柴蓉蓉

（中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行西雙版納分行，云南景洪666100）

2019年2月，財(cái)政部、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、中國(guó)人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于金融服務(wù)鄉(xiāng)村振興的指導(dǎo)意見》，要求推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化服務(wù)模式調(diào)整，發(fā)揮金融引導(dǎo)和撬動(dòng)作用，探索與服務(wù)鄉(xiāng)村振興相適應(yīng)的資本渠道，逐步拓展“保險(xiǎn)+期貨”的試點(diǎn)工作，提高金融對(duì)鄉(xiāng)村振興的可持續(xù)服務(wù)水平［1-2］。與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)天然橡膠產(chǎn)業(yè)正面臨著持續(xù)多年的市場(chǎng)價(jià)格低迷、膠農(nóng)收入不能得到有效保障、棄割砍樹等影響天然橡膠產(chǎn)業(yè)發(fā)展的問題。在這樣的政策背景和產(chǎn)業(yè)困境面前，國(guó)內(nèi)積極探索將“保險(xiǎn)+期貨”模式推廣到天然橡膠產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，通過兩年多的試點(diǎn)工作，取得了較理想的效果。本文闡述了天然橡膠“保險(xiǎn)+期貨”模式的背景、試點(diǎn)情況、取得的成效及面臨的挑戰(zhàn)，并給出相關(guān)發(fā)展建議。

1 天然橡膠“保險(xiǎn)+期貨”模式的背景

天然橡膠是重要的工業(yè)物資，2021年我國(guó)天然橡膠消費(fèi)量為810萬(wàn)t，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)量?jī)H92萬(wàn)t，進(jìn)口718萬(wàn)t，進(jìn)口量占到消費(fèi)量的88.6%。然而在這樣供需矛盾持續(xù)緊張的情況下，隨著2011年以來(lái)國(guó)際天然橡膠供應(yīng)的持續(xù)釋放，天然橡膠市場(chǎng)價(jià)格逐年降低，其期貨價(jià)格從43 400元/t降至10 000元/t，并連續(xù)幾年在10 000元/t的低位徘徊，甚至觸底到8 500元/t，給我國(guó)天然橡膠產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來(lái)巨大沖擊，也嚴(yán)重影響了廣大膠農(nóng)從事割膠的收入和積極性。

云南天然橡膠產(chǎn)業(yè)主要集中在西雙版納州、普洱市、德宏州、紅河州等地區(qū)，種植面積約46.7萬(wàn)hm2，西雙版納州種植面積約30萬(wàn)hm2，占總種植面積的64.3%。2021年云南省天然橡膠產(chǎn)量為46萬(wàn)t，西雙版納州產(chǎn)量為35萬(wàn)t，占總產(chǎn)量的76.1%。無(wú)論從種植面積還是產(chǎn)量上看，西雙版納天然橡膠產(chǎn)業(yè)都對(duì)云南省天然橡膠產(chǎn)業(yè)的發(fā)展具有舉足輕重的作用［3-4］。

西雙版納州從事天然橡膠產(chǎn)業(yè)相關(guān)工作的人員約有25萬(wàn)人，主要集中在景洪市、勐臘縣和勐?？h的抵邊鄉(xiāng)鎮(zhèn)，這些區(qū)域是當(dāng)?shù)亟鹑诘闹饕獞?zhàn)場(chǎng)。但持續(xù)多年低迷的天然橡膠期貨價(jià)格給脫貧攻堅(jiān)工作增加了困難。探索服務(wù)天然橡膠產(chǎn)業(yè)的金融模式對(duì)打好脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)役和天然橡膠產(chǎn)業(yè)發(fā)展顯得尤為重要。

