本文通過全面回顧我國金融監(jiān)管體制改革的發(fā)展進(jìn)程和內(nèi)在規(guī)律，總結(jié)了金融監(jiān)管改革的歷史邏輯；通過深入探究新一輪金融監(jiān)管體制改革的現(xiàn)實意義和政策方向，歸納了金融監(jiān)管改革的實踐邏輯；最后，結(jié)合目前國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢和金融監(jiān)管任務(wù)，提出健全現(xiàn)代金融監(jiān)管要處理好四個方面重要關(guān)系。

回顧我國20世紀(jì)80年代以來金融監(jiān)管體制的建設(shè)和演變歷程，大致可以分為“確立監(jiān)管”“分業(yè)監(jiān)管”“監(jiān)管協(xié)調(diào)”“監(jiān)管整合”四個階段。其中，1978—1992年為第一階段，此階段金融業(yè)恢復(fù)發(fā)展，金融監(jiān)管體系初步確立，明確中國人民銀行是國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下統(tǒng)一管理全國金融的國家機(jī)關(guān)。1992—2003年為第二階段，此階段金融各個子行業(yè)快速發(fā)展，分業(yè)監(jiān)管格局逐步形成，金融監(jiān)管體系逐步由人民銀行統(tǒng)一監(jiān)管轉(zhuǎn)變?yōu)殂y行、證券、保險分業(yè)監(jiān)管。2003—2017年為第三階段，此階段金融綜合經(jīng)營趨勢初現(xiàn)，為避免監(jiān)管套利和加強(qiáng)監(jiān)管統(tǒng)籌，不斷探索完善監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。2018—2023年為第四階段，此階段金融監(jiān)管體制向綜合監(jiān)管轉(zhuǎn)變，銀監(jiān)會和保監(jiān)會合并成立銀保監(jiān)會，人民銀行宏觀審慎職能進(jìn)一步強(qiáng)化。2023年3月，《黨和國家機(jī)構(gòu)改革方案》正式發(fā)布，新一輪金融監(jiān)管體制改革進(jìn)一步強(qiáng)化監(jiān)管集中統(tǒng)一和全覆蓋。立足新發(fā)展階段，明確我國金融監(jiān)管改革必須堅守的主基調(diào)，總結(jié)和提煉金融監(jiān)管改革內(nèi)在的歷史邏輯和實踐邏輯，對于未來我國金融業(yè)行穩(wěn)致遠(yuǎn)具有重要意義。

我國金融監(jiān)管體制改革的歷史邏輯

通過梳理改革開放以來我國金融監(jiān)管改革發(fā)展的脈絡(luò)，能夠更加深刻地體會到，我國金融監(jiān)管體制順應(yīng)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的變化特點(diǎn)。歷史地看，改革的總體進(jìn)程是不斷向前的，演進(jìn)路徑也是一脈相承、一以貫之的。

一是始終結(jié)合我國國情，走中國特色金融監(jiān)管道路。金融監(jiān)管體制沒有放之四海而皆準(zhǔn)的固定模式，我國金融監(jiān)管體制改革過程中，立足于經(jīng)濟(jì)金融的基本國情，充分發(fā)揮社會主義制度優(yōu)勢，形成與之相匹配的中國特色金融監(jiān)管路徑?？v觀我國金融監(jiān)管體制改革歷史進(jìn)程，黨歷來高度重視對金融工作的集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，堅持金融工作主要是中央事權(quán)，確保金融工作的正確方向。歷次改革中，黨始終在指導(dǎo)金融工作方面處于總攬全局、協(xié)調(diào)各方的領(lǐng)導(dǎo)地位，充分體現(xiàn)了黨把方向、管大局、定政策、促改革、保落實的突出作用。1997年，黨中央、國務(wù)院召開第一次全國金融工作會議，此后基本每五年一次，迄今共開過五次。作為金融系統(tǒng)最高規(guī)格的會議，每次全國金融工作會議均對我國下一步重大金融改革方向和政策“定調(diào)”，并推出一系列重大改革舉措，是保證宏觀金融政策穩(wěn)定性和金融監(jiān)管改革持續(xù)性的一項重大制度安排。從我國的金融監(jiān)管改革實踐看，正是因為黨的堅強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)和正確指引，我國金融業(yè)發(fā)展堅持了服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的中心任務(wù)，減少了地方行政干預(yù)，提高了金融資源配置效率，守住了不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險的底線，維護(hù)了國家金融安全。

