)，例如在項目合作上，T企業(yè)并沒有嚴格對項目合作方在從業(yè)經(jīng)歷、履約能力、資金狀況等方面進行盡職盡責的評定，缺少對投標項目的可行性分析。在項目承攬方面，T企業(yè)出現(xiàn)標前評審走程序的現(xiàn)象，有些項目施工合同的簽訂時間竟然早于合同評審時間；在另一方面，T企業(yè)在項目投標階段存在的潛在虧損風險，主要歸結(jié)于投標報價風險評估不全面所引發(fā)的價格風險。

3.2.2 施工階段的財務風險管控

T企業(yè)在施工階段的財務風險主要來源于企業(yè)施工現(xiàn)場的管理不當，對施工現(xiàn)場的成本控制沒有保持正常的水準?？傮w來看，T企業(yè)在施工過程中出現(xiàn)各種費用管控不力的現(xiàn)象，都會導致施工原材料采購成本的增加。在原材料方面，由于T企業(yè)并沒有建立起系統(tǒng)的研究材料采購校對審核制度，從而無法有效控制企業(yè)資金投入和稅務支出風險。另一方面，T企業(yè)在施工過程中缺少責任控制制度，出現(xiàn)信息交流不對稱的情況，企業(yè)工程項目資金將會陷入惡性循環(huán)，進而增加資金在日常運轉(zhuǎn)中的難度，從而給項目帶來信譽上的不良影響甚至是引發(fā)法律風險。

T企業(yè)項目建設(shè)采用專業(yè)分包和勞務外包的形式，但在施工階段風險主要表現(xiàn)在對項目分包單位的把關(guān)不嚴，其配備的現(xiàn)場管理人員極為有限，并沒有形成完善的成本管理體系和風控系統(tǒng)，最終導致T企業(yè)無暇顧及所有項目分包單位的現(xiàn)場作業(yè)、原材料采購、工程質(zhì)量等方面的工作。另一方面，T企業(yè)在施工階段并沒有按照項目的實際情況做好預期規(guī)劃，導致項目周期延長，設(shè)備投資增加，施工質(zhì)量不達標，項目實際成本超出預期成本，且不能及時收回工程款，加大企業(yè)資金流斷裂風險。

3.2.3 竣工階段的財務風險管控

竣工階段一般是企業(yè)對工程竣工驗收之后，建設(shè)單位于施工單位進行賒賬和應付帳款的結(jié)算工作。T企業(yè)在竣工階段所產(chǎn)生的財務風險主要為發(fā)包單位竣工結(jié)算風險。

近些年來，T企業(yè)經(jīng)濟利潤保持穩(wěn)定增長，但應收賬款也逐年遞增，無形中加大了資金壓力，限制了企業(yè)快速發(fā)展。在現(xiàn)有的模式下，工程項目的應收款項的結(jié)算應當由總承包公司直接與業(yè)主方對接，T企業(yè)對應收款項的管控程度較低且難度較大。

T企業(yè)在竣工階段的財務風險，其一在于賬款結(jié)算制度不健全，項目承接前未實地考察，并對該項目進行全面評估，容易承接墊資比例較高的工程；二是企業(yè)沒有形成系統(tǒng)化的分包運作模式，在對分包單位的工程進度、簽證數(shù)據(jù)等內(nèi)容缺少科學合理的審核標準，未配備足夠的工程技術(shù)人員對其進行全面的審核。

4 建筑施工企業(yè)財務風險管控措施的優(yōu)化

4.1 投標階段風險管控措施優(yōu)化

4.1.1 完善項目投標機制，制定合理投標價格

企業(yè)要根據(jù)項目實際情況靈活使用投標方法，建立專業(yè)化投標工作團隊進行標書設(shè)計及標評工作，團隊中要調(diào)集企業(yè)各部門的業(yè)務骨干，做好投標競標的前期工作，利用企業(yè)所掌握的項目信息，對項目方的信用情況進行全方位調(diào)查[5]。除此之外，企業(yè)應當堅決遏制盲目低價投標的行為，例如在投標價格的評估方面，由于原材料受到多種因素的影響，可采用多元回歸分析法進行價格變化的預測，并從中總結(jié)規(guī)律，以計算項目投標的前期成本。