2015年，為探索我國(guó)農(nóng)副產(chǎn)品價(jià)格形成機(jī)制改革的新思路，并為價(jià)格補(bǔ)貼尋找新的途徑，中國(guó)人保財(cái)險(xiǎn)聯(lián)合大連商品交易所開發(fā)了國(guó)內(nèi)首個(gè)農(nóng)產(chǎn)品“保險(xiǎn)+期貨”方案，選擇玉米和雞蛋兩個(gè)品種在遼寧和湖北開展試點(diǎn)。截至目前，該模式已經(jīng)在全國(guó)范圍內(nèi)推廣，并且在天然橡膠、大豆、玉米、棉花、白糖等重要的農(nóng)副產(chǎn)品和重要工業(yè)原料領(lǐng)域成功得到應(yīng)用［5］。保險(xiǎn)公司以該類產(chǎn)品的期貨價(jià)格作為基準(zhǔn)價(jià)，形成“保險(xiǎn)+期貨”模式下的保險(xiǎn)價(jià)，產(chǎn)品生產(chǎn)者（如膠農(nóng)）通過購(gòu)買產(chǎn)品保險(xiǎn)，抵御當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格下跌帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)損失。當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格低于產(chǎn)品保險(xiǎn)價(jià)時(shí)，觸發(fā)理賠機(jī)制，保險(xiǎn)公司以產(chǎn)品保險(xiǎn)價(jià)和當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)的差額為依據(jù)，通過相應(yīng)的理賠公式計(jì)算出賠付款支付給產(chǎn)品生產(chǎn)者。

2 天然橡膠“保險(xiǎn)+期貨”模式試點(diǎn)情況

2015年起，“保險(xiǎn)+期貨”模式在農(nóng)副產(chǎn)品領(lǐng)域推廣，經(jīng)過兩年的不斷改革和完善，效果較理想。為此，上海期貨交易所希望將該模式推廣應(yīng)用到天然橡膠領(lǐng)域，2017年聯(lián)合中國(guó)人保財(cái)險(xiǎn)在云南省和海南省開展天然橡膠“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)，開啟了我國(guó)“保險(xiǎn)+期貨”模式從農(nóng)副產(chǎn)品領(lǐng)域應(yīng)用到重要的工業(yè)原材料領(lǐng)域的探索。2017—2018年，天然橡膠“保險(xiǎn)+期貨”在天然橡膠主要種植區(qū)推廣情況較好，涉及云南省和海南省的14個(gè)貧困縣（其中國(guó)家級(jí)貧困縣12個(gè)），涉及膠農(nóng)約10萬(wàn)人，天然橡膠種植面積約2.8萬(wàn)hm2，天然橡膠產(chǎn)量約3.5萬(wàn)t［6-8］，共完成了23個(gè)項(xiàng)目，投入3 960萬(wàn)元的資金。

2.1 云南省試點(diǎn)情況

2017—2018年，天然橡膠“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)項(xiàng)目中有16個(gè)項(xiàng)目落地云南省，占全部項(xiàng)目數(shù)的70%，投入扶持資金2 640萬(wàn)元，占全項(xiàng)目資金的67%，涉及膠農(nóng)約7萬(wàn)人，天然橡膠種植面積約1.8萬(wàn)hm2，天然橡膠產(chǎn)量約2.5萬(wàn)t。同時(shí)，由于云南省的天然橡膠“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)項(xiàng)目涉及傣族、哈尼族、佤族、景頗族、彝族和德昂族等14個(gè)少數(shù)民族，惠及少數(shù)民族群眾5.8萬(wàn)余人，成為民族團(tuán)結(jié)進(jìn)步示范項(xiàng)目。云南省的項(xiàng)目中，有9個(gè)項(xiàng)目在西雙版納州，其中勐臘縣6個(gè)，景洪市2個(gè)，勐?？h1個(gè)；4個(gè)項(xiàng)目分別在普洱市的江城、寧洱、西盟和孟連；3個(gè)項(xiàng)目分別在臨滄市耿馬縣、滄源縣、永德縣［9］。

