生一

近日，海南銀行因基金銷售業(yè)務(wù)存在4項(xiàng)違規(guī)行為被監(jiān)管責(zé)令改正，并被記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案。這也是2023年首家因基金代銷被監(jiān)管處罰的銀行。

回顧2022年，因基金代銷業(yè)務(wù)而被處罰的銀行已多達(dá)十幾家。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022年以來，已有14家銀行因?yàn)榛痄N售業(yè)務(wù)違規(guī)被處罰，事涉基金銷售業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人未取得從業(yè)資格、個(gè)別未取得基金從業(yè)資格人員參與基金銷售等多項(xiàng)情況。

從處罰主體來看，14家機(jī)構(gòu)不僅涉及建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、交通銀行等國(guó)有銀行的分支機(jī)構(gòu)，還有興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行等股份制銀行的分支機(jī)構(gòu)，另外海南銀行、江蘇銀行、河北銀行、寧夏銀行、日照銀行、威海銀行等城商行也在處罰之列。

從違規(guī)的具體事由來看，基金銷售人員的資質(zhì)和管理問題是銀行被處罰的重災(zāi)區(qū)，表格中14家銀行無一例外均存在這一問題。除此之外，風(fēng)控不到位也是銀行代銷基金的另外一大突出問題。

首先，在有關(guān)基金銷售人員的資質(zhì)與管理方面。

具體來看，14家銀行均在存在基金銷售業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人未取得基金從業(yè)資格或者部分未取得基金從業(yè)資格人員參與基金銷售兩項(xiàng)問題。

其中，海南銀行還存在負(fù)責(zé)基金銷售業(yè)務(wù)的部門取得基金從業(yè)資格的人員低于該部門員工人數(shù)的1/2，同時(shí)未將基金銷售保有規(guī)模、投資人長(zhǎng)期投資收益等納入分支機(jī)構(gòu)和基金銷售人員考核評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。

福建海峽銀行股份有限公司福建自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)福州片區(qū)分行相關(guān)基金銷售合規(guī)風(fēng)控人員未取得基金從業(yè)資格、個(gè)別未取得基金從業(yè)資格人員在微信朋友圈開展基金宣傳推介等問題；河北銀行還存在合規(guī)人員配備不足、現(xiàn)行的公司管理制度中沒有明確合規(guī)部門應(yīng)對(duì)基金銷售展業(yè)行為進(jìn)行合規(guī)檢查；合規(guī)風(fēng)控人員未滿足獨(dú)立性要求，合規(guī)風(fēng)控人員履職的獨(dú)立性有欠缺，2021年考核方案未見對(duì)合規(guī)風(fēng)控人員獨(dú)立考核的規(guī)定。

再來看風(fēng)控方面。

江蘇銀行存在向普通投資者主動(dòng)推介風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品或服務(wù)的情況；交通銀行福建省分行在基金銷售過程中基金銷售人員向個(gè)別投資者就不確定事項(xiàng)提供確定性的判斷；中國(guó)銀行寧夏分行存在未對(duì)客戶其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，未提出明確的適當(dāng)性匹配意見；招商銀行廈門分行和中國(guó)銀行廈門分行在評(píng)估普通投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力時(shí)存在未考慮投資者收入來源因素的問題；中國(guó)銀行廈門分行和興業(yè)銀行廈門分行則均存在適當(dāng)性管理不到位，個(gè)別投資者提供的證明材料不足以證明其符合合格投資者條件的問題。

銀行代銷基金頻繁出現(xiàn)亂象與銀行近年來快速布局“大財(cái)富管理”業(yè)務(wù)有關(guān)。

隨著數(shù)字化的廣泛應(yīng)用和高凈值人群的規(guī)模增長(zhǎng)，大財(cái)富管理目前已成為銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展中一項(xiàng)重要的戰(zhàn)略業(yè)務(wù)，近年來各家銀行也都在紛紛著力打通自身的財(cái)富管理價(jià)值鏈。而基金銷售業(yè)務(wù)作為銀行布局財(cái)富管理業(yè)務(wù)的一環(huán)，又再度成為各大銀行競(jìng)相爭(zhēng)奪的市場(chǎng)，公募、私募基金產(chǎn)品大量進(jìn)入銀行，代銷基金規(guī)模經(jīng)過了一個(gè)顯著攀升的階段。

