方俊文，李 博

（中國磷復(fù)肥工業(yè)協(xié)會，北京 100013）

硫黃作為基本化工原料，約90%用來生產(chǎn)硫酸。硫黃制硫酸流程簡單、工藝穩(wěn)定，所制得硫酸可用于制取磷酸，進而生產(chǎn)磷酸一銨、磷酸二銨、重過磷酸鈣等高濃度磷復(fù)肥，因此化肥工業(yè)中形成了硫黃—硫酸—磷肥的完整產(chǎn)業(yè)鏈。此外，硫黃被用于生產(chǎn)二硫化碳、鈦白粉、不溶性硫黃等產(chǎn)品，在紡織、橡膠、醫(yī)藥等行業(yè)廣泛使用。影響化肥價格的因素不僅包含國際局勢、地緣政治格局和產(chǎn)業(yè)政策，還體現(xiàn)在原料供應(yīng)情況、上游原料成本、農(nóng)業(yè)終端用戶需求情況、農(nóng)產(chǎn)品價格走勢、農(nóng)時氣候影響和運輸成本等。磷肥生產(chǎn)所需三大原料硫黃、合成氨和磷礦中，硫黃價格波動較為明顯，其產(chǎn)能、供需情況、市場行情等對磷肥成本影響較大。

1 我國硫黃產(chǎn)能現(xiàn)狀及分布特點

國內(nèi)硫黃主要來源于原油加工、天然氣凈化、煤化工及其他途徑，作為副產(chǎn)品的硫黃產(chǎn)量取決于需要脫硫的原料中硫含量。從硫黃生產(chǎn)的能源類型分析：由于國內(nèi)不少地區(qū)石油煉廠以低硫原油為原料，石油煉化企業(yè)中硫黃裝置產(chǎn)能利用率較低；國內(nèi)天然氣中硫含量相對穩(wěn)定，加之在天然氣需求日益增長和保供背景下，氣田開采實現(xiàn)高負荷運轉(zhuǎn)，因此天然氣煉化企業(yè)中硫黃裝置產(chǎn)能利用率普遍較高。

2022 年我國硫黃總產(chǎn)能為1 608.2 萬t，同比上升4.6%。其中，石油煉化副產(chǎn)的硫黃產(chǎn)能為1 161.3萬t，同比上升5.7%，占全國硫黃總產(chǎn)能的72.21%；天然氣煉化副產(chǎn)的硫黃產(chǎn)能為345.0 萬t，同比持平，占比21.45%；煤化工副產(chǎn)的硫黃產(chǎn)能為90.9萬t，同比上升9.7%，占比5.65%；其他產(chǎn)能為11.0 萬t，占比0.68%［1］。

2022 年我國硫黃產(chǎn)能按企業(yè)來分，主要集中在中國石油化工集團有限公司（以下簡稱中石化）、中國石油天然氣集團有限公司（以下簡稱中石油）、中國中化集團有限公司（以下簡稱中化集團）和中國海洋石油集團有限公司（以下簡稱中海油）4 家龍頭企業(yè)，產(chǎn)能之和為1 129.0 萬t，占硫黃總產(chǎn)能的比重為70.2%（見圖1）；地方石油煉廠產(chǎn)能為479.2萬t，占硫黃總產(chǎn)能的比重為29.8%。硫黃產(chǎn)能主要分布在沿海地區(qū)和石油、天然氣資源地，硫黃產(chǎn)能前5 名省份為四川、山東、浙江、遼寧和廣東（見圖2），5省硫黃產(chǎn)能之和為974萬t，占硫黃總產(chǎn)能的比重為60.6%。四川省的硫黃產(chǎn)能在國內(nèi)居首位，為345 萬t，占硫黃總產(chǎn)能的比重為21.5%。四川省有富含硫的天然氣資源，中石油西南油氣田分公司、中石化中原油田普光分公司都位于該省，四川省除1 家硫黃生產(chǎn)企業(yè)是煉油企業(yè)外，其余均是天然氣煉化企業(yè)。

