張春子

在加快建設(shè)社會主義現(xiàn)代化強國的新形勢下，商業(yè)銀行要準確理解和把握新發(fā)展階段、新發(fā)展理念、新發(fā)展格局的內(nèi)涵，適應(yīng)全新的宏觀環(huán)境、政策導(dǎo)向、經(jīng)營模式，持續(xù)完善資產(chǎn)負債管理體系，在服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展大局中，實現(xiàn)銀行價值可持續(xù)增長。

銀行資產(chǎn)負債管理要明確金融“國之大者”責任

資產(chǎn)負債管理是銀行生存發(fā)展的根基、生命線和永恒主題，是銀行實現(xiàn)價值創(chuàng)造和風險管理的重要工具。銀行要堅決根據(jù)黨和國家各種發(fā)展戰(zhàn)略與政策、宏觀經(jīng)濟金融形勢、國內(nèi)外金融監(jiān)管政策、市場化改革要求和自身發(fā)展戰(zhàn)略，以及全面風險管理和贏得未來競爭的需要，貫徹新發(fā)展理念，優(yōu)化資源配置，培育新的核心競爭能力。

高度重視拓寬資產(chǎn)負債管理宏觀視野

準確把握黨和國家政策導(dǎo)向。在新發(fā)展階段，銀行必須算好政治賬、把好政治關(guān)，明確金融“國之大者”的責任擔當。要認真貫徹落實黨的十八大以來，特別是黨的二十大所確立的經(jīng)濟、金融、安全、科技、社會、文化發(fā)展等各方面的方針政策，前瞻性把握經(jīng)濟金融發(fā)展大勢，有效執(zhí)行央行政策和宏觀審慎政策、金融監(jiān)管要求。

堅持以人民為中心。銀行在思考資源配置規(guī)劃和資產(chǎn)定價、流動性風險管理過程中，要堅持以人民為中心，堅持以客戶為尊，以服務(wù)實體經(jīng)濟振興和助力共同富裕為己任，把有限的金融資源高效配置到能夠有效提升國家綜合實力、保障國家經(jīng)濟金融安全和人民群眾幸福感的行業(yè)、地區(qū)、產(chǎn)品和服務(wù)上，戰(zhàn)略性和前瞻性地引領(lǐng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)條線主動收縮與擴張。

堅持追求價值型成長。銀行資產(chǎn)負債管理要建立以經(jīng)濟資本為核心的價值管理體系。要重視年度經(jīng)營的短期利潤，更要重視市場價值的穩(wěn)定成長，重視社會價值提升，在風險限額范圍內(nèi)追求經(jīng)濟利潤最大化和企業(yè)價值最大化，尋求風險與收益“聯(lián)立方程”的最優(yōu)解。這就要求銀行必須重宏觀、謀全局，前瞻性地制定和實施特色化發(fā)展戰(zhàn)略、資產(chǎn)負債規(guī)劃和擺布，將資產(chǎn)負債管理作為承接國家、控股母公司與本行發(fā)展戰(zhàn)略的載體和戰(zhàn)略落地平臺。優(yōu)化調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)和中間業(yè)務(wù)定價、流動性管理方略、投融資方案，以及各項資源的量價組合，為銀行業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展提供重要資源保障，以更少的資本杠桿、成本和風險補償，創(chuàng)造更大的價值，確保資源配置始終走在正確道路上。

高度重視樹立全行中心任務(wù)的意識

促進業(yè)務(wù)多元化經(jīng)營。近年來，一些大中型國有股份制銀行初步具備了金控平臺架構(gòu)，其資產(chǎn)負債管理要“跳出銀行做銀行”，在注重銀行業(yè)務(wù)投入產(chǎn)出效率提升的同時，應(yīng)當更加重視從銀行集團的視角思考資產(chǎn)負債規(guī)劃和落實，有效計量和管理集團范圍的流動性風險、利率風險、匯率風險以及投資風險等。要適應(yīng)和考慮銀行經(jīng)營模式特別是組織架構(gòu)的新變化，重視從集團整體戰(zhàn)略和資源配置上有效踐行新時期黨和國家的方針政策。

