盧亮

全國兩會結(jié)束不久，關(guān)于養(yǎng)老的熱點話題仍在釋放漣漪效應(yīng)。

連日來，有政協(xié)委員建議，可作進一步優(yōu)化我國個人養(yǎng)老金賬戶設(shè)計，允許個人開立多層養(yǎng)老金賬戶。還有政協(xié)委員呼吁，關(guān)注年輕人需求，適當放寬個人養(yǎng)老金提前領(lǐng)取條件，增加應(yīng)急支取制度等。

此外，伴隨去年理財產(chǎn)品收益情況不理想，更是讓“養(yǎng)老理財規(guī)劃”成為不同年齡層人群的共同話題。

從300萬在大城市“吃利息躺平”，到200萬在大城市“儲備性養(yǎng)老”，究竟是一廂情愿還是具備操作性？手頭有多少存款，才能抵達“退休平衡線”？養(yǎng)老財富規(guī)劃，該如何“科學算賬”？去年底啟動的個人養(yǎng)老金賬戶，究竟是不是消費者的菜？強制儲蓄是否有效？體面地規(guī)劃養(yǎng)老，不只是資金儲備問題，更是系統(tǒng)工程。

養(yǎng)老規(guī)劃你做好了嗎？

中信銀行聯(lián)合華夏基金日前發(fā)布的《中國居民養(yǎng)老財富管理發(fā)展報告（2022）》顯示，居民養(yǎng)老財富規(guī)劃意識整體偏弱，年輕人尤甚?！?022中國居民退休準備指數(shù)調(diào)研報告》也提醒，整體而言，我國居民對退休準備的意識和認知較高，但在退休準備的落實和措施方面存在不足，需要引起重視。其中，退休儲蓄充分度指數(shù)僅為4.44，明顯偏低。

如果聚焦深圳，深圳人為養(yǎng)老進行的財富準備情況如何？去年底，友邦保險聯(lián)合媒體等發(fā)布的《深圳財富人群的養(yǎng)老現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢白皮書》（以下簡稱《深圳養(yǎng)老白皮書》）調(diào)研發(fā)現(xiàn)，在養(yǎng)老規(guī)劃方面，49.30%的人群擔心養(yǎng)老財富積累不足，超過30%的人群還未開始采取養(yǎng)老規(guī)劃行動或完全沒有規(guī)劃。

一邊是業(yè)內(nèi)呼吁“強制儲蓄才是成年人難得的自律”，一邊是網(wǎng)友力挺“被動收益能覆蓋基本日常開銷，為什么還要回歸職場”，一邊則是金融機構(gòu)高喊“每天節(jié)省一杯咖啡錢，就能提前為養(yǎng)老打底”，究竟真相在哪里？

多少錢才能退休養(yǎng)老？

近日，上海一對80后夫妻在社交媒體稱，存款到300萬決定雙雙退休，引發(fā)廣大網(wǎng)友熱議。無獨有偶，3月初，一位30歲的年輕碩士“裸辭”拿著100萬元的本金，在云南過上了吃利息的“躺平式養(yǎng)老”生活。他通過分享養(yǎng)老經(jīng)驗成為了B站養(yǎng)老區(qū)UP主，并沖上熱搜榜。就在不久前，24歲高顏值女大學生畢業(yè)后去養(yǎng)豬，自詡“年薪10萬，每月休息4天，6點起床”。有業(yè)內(nèi)對此呼吁，“大學畢業(yè)生要懷有一顆平常心，沒必要都在大城市卷，也可回農(nóng)村”。

南都灣財社記者看到，在不久前出爐的《2022中國居民退休準備指數(shù)調(diào)研報告》顯示，2022年中國居民的退休生活愿景較為保守，平均預(yù)期退休年齡為58.6歲。但是，一個值得留意的現(xiàn)象是，青年群體表現(xiàn)出希望提早退休的傾向，而高學歷人士普遍期待更晚退休。

據(jù)悉，該調(diào)研報告重點對18-35歲的受訪者進行了分析。結(jié)果顯示，年輕群體對預(yù)期退休年齡較為樂觀，部分人認為自己能夠提前退休。

