方亞坤，馮新雙

（長江航運(yùn)發(fā)展研究中心，湖北 武漢 430000）

2023 年一季度，國際環(huán)境依然復(fù)雜嚴(yán)峻，受保護(hù)主義、地緣政治沖突持續(xù)影響，全球產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈穩(wěn)定性仍不牢固，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體通脹仍處于高位，貿(mào)易政治化拖累世界經(jīng)濟(jì)下行。國內(nèi)疫情防控較快平穩(wěn)轉(zhuǎn)段，穩(wěn)增長政策落地顯效，工業(yè)生產(chǎn)、建筑施工、物流運(yùn)輸?shù)燃涌鞆?fù)工復(fù)產(chǎn)，市場(chǎng)信心及活躍度大幅提高，基建和制造業(yè)投資持續(xù)發(fā)力，房地產(chǎn)市場(chǎng)邊際回暖，出口增速觸底回升，服務(wù)業(yè)消費(fèi)改善明顯。GDP 同比增長4.5%，較上季度增速增長2.2 個(gè)百分點(diǎn)。我國綜合PMI 產(chǎn)出指數(shù)季度平均值為55.4%，較上季度下降10.6 個(gè)百分點(diǎn)，其中，制造業(yè)PMI 指數(shù)季度平均值為51.5%，較上季度增長9.2 個(gè)百分點(diǎn)。長江流域地區(qū)氣溫漸暖，電廠日耗逐步回落，煤炭短期需求收縮。汽車基建消費(fèi)有所恢復(fù)，鋼材需求逐步回暖，但需求釋放力度不及預(yù)期。春節(jié)假期過后，基建項(xiàng)目工地進(jìn)入正常施工階段，房地產(chǎn)市場(chǎng)有回暖跡象，建筑材料需求有明顯提升。外貿(mào)需求持續(xù)承壓，外貿(mào)箱量有所回落，多式聯(lián)運(yùn)大力推進(jìn)，聯(lián)運(yùn)內(nèi)貿(mào)箱量及中歐班列木材等貨源穩(wěn)定增長，但鐵路運(yùn)輸補(bǔ)貼力度加大，對(duì)水路集裝箱和商品車運(yùn)輸造成較大沖擊。長江省際旅游客船復(fù)航，推出旅游精品航線，旅游市場(chǎng)恢復(fù)勢(shì)頭強(qiáng)勁，客運(yùn)量較上季度大幅增長。同時(shí)，燃油成本、人力成本處于高位，整體運(yùn)價(jià)水平較上季度基本持平，運(yùn)輸企業(yè)盈利能力下滑。

長江航運(yùn)景氣狀況略有下跌，港航信心指數(shù)大幅上漲。一季度，長江航運(yùn)景氣指數(shù)為97.9 點(diǎn)，較上季度下降2.63 點(diǎn)，處于不景氣區(qū)；信心指數(shù)為115.0 點(diǎn)，較上季度上升14.3 點(diǎn)，處于景氣區(qū)。

長江航運(yùn)景氣指數(shù)、信心指數(shù)走勢(shì)如圖1 所示。累計(jì)景氣指數(shù)和累計(jì)信心指數(shù)走勢(shì)如圖2 所示。

圖1 長江航運(yùn)景氣指數(shù)和信心指數(shù)走勢(shì)圖

圖2 港口企業(yè)與航運(yùn)企業(yè)景氣指數(shù)走勢(shì)圖

1 2023 年一季度長江航運(yùn)景氣狀況有所下跌

分類景氣狀況：一季度，港口企業(yè)、航運(yùn)企業(yè)景氣指數(shù)分別為102.10 點(diǎn)、93.40 點(diǎn)，較上季度分別上升0.99點(diǎn)、下降5.92 點(diǎn)，分別處于景氣區(qū)、不景氣區(qū)。

港口企業(yè)、航運(yùn)企業(yè)景氣指數(shù)走勢(shì)如圖2 所示。

區(qū)域景氣狀況：一季度，上、中、下游企業(yè)景氣指數(shù)分別為99.60 點(diǎn)、99.20 點(diǎn)、92.30 點(diǎn)，較上季度分別上升0.93 點(diǎn)、下降0.52 點(diǎn)、下降11.10 點(diǎn)，分別處于臨界區(qū)、臨界區(qū)、不景氣區(qū)。

分區(qū)域景氣指數(shù)走勢(shì)如圖3 所示。

圖3 分區(qū)域景氣指數(shù)走勢(shì)圖

客貨運(yùn)景氣狀況：一季度，客運(yùn)景氣指數(shù)為107.00點(diǎn)，較上季度上升14.55 點(diǎn)，上升至景氣區(qū)；貨運(yùn)景氣指數(shù)為95.00 點(diǎn)，較上季度下降5.03 點(diǎn)，處于不景氣區(qū)。按貨類分，干散貨、液體散貨、集裝箱、載貨汽車滾裝運(yùn)輸景氣指數(shù)分別為99.50 點(diǎn)、92.20 點(diǎn)、94.90 點(diǎn)、91.30點(diǎn)，較上季度分別下降2.36點(diǎn)、6.59點(diǎn)、5.06點(diǎn)、7.24點(diǎn)，分別處于臨界區(qū)、不景氣區(qū)、不景氣區(qū)、不景氣區(qū)。