二是始終堅持問題導(dǎo)向，一切從實際需要出發(fā)。深入對比四個階段金融監(jiān)管改革的背景和成果，就會發(fā)現(xiàn)，我國的金融監(jiān)管改革始終堅持實事求是，有什么問題就解決什么問題，什么問題最緊迫，就首先解決什么問題，體現(xiàn)了非常明顯的問題導(dǎo)向，也使得改革的成效更加具體和務(wù)實。比如，第一階段中，隨著1978年改革開放逐步確立社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制，我國金融業(yè)快速發(fā)展迫切需要建立監(jiān)管體制。為此，剝離了人民銀行的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，明確人民銀行專司中央銀行職責(zé)，避免人民銀行既當(dāng)運(yùn)動員又當(dāng)裁判員的角色沖突，使其成為相對獨(dú)立、全面、統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。第二階段中，隨著金融機(jī)構(gòu)的多元化和金融業(yè)務(wù)的多樣化，銀行、保險、證券的專業(yè)監(jiān)管需要越來越凸顯，對此我國逐步對銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)和信托業(yè)實施分業(yè)經(jīng)營和監(jiān)督，最終確立分業(yè)監(jiān)管體制。第三階段中，為應(yīng)對金融業(yè)綜合經(jīng)營、風(fēng)險傳染的新苗頭，我國進(jìn)行了由分業(yè)監(jiān)管向監(jiān)管協(xié)調(diào)的積極探索，成立國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會，加強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的協(xié)調(diào)配合，進(jìn)一步優(yōu)化和調(diào)整分業(yè)監(jiān)管格局。第四階段中，綜合經(jīng)營和分業(yè)監(jiān)管相分離的矛盾越發(fā)尖銳，我國對金融監(jiān)管格局進(jìn)行了重塑，合并銀監(jiān)會、保監(jiān)會職責(zé)成立銀保監(jiān)會，金融監(jiān)管體制朝集中、統(tǒng)一方向推進(jìn)，各部門監(jiān)管職責(zé)也更加明晰。總之，國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢不斷發(fā)生變化，金融發(fā)展進(jìn)程中難免遇到各種各樣的新情況新問題，同時監(jiān)管在運(yùn)行過程中也不可避免存在滯后性和不完備性。只有始終堅持問題導(dǎo)向，根據(jù)實際情況，及時校準(zhǔn)改革思路，調(diào)整應(yīng)對之策，才能確保金融事業(yè)不斷進(jìn)步，金融監(jiān)管成效不斷提高。