從各渠道公募基金銷售保有規(guī)模占比來看，除基金公司直銷外，商業(yè)銀行占比長(zhǎng)期在20%以上。

據(jù)中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)披露的2022年四季度公募基金保有規(guī)模百?gòu)?qiáng)名單顯示，在這100家銷售機(jī)構(gòu)中，銀行仍占據(jù)26家，但整體規(guī)模已有所下降。在前十五強(qiáng)中，除螞蟻基金、天天基金、中興證券和華泰證券外，其余11個(gè)席位均被銀行占據(jù)，其中又以招商銀行為首。

伴隨著銀行快速布局發(fā)展該項(xiàng)業(yè)務(wù)，違規(guī)亂象隨之而來，監(jiān)管為此不得不加大檢查和執(zhí)法力度。與此同時(shí)，由于不少代銷基金出現(xiàn)虧損，銀行受牽連被投訴的情況也日益增多，諸多投訴均都聚焦在了銀行基金銷售的合規(guī)性上。例如，有投資者花百萬買私募巨虧48萬后，就將代銷產(chǎn)品的光大銀行告上了法庭，最終光大銀行被判賠付投資者30萬，該案件一度引發(fā)了外界廣泛關(guān)注。

無論是案件還是上述14家銀行的處罰，無疑都給所有銀行的基金代銷工作敲響了警鐘。銀行在基金代銷領(lǐng)域亟待作出調(diào)整，尤其是在強(qiáng)化風(fēng)控領(lǐng)域。一方面要提高對(duì)產(chǎn)品進(jìn)入銷售的門檻，另一方面則是對(duì)客戶的資質(zhì)要嚴(yán)格把關(guān)。

實(shí)際上，此前已有多個(gè)文件在完善基金銷售行為規(guī)范、加強(qiáng)基金銷售機(jī)構(gòu)合規(guī)內(nèi)控等方面作出了規(guī)定。例如去年4月證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于加快推進(jìn)公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見》中提到，引導(dǎo)基金管理人與基金銷售機(jī)構(gòu)牢固樹立以投資者利益為核心的營(yíng)銷理念，強(qiáng)化投資者適當(dāng)性管理，踐行“逆向銷售”，積極拓展持續(xù)營(yíng)銷，創(chuàng)新投資者陪伴方式，加大投資者保護(hù)力度。督促銷售機(jī)構(gòu)持續(xù)完善內(nèi)部考核激勵(lì)機(jī)制，切實(shí)改變“重首發(fā)、輕持營(yíng)”的現(xiàn)象，嚴(yán)禁短期激勵(lì)行為，加大對(duì)基金定投等長(zhǎng)期投資行為的激勵(lì)安排，將銷售保有規(guī)模、投資者長(zhǎng)期收益納入考核指標(biāo)體系。

業(yè)內(nèi)人士分析，投顧能力將是銀行代銷基金的一個(gè)重要競(jìng)爭(zhēng)力，部分銀行需要從產(chǎn)品準(zhǔn)入、產(chǎn)品銷售、代銷流程、售后服務(wù)等方面進(jìn)行規(guī)范。尤其是面向高凈值人群和投資經(jīng)驗(yàn)較為豐富群體的私募基金代銷時(shí)，則要求從業(yè)人員須具備更高的投顧服務(wù)水平，要督促管理人及時(shí)進(jìn)行信息披露，做好客戶陪伴。否則市場(chǎng)份額可能會(huì)被券商等其他機(jī)構(gòu)進(jìn)一步蠶食。

值得關(guān)注的是，自去年8月以來，各銀行也已在不斷強(qiáng)化基金代銷渠道合規(guī)性建設(shè)。據(jù)了解，興業(yè)銀行、交通銀行等多家銀行目前已調(diào)整了基金定投業(yè)務(wù)規(guī)則，若投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估結(jié)果失效或與基金定投產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)不一致時(shí)，銀行將不予扣款，直到客戶的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)結(jié)果恢復(fù)有效且與擬定投的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)匹配。