支持實體經(jīng)濟振興。銀行資產(chǎn)負債工作要把著力點放在支持實體經(jīng)濟上，提供更高質(zhì)量、更高效率的金融資源支持。同時，要從優(yōu)化資源配置結(jié)構(gòu)和提升投入產(chǎn)出效率著手，在各項資產(chǎn)負債管理政策上充分體現(xiàn)銀行集團發(fā)展戰(zhàn)略導(dǎo)向要求和責任擔當。

提升銀行集團核心競爭力。世界百年未有之大變局仍在加速演進，全球頭部大國（集團）之間的世紀大博弈將推動全球經(jīng)濟運行范式（供應(yīng)鏈、投資、金融市場運行、科技創(chuàng)新）發(fā)生根本變化。這就要求大中型國有股份制商業(yè)銀行通過強化資產(chǎn)負債管理，有機協(xié)調(diào)銀行集團的短期盈利目標和長期價值成長目標，根據(jù)業(yè)務(wù)策略優(yōu)化調(diào)整經(jīng)濟資本配置，提升應(yīng)對各種風險沖擊和市場變化的核心能力。銀行的資產(chǎn)負債管理水平高，就能夠提前預(yù)判各種風險和市場變化趨勢，更加科學(xué)地選擇業(yè)務(wù)策略，更加合理地選擇風險價格，從而在激烈的市場競爭中取得優(yōu)勢。

高度重視打造銀行新的戰(zhàn)略利潤區(qū)

未來五到十年，商業(yè)銀行集團在鞏固和提升傳統(tǒng)優(yōu)勢業(yè)務(wù)領(lǐng)域競爭力的同時，特別要重視研究和開發(fā)“四個市場”。

內(nèi)需消費市場。當前國際斗爭異常激烈，遏制和脫鉤成為美國為首的西方國家集團圍堵中國崛起的重要手段。但是，中國具有超大規(guī)模市場和內(nèi)需潛力優(yōu)勢：擁有全部工業(yè)門類，具有大國規(guī)模經(jīng)濟優(yōu)勢；具有獨特的技術(shù)創(chuàng)新、應(yīng)用和市場化規(guī)模經(jīng)濟優(yōu)勢；發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟的人口規(guī)模和密度優(yōu)勢；龐大的人口規(guī)模和遼闊國土面積賦予的經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的大國經(jīng)濟優(yōu)勢。黨中央、國務(wù)院已經(jīng)印發(fā)了《擴大內(nèi)需戰(zhàn)略規(guī)劃綱要（2022-2035年）》，預(yù)計隨著國家相關(guān)行業(yè)支持政策、促進居民消費的組合拳陸續(xù)出臺，科技推動和征信系統(tǒng)建設(shè)將帶動消費金融迎來非常難得的窗口期。

財富管理市場。畢馬威公司預(yù)計中國財富管理市場2025年或達25萬億美元規(guī)模，發(fā)展?jié)摿薮蟆Ｘ敻还芾韺⒊尸F(xiàn)多元化、個性化、專業(yè)化、安全化、普惠化趨勢，在可預(yù)期的貨幣政策持續(xù)量化寬松背景下，高凈值人群對收益要求提高，投資目標兼顧流動性和收益率，高凈值群體代際傳承加速進行，特別是高凈值客戶的家族辦公室、家族信托、慈善信托等傳承工具的應(yīng)用更為廣泛，這就要求銀行集團必須打造更具個性化、定制化的資產(chǎn)管理和財富管理服務(wù)能力。