這個現(xiàn)象，在“年輕人之都”也有印證。南都灣財社記者注意到，《深圳養(yǎng)老白皮書》指出，深圳人對于退休更多是一種生活狀態(tài)的觀念，而不是一個傳統(tǒng)意義上年齡的概念。大部分人并不是以活到什么年齡而定義是否進入退休生活，而是以自己到什么狀態(tài)是否進入退休。以深圳為例，這份《白皮書》調(diào)查發(fā)現(xiàn)，有超四成的財富人群希望在50歲或者50歲之前退休，還有一大部分表達“只要財富自由就想退休”的愿望，與年齡無關(guān)。

顯然，“三十歲只想退休”更像是一句自嘲的玩笑話。但年輕人在認真考慮養(yǎng)老，卻已成為當下的事實。

但是，有意識的啟蒙，更是需要科學系統(tǒng)的籌劃。這屆年輕人，對準備多少錢才能退休養(yǎng)老，真有把握嗎？

這些國際通用算法你了解多少？

對年輕人而言，伴隨著個人養(yǎng)老金缺口持續(xù)擴大、養(yǎng)老金替代率持續(xù)走低，有必要提前開啟一份科學、合理的養(yǎng)老投資規(guī)劃。通過逐步的財務(wù)積累，為退休生活做好充足準備。但是，要開啟養(yǎng)老規(guī)劃、進行理財儲備之前，先要讀懂多組關(guān)鍵數(shù)字。

南都灣財社記者了解到，按照多位業(yè)內(nèi)人士的說法，目前有一種國際上通用的算法是“70-80原則”，即退休以后用于日常生活需要的收入，能夠達到退休前日常生活水平的70%-80%的標準來做財務(wù)準備，才能保證生活質(zhì)量不下降。

與此同時，全球知名資產(chǎn)管理公司曾提出過一條“退休儲蓄黃金法則”：在二線城市，退休時（平均62歲）需要擁有至少9倍于當時年收入的存款。

1994年，麻省理工學院學者威廉·班根則提出“4%原則”：只要在退休第一年從退休金本金中提取不超過4.2%的金額之后，每年需要提取的金額=總額×（4%+通脹率）。即使到過世，退休金或都花不完。

養(yǎng)老：日常需求之外，還要考慮這些變量

林林總總的“數(shù)字規(guī)則”，并非“金科玉律”。清華大學經(jīng)濟管理學院中國保險與風險管理研究中心主任陳秉正認為，養(yǎng)老金既要滿足日常生活需要，也需要應(yīng)對意外性支出，退休前需儲備多少，和投資以及儲備方式有關(guān)系。在滿足日常生活需求方面，大體上可按照現(xiàn)在國際上通行的“70-80原則”。

但是，無論是“4%原則”還是其他原則，陳秉正強調(diào)，可能忽略的一些問題有：如果投資收益比較低，錢還是夠花，但是最后剩得不多了；如果通貨膨脹比較高，人們的消費習慣發(fā)生很大變化，10年、20年后，人們的生活品質(zhì)提高了，4%肯定就不夠；如果出現(xiàn)一些意外性事件，比如重大疾病，4%可能也是不夠的。因此，想要不受通脹影響還是需要做適當比例的權(quán)益投資。

面對深圳這個特殊人口結(jié)構(gòu)的城市，復(fù)旦大學老齡研究院副院長吳玉韶也曾一言蔽之：作為全國最年輕的城市，深圳城市的老齡化與其他城市漸變式不同，將呈現(xiàn)突變式發(fā)展。深圳居民更需要提早規(guī)劃，為未來的養(yǎng)老做好長周期的財富準備。

那么，你覺得體面的養(yǎng)老財富規(guī)劃，究竟要準備多少真金白銀？此前有第三方調(diào)查報告統(tǒng)計，一線城市每人至少需要有203.3萬的養(yǎng)老現(xiàn)金儲蓄，二線城市是184.9萬，三線城市是177.4萬。現(xiàn)在，這個數(shù)字或進一步水漲船高。

富達國際和螞蟻財富平臺發(fā)布的《中國養(yǎng)老前景調(diào)查報告》（2021 年）顯示，養(yǎng)老儲備日漸受到中國年輕一代（18-34歲）的重視。年輕一代每月的儲蓄比例從2020年的20%跳升到25%，每月儲蓄金額達到平均1624 元。同時，年輕一代預(yù)計安享退休需要儲備接近155萬元，明顯高于35歲以上人群的目標139萬元。