圖1 2022年我國硫黃產(chǎn)能結(jié)構(gòu)（按企業(yè)分）

圖2 2022年各?。ㄖ陛犑?、自治區(qū)）硫黃產(chǎn)能及產(chǎn)量對比

2 我國硫黃產(chǎn)量及對外依存度

我國是磷肥生產(chǎn)、消費大國，也是硫黃消費大國，但是作為磷肥生產(chǎn)的主要原料，硫黃的國內(nèi)供應(yīng)不足，對外依存度一直較高。2022年我國硫黃表觀消費量為1 690.6 萬t，其中進口量為764.7 萬t，進口依存度為45.2%。

2022年我國硫黃總產(chǎn)量為925.9萬t，同比上升5.6%。硫黃產(chǎn)量主要集中在四川省、浙江省和遼寧?。ㄒ妶D2），產(chǎn)量占比分別為26.5%、11.5%和9.7%。2022 年我國石油煉化副產(chǎn)硫黃626.4 萬t；占硫黃總產(chǎn)量的67.7%；天然氣煉化副產(chǎn)硫黃248.5萬t，占硫黃總產(chǎn)量的26.8%；煤化工副產(chǎn)硫黃44.3萬t，占硫黃總產(chǎn)量的4.8%［2］。

近年來我國從有色金屬冶煉煙氣以及石油、天然氣中回收的硫產(chǎn)量逐漸增加，硫黃進口量逐年下降，硫黃對外依存度逐年下降（見圖3）。2022 年我國硫黃產(chǎn)量與2012年相比增長了405.9萬t，增幅為78.1%；2022年硫黃進口量為764.7萬t，相比2012年硫黃進口量（1 120.3萬t）減少了355.6萬t，下降31.7%。

圖3 2012—2022年我國硫黃產(chǎn)量及進口量

2023 年1—6 月我國硫黃產(chǎn)量約527.5 萬t，較2022 年同期增加15.8%。增加的主要原因在于大型煉廠硫黃裝置投產(chǎn)后的產(chǎn)能釋放，例如盛虹煉化（連云港）有限公司、浙江石油化工有限公司、廣東石化有限責任公司等企業(yè)的硫黃項目。特別是2023年5月28日，中石油西南油氣田分公司鐵山坡氣田高含硫化氫天然氣，順利接入中石化中原油田普光分公司輸氣管網(wǎng)及凈化系統(tǒng)，并實現(xiàn)投產(chǎn)。中石油天然氣接入中石化氣田凈化系統(tǒng)標志著國內(nèi)能源產(chǎn)業(yè)兩大巨頭開啟開采合作新時代，這也是繼中科（廣東）煉化有限公司煉化一體化項目之后國內(nèi)又一硫黃增產(chǎn)的代表性項目。

據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，2023 年1—6 月我國進口硫黃404.4 萬t，較2022 年同期減少7.6 萬t，降幅為1.8%；平均進口價格為147.5 美元/t，較2022 年同期下降221.1 美元/t，降幅60.0%。硫黃進口量排名前5 的進口來源國家為加拿大、韓國、日本、伊朗和阿聯(lián)酋，進口量分別為70.6 萬、60.5 萬、45.2萬、39.2 萬、30.2 萬t，進口量占比分別為17.5%、15.0%、11.2%、9.7%和7.5%，來自前5 名進口來源國的進口量占國內(nèi)總進口量的60.9%。按省份（企業(yè)注冊地）統(tǒng)計，國內(nèi)硫黃進口量前4 名的?。ㄖ陛犑校┓謩e為云南、上海、江蘇和貴州，進口量分別為95.5萬、58.4萬、57.4萬、51.6萬t，進口占比分別為23.6%、14.4%、14.2%和12.8%，前4名?。ㄖ陛犑校┝螯S進口量占國內(nèi)總進口量的比重為65%。

3 影響硫黃供需的主要因素

3.1 化肥進出口政策調(diào)整

國內(nèi)硫黃主要用于生產(chǎn)化肥，化肥出口關(guān)稅政策調(diào)整，影響化肥出口量，進一步影響硫黃的供需格局及價格走向?；食隹陉P(guān)稅減免及利好化肥出口的政策，可提高化肥出口量，拉動硫黃消費，拉高硫黃價格。與之相反的化肥出口緊縮政策，將會抑制硫黃消費，影響硫黃市場行情。