老年金融市場。根據(jù)全國老齡工作委員會預(yù)測，2030年全國養(yǎng)老金融產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模將達到22.3萬億元，2050年中國老年市場、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)規(guī)模將分別達到48.52萬億元和21.95萬億元，二者的年增長率將分別高達9.74%和11.48%。大中型國有股份制銀行集團應(yīng)圍繞個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，服務(wù)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)，豐富和完善特色金融體系，以豐富的金融產(chǎn)品和服務(wù)供給挖掘、創(chuàng)造和引領(lǐng)金融新需求，搭建養(yǎng)老金融的產(chǎn)業(yè)鏈條，助推構(gòu)建美好的老齡社會新生活。

數(shù)字要素市場。目前，我國數(shù)字經(jīng)濟規(guī)模已超45萬億元，預(yù)計到2025年有望突破80萬億元，2030年預(yù)計突破100萬億元。其中數(shù)字資產(chǎn)市場將是未來重要發(fā)展趨勢和增值空間最大的市場，預(yù)計到2030年，全國數(shù)字資產(chǎn)將達到29萬億元，數(shù)字財富管理市場規(guī)模將達到358萬億元。這就要求銀行必須持之以恒地加大資源投入，強化自身金融科技開發(fā)和應(yīng)用、零售金融場景建設(shè)以及豐富客群方面的比較優(yōu)勢。

銀行資產(chǎn)負債管理要樹立正確的理念

國內(nèi)外一流銀行集團往往有超越賺錢之外的核心經(jīng)營理念，在堅持這些理念不動搖的同時，這些金融機構(gòu)往往又具備堅持不懈的進取精神，可以說核心經(jīng)營理念與進取精神的協(xié)調(diào)統(tǒng)一是一流銀行集團成長進步的巨大內(nèi)在推動力。

資本約束理念

資本是銀行的血液，是寶貴而稀缺的資源。同時，資本也是銀行規(guī)模增長的邊界和制約因素，決定著資產(chǎn)增長速度與結(jié)構(gòu)，是銀行風險的“防波堤”和“減震器”。衡量一家銀行是否有競爭力，是否有可持續(xù)發(fā)展能力，是否是令人尊敬的世界一流金融企業(yè)，資本約束與回報理念的樹立和踐行能力、資本的科學(xué)管理與配置能力是重要的核心考核指標之一。在新的發(fā)展環(huán)境下，銀行應(yīng)當把資本管理、資本約束型發(fā)展理念嵌入到戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的核心之中，強化經(jīng)濟資本的計量、預(yù)算和配置、監(jiān)測與評價，綜合調(diào)控各項業(yè)務(wù)發(fā)展空間，保證銀行在支持經(jīng)濟中的關(guān)鍵領(lǐng)域、薄弱環(huán)節(jié)和中國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的同時，實現(xiàn)自身的持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展，實現(xiàn)風險、資本和價值的動態(tài)平衡。

價值回報最大化理念

商業(yè)銀行價值理念在逐步升級。目前，部分銀行集團的聚焦目標正在向企業(yè)整體價值最大化轉(zhuǎn)變。銀行要加快向經(jīng)營管理精細化和輕型化的“價值銀行”轉(zhuǎn)型，有效提升各類資源的綜合價值貢獻水平。

價值成長面臨困難和挑戰(zhàn)。傳統(tǒng)的資產(chǎn)負債表管理加大了銀行資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)的不合理性、誘發(fā)了銀行期限錯配風險。在金融改革開放不斷深化特別是利率市場化大背景下，銀行資產(chǎn)負債表管理的對象將更為多元化，更加復(fù)雜化的結(jié)構(gòu)和日益激烈的市場競爭將加大管理難度。

價值成長差異化格局將持續(xù)。中長期看，隨著我國上市銀行的盈利模式從規(guī)模和息差驅(qū)動逐漸向效益和科技驅(qū)動轉(zhuǎn)型，特別是隨著直接融資市場進入穩(wěn)步上升的發(fā)展階段，資本市場將會給質(zhì)量優(yōu)秀的銀行應(yīng)有的合理價值。這就要求資產(chǎn)負債管理部門與投資者關(guān)系管理部門要密切配合，加強投資者結(jié)構(gòu)和預(yù)期管理，靈活運用各種市值管理工具，在依法合規(guī)前提下加強市值管理，平衡好利益相關(guān)者訴求，持續(xù)提升銀行價值創(chuàng)造能力。