落地云南省的16個(gè)“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)項(xiàng)目基本上將天然橡膠保險(xiǎn)價(jià)定在1.5萬(wàn)元/t左右，在少數(shù)地區(qū)，考慮到要在當(dāng)?shù)厣鐣?huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展較薄弱的情況下融入扶貧攻堅(jiān)的責(zé)任，將保險(xiǎn)價(jià)格設(shè)定在1.6萬(wàn)元/t左右，投保期限為3個(gè)月至12個(gè)月。通過成本核算，膠農(nóng)的天然橡膠產(chǎn)品出售價(jià)格在1.5萬(wàn)元/t時(shí)，割膠所得收入基本能滿足家庭吃穿等基本生活開支，對(duì)于貧困膠農(nóng)擺脫貧困具有重要意義。

由于近幾年天然橡膠市場(chǎng)價(jià)格大多數(shù)時(shí)候在1.0萬(wàn)元～1.2萬(wàn)元/t價(jià)格區(qū)間徘徊，加上割膠需要每天起早貪黑，勞動(dòng)強(qiáng)度大，導(dǎo)致膠農(nóng)割膠的積極性下降，棄割外出打工的情況較普遍，給產(chǎn)業(yè)的發(fā)展帶來(lái)沖擊。因此，地方政府和膠農(nóng)普遍比較歡迎“保險(xiǎn)+期貨”金融項(xiàng)目，認(rèn)為該項(xiàng)目保障了膠農(nóng)的收入，是促進(jìn)地方天然橡膠產(chǎn)業(yè)持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展的一項(xiàng)利民惠民工程。

2.2 海南省試點(diǎn)情況

海南省天然橡膠種植面積約54萬(wàn)hm2，開割面積約38.4萬(wàn)hm2，2020年年產(chǎn)天然橡膠約26萬(wàn)t，全省近25%的人口從事天然橡膠種植、加工生產(chǎn)和銷售等相關(guān)工作［10］。由于天然橡膠木質(zhì)較脆和當(dāng)?shù)爻Ｄ晔芘_(tái)風(fēng)侵?jǐn)_，海南省針對(duì)天然橡膠產(chǎn)業(yè)的自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制健全，但是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的保障處于空白狀態(tài)。2017年6月1日，海南省天然橡膠“保險(xiǎn)+期貨”金融的第一個(gè)項(xiàng)目落地海南省白沙縣南開鄉(xiāng)，之后很快發(fā)展為7個(gè)試點(diǎn)項(xiàng)目，共覆蓋白沙縣、保亭縣、瓊中縣、五指山市和臨高縣等海南全部5個(gè)國(guó)家級(jí)貧困縣，實(shí)現(xiàn)了轄區(qū)內(nèi)約1.5萬(wàn)t天然橡膠產(chǎn)品的承保業(yè)務(wù)，受眾面涵蓋黎族和苗族兩個(gè)少數(shù)民族群眾，共計(jì)3 859人［11］。2017年11月1日，海南省天然橡膠“保險(xiǎn)+期貨”首筆賠付兌現(xiàn)會(huì)在瓊中黎族苗族自治縣黎母山鎮(zhèn)舉行，瓊中縣新發(fā)農(nóng)民橡膠產(chǎn)銷專業(yè)合作社獲得了人保財(cái)險(xiǎn)11.39萬(wàn)元的賠款［12］。

3 云南省實(shí)施天然橡膠“保險(xiǎn)+期貨”模式取得的成效

天然橡膠“保險(xiǎn)+期貨”金融模式將“保險(xiǎn)”這種大家耳熟能詳又容易接受的金融產(chǎn)品，與“期貨”這個(gè)有效管控交易風(fēng)險(xiǎn)的金融工具相結(jié)合，通過讓膠農(nóng)購(gòu)買價(jià)格保險(xiǎn)的方式，以較小的成本獲得價(jià)格托底保障，避免天然橡膠市場(chǎng)價(jià)格下跌帶來(lái)的較大經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)［13］。