三是始終堅持漸進(jìn)式改革，逐步調(diào)整和優(yōu)化監(jiān)管職能。金融監(jiān)管體制改革是一場深刻的制度變革，涉及各方行為關(guān)系的調(diào)整。我國作為經(jīng)濟(jì)和金融大國，有必要采用既積極又穩(wěn)妥的方式推動金融監(jiān)管體制變革，減少試錯成本。因此，我國金融監(jiān)管體制改革遵循穩(wěn)中求進(jìn)的一貫基調(diào)，體現(xiàn)了一種漸進(jìn)式改革的思路。第一階段中，我國金融監(jiān)管以鞏固基礎(chǔ)為主，通過建立中央銀行制度，首先解決金融監(jiān)管體制的確立問題，保證了金融體系的正常有序運(yùn)行，為此后的改革奠定了基礎(chǔ)、創(chuàng)造了條件。第二階段中，我國在第一次改革基礎(chǔ)上進(jìn)行了部分修正。不僅以立法形式繼續(xù)強(qiáng)化中央銀行監(jiān)管職能，使金融活動逐步進(jìn)入了規(guī)范化、法制化的軌道，還根據(jù)金融各細(xì)分市場快速發(fā)展的實際需要，新設(shè)立針對銀行、保險、證券行業(yè)的監(jiān)管部門，以專門的監(jiān)管機(jī)構(gòu)實施差別化監(jiān)管，形成了分業(yè)監(jiān)管模式。第三階段中，我國在分業(yè)監(jiān)管基礎(chǔ)上進(jìn)行監(jiān)管協(xié)調(diào)方面的嘗試。此階段中，我國金融市場已經(jīng)初步顯現(xiàn)綜合經(jīng)營的格局，各行業(yè)之間出現(xiàn)相互滲透的趨勢，但是跨行業(yè)的金融產(chǎn)品、業(yè)務(wù)還不是主流，并且多年來的分業(yè)監(jiān)管模式已經(jīng)形成了一定的慣性，因此我國金融監(jiān)管并未進(jìn)行顛覆性的改革，而是在延續(xù)分業(yè)監(jiān)管大框架基礎(chǔ)上進(jìn)行改良。對于監(jiān)管過渡期來說，這是一種更加穩(wěn)妥和可靠的選擇。第四階段中，我國在以往監(jiān)管協(xié)調(diào)工作的基礎(chǔ)上，逐步完善監(jiān)管組織架構(gòu)，推動分業(yè)監(jiān)管向統(tǒng)一監(jiān)管的轉(zhuǎn)型。比如，不斷調(diào)整各部門監(jiān)管職責(zé)，將銀監(jiān)會和保監(jiān)會合并。但直到2023年我國才決定組建國家金融監(jiān)管總局，正式實現(xiàn)除證券業(yè)以外金融全行業(yè)的統(tǒng)一監(jiān)管?？梢姡覈诜謽I(yè)監(jiān)管向綜合監(jiān)管轉(zhuǎn)變的過程中，采取的是基于現(xiàn)實、循序漸進(jìn)的改革方式，監(jiān)管的方式方法更加科學(xué)合理，這也是我國金融事業(yè)發(fā)展能夠行穩(wěn)致遠(yuǎn)的重要保證。

四是始終堅持全球視角，廣泛借鑒國際金融監(jiān)管改革有益經(jīng)驗。發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體市場經(jīng)濟(jì)建立相對較早，金融體系較為完善，金融監(jiān)管體制及風(fēng)險防范方式也較為成熟，在應(yīng)對金融危機(jī)的實踐中形成了各具特色亦具有一些共性的監(jiān)管要素。我國在考慮具體國情的基礎(chǔ)上，對全球主要國家金融監(jiān)管改革做法也進(jìn)行了比較研究，引入了符合我國現(xiàn)實情況的新的金融監(jiān)管理念。比如，2008年全球金融危機(jī)后，各國掀起了金融監(jiān)管體制改革的浪潮，在金融監(jiān)管改革方面開展大量嘗試和探索，我國也在隨后的監(jiān)管改革中吸收借鑒了一些有益做法。一方面，積極探索建立行為監(jiān)管體制。2008年金融危機(jī)給各國監(jiān)管當(dāng)局帶來的一個重要啟示是，金融消費(fèi)者保護(hù)不足以及市場公平缺失不僅損害微觀個體利益，還會影響金融體系穩(wěn)定，為此，危機(jī)后各國普遍將行為監(jiān)管作為金融監(jiān)管改革的重點(diǎn)。我國也于2011年開始在各個監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi)設(shè)立金融消費(fèi)者（投資者）保護(hù)機(jī)構(gòu)，更加重視行為監(jiān)管，順應(yīng)國際金融監(jiān)管趨勢和我國防風(fēng)險工作要求。另一方面，加強(qiáng)中央銀行的宏觀審慎職責(zé)。2008年國際金融危機(jī)以前，各國監(jiān)管往往關(guān)注金融機(jī)構(gòu)個體風(fēng)險，審慎監(jiān)管主要是微觀審慎的概念，然而危機(jī)發(fā)生后，美國、英國等發(fā)達(dá)國家都開始重視金融體系整體風(fēng)險，并在監(jiān)管中納入宏觀審慎職能。我國也吸取金融危機(jī)教訓(xùn)，持續(xù)完善宏觀審慎管理體系，強(qiáng)化系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管等，并基于此確立了雙支柱的調(diào)控框架。未來，我國將堅定不移推進(jìn)金融業(yè)對外開放，尤其要擴(kuò)大高水平制度型開放，和全球各國保持溝通、交流，尋求共識，提升金融體系的穩(wěn)健性。

