王金瑤

上海海得控制系統(tǒng)股份有限公司(上市公司)

股份支付是我國比較普遍的一種激勵(lì)機(jī)制，并且在我國的發(fā)展歷程中取得了較好的效果。股份支付機(jī)制對公司追求長遠(yuǎn)發(fā)展的目標(biāo)和激勵(lì)管理層勤勉盡責(zé)起到了積極的作用。我國從90 年代初，也逐漸引入了股權(quán)激勵(lì)機(jī)制。自2005 年起，我國實(shí)行股改和證券法、公司法修訂等一系列政策相繼出臺(tái)，這將為我國上市公司的股權(quán)激勵(lì)提供一個(gè)有利的法律環(huán)境。但是，在取得良好效果的同時(shí)，也出現(xiàn)了許多問題。本文就是在這樣的背景下，結(jié)合《股份支付》的相關(guān)理論，從理論上探討了股份支付的意義，并進(jìn)一步理解了它，并找出其所涉及的具體問題，以期對我國的實(shí)際操作提出一些有益的意見。

一、中國上市公司股份支付的狀況分析

自2019 年科創(chuàng)板掛牌以來，截止到2021 年6 月，已經(jīng)有116個(gè)企業(yè)在科創(chuàng)板塊推出了股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，數(shù)量達(dá)到了科創(chuàng)板總數(shù)的30%，并相繼推出了共計(jì)134份激勵(lì)計(jì)劃，分別有15家公司公布二期激勵(lì)計(jì)劃，2家公司公布三期激勵(lì)計(jì)劃。一時(shí)間，實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的科創(chuàng)板公司如雨后春筍般發(fā)展壯大。臨近2021年底，我們在進(jìn)行行業(yè)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)是發(fā)現(xiàn)，A股的上市公司于今年密集發(fā)布股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃其中就有：萬通液壓、福萊新材、科倫藥業(yè)、中國中鐵等公司在公告中擬實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，這種激勵(lì)手段極大的增加了員工及管理層的工作積極性。

股份支付采取的激勵(lì)手段一方面給企業(yè)管理層增加了積極性，促進(jìn)了團(tuán)隊(duì)經(jīng)營發(fā)展，另外一方面，大部分企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)機(jī)制也逐漸稀釋了控股股東和實(shí)際控制人的股權(quán)，其實(shí)是一種實(shí)際控制人與控股股東為了激勵(lì)公司員工而做出的一種利益的讓渡，控股股東和實(shí)際控制人并不是直接受益方，與為了獲取服務(wù)所支付的對價(jià)形成的股份支付的實(shí)質(zhì)理念相矛盾的。一般情況下，有些企業(yè)為了保全實(shí)施股權(quán)激勵(lì)后各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)主體的穩(wěn)定性，基于此種目的而成立的合伙企業(yè)并且擔(dān)任了執(zhí)行事務(wù)，此種目的實(shí)施的股權(quán)激勵(lì)手段，其實(shí)并不符合股份支付的特征的。我國的資本市場正處在飛躍擴(kuò)張階段，在嚴(yán)格執(zhí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則前提下，會(huì)計(jì)處理方法的選擇就顯得尤為重要，適合的會(huì)計(jì)處理方法更利于鼓勵(lì)上市公司發(fā)行人采用多種權(quán)益工具實(shí)施精準(zhǔn)激勵(lì)，以吸納更多行業(yè)優(yōu)秀人才，更好的促進(jìn)企業(yè)及資本市場的良性發(fā)展。但是在實(shí)務(wù)處理過程中，一些上市企業(yè)雖然會(huì)依據(jù)謹(jǐn)慎性原則在實(shí)際控制人兼任高層管理或者董事職務(wù)的同時(shí)按照股份支付進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，但同時(shí)也存在著大量企業(yè)不依據(jù)謹(jǐn)慎性原則作為股份支付處理，所以在業(yè)界容易產(chǎn)生較大分歧，此種現(xiàn)象就需要準(zhǔn)確理解股份支付內(nèi)容，并選擇適合企業(yè)的會(huì)計(jì)處理原則和方法。