保險(xiǎn)公司給膠農(nóng)出具保單，以價(jià)格托底的方式給出保費(fèi)資金補(bǔ)貼，上海期貨交易所在天然橡膠收購(gòu)交易過程中幫助保險(xiǎn)公司對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。通過“保險(xiǎn)+期貨”的模式，在天然橡膠交易價(jià)格理想的情況下，膠農(nóng)可以及時(shí)地隨行就市賣出，獲得較好的經(jīng)濟(jì)收益；當(dāng)天然橡膠市場(chǎng)價(jià)格下跌觸發(fā)到理賠的具體條件時(shí)，膠農(nóng)可以獲得經(jīng)濟(jì)賠償。該模式為廣大膠農(nóng)應(yīng)對(duì)天然橡膠市場(chǎng)價(jià)格的多變規(guī)避了一些損失風(fēng)險(xiǎn)。通過建立這樣的模式，給膠農(nóng)尤其是處于貧困的膠農(nóng)吃了一顆“定心丸”，是行之有效的金融模式［14］。

從西雙版納州和普洱市天然橡膠產(chǎn)區(qū)實(shí)施的情況看，“保險(xiǎn)+期貨”項(xiàng)目經(jīng)過兩年多的試點(diǎn)取得了較顯著的成效：投保的產(chǎn)量規(guī)模不斷加大，投保的天然橡膠種植面積不斷增加，參保的膠農(nóng)數(shù)量不斷增加，賠付的資金總額逐年增加，每戶和每畝獲賠金額有一定增漲。天然橡膠“保險(xiǎn)+期貨”金融模式獲得了天然橡膠交易市場(chǎng)的認(rèn)可，得到了橡膠企業(yè)和膠農(nóng)的贊許，為地方政府打贏扶貧攻堅(jiān)戰(zhàn)役提供了行之有效的手段。

4 天然橡膠“保險(xiǎn)+期貨”模式面臨的挑戰(zhàn)

4.1 保險(xiǎn)與期貨存在邏輯上的差異而導(dǎo)致的矛盾

保險(xiǎn)作為抵御自然災(zāi)害、意外事故等造成的損失的方法，經(jīng)過經(jīng)濟(jì)社會(huì)的長(zhǎng)期發(fā)展，形成了保險(xiǎn)利益原則、近因原則、損失補(bǔ)償原則和最大誠(chéng)信原則等四個(gè)原則，其中保險(xiǎn)利益需要合法的利益、經(jīng)濟(jì)有價(jià)的利益、確定的利益、有利害關(guān)系的利益等四個(gè)基本利益關(guān)系，來(lái)確立被保險(xiǎn)人或投保人在法律上的合法利益。根據(jù)這一原則，就要求在天然橡膠“保險(xiǎn)+期貨”模式里，被保險(xiǎn)人或投保人是從事天然橡膠種植、采割的膠農(nóng)。而損失補(bǔ)償原則通過設(shè)定實(shí)際損失、保額、保險(xiǎn)利益等三個(gè)限制條件，來(lái)認(rèn)定保險(xiǎn)事故發(fā)生后被保險(xiǎn)方從保險(xiǎn)方得到的賠償正好填補(bǔ)保額范圍內(nèi)的損失?；谝陨蟽牲c(diǎn)原則，要求保險(xiǎn)的運(yùn)作過程需要與天然橡膠實(shí)際的生產(chǎn)過程緊密相關(guān)。

另一方面，期貨作為不同于現(xiàn)貨交易的另一種交易方式，并不需要見到交易的貨物（商品），更不需要與產(chǎn)品的生產(chǎn)過程產(chǎn)生交集，而是通過股票、債券等為標(biāo)的進(jìn)行交易的金融工具。在具體操作過程中，保險(xiǎn)與期貨由于涉及到實(shí)際生產(chǎn)關(guān)聯(lián)度不匹配導(dǎo)致的矛盾，使得保險(xiǎn)公司和期貨公司在處理具體的理賠事宜時(shí)會(huì)產(chǎn)生分歧，給理賠帶來(lái)困難［10，16］。