風險經(jīng)營理念

商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理工作必須以風險管理為出發(fā)點，保證機構(gòu)、產(chǎn)品、條線等局部利益服從全行整體利益，過于激進的資產(chǎn)負債管理策略特別是嚴重的期限錯配會給銀行帶來災(zāi)難性后果。銀行各項資產(chǎn)負債政策和經(jīng)營管理活動都要以防范風險為導(dǎo)向，在銀行整體風險容忍度內(nèi)開展工作。

高度重視負債質(zhì)量。依靠規(guī)模擴張和息差收入的銀行傳統(tǒng)盈利模式遭遇瓶頸，注重資本節(jié)約、內(nèi)涵增長的資產(chǎn)負債管理將成為銀行業(yè)的必然選擇。2021年3月，中國銀保監(jiān)會印發(fā)《商業(yè)銀行負債質(zhì)量管理辦法》，對以金融創(chuàng)新為名變相逃避監(jiān)管、盲目追求快速業(yè)務(wù)擴張以及短期利潤等行為，有了明確的規(guī)范與相應(yīng)的處理辦法。

科學(xué)配置資產(chǎn)。資產(chǎn)配置應(yīng)堅持以資本約束與資金流動性安全為重要前提、以綜合價值貢獻與效益為根本導(dǎo)向，強化對風險調(diào)整后的資本收益率（RAROC）和風險加權(quán)資產(chǎn)收益率（RORWA）等指標的考核，做好資產(chǎn)品種配置規(guī)劃與科學(xué)合理的動態(tài)調(diào)整。要以市場風險管理為重點，強化風險計量、風險限額和風險考核等的主動管理，保持綜合收益與風險的匹配。

資源有償理念

銀行資本具有有限性特征。有限的資本資源不能支持無限制、無回報的長期粗放型的資產(chǎn)規(guī)模擴張，銀行要獲得存款或各種資金也都需要付出相應(yīng)的成本，有些成本是有形的，還有很多成本是無形的和潛移默化的。

資產(chǎn)負債管理要注意動態(tài)平衡。銀行資產(chǎn)負債管理要把握好風險控制、資本補充和價值成長的動態(tài)平衡，政策性、流動性、安全性和盈利性的動態(tài)平衡，質(zhì)量、效益、規(guī)模的動態(tài)平衡，資產(chǎn)、負債和非利息收入的動態(tài)平衡，以及公司金融、零售金融和金融市場板塊、其他非銀行金融業(yè)務(wù)板塊的動態(tài)平衡。

資源的考核和補償。要更加強化樹立“資源有償使用，能者多勞多得”的資本管理理念，借助內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價（FTP）和各種導(dǎo)向性業(yè)績考核機制，強化集團資源的統(tǒng)籌管理和績效考核，圍繞內(nèi)部收益率曲線，發(fā)揮資源配置對銀行集團經(jīng)營發(fā)展的約束和導(dǎo)向作用，逐步構(gòu)建資本集約式的經(jīng)營管理機制。

主動性和前瞻性管理理念

處理好戰(zhàn)略與資源配置的關(guān)系。銀行在經(jīng)濟金融發(fā)展的不同階段，要結(jié)合自身在相應(yīng)階段的發(fā)展戰(zhàn)略要求，確定資產(chǎn)負債管理和風險的選擇偏好，以銀行戰(zhàn)略決定資源配置，以資源配置驅(qū)動銀行戰(zhàn)略發(fā)展。這就要求銀行對資金的各種來源進行統(tǒng)籌和主動管理，對資產(chǎn)和負債的期限結(jié)構(gòu)、利率結(jié)構(gòu)、幣種結(jié)構(gòu)進行全面、系統(tǒng)、動態(tài)、有效的計劃、匹配、協(xié)調(diào)和控制，通過科學(xué)的數(shù)量模型計量各種金融產(chǎn)品的風險和收益，并將風險量化為成本，以提出符合銀行各種利益相關(guān)者要求的資本分配解決方案，戰(zhàn)略性、前瞻性地引導(dǎo)銀行集團各業(yè)務(wù)條線、分支機構(gòu)和子公司經(jīng)營規(guī)模和范圍的主動收縮或擴張。