客運(yùn)、貨運(yùn)景氣指數(shù)走勢(shì)如圖4 所示。

圖4 客運(yùn)與貨運(yùn)景氣指數(shù)走勢(shì)圖

干散貨、液體散貨、集裝箱、滾裝運(yùn)輸景氣指數(shù)走勢(shì)如圖5 所示。

圖5 干散貨、液體散貨、集裝箱及滾裝運(yùn)輸景氣指數(shù)走勢(shì)圖

內(nèi)外貿(mào)運(yùn)輸景氣狀況：一季度，內(nèi)貿(mào)運(yùn)輸景氣指數(shù)97.80 點(diǎn)，較上季度下降1.51 點(diǎn)，處于不景氣區(qū)；外貿(mào)運(yùn)輸景氣指數(shù)98.10 點(diǎn)，較上季度下降3.64 點(diǎn)，處于不景氣區(qū)。

內(nèi)貿(mào)、外貿(mào)運(yùn)輸景氣指數(shù)走勢(shì)如圖6 所示。

圖6 內(nèi)貿(mào)、外貿(mào)運(yùn)輸景氣指數(shù)走勢(shì)圖

港航企業(yè)主要景氣觀察指標(biāo)：一季度，港航企業(yè)業(yè)務(wù)量略有上升、資產(chǎn)利潤率均有所下滑，主要觀測(cè)指標(biāo)多數(shù)處于不景氣區(qū)，詳見“2023 年一季度長江航運(yùn)景氣指標(biāo)匯總表”（附后）。

2 2023 年二季度長江航運(yùn)景氣狀況回升

二季度，歐美國家將繼續(xù)實(shí)施緊縮性貨幣政策，節(jié)奏放緩，加息幅度降低，周期性更長，對(duì)全球經(jīng)濟(jì)造成更多拖累。國內(nèi)穩(wěn)經(jīng)濟(jì)政策效果持續(xù)顯現(xiàn)，服務(wù)業(yè)、消費(fèi)需求進(jìn)一步恢復(fù)，制造業(yè)仍將維持韌性。建筑業(yè)施工竣工有望提速，基建和制造業(yè)投資增速高位波動(dòng)，房地產(chǎn)良性循環(huán)逐漸形成。中俄元首會(huì)晤、中法簽署協(xié)議、巴西總統(tǒng)訪華，將全面推進(jìn)中歐經(jīng)貿(mào)合作與深化中巴戰(zhàn)略合作。長江流域地區(qū)制造業(yè)回升、各地重大項(xiàng)目加快推進(jìn)，將帶動(dòng)制造用鋼、建筑用鋼需求釋放。房地產(chǎn)開工回暖，老舊小區(qū)改造加快，機(jī)械設(shè)備、家電家具、建材等貨物運(yùn)輸需求將有所增長。沿江外貿(mào)企業(yè)持續(xù)開拓海外市場(chǎng)，擴(kuò)大優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易，外貿(mào)運(yùn)輸需求將恢復(fù)增長。疫情影響持續(xù)減弱，長江三峽旅游市場(chǎng)快速恢復(fù)。預(yù)計(jì)2023 年二季度長江航運(yùn)景氣指數(shù)、信心指數(shù)分別為104.49 點(diǎn)、115.50 點(diǎn)，較本季度分別上升6.56點(diǎn)、0.51 點(diǎn)，均處于景氣區(qū)。

2023年二季度港口企業(yè)景氣指數(shù)預(yù)計(jì)為105.33點(diǎn)，處于景氣區(qū)；航運(yùn)企業(yè)景氣指數(shù)預(yù)計(jì)為103.57 點(diǎn)，處于景氣區(qū)。上、中、下游航運(yùn)景氣指數(shù)分別為105.10 點(diǎn)、102.50 點(diǎn)、103.80 點(diǎn)，均處于景氣區(qū)。

2023 年二季度客運(yùn)、貨運(yùn)景氣指數(shù)預(yù)計(jì)分別為112.4 點(diǎn)、100.72 點(diǎn)，分別處于景氣區(qū)、臨界區(qū)。干散貨、集裝箱、載貨汽車滾裝運(yùn)輸景氣指數(shù)分別為102.57 點(diǎn)、106.89 點(diǎn)、103.66 點(diǎn)，均處于景氣區(qū)；液體散貨運(yùn)輸景氣指數(shù)100.68 點(diǎn)，處于臨界區(qū)。預(yù)計(jì)2023 年二季度港航企業(yè)經(jīng)營狀況逐漸改善，主要觀測(cè)指標(biāo)多數(shù)上升。

2023 年一季度長江航運(yùn)景氣指數(shù)匯總表