根據(jù)《國務(wù)院關(guān)稅稅則委員會關(guān)于2019 年進出口暫定稅率調(diào)整方案的通知》，自2019 年1 月1日起，我國對氯化鉀、硫酸鉀、復(fù)合肥等多項化肥商品不再征收出口關(guān)稅。全面取消出口關(guān)稅有利于通過增加出口消化國內(nèi)產(chǎn)能過剩壓力，自2019 年開始全國化肥出口量逐年增長，2021 年全年化肥出口量超過3 200萬t，出口化肥產(chǎn)品以氮肥和復(fù)合肥為主。

2021 年9 月22 日，國家發(fā)展和改革委員會、工業(yè)和信息化部、海關(guān)總署等13 部門發(fā)布《關(guān)于做好今后一段時間國內(nèi)化肥保供穩(wěn)價工作的通知》，要求各地海關(guān)嚴格按照最新規(guī)定對進出口化肥實施法定檢驗。2021 年10 月15 日起，海關(guān)總署對涉及出口化肥的29 個海關(guān)商品編號增設(shè)海關(guān)監(jiān)管條件“B”，對相關(guān)商品實施出口法檢。2022年我國累計出口各種肥料2 486 萬t，同比降低22.3%。國內(nèi)相對收緊的出口政策抑制磷肥行業(yè)產(chǎn)能釋放，磷肥裝置開工率降低，硫黃需求下降，硫黃價格暴跌，從最高點的近4 020元/t跌至930元/t，跌幅近3 100 元/t，市場信心嚴重受挫；與此同時，國產(chǎn)硫黃產(chǎn)量進一步提升，國內(nèi)硫黃需求無明顯改善，導(dǎo)致國內(nèi)硫黃價格大幅度下跌。

2023 年2 月9 日，國家發(fā)展和改革委員會、海關(guān)總署等14 部門在《關(guān)于做好2023 年春耕化肥保供穩(wěn)價工作的通知》中提出，各直屬海關(guān)要繼續(xù)執(zhí)行好化肥出口檢驗制度，確保出口化肥質(zhì)量。2023年5月16日，海關(guān)總署發(fā)布出入境檢驗檢疫行業(yè)標準SN/T 5563—2023《進出口肥料檢驗規(guī)程》（簡稱新《規(guī)程》）。新《規(guī)程》將于2023 年12 月1 日起實施，系中國進出口商品檢驗部門首次發(fā)布規(guī)定出口肥料檢驗工作程序的技術(shù)規(guī)范。新《規(guī)程》的施行，在提高出口肥料質(zhì)量的同時，將有望增加肥料出口量［3］。

國內(nèi)化肥進出口關(guān)稅政策、化肥進出口法檢政策以及化肥進出口檢驗新《規(guī)程》等政策調(diào)控目的，在于完善化肥進出口檢驗檢疫流程，規(guī)范化肥進出口檢測方法，提高化肥產(chǎn)品進出口質(zhì)量，平抑國內(nèi)化肥市場淡旺季銷售價格，優(yōu)先保證國內(nèi)化肥供應(yīng)，避免由于化肥供應(yīng)不足而產(chǎn)生的價格上漲，確保農(nóng)民的用肥需求，進而保障我國糧食安全。

3.2 節(jié)能減排政策

我國磷復(fù)肥行業(yè)經(jīng)過幾十年的高速發(fā)展，已進入高質(zhì)量發(fā)展階段，調(diào)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)方式任務(wù)艱巨繁重。作為傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的磷肥行業(yè)，產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈仍處于向中高端不斷邁進的重要關(guān)口，但較差的行業(yè)整體盈利能力限制了企業(yè)轉(zhuǎn)型升級的步伐。每年7 000 萬～8 000 萬t 的磷石膏排放及處理給生態(tài)環(huán)境帶來了較嚴重威脅［3］，磷石膏綜合利用成為制約我國磷復(fù)肥行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的瓶頸，而磷石膏利用率直接影響磷肥裝置開工率，進而影響磷肥產(chǎn)量及硫黃消費量，因此化肥行業(yè)對“三磷”整治問題變得更加重視。