新一輪金融監(jiān)管體制改革的實踐邏輯

黨的二十大報告提出，“加強(qiáng)和完善現(xiàn)代金融監(jiān)管，強(qiáng)化金融穩(wěn)定保障體系，依法將各類金融活動全部納入監(jiān)管，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險底線”。本輪監(jiān)管體制改革強(qiáng)化了金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)置和職能安排，通過對各類金融活動的全面監(jiān)管，提高金融監(jiān)管質(zhì)效，有效防范化解金融風(fēng)險。隨著改革舉措的逐步落地，我國金融監(jiān)管體系將在黨中央統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，形成“一行一局一會+地方金融局”的新格局。新一輪金融監(jiān)管體制改革集中體現(xiàn)了四個鮮明特點(diǎn)：

一是強(qiáng)化監(jiān)管集中性，發(fā)揮中央金融委決策議事協(xié)調(diào)機(jī)制功能。黨和國家機(jī)構(gòu)改革方案明確組建中央金融委員會，作為我國黨中央決策議事協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，原國務(wù)院金融穩(wěn)定委及辦事機(jī)構(gòu)不再保留，進(jìn)一步加強(qiáng)了黨中央對金融工作的集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)。改革方案明確了中央金融委員會的職責(zé)定位，由其負(fù)責(zé)金融穩(wěn)定和發(fā)展的頂層設(shè)計、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、整體推進(jìn)、督促落實，研究審議金融領(lǐng)域重大政策、重大問題等。在此基礎(chǔ)上，各監(jiān)管部門在中央金融委員會的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)下，各司其職、協(xié)同配合。從金融監(jiān)管改革的角度看，中央金融委員會的設(shè)立充分發(fā)揮了我國的體制優(yōu)勢，符合我國國情，體現(xiàn)了黨總攬全局、協(xié)調(diào)各方、發(fā)揮領(lǐng)導(dǎo)核心作用的制度安排。同時，強(qiáng)化黨中央集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)金融的體制機(jī)制，加強(qiáng)金融監(jiān)管工作的統(tǒng)一性和全局性，有助于避免金融部門之間條塊分割的監(jiān)管格局，減少多重監(jiān)管、監(jiān)管缺失和監(jiān)管真空，確保重大金融改革的權(quán)威性。

