郭勇

IGBT缺貨愈演愈烈

隨著下游需求持續(xù)高漲，被譽(yù)為“功率器件心臟”的IGBT（絕緣柵雙極晶體管）面臨著前所未有的緊缺局面。

近日，多家國內(nèi)頭部廠商所述也印證了這一局面，其中不少下游客戶采取簽訂長單鎖定供應(yīng)策略。為此，國內(nèi)廠商迫切尋求新的產(chǎn)能擴(kuò)張，來緩解過于旺盛的市場需求。當(dāng)前，英飛凌、意法半導(dǎo)體在內(nèi)的多家國外大廠IGBT 交期均達(dá)到50 周以上。面對排期高度擁擠，這些大廠并未急于擴(kuò)產(chǎn)。

全球知名元器件分銷商富昌電子公布了2023年半導(dǎo)體產(chǎn)品Q1貨期，當(dāng)前英飛凌、IXYS、安森美、ST等主流功率器件原廠的IGBT產(chǎn)品及其相關(guān)配件交期均較長——在50周左右徘徊，最高達(dá)54周，超過一年，MOSFET的交期也類似，貨期處于長周期區(qū)域，與前兩年缺芯時期表現(xiàn)基本一致。

富昌電子公布了2023年半導(dǎo)體產(chǎn)品Q1貨期

在業(yè)內(nèi)看來，IGBT 供給自去年以來持續(xù)緊張，至今并未出現(xiàn)任何減緩跡象。而且，國內(nèi)廠商雖急于擴(kuò)產(chǎn)，但產(chǎn)線建設(shè)周期一般在2 年以上，預(yù)計在2025年之前供需錯配難以解決。

新能源領(lǐng)域需求旺盛

IGBT是一種功率半導(dǎo)體器件，中文名叫“絕緣柵雙極晶體管”，俗稱電力電子裝置的“CPU”，是電子裝置中電能轉(zhuǎn)換與電路控制的核心。從前年缺芯潮以來，IGBT就呈現(xiàn)供貨緊缺的狀態(tài)。進(jìn)入2023年后，IGBT缺貨情況仍未能好轉(zhuǎn)，目前車規(guī)IGBT產(chǎn)品供不應(yīng)求，現(xiàn)有產(chǎn)能已基本售罄，保供壓力較大，新擴(kuò)產(chǎn)訂單已被下游廠商提前鎖定。

除了新能源汽車外，作為新能源光伏逆變器核心部件，IGBT 同樣充分受益于風(fēng)光儲大發(fā)展，市場前景廣闊。國信證券預(yù)測，新能源發(fā)電帶來電網(wǎng)架構(gòu)變革，光伏、風(fēng)電及電化學(xué)儲能（光風(fēng)儲）打開IGBT 應(yīng)用增量，其預(yù)計2021年至2025年全球光風(fēng)儲用IGBT市場規(guī)模將由74.8億元增長至250億元。

需要注意的是雖然需求非常旺盛，但國際大廠并不急于擴(kuò)產(chǎn)，這主要由于IGBT 產(chǎn)品細(xì)分賽道較多，擴(kuò)產(chǎn)存在一定風(fēng)險。以車規(guī)級產(chǎn)品為例，這一領(lǐng)域產(chǎn)品要求比較高，一旦定型就不可臨時調(diào)整產(chǎn)品規(guī)格。雖然都是IGBT，但是由于處于不同細(xì)分行業(yè)，對IGBT 要求完全不一樣，不存在混用可能，導(dǎo)致增加產(chǎn)線成本很高，且無法分?jǐn)偂．?dāng)然，一定程度上也說明了海外大廠對IGBT 擴(kuò)產(chǎn)態(tài)度較為保守，不能及時滿足市場需求，而這就令國內(nèi)企業(yè)“有機(jī)可乘”。

IGBT國產(chǎn)迎來換擋加速

從全球市場競爭格局來看，歐美日廠商資金實力雄厚、技術(shù)水平領(lǐng)先、產(chǎn)業(yè)經(jīng)驗豐富，憑借先發(fā)優(yōu)勢搶占了全球功率半導(dǎo)體絕大多數(shù)的市場份額，并且一直保持較大的領(lǐng)先優(yōu)勢。英飛凌、三菱和富士電機(jī)等廠商貢獻(xiàn)了全球八成以上的產(chǎn)能。而國內(nèi)廠商在全球競爭中不具備優(yōu)勢，所占市場份額較低，國產(chǎn)化率低于 20%，且國產(chǎn)IGBT 產(chǎn)品主要集中在中低壓市場。

按照使用電壓的情況，IGBT可以分為低壓、中壓和高壓三大類產(chǎn)品，不同的電壓范圍適用不同的應(yīng)用場景。低壓IGBT 一般電壓在1200V及以下，且適用于低消耗的消費電子和太陽能逆變器領(lǐng)域，中國本土廠商幾乎都有布局低壓領(lǐng)域。

中壓IGBT 一般電壓在1200-2500V，適用于新能源汽車、風(fēng)力發(fā)電等領(lǐng)域，由于碳中和計劃的持續(xù)推行以及新能源領(lǐng)域的高速發(fā)展，該領(lǐng)域是中國IGBT 本土廠商未來主要發(fā)力的領(lǐng)域。

高壓IGBT 一般電壓大于2500V，主要適用于高鐵、動車、智能電網(wǎng)等領(lǐng)域，中國本土廠商僅中車時代和斯達(dá)半導(dǎo)有所布局，中國高鐵里程數(shù)全球第一，需求量大，促進(jìn)中上游技術(shù)發(fā)展，因此該領(lǐng)域率先實現(xiàn)了國產(chǎn)替代。

得益于IGBT 產(chǎn)品更新迭代緩慢，給予本土IGBT 廠商技術(shù)追趕時間。在2021-2023年間的IGBT 擴(kuò)產(chǎn)將由中國廠商主導(dǎo)，國內(nèi)廠商趁機(jī)通過低售價、及時客戶服務(wù)與穩(wěn)定的供應(yīng)鏈，成功打進(jìn)下游客戶，并逐漸拉升產(chǎn)能以提高市占率。

尤其是在車規(guī)級IGBT 領(lǐng)域， 由于國際IDM 的IGBT交貨時間很長，國內(nèi)電動汽車初創(chuàng)汽車制造商不斷轉(zhuǎn)向本地供應(yīng)商，這導(dǎo)致許多中國IGBT廠商正在積極推進(jìn)產(chǎn)能擴(kuò)張項目，因為國內(nèi)廠商已經(jīng)從主機(jī)廠獲得了大量IGBT 訂單。2022年上半年，斯達(dá)半導(dǎo)和比亞迪分別占據(jù)國內(nèi)車規(guī)級IGBT 市場份額的二、三名。而隨著越來越多的本土新能源車企導(dǎo)入國產(chǎn)IGBT，整個行業(yè)生態(tài)也有望快速發(fā)展！