發(fā)行概覽：公司本次擬公開(kāi)發(fā)行1667萬(wàn)股人民幣普通股（A股）股票，實(shí)際募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后的凈額將全部用于以下項(xiàng)目：康力源智能健身器材制造項(xiàng)目、康力源研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、康力源智能數(shù)字化工廠建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

基本面介紹：公司是一家專(zhuān)注于多系列、差異化、定制化健身器材研發(fā)、制造與銷(xiāo)售的高新技術(shù)企業(yè)。經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，公司形成了以綜合訓(xùn)練器和自由力量訓(xùn)練器為主導(dǎo)、無(wú)氧與有氧結(jié)合、室內(nèi)與室外結(jié)合、家用與商用結(jié)合的綜合性健身器材業(yè)務(wù)體系，具體產(chǎn)品覆蓋無(wú)氧健身器材（如綜合訓(xùn)練器、自由力量訓(xùn)練器等）、有氧健身器材（如跑步機(jī)、橢圓機(jī)等）、室外全民健身器材（如太空漫步機(jī)、三聯(lián)單杠、籠式足球場(chǎng)等）和其他小類(lèi)器材等多系列產(chǎn)品，種類(lèi)多達(dá)千余種。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：公司從事健身器材生產(chǎn)二十余年，通過(guò)“外銷(xiāo)定制化+內(nèi)銷(xiāo)品牌化+線上市場(chǎng)化”之三位一體銷(xiāo)售模式，對(duì)海量客戶需求進(jìn)行全面的收集、分析、總結(jié)，積累了豐富的產(chǎn)品研發(fā)設(shè)計(jì)經(jīng)驗(yàn)和多樣性的生產(chǎn)模具，既能夠滿足各類(lèi)客戶對(duì)產(chǎn)品的差異化需求，亦能根據(jù)市場(chǎng)需求走向及時(shí)抓住市場(chǎng)熱點(diǎn)、研發(fā)新品。截至2022年底，公司擁有發(fā)明專(zhuān)利8項(xiàng)、實(shí)用新型專(zhuān)利58項(xiàng)、外觀設(shè)計(jì)專(zhuān)利161項(xiàng)，境外外觀專(zhuān)利14項(xiàng)，與產(chǎn)品相關(guān)的軟件著作權(quán)17項(xiàng)，產(chǎn)品多達(dá)千余種，在差異化的產(chǎn)品研發(fā)和設(shè)計(jì)能力方面具備一定優(yōu)勢(shì)。

產(chǎn)供銷(xiāo)銜接機(jī)制的有效性對(duì)健身器材制造企業(yè)的經(jīng)營(yíng)至關(guān)重要，公司自成立以來(lái)，充分結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)、客戶需求等不斷探索、優(yōu)化產(chǎn)供銷(xiāo)管理機(jī)制，形成了一套符合行業(yè)特點(diǎn)的有效管理體系。具體來(lái)說(shuō)，由于鋼材為大宗商品，其受供求影響，價(jià)格波動(dòng)幅度較大，不同產(chǎn)品所用鋼材規(guī)格型號(hào)差異也較大，若大量提前采購(gòu)原材料備貨，不但會(huì)增加現(xiàn)金流壓力，也會(huì)在鋼材價(jià)格下浮時(shí)承擔(dān)虧損，還可能出現(xiàn)庫(kù)存原材料規(guī)格與訂單無(wú)法匹配的情況。因此，在以銷(xiāo)定產(chǎn)模式下，公司在獲取客戶采購(gòu)意向后，根據(jù)鋼材市場(chǎng)價(jià)格結(jié)合具體產(chǎn)品BOM單確定成本區(qū)間并向客戶報(bào)價(jià)，達(dá)成一致后客戶下達(dá)訂單，取得客戶訂單后向供應(yīng)商下單采購(gòu)，并按照制定的生產(chǎn)排程安排供應(yīng)商發(fā)貨，原材料入庫(kù)后由生產(chǎn)部門(mén)按照生產(chǎn)排程領(lǐng)用。

募投項(xiàng)目匹配性：本次募集資金投資項(xiàng)目的建成有利于公司產(chǎn)品線的豐富和生產(chǎn)線的智能化升級(jí)，有利于提升公司產(chǎn)能、增強(qiáng)訂單交付能力，有利于提升公司研發(fā)能力、推動(dòng)自主品牌建設(shè)，有利于提升公司管理的信息化水平和管理效率，進(jìn)而提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力、增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力、提高市場(chǎng)地位，更好地實(shí)現(xiàn)公司未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略。

風(fēng)險(xiǎn)因素：與發(fā)行人相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)、與行業(yè)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)、其他風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至6月2日）