二是強(qiáng)化監(jiān)管專注性，分離金融宏觀調(diào)控和金融監(jiān)管職能。本輪改革明確了人民銀行和金融監(jiān)管部門的職責(zé)分工，確保改革后的人民銀行更加專業(yè)地聚焦于貨幣政策、宏觀審慎政策“雙支柱”職責(zé)，金融監(jiān)管總局則總攬除證券業(yè)外的所有金融業(yè)監(jiān)管，體現(xiàn)了將金融宏觀調(diào)控和金融監(jiān)管職能相分離的趨勢。金融監(jiān)管關(guān)注金融機(jī)構(gòu)具體性的、針對性的安全經(jīng)營和合規(guī)經(jīng)營等問題，以此確保金融體系的穩(wěn)健運(yùn)行；金融宏觀調(diào)控則以貨幣政策和宏觀審慎政策為核心，關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)和系統(tǒng)性風(fēng)險，兩者職責(zé)明確，各有側(cè)重。對于執(zhí)行金融宏觀調(diào)控職能的人民銀行來說，宏觀審慎管理著眼于系統(tǒng)長期金融穩(wěn)定和發(fā)展，與中央銀行的總體性質(zhì)和職能相契合，可以看作是人民銀行的天賦職能。機(jī)構(gòu)改革后，宏觀審慎管理框架進(jìn)一步調(diào)整和優(yōu)化，人民銀行可以更加關(guān)注宏觀調(diào)控職能，著眼于戰(zhàn)略性、長期性目標(biāo)和問題，把握動態(tài)平衡，維護(hù)金融安全。一定角度看，宏觀審慎管理職能超越部門、領(lǐng)域、周期、國別，工作范圍較大，但作為一項宏觀性、專業(yè)性、國際性很強(qiáng)的工作，也要防止職責(zé)過泛，要聚焦圍繞中央銀行的基本職能，包括貨幣穩(wěn)定、金融穩(wěn)定、金融發(fā)展戰(zhàn)略以及基礎(chǔ)金融設(shè)施和基礎(chǔ)金融服務(wù)等來謀劃和展開。

三是強(qiáng)化監(jiān)管有效性，全面提升金融監(jiān)管效率和效能。新一輪金融監(jiān)管體制改革是我國金融改革發(fā)展邁向更高階段的必然產(chǎn)物。根據(jù)改革方案，此次改革無論是在機(jī)構(gòu)還是職能的配置上，都存在比較明顯的變化，核心要義是進(jìn)一步把監(jiān)管做實，提高監(jiān)管的有效性。從過去的監(jiān)管實踐看，表面上機(jī)構(gòu)、目標(biāo)、規(guī)則、手段等應(yīng)有盡有，但實際上有的監(jiān)管政策未能充分落到實處，跨市場、跨領(lǐng)域的金融業(yè)務(wù)監(jiān)管仍存在重疊和漏洞，導(dǎo)致監(jiān)管資源浪費(fèi)或者監(jiān)管不到位，削弱了監(jiān)管有效性。而此次改革通過組建國家金融監(jiān)管總局，能夠集中調(diào)配資源，強(qiáng)化機(jī)構(gòu)監(jiān)管、行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管從“形似”向“實至”的轉(zhuǎn)變。此次改革將是一項系統(tǒng)性工程，更加明確了監(jiān)管部門的監(jiān)管目標(biāo)，以“強(qiáng)監(jiān)管、嚴(yán)監(jiān)管、深監(jiān)管”的決心，把所有金融業(yè)務(wù)都納入監(jiān)管，將進(jìn)一步整治金融亂象，全面提升金融監(jiān)管效率和效能。

四是強(qiáng)化監(jiān)管人民性，保障金融投資者和消費(fèi)者合法權(quán)益。金融消費(fèi)者和投資者的權(quán)益保護(hù)是金融監(jiān)管最受關(guān)注的領(lǐng)域之一，是金融工作政治性和人民性最直接的體現(xiàn)。金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作具體而細(xì)微，關(guān)系到千家萬戶，只有當(dāng)投資和消費(fèi)主體對金融市場保持信心時，才能維系公眾對金融體系的信心，確保金融體系正常有序運(yùn)行。近年來，隨著金融業(yè)態(tài)日益復(fù)雜，數(shù)字技術(shù)和金融業(yè)融合發(fā)展，金融消費(fèi)和投資領(lǐng)域多元化，金融投資者和消費(fèi)者缺乏必要的風(fēng)險防范意識，容易面臨金融欺詐等多種風(fēng)險。本輪監(jiān)管改革，從體制上更加深化對金融投資者和消費(fèi)者保護(hù)的監(jiān)管目標(biāo)，通過把原來分散在“一行兩會”的金融投資者和消費(fèi)者保護(hù)職責(zé)，全部統(tǒng)一劃入國家金融監(jiān)管總局，有助于提高監(jiān)管的科學(xué)性和合理性，避免不同市場差異產(chǎn)生的監(jiān)管上不一致，有效維護(hù)金融投資者和消費(fèi)者權(quán)益。