強化資產(chǎn)負債管理的改革創(chuàng)新意識。綜合資本管理計劃、利率和中間業(yè)務(wù)定價、流動性和司庫管理、投融資管理等工作，都要堅持研究先行，事前看清各種宏觀微觀形勢變化方向，做出資產(chǎn)負債管理及各種危機和風險處理預(yù)案，始終做到心中有依據(jù)，行動有目標，資源配置工作有程序。同時，要主動加強銀行資產(chǎn)負債管理機制、管理方法和工具的創(chuàng)新，走在經(jīng)濟金融形勢和金融監(jiān)管變化的前面。

銀行要加快資產(chǎn)負債管理模式轉(zhuǎn)型

商業(yè)銀行要強化逆周期調(diào)節(jié)和資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)性管理，增強經(jīng)營管理的靈活性和適應(yīng)性，加快推進管理體系和機制的變革與創(chuàng)新，構(gòu)建以強大的金融科技和數(shù)字智能系統(tǒng)為支撐的全面數(shù)字化資產(chǎn)負債管理體系。

強化全面資產(chǎn)負債管理

在直接融資市場大發(fā)展的前景下，商業(yè)銀行必須從傳統(tǒng)存貸款管理模式轉(zhuǎn)向全面資產(chǎn)負債管理模式。

提高銀行非信貸資產(chǎn)占比。加快從持有型銀行向交易型銀行轉(zhuǎn)型。要加大債券投資、外匯交易、券商資管計劃等業(yè)務(wù)拓展，重視低資本消耗性業(yè)務(wù)發(fā)展。

強化組合管理。銀行不但要把握好資產(chǎn)負債的近期操作和擺布，還要根據(jù)銀行對市場風險的中期和長期預(yù)測分析，提前進行各類資源的戰(zhàn)略布局，強化資產(chǎn)負債組合和定價管理、司庫管理和綜合投融資業(yè)務(wù)管理。

強化表內(nèi)外統(tǒng)籌管理。銀行要從過去較窄的資產(chǎn)負債管理范疇，向“全表”資產(chǎn)負債管理體系轉(zhuǎn)變，強化資產(chǎn)負債管理在戰(zhàn)略規(guī)劃、資源配置、風險管控、價值創(chuàng)造等方面的重要作用，實現(xiàn)對表內(nèi)外各類資產(chǎn)和負債的規(guī)模、價格、成本、風險及期限等要素的統(tǒng)籌規(guī)劃。

強化全局管理。建立業(yè)務(wù)經(jīng)營全覆蓋的“全局觀”，延伸資產(chǎn)負債管理范圍，建立集團與子公司、表內(nèi)與表外、本幣與外幣、信貸與非信貸、境內(nèi)與境外的“全表”資產(chǎn)負債管理體系。

建立戰(zhàn)略性資產(chǎn)負債管理體系

重視銀行集團整體的資產(chǎn)負債管理。資產(chǎn)負債管理工作是跨機構(gòu)、跨部門、跨產(chǎn)品、跨賬戶、跨渠道和信息系統(tǒng)的工作方式，需要加強銀行集團整體性協(xié)同作戰(zhàn)能力，以確保銀行資產(chǎn)負債管理功能定位與銀行集團整體戰(zhàn)略一致，需要各機構(gòu)、部門、產(chǎn)品條線等在資產(chǎn)負債管理全過程中積極配合，順暢有效地落地配套制度、流程、職責等，從而有力地促進對客戶、產(chǎn)品、利率和經(jīng)營業(yè)務(wù)線的精細化管理與分析，通盤考慮資產(chǎn)端、負債端和或有資產(chǎn)與或有負債端業(yè)務(wù)的全面配置決策，發(fā)揮資產(chǎn)負債管理長效工作機制的導(dǎo)航圖作用。