4.1.2 關(guān)注環(huán)境因素，進行合理風險管控

企業(yè)應時刻關(guān)注投標環(huán)節(jié)的風險因素，并采取有效措施，將風險降低到企業(yè)可承受的范圍之內(nèi)。在投標之前，T企業(yè)要依據(jù)市場經(jīng)濟環(huán)境和政府相關(guān)政策為導向，對建筑施工項目的原材料進行分析預測；另一方面，還需實地考察項目所在地的交通位置、人文環(huán)境、地方法律法規(guī)等因素，在項目投標過程中所有因素都考慮在內(nèi)。與此同時，企業(yè)應當提升自身的施工管理水平，對經(jīng)常發(fā)生的項目投標風險因素進行動態(tài)監(jiān)控和信息反饋，投標財務風險發(fā)生之前采取積極的預防措施，保證項目投標及工程項目的順利完成。

4.2 施工階段風險管控措施優(yōu)化

4.2.1 加強工程項目成本管理

在項目施工階段，T企業(yè)應當加強項目成本控制，制定項目經(jīng)理成本責任制，對工程項目總成本進行控制，并細化到各個部門進行分步實施；另一方面，針對T企業(yè)人員緊缺的現(xiàn)狀，要確保企業(yè)對工程項目的掌控力，應當組建項目人員督導小組[6]。

除此之外，T企業(yè)還要做好建筑施工階段的原材料對比分析，建立相應的成本預算機制，并對基建原材料市場價格情況進行實時檢測，并審慎選擇分包單位，應當從分包單位聲譽和業(yè)績情況等作為考量標準，做好分包單位選擇工作，從而在根源上減少施工階段財務風險，降低企業(yè)運營成本。

4.2.2 加強工程項目資金管理

T企業(yè)在加強項目成本控制的基礎(chǔ)之上，還應當加強項目資金的管理，例如對工程項目進行集中化管理，所有項目款項支出均納入企業(yè)銀行賬戶管理，并明確工程項目款項的支付流程；另一方面，應當嚴格按照合同約定支付工程款項，要求企業(yè)各部門著重把控關(guān)鍵項目的進度審核，為支付工程款項提供依據(jù)。在工程項目資金管理過程中，對于公司內(nèi)部人員偽造公司印章、虛假報賬、職務侵占等侵害企業(yè)合法權(quán)益的犯罪行為給予法律上的制裁。

4.3 竣工階段風險管控措施優(yōu)化

4.3.1 提高竣工結(jié)算能力

竣工結(jié)算工作需要對工程項目的各種款項費用進行歸集，需要對許多資料整理，這就需要T企業(yè)提高竣工階段的結(jié)算能力，從而規(guī)避竣工結(jié)算的財務風險。在具體的操作層面上，T企業(yè)可定期對相關(guān)會計工作人員進行專業(yè)知識及相關(guān)經(jīng)濟知識的培訓，幫助相關(guān)人員熟悉業(yè)務數(shù)據(jù)和處理程序，提高工程結(jié)算效率。除此之外，T企業(yè)應當加強項目施工進度、結(jié)算款項的對賬、工程結(jié)算管理工作的監(jiān)控，在竣工階段對工程項目進行自檢、專檢，逐步推進竣工結(jié)算工作機制。

4.3.2 加強對分包單位的經(jīng)營管控

T企業(yè)應當從項目投標到竣工階段開始著手預防，嚴格審查相關(guān)工程資料和工作范圍，對工程項目所需的審批手續(xù)和證件在竣工階段進行核查比對，從源頭上對工程項目的經(jīng)營過程實施全方位的管控，從而減少竣工階段的財務風險。例如在竣工階段，對項目施工過程中的項目報價、質(zhì)量、建造周期等相關(guān)合同條款實事求是反映出來，將工程項目合同的變更內(nèi)容和索賠條款進行再次確認和審查，對每個工程價差進行核實，進而完成竣工階段的最后審計過程，做好竣工尾款結(jié)算工作。此外，竣工結(jié)算并不意味著整個竣工工作的完成，還需要結(jié)合前期預算進行比較和分析，找出差異以提出更好的改進措施。在資金運營階段要對資金的開支進行嚴格監(jiān)管，保證資金使用的決策和審批過程符合規(guī)定，將竣工風險降到可接受的低水平。

5 結(jié)束語

本文以T建筑施工企業(yè)為典型案例，通過介紹企業(yè)概況及其財務風險管控現(xiàn)狀,分析其在施工項目過程中的財務風險成因，并對項目投標階段、施工階段、竣工階段的財務風險提出相應的管控方案，進而在一定程度上為施工建筑企業(yè)防范財務風險提供一定的參考。