健全現(xiàn)代金融監(jiān)管要處理好四大重要關(guān)系

金融監(jiān)管體制現(xiàn)代化根植于金融現(xiàn)代化的現(xiàn)實需要。我國“十四五”規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)提出，“要健全具有高度適應(yīng)性、競爭力、普惠性的現(xiàn)代金融體系”，這需要有與之相匹配、相適應(yīng)的現(xiàn)代金融監(jiān)管體制來守護(hù)。同時，當(dāng)前國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境發(fā)生深刻變化，百年變局加速演進(jìn)，不穩(wěn)定、不確定、不安全因素明顯增多，更需要堅持穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進(jìn)，加強(qiáng)和完善現(xiàn)代金融監(jiān)管，與時俱進(jìn)健全現(xiàn)代金融監(jiān)管體制，持續(xù)強(qiáng)化金融風(fēng)險防控能力。立足當(dāng)前，展望未來，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)處理好以下四個關(guān)系：

一是處理好金融監(jiān)管與貨幣政策、金融穩(wěn)定關(guān)系。金融監(jiān)管和貨幣政策都是政策手段，中央政府提出政策目標(biāo)后，金融監(jiān)管和貨幣政策著眼于不同路徑發(fā)揮效力。在這種政策疊加情況下，要注重兩種政策協(xié)同配合，尤其防范合成謬誤的可能性，避免政策實施效果與預(yù)期目標(biāo)出現(xiàn)偏差。金融監(jiān)管與金融穩(wěn)定則存在手段與目標(biāo)之間的關(guān)系?？v觀國內(nèi)外經(jīng)驗，金融監(jiān)管改革很大程度上源于金融危機(jī)推動，因此維護(hù)金融穩(wěn)定是金融監(jiān)管的主要目標(biāo)。同時，金融穩(wěn)定也離不開金融監(jiān)管的提前發(fā)力，只有當(dāng)金融監(jiān)管能夠維持金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健運(yùn)行秩序時，才能保證金融體系的穩(wěn)定性。對于我國來說，加強(qiáng)和完善現(xiàn)代金融監(jiān)管，要求多部門的共同合作和協(xié)調(diào)參與，既要在新的監(jiān)管框架下充分發(fā)揮金融監(jiān)管總局的統(tǒng)一監(jiān)管作用，也要確保人民銀行充分履行維護(hù)幣值穩(wěn)定、金融穩(wěn)定的中心任務(wù)。

二是處理好金融安全與金融發(fā)展關(guān)系。習(xí)近平總書記指出：“安全與發(fā)展是一體之兩翼、驅(qū)動之雙輪”。金融監(jiān)管的主要政策目標(biāo)是防范金融風(fēng)險，維護(hù)金融體系安全；金融發(fā)展的主要政策目標(biāo)則重在營造良好營商環(huán)境，促進(jìn)行業(yè)發(fā)展繁榮，提高金融效率。必須把握金融發(fā)展與金融安全的辯證統(tǒng)一關(guān)系，將金融安全作為金融發(fā)展的前提條件，把金融發(fā)展作為金融安全的基礎(chǔ)和保障。長期看，只有不斷創(chuàng)新發(fā)展，提高金融運(yùn)行效率和服務(wù)能力，才能從根本上保障金融安全。特別是全球競爭日趨激烈背景下，金融體系的資源聚集功能仰賴于運(yùn)行良好且有競爭力的金融體系。全球看，一些國家在推進(jìn)金融改革過程中主動放松金融監(jiān)管，其目的就在于降低金融業(yè)的運(yùn)行成本，吸引外部金融資源，構(gòu)建具備全球競爭力的金融體系，進(jìn)而更好維護(hù)金融安全。由此可知，實現(xiàn)金融安全離不開金融發(fā)展和效率提高，應(yīng)加強(qiáng)各履職部門的協(xié)調(diào)配合，特別是要落實好人民銀行統(tǒng)籌金融業(yè)發(fā)展規(guī)劃、統(tǒng)籌金融業(yè)立法、統(tǒng)籌金融業(yè)并購重組、對外開放的安全審查等相關(guān)發(fā)展職能，在引導(dǎo)金融業(yè)規(guī)范發(fā)展中更好夯實金融安全根基。