4.2 長(zhǎng)效補(bǔ)貼機(jī)制亟待解決

我國(guó)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)由于農(nóng)民收入水平較低、傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)比重大、農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)組織化程度低等問題，存在保障程度不高、風(fēng)險(xiǎn)分散難度大、保險(xiǎn)費(fèi)用相對(duì)農(nóng)戶收入較高等影響其長(zhǎng)期持續(xù)發(fā)展的不利因素［17］。天然橡膠“保險(xiǎn)+期貨”模式依然存在以上困難，尤其是最近幾年天然橡膠價(jià)格持續(xù)在低位波動(dòng)，又遇到新冠疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的負(fù)面影響，導(dǎo)致政府財(cái)政吃緊、天然橡膠加工企業(yè)普遍虧本經(jīng)營(yíng)、膠農(nóng)長(zhǎng)期收入較低等困境，給天然橡膠“保險(xiǎn)+期貨”模式的長(zhǎng)期發(fā)展造成一定影響，未來(lái)需繼續(xù)探索“保險(xiǎn)+期貨”模式如何給予膠農(nóng)及經(jīng)營(yíng)主體更全面有力的風(fēng)險(xiǎn)保障。

5 天然橡膠“保險(xiǎn)+期貨”模式的發(fā)展建議

最初試點(diǎn)天然橡膠“保險(xiǎn)+期貨”模式是定位于我國(guó)金融發(fā)展戰(zhàn)略，按照現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)，農(nóng)村貧困人口已全面脫貧，但是好的模式應(yīng)當(dāng)?shù)玫奖Ａ艉桶l(fā)展。在3年多的實(shí)踐中，天然橡膠“保險(xiǎn)+期貨”金融模式取得了實(shí)實(shí)在在的成效。為進(jìn)一步推廣“保險(xiǎn)+期貨”模式，保障天然橡膠產(chǎn)業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，在今后的發(fā)展中應(yīng)考慮以下幾個(gè)方面：

一是進(jìn)一步拓展服務(wù)人群，為維護(hù)邊疆社會(huì)穩(wěn)定做貢獻(xiàn)。對(duì)于收入來(lái)源單一的膠農(nóng)來(lái)說，天然橡膠市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)走低將直接導(dǎo)致其收入降低，并給家庭生活帶來(lái)經(jīng)濟(jì)困難，容易引發(fā)一系列的家庭問題和社會(huì)矛盾。通過“保險(xiǎn)+期貨”模式增強(qiáng)膠農(nóng)抵御天然橡膠市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的能力，給予其適當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)保障，能有效防止返貧現(xiàn)象的發(fā)生。為此，應(yīng)當(dāng)大力宣傳并做好膠農(nóng)尤其是經(jīng)濟(jì)承受能力相對(duì)較弱膠農(nóng)的建檔立卡工作，拓展覆蓋面，讓“保險(xiǎn)+期貨”模式更好的利民惠民。

二是引入聯(lián)動(dòng)機(jī)制，擴(kuò)大天然橡膠產(chǎn)業(yè)的服務(wù)面。近些年由于天然橡膠價(jià)格持續(xù)在低位震蕩，不僅僅是膠農(nóng)收入不能得到保障，日常生活受到影響，天然橡膠原料收購(gòu)商、加工企業(yè)也同樣面臨著巨大的生存發(fā)展壓力。因此，應(yīng)當(dāng)拓展“保險(xiǎn)+期貨”模式，通過簽訂價(jià)格托底保障的預(yù)購(gòu)合同，有效保障膠農(nóng)和原料收購(gòu)商的最低經(jīng)濟(jì)收益與原料供應(yīng)，幫助天然橡膠加工企業(yè)有效抵御價(jià)格波動(dòng)的沖擊。

三是提質(zhì)增效，提高理賠效率。通過建立以市場(chǎng)為主導(dǎo)，以市場(chǎng)價(jià)格為依據(jù)，政府、保險(xiǎn)公司、期貨公司、商品交易所相互協(xié)同的服務(wù)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)信息的快速對(duì)接和數(shù)據(jù)共享，提高理賠的效率及準(zhǔn)確度。