二、我國股份支付準(zhǔn)則的主要內(nèi)容

依據(jù)最新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》里面股份支付概念的界定，股份支付是指上市公司為了激勵(lì)職工或者管理層，為了交換員工的忠誠服務(wù)而給予的可以衡量的金融期權(quán)模式，或者是企業(yè)所確認(rèn)的一種負(fù)債性質(zhì)交易行為，企業(yè)從中承擔(dān)起為職工提供權(quán)益性工具的責(zé)任。股份支付的類型通常可以劃分為期權(quán)結(jié)算模式和現(xiàn)金結(jié)算模式。

(一)以權(quán)益模式結(jié)算股份支付的特征

通過權(quán)益模式為職工結(jié)算的股份支付概念，是指采取股票份額或者可以交換的其他非現(xiàn)金類形式為對價(jià)進(jìn)行交易的手段，其目的是為企業(yè)換取服務(wù)，結(jié)算方式如果是以權(quán)益性股份支付衡量方式計(jì)算，應(yīng)當(dāng)以此權(quán)益類型公允價(jià)值為基礎(chǔ)；例如限制性股票、股票期權(quán)等。以權(quán)益結(jié)算的股份支付會(huì)計(jì)核算分為三個(gè)階段：授予日、在等待期內(nèi)的資產(chǎn)負(fù)債表日和可執(zhí)行日。這幾種不同的股份付款方式，其核算方法也不盡相同。

1.以權(quán)益方式支付的用于向員工提供勞務(wù)的股份形式，在授予日，它的計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)依據(jù)該權(quán)益性金融工具的市場公平價(jià)值將此金額計(jì)入對應(yīng)的成本費(fèi)用的同時(shí)增加資本公積。這個(gè)方法在實(shí)踐中較為少見。

2.在完成或達(dá)到某一工作條件后，將其會(huì)計(jì)核算分為三個(gè)部分：①在授予日期不做任何處理；②在各個(gè)業(yè)務(wù)等待期間的各個(gè)結(jié)算日，基于最佳的可使用權(quán)益工具的估值，將當(dāng)期獲得的勞務(wù)按照授予日期的公允價(jià)值，計(jì)入相關(guān)成本或費(fèi)用和資本公積。③在可實(shí)施日期執(zhí)行以后，將不會(huì)對成本費(fèi)用和股東利益進(jìn)行調(diào)節(jié)。在行使權(quán)當(dāng)日當(dāng)天，公司將按行使條款確定股權(quán)和股份的數(shù)量、金額，并將在待交易的過程中轉(zhuǎn)入資本公積、其他資本公積會(huì)計(jì)科目。

(二)現(xiàn)金形式的股份支付特征

以現(xiàn)金方式支付的股份支付，是一種以股票或其它權(quán)益的金融工具提供的資產(chǎn)義務(wù)，此種股份支付是企業(yè)為了獲取某些服務(wù)而必須承擔(dān)的交易，比如股票增值權(quán)。以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付與以權(quán)益結(jié)算的股份支付最大的不同之處在于，它是一種債務(wù)(雇員薪酬)，而非一種利益。(1)現(xiàn)金形式的股份支付在企業(yè)授予給員工之后可以即刻行使該權(quán)益，此種權(quán)益應(yīng)當(dāng)以企業(yè)所承擔(dān)相應(yīng)債務(wù)的公允價(jià)值，在轉(zhuǎn)讓日當(dāng)天計(jì)入相關(guān)的成本費(fèi)用科目之中，從而相應(yīng)地提高了該公司的債務(wù)。(2)在等候期間完成或滿足特定表現(xiàn)要求之后方能行使的以現(xiàn)金方式結(jié)算的，在該期間的每一個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表，都應(yīng)根據(jù)對該事項(xiàng)的最好估計(jì)，在此階段取得的各種服務(wù)，包含在成本或費(fèi)用和相應(yīng)的債務(wù)中。在行使日，以現(xiàn)金方式付款的股票將不會(huì)被記為成本費(fèi)用，但將其作為一項(xiàng)資產(chǎn)的“公平價(jià)值變化”，作為當(dāng)期的收益。