三是處理好中央監(jiān)管與地方監(jiān)管關(guān)系。隨著金融監(jiān)管體制改革和框架調(diào)整，央地金融監(jiān)管的協(xié)同性得到改善和優(yōu)化，金融管理的中央事權(quán)進(jìn)一步強(qiáng)化。但仍不可否認(rèn)，近年來地方政府設(shè)立的金融監(jiān)管部門承擔(dān)屬地風(fēng)險處置等重要職責(zé)，在地方金融監(jiān)管領(lǐng)域發(fā)揮了不可忽視的作用。從現(xiàn)狀看，我國絕大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)都是地方法人，其黨的關(guān)系、干部管理、國有股權(quán)監(jiān)管、審計監(jiān)察和司法管轄也都在地方。同時，當(dāng)前我國金融體系面臨著幾個主要風(fēng)險源，包括地方政府債務(wù)風(fēng)險、房地產(chǎn)風(fēng)險、中小法人金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險，都和地方關(guān)系密切。處理好這些風(fēng)險，需要充分發(fā)揮中央和地方兩個積極性，重視發(fā)揮地方能動性，壓實地方金融監(jiān)管主體責(zé)任，推動用好地方黨政主要領(lǐng)導(dǎo)負(fù)責(zé)的財政金融風(fēng)險處置機(jī)制，充分發(fā)揮地方金融風(fēng)險化解委員會對金融風(fēng)險的監(jiān)測、識別、防范和應(yīng)急處置等職責(zé)，形成金融風(fēng)險防控的正向激勵。

四是處理好金融監(jiān)管與再監(jiān)管（監(jiān)督）關(guān)系。當(dāng)前，在金融體系趨向復(fù)雜、金融產(chǎn)品和服務(wù)界限日益模糊背景下，我國對金融活動實行統(tǒng)一穿透式監(jiān)管，具有內(nèi)在合理性和邏輯性。同時，也應(yīng)警惕統(tǒng)一監(jiān)管所衍生的風(fēng)險，防范監(jiān)管越界與監(jiān)管俘獲。一方面，建設(shè)市場經(jīng)濟(jì)要尊重市場規(guī)律，監(jiān)管政策要正確認(rèn)識政府的邊界。統(tǒng)一監(jiān)管不意味著依靠行政指令和手段直接干預(yù)市場資源配置，監(jiān)管部門要以市場化方式維護(hù)市場、尊重市場，充分釋放市場活力，建設(shè)現(xiàn)代化金融體系。另一方面，要防范監(jiān)管俘獲，對監(jiān)管部門建立合理有效的激勵和問責(zé)機(jī)制，實現(xiàn)金融監(jiān)管的激勵相容。既要制定合理的監(jiān)管者激勵機(jī)制，促使監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)揮主觀能動性，實現(xiàn)有效履職，又要以問責(zé)形式搭建外部約束機(jī)制，加強(qiáng)再監(jiān)督和懲戒力度，提高監(jiān)管失誤成本。為落實再監(jiān)管要求，可探索在人民銀行宏觀審慎政策框架中納入再監(jiān)管職能，基于防范系統(tǒng)風(fēng)險的需要，對金融監(jiān)管部門履職情況和效能進(jìn)行評估和監(jiān)督，為金融安全多加固一道堤防，通過建設(shè)立體式金融安全“保護(hù)網(wǎng)”，增強(qiáng)監(jiān)管的有效性和金融體系的穩(wěn)定性，從而更好地提高我國金融體系韌性和公眾對金融市場信心。

（魏革軍為中國人民銀行西安分行黨委書記、行長，國家外匯管理局陜西省分局局長。本文編輯/孫世選）