優(yōu)化調(diào)整資產(chǎn)負債管理體制機制。一方面，要保持資產(chǎn)負債工作目標與銀行整體工作目標的高度一致性。銀行應(yīng)結(jié)合整體治理架構(gòu)，建立權(quán)威的資產(chǎn)負債管理決策機構(gòu)和專業(yè)化團隊，建立能夠有效識別和管理各類風險的高效流程，廣泛采用缺口分析、存續(xù)期分析和情景模擬等國際銀行通行辦法，有效配置和管理各類資源。要明確制定資產(chǎn)負債的戰(zhàn)略、偏好、目標、組織、政策、流程、規(guī)劃，通過創(chuàng)建指標體系庫，制定指標閾值，確保資產(chǎn)負債管理戰(zhàn)略和偏好與集團經(jīng)營戰(zhàn)略目標協(xié)調(diào)一致，確保符合股東利益最大化要求。另一方面，資產(chǎn)負債管理要堅持正確的工作導(dǎo)向。突出戰(zhàn)略導(dǎo)向、價值導(dǎo)向、質(zhì)量導(dǎo)向、發(fā)展導(dǎo)向，堅持原則性、增強主動性、保持專業(yè)性、提升前瞻性。有效統(tǒng)籌資產(chǎn)負債表總量、結(jié)構(gòu)和定價，保持銀行集團政策性、流動性、安全性和效益性的有機協(xié)調(diào)統(tǒng)一，促進銀行整體價值最大化目標的實現(xiàn)。

導(dǎo)入全面風險管理理念。銀行資產(chǎn)負債管理要導(dǎo)入全面風險管理理念，特別是要引進國際一流銀行先進經(jīng)驗和技術(shù)，提升市場風險計量水平。要優(yōu)化內(nèi)部資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，完善風險管理機制，提高風險識別和定價能力，加強資產(chǎn)負債管理的路徑優(yōu)化，有效推進轉(zhuǎn)型發(fā)展升級。銀行要理順傳統(tǒng)資產(chǎn)負債管理的工作運行機制，不斷強化資產(chǎn)負債管理委員會的職能；全面提升風險管理能力和業(yè)務(wù)管理能力，構(gòu)筑高效融合的資產(chǎn)負債風險管理架構(gòu)，借助金融科技手段統(tǒng)籌銀行集團的資產(chǎn)負債管理，強化資產(chǎn)負債管理部門與戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)、風險、合規(guī)、研究等部門的分工與協(xié)作，明確職責邊界，有效隔離風險。

提高人員的專業(yè)化水平。銀行應(yīng)加強資產(chǎn)負債管理方面的人員配置和培訓(xùn)，建立學(xué)習(xí)型組織，既要深化資產(chǎn)負債管理理論學(xué)習(xí)，又要強化對銀行集團經(jīng)營管理實踐的了解，更要強化條線人員的數(shù)字化、模型化、智能化能力培養(yǎng)。國際化的銀行集團既要在境內(nèi)強化調(diào)研培訓(xùn)，也要依法合規(guī)在適當?shù)臅r候分期分批派出到境外金融集團和本集團境外子公司的資產(chǎn)負債、風險管理、財會部門進行交流考察，提升全球化資源配置的能力。

轉(zhuǎn)變資產(chǎn)負債增長模式

銀行要把贏得更多目標客戶的長期信賴與追隨作為資產(chǎn)負債定價和資源配置的出發(fā)點，將科學(xué)嚴謹?shù)目蛻襞c市場決策和競爭力提升作為業(yè)務(wù)條線與區(qū)域機構(gòu)的第一責任，從全局、長遠和根本上破解銀行發(fā)展中的資產(chǎn)負債新矛盾和新問題。