權(quán)益結(jié)算和現(xiàn)金結(jié)算的股份支付主要有以下幾點(diǎn)區(qū)別,比如：

1.在等待期間內(nèi)權(quán)益工具的公允價(jià)值的選取方式不同，股份支付如果采取用權(quán)益結(jié)算的形式，則會(huì)選擇以授予日當(dāng)天的公允價(jià)值來衡量權(quán)益工具的價(jià)值，而現(xiàn)金結(jié)算形式的股份支付則是在選取資產(chǎn)負(fù)債表當(dāng)日的公允價(jià)值來衡量權(quán)益工具的價(jià)值。

2.等待期內(nèi)的科目核算不同。權(quán)益結(jié)算的股份支付，在等待期會(huì)將權(quán)益工具公允價(jià)值借方計(jì)入成本費(fèi)用科目，貸方計(jì)入“資本公積”而現(xiàn)金結(jié)算股份支付，則是借方登記成本費(fèi)用，貸方登記“應(yīng)付職工薪酬”科目。

3.在可行權(quán)到期日以后，其調(diào)整方法是不一樣的。首先，通過權(quán)益性結(jié)算的股份支付，確認(rèn)方式應(yīng)當(dāng)不必調(diào)整可行權(quán)日后此前計(jì)量的相關(guān)成本、相關(guān)費(fèi)用以及資本公積。而現(xiàn)金結(jié)算股份支付，則需要在可行權(quán)日之后的每一個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，應(yīng)當(dāng)重新計(jì)量企業(yè)承擔(dān)負(fù)債的公允價(jià)值，將這種計(jì)量方式產(chǎn)生的差異，最后計(jì)入公允價(jià)值變動(dòng)損益科目。

4.行權(quán)日的處理方式不同。以權(quán)益結(jié)算的股份支付，股本和股本溢價(jià)是在行權(quán)日進(jìn)行確認(rèn)的，資本公積同時(shí)一并在等待期進(jìn)行結(jié)轉(zhuǎn)，而現(xiàn)金結(jié)算的股份支付則是在行權(quán)時(shí)對確認(rèn)的負(fù)債進(jìn)行沖減。

(三)上市公司股份支付的披露

發(fā)行人應(yīng)在公開信息和財(cái)務(wù)報(bào)告中披露股份支付的形成原因、具體對象、權(quán)益工具的數(shù)量及確定依據(jù)、權(quán)益工具的公允價(jià)值及確定的方式。上市公司發(fā)行人或者負(fù)責(zé)申報(bào)的首席財(cái)務(wù)經(jīng)理應(yīng)核實(shí)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)－股份支付》中所涉及股份支付的交易事項(xiàng)，并對以下事項(xiàng)作出以下解釋：股份支付是否與同類公司的價(jià)值有明顯的差別，是否存在股權(quán)所有權(quán)、收益權(quán)等方面的制約，是否真實(shí)可行；服務(wù)期的判定是否正確；在不相同的服務(wù)期間，所確認(rèn)的員工的服務(wù)成本或者財(cái)務(wù)費(fèi)用，以及在報(bào)告期內(nèi)的有關(guān)股份支付的會(huì)計(jì)處理是否與《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》有關(guān)。

三、股份支付下所進(jìn)行的稅務(wù)研究

(一)企業(yè)所得稅

股份支付包括個(gè)人所得稅和公司所得稅，根據(jù)我國《公司法》的有關(guān)表述，對職工的薪酬分為“現(xiàn)金”和“非現(xiàn)金”兩種統(tǒng)計(jì)方式。所得稅法對征收企業(yè)所得稅的相關(guān)規(guī)定表明，企業(yè)對鼓勵(lì)職工設(shè)立的股份支付應(yīng)當(dāng)按照工資和薪金支出兩類科目分別進(jìn)行計(jì)算。在實(shí)施股權(quán)激勵(lì)方案后，可以按照實(shí)際授予日的股價(jià)與激勵(lì)者的實(shí)際授予價(jià)款之間的差值和數(shù)額，根據(jù)稅收法規(guī)的要求，進(jìn)行所得稅的預(yù)繳；在股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃實(shí)行后，需要滿足特定的工作時(shí)間或者條件(下文簡稱“等候”)才能行使。公司在等待期內(nèi)確認(rèn)的有關(guān)成本和支出，不能從其對應(yīng)的應(yīng)交企業(yè)所得稅中扣減。在授予股份期權(quán)后，公司可以按照期權(quán)授予當(dāng)天的真實(shí)單價(jià)減去實(shí)際授予日當(dāng)天價(jià)格所形成差額和數(shù)額，將此全部計(jì)入上市公司當(dāng)年工資薪金支出，并在所得稅法規(guī)定前予以扣除。