平衡好幾個重要的資產(chǎn)負債關(guān)系。必須遵循和踐行黨和國家的發(fā)展戰(zhàn)略，堅持依法合規(guī)經(jīng)營和綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展，保持銀行經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營結(jié)構(gòu)、經(jīng)營質(zhì)量和經(jīng)營效益的有機統(tǒng)一，走價值創(chuàng)造型的科學(xué)發(fā)展道路，統(tǒng)籌平衡好成本與收入、風險與收益、短期利益與長期價值等重要關(guān)系，加快從被動管理理念向主動經(jīng)營管理理念轉(zhuǎn)型、從短期最大化凈息差目標向長期價值穩(wěn)定增長目標轉(zhuǎn)型。重點推動科創(chuàng)、新產(chǎn)業(yè)、高質(zhì)量消費、農(nóng)村農(nóng)業(yè)、文創(chuàng)、綠色、普惠等方面的金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展。

建立資本節(jié)約型發(fā)展模式。銀行要通過科學(xué)有效的資本管理，引導(dǎo)資源在各業(yè)務(wù)線和各分支機構(gòu)、境內(nèi)外子公司的合理擴張或收縮，實現(xiàn)最大的風險調(diào)整后的資本收益率。一是增加資本回報。簡單來說就是開源節(jié)流，優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)。開源要圍繞銀行核心主業(yè)、核心客戶的金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)造更大價值。優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)重點應(yīng)放在有效支持實體經(jīng)濟信貸需求的同時，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，提高資本回報率。同時做好成本管控，簡化工作流程，優(yōu)化銀行總分支組織架構(gòu)，破除部門銀行的“內(nèi)卷”桎梏，打造敏捷高效的流程銀行，提高營運效率，降低運營成本。二是降低資本消耗。在銀行資產(chǎn)端，通過對風險權(quán)重、風險資產(chǎn)組合的科學(xué)核算，降低高資本消耗的資產(chǎn)業(yè)務(wù)占比，降低銀行信用風險。三是提高資本使用質(zhì)量。銀行應(yīng)提高資本管理水平，適度進行資源傾斜，有效把控項目、客群、行業(yè)和區(qū)域等的風險，高質(zhì)量地服務(wù)高風險扣除后資本回報率較高的客戶。銀行還要通過ABS等工具，騰挪更多資金規(guī)模支持，提高資本周轉(zhuǎn)速度和利用效率。

發(fā)揮考核的引領(lǐng)作用。銀行資產(chǎn)負債管理部門要在資產(chǎn)負債管理委員會的指導(dǎo)下，充分發(fā)揮綜合資產(chǎn)負債管理規(guī)劃，特別是有關(guān)經(jīng)濟資本、內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價等政策的科學(xué)引導(dǎo)作用，全方位調(diào)整優(yōu)化資產(chǎn)、負債、客戶、收益和渠道結(jié)構(gòu)，通過持續(xù)優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)的各項舉措，推動息差逐步趨穩(wěn)。銀行要采取各種有效措施保持信貸需求和項目儲備相對充裕，提升可持續(xù)發(fā)展能力。在負債成本剛性、凈息差持續(xù)收窄的趨勢下，積極挖掘?qū)蛯λ娇蛻羧旱男枨?，通過業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，有效壓降負債成本，拓展低成本的一般性存款來源，有效壓降同業(yè)負債成本，降低存款付息率、計息負債綜合成本。銀行要針對國家重點項目、科技創(chuàng)新、綠色轉(zhuǎn)型、鄉(xiāng)村振興等重點領(lǐng)域，科學(xué)布局資產(chǎn)負債資源，做好結(jié)構(gòu)性管理。在有效控制相關(guān)風險的前提下，穩(wěn)步推進多元化和國際化經(jīng)營，提升非資本占用業(yè)務(wù)的收入占比，培育新的利潤增長點和新興戰(zhàn)略利潤區(qū)。