(二)個(gè)人所得稅

個(gè)人所得稅在西方又被稱為“羅賓漢稅”,歷史沿革至今已超過200 年。個(gè)人所得稅在處理方法上，按照國家的相關(guān)規(guī)定，最終于2019年1月1日起開始實(shí)行綜合所得納稅的方式，將勞務(wù)薪酬、稿酬、特許經(jīng)營權(quán)使用費(fèi)這三項(xiàng)報(bào)酬與工資薪金一起合并成綜合所得計(jì)入應(yīng)納稅額，并且還實(shí)行專項(xiàng)附加扣除政策。個(gè)人所得稅稅法相關(guān)規(guī)定：對個(gè)人股票期權(quán)、股票增值權(quán)、限制性股票、股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)等進(jìn)行股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)，按年度所得稅稅率表進(jìn)行申報(bào)。對股票選擇權(quán)的征收方式有一些特殊的影響，即按月除以個(gè)人收入，然后按比例確定稅款，然后乘上指定的月。從這個(gè)特別的納稅方式中可以看到，稅收法律把收入作為一種收入的滯納性，所以“打回原形”決定了其適用的稅率；同時(shí)，稅收法律還考慮到了“于取得所得時(shí)一次課稅”的原則，用相應(yīng)的月數(shù)來相乘，以避免稅收款項(xiàng)的流失。

1.股票增值權(quán)

是上市公司賦予公司職工在特定時(shí)間內(nèi)，通過股份的價(jià)格上漲，從而使公司的職工得到相應(yīng)的利益。如果被授予人在規(guī)定的情況下行使權(quán)利，則根據(jù)授予的權(quán)利和授予日的二級(jí)市場的差額，向被授予人支付相應(yīng)的股份。在授予期間：職工在執(zhí)行公司的股份選擇權(quán)時(shí)，除非特別說明，否則通常不按應(yīng)稅收入征收。行使權(quán)利時(shí)：按《工資、薪金所得》的有關(guān)條款進(jìn)行納稅。企業(yè)授權(quán)給職工股份增值權(quán)時(shí)候，應(yīng)納稅所得額的計(jì)算公式如下：

股份增加權(quán)的可征稅收入=(行權(quán)時(shí)股價(jià)-授予日股價(jià))÷可行權(quán)股份的數(shù)量

應(yīng)納稅額=(應(yīng)納稅所得額／對應(yīng)月×適用稅率－速算除數(shù))*對應(yīng)月。

2.限制性股票特征

是指公司根據(jù)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的規(guī)定，向公司職工發(fā)放股份。限制性股票的個(gè)人所得稅的授予條件為：在限制性股份的激勵(lì)下，受讓者在購買時(shí)無需交納個(gè)人所得稅；當(dāng)解禁日到期時(shí)，應(yīng)支付的個(gè)人所得稅款就只需要對解禁的股份收入計(jì)算應(yīng)納稅額。

公式計(jì)算如下：應(yīng)納稅所得額=(股份登記當(dāng)日市值＋本批次股份解禁當(dāng)日市值)÷2×本批次股份解禁份額-被激勵(lì)者實(shí)際支付金額×(本批次股份解禁份額÷被激勵(lì)者實(shí)際取得限制性股份份額)

應(yīng)納稅額=(應(yīng)納稅所得額／對應(yīng)月×適用稅率－速算除數(shù))*對應(yīng)月。

3.股票期權(quán)

實(shí)行股票期權(quán)方案公司對職工進(jìn)行股票期權(quán)的獎(jiǎng)勵(lì)，其收益=(購買股份的市盈率-職工獲得的施權(quán)價(jià))乘以股份的數(shù)目。對于由于特別原因，在行權(quán)日前將其授予的股份選擇權(quán)轉(zhuǎn)移所得，視為其股權(quán)激勵(lì)收益。

應(yīng)納稅額=(應(yīng)納稅所得額／對應(yīng)月×適用稅率－速算除數(shù))*對應(yīng)月。

四、股份支付會(huì)計(jì)核算改進(jìn)措施

目前，我國上市公司股份支付的會(huì)計(jì)處理仍然存在諸多問題，如何正確的衡量股份支付相關(guān)辦法還有待完善，同時(shí)也缺乏行業(yè)權(quán)威標(biāo)準(zhǔn)。包括上市企業(yè)自身在一定程度上，在信息披露原則上業(yè)存在著漏洞，導(dǎo)致公司的股份支付會(huì)計(jì)處理不夠完善，從而影響到公司所得稅的繳納。為此，我國有關(guān)部門和企業(yè)自身必須采納合適的應(yīng)對策略來完善股份支付的會(huì)計(jì)處理。

(一)完善對應(yīng)的評(píng)估機(jī)制

我國的政府機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)制定相關(guān)的規(guī)范和評(píng)估機(jī)制，對股份支付在會(huì)計(jì)核算中的可行權(quán)數(shù)量進(jìn)行評(píng)估。在確定行權(quán)數(shù)量的方法、政策依據(jù)等方面，應(yīng)當(dāng)將檢驗(yàn)機(jī)制、評(píng)估機(jī)制積極引入，并有效結(jié)合評(píng)價(jià)機(jī)制與人的主觀判斷，以保證對股份支付的估計(jì)更具科學(xué)性、合規(guī)性；同時(shí)在上市企業(yè)中，對企業(yè)股份支付的可行權(quán)的具體數(shù)量也要進(jìn)行公開，從而提高上市公司的財(cái)務(wù)信用。最后，應(yīng)當(dāng)建立健全責(zé)任追究制度，以權(quán)威的視角對企業(yè)實(shí)施可行權(quán)的數(shù)量和員工最終行權(quán)數(shù)的差額大小進(jìn)行解釋，并最終由監(jiān)管部門作出合理的判斷。

(二)完善股份支付計(jì)算過程

對股份支付的計(jì)算過程和標(biāo)準(zhǔn)中，未來應(yīng)當(dāng)持續(xù)的對價(jià)值參數(shù)和估值模式進(jìn)行合理的選取，并對其計(jì)量方法進(jìn)行改進(jìn)。一個(gè)可信的評(píng)估模式必須與企業(yè)的可選范圍相結(jié)合，否則，由于沒有考慮到公司的特定條件，就無法使用估值評(píng)估模式。

(三)加強(qiáng)股權(quán)支付信息披露

首先，要拓寬上市公司的信息披露范圍，加大上市公司的披露次數(shù)，讓投資者清楚地看到上市公司的股票定價(jià)模式，并對其選取的理由等。對于模型中的主要參數(shù)，公司還應(yīng)當(dāng)公開，并明確其來源。同時(shí)，不僅要監(jiān)管準(zhǔn)則規(guī)定的內(nèi)容，還應(yīng)當(dāng)監(jiān)管股份支付中會(huì)計(jì)信息的披露內(nèi)容。并且，要加強(qiáng)信息用戶間的合作，加強(qiáng)會(huì)計(jì)信息的可信度。

(四)設(shè)計(jì)有效控制措施。

加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)系統(tǒng)輸入的升級(jí)，升級(jí)的目的是保證只有被授權(quán)的財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)才可以輸入企業(yè)監(jiān)管系統(tǒng)，增加信息輸入安全模塊，保證經(jīng)過授權(quán)的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的完整性防止修改。

五、結(jié)束語

股份支付，是我國會(huì)計(jì)核算的重要方法，也是今后的發(fā)展方向。公司要按照有關(guān)法律法規(guī)，規(guī)范上市公司的股份支付業(yè)務(wù)流程，加強(qiáng)信息披露，并主動(dòng)接受有關(guān)部門的監(jiān)督，為上市公司的股份支付提供便利。當(dāng)前，我國資本市場正在快速擴(kuò)張，在遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的前提下，要更好地運(yùn)用各種權(quán)益工具，引進(jìn)更多的優(yōu)秀人才實(shí)施管理，為推動(dòng)企業(yè)管理和資本市場的發(fā)展作出貢獻(xiàn)。