提升議價和定價能力。央行通過再貸款、再貼現(xiàn)等定向工具，為銀行“減負”，引導(dǎo)銀行降低貸款利率，可以穩(wěn)定負債成本，使凈息差維持在大體穩(wěn)定的水平。資產(chǎn)負債管理部門要提高工作的主動性，對業(yè)務(wù)條線主動溝通、主動服務(wù)、主動協(xié)調(diào)、主動作為，服務(wù)好經(jīng)營一線，從而在保持銀行資產(chǎn)負債規(guī)模適度合理增長的同時，提升資產(chǎn)和負債的定價和議價水平，實現(xiàn)具有競爭力的凈利息收益率水平。

有效改善銀行的資本市場估值指標。上市銀行要高度關(guān)注投資者在投資銀行股時主要關(guān)注的成長與盈利能力指標、撥備覆蓋率指標、不良貸款率指標、股息率指標、估值指標、風險調(diào)整后的資本收益率（RAROC）和經(jīng)濟增加值（EVA）等價值指標，始終把貫徹國家戰(zhàn)略、服務(wù)實體經(jīng)濟、提高股東價值回報、實現(xiàn)價值最大化作為根本目標。

打造數(shù)字化、智能化資產(chǎn)負債管理平臺

提高資產(chǎn)負債組合管理能力。商業(yè)銀行通過資產(chǎn)組合管理、負債組合管理和資產(chǎn)負債匹配管理等方式，追求資產(chǎn)收益水平的持續(xù)提高，在風險可控的前提下獲取最大收益。銀行要加快從簡單的資產(chǎn)與負債配比管理模式，向?qū)Y產(chǎn)負債規(guī)模、結(jié)構(gòu)、收益、成本、風險等方面進行統(tǒng)一、動態(tài)的管理和控制，強化資產(chǎn)負債的組織、資產(chǎn)配置等的聯(lián)動，實現(xiàn)規(guī)模、質(zhì)量和效益的協(xié)調(diào)發(fā)展。

挖掘大數(shù)據(jù)應(yīng)用空間。銀行要利用大數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，全方位、多角度整合內(nèi)部數(shù)據(jù)和外部數(shù)據(jù)，憑借數(shù)據(jù)分析模型，對金融產(chǎn)品現(xiàn)金流信息、市場流動性信息、監(jiān)管信息、客戶賬務(wù)信息及其上下游合作商信息等進行關(guān)聯(lián)分析，獲得更全面和多視角的資產(chǎn)負債影響性報告，提升風險預(yù)判和防范能力，為銀行流動性、利率和匯率風險管理構(gòu)建起一道強有力的信息屏障。

構(gòu)建數(shù)字化資產(chǎn)負債管理能力。精細化的資產(chǎn)負債管理需要借助金融科技手段，實現(xiàn)對數(shù)據(jù)的科學(xué)管理，實時給出優(yōu)化后的資產(chǎn)負債配置建議。通過強化經(jīng)營管理的互聯(lián)網(wǎng)思維，加快數(shù)字化資產(chǎn)負債管理系統(tǒng)建設(shè)，實現(xiàn)銀行資產(chǎn)負債管理信息準確化、手段科學(xué)化和管理過程的精細化。

重視數(shù)據(jù)資產(chǎn)要素的經(jīng)營管理。隨著黨和國家對數(shù)據(jù)資產(chǎn)要素的重視程度提高，數(shù)據(jù)已經(jīng)成為第四生產(chǎn)要素，商業(yè)銀行應(yīng)當規(guī)劃好數(shù)據(jù)資產(chǎn)化、數(shù)據(jù)資產(chǎn)流通經(jīng)營的頂層架構(gòu)。做強、做實金融行業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)來源，促進數(shù)據(jù)資產(chǎn)流通、擴大數(shù)據(jù)資源共享、發(fā)掘數(shù)據(jù)變現(xiàn)價值，從頂層設(shè)計數(shù)據(jù)資產(chǎn)運用架構(gòu)，有效提升數(shù)據(jù)要素市場化配置效率。