近年來，化肥行業(yè)每年投入上百億元資金解決行業(yè)節(jié)能減排、安全環(huán)保和綠色可持續(xù)發(fā)展等方面的問題?；市袠I(yè)通過科技創(chuàng)新，在綠色發(fā)展、產(chǎn)業(yè)鏈延伸等方面取得了積極的進展，如磷酸梯級利用、磷化工產(chǎn)品開發(fā)、新能源電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展、磷石膏綜合利用等。特別是在磷石膏資源化利用方面，全面開展了磷石膏無害化處理的相關(guān)工作，對化肥行業(yè)可持續(xù)、綠色發(fā)展及生態(tài)環(huán)境保護起到了積極的作用。另外，中國碳達峰、碳減排已經(jīng)進入實質(zhì)性實施階段，中國磷復(fù)肥工業(yè)協(xié)會根據(jù)“雙碳”時代特點制定了“十四五”期間行業(yè)的發(fā)展目標（見表1），明確規(guī)定磷肥及復(fù)合肥行業(yè)主要污染物排放強度的降低幅度?！半p碳”目標的實現(xiàn)無疑將倒逼國內(nèi)傳統(tǒng)化肥生產(chǎn)向綠色低碳轉(zhuǎn)型升級，同時大幅度增加化肥行業(yè)綠色發(fā)展所涉及相關(guān)新技術(shù)的投資和研發(fā)，推動產(chǎn)業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型升級。

表1 磷復(fù)肥行業(yè)“十四五”主要發(fā)展目標［4］

二氧化硫是污染物排放的兩大重點監(jiān)測項目之一。一方面，國家對SO2排放量及油品硫含量控制日趨嚴格，促使石油煉化、天然氣煉化、煤化工、火力發(fā)電、有色金屬冶煉等行業(yè)不斷提升SO2回收率，使硫黃產(chǎn)量不斷提高；另一方面，石油煉化、天然氣煉化、煤化工、火力發(fā)電、有色金屬冶煉等行業(yè)的副產(chǎn)品硫黃，作為商品有較大的經(jīng)濟價值，市場前景廣闊，也為相關(guān)行業(yè)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)提供了經(jīng)濟利益驅(qū)動力。隨著環(huán)保政策的逐步深入，未來我國硫黃產(chǎn)量將會持續(xù)增長。

3.3 國際硫黃供應(yīng)格局

國際地緣政治格局發(fā)生變化和地區(qū)有軍事沖突時，國際糧價和化肥價格出現(xiàn)大幅度波動，帶動國際硫黃行情大幅度振蕩。近年來，國內(nèi)硫黃產(chǎn)能有所增加，但是自給率仍然不高，硫黃市場價格被國外主要硫黃廠家及貿(mào)易商掌控，國內(nèi)用戶沒有定價權(quán)。由于硫黃市場行情的大幅度波動，硫黃作為一種商品已具備金融和投資屬性，甚至成為國際資本炒作的對象。

2022 年2 月，俄烏沖突爆發(fā)導(dǎo)致全球化肥供應(yīng)鏈受到影響，地緣政治變化進一步讓全球磷肥供應(yīng)偏緊，造成國際硫黃價格大幅度上揚。隨著國際局勢趨緩，國際化肥市場行情大幅度回調(diào)，硫黃市場價格隨之快速走跌。2022 年硫黃價格出現(xiàn)大幅度振蕩，最高價與最低價相差約3 100元/t，振幅達到76.87%。由于我國硫黃對外依存度較高，并且國內(nèi)終端用戶在國際市場缺少話語權(quán)，硫黃價格受到國際市場變動的劇烈影響和沖擊。

4 我國硫黃未來發(fā)展趨勢

綜上所述，我國的硫黃供需格局受國內(nèi)、國際雙重因素影響。鑒于此，需要從國內(nèi)、國際兩方面來研判硫黃未來供需情況及發(fā)展趨勢。

4.1 硫黃自給率逐漸提升，進口量將逐年減少

據(jù)中國硫酸工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2022 年我國硫黃產(chǎn)量超過100 萬t 的企業(yè)僅有1 家；產(chǎn)量＞50 萬～100萬t的有2家；＞20萬～50萬t的有8家；10萬～20萬t的有11家；＜10萬t的企業(yè)有112家。未來3年內(nèi)，隨著一批煉化項目開工投產(chǎn)，國內(nèi)硫黃產(chǎn)能及硫黃自給率將得到進一步提升，硫黃進口量及對外依存度將逐年下降。

2023—2025年我國新增硫黃產(chǎn)能總計582萬t/a（見表2），如果上述項目全部投產(chǎn)，我國硫黃總產(chǎn)能將達到2 200萬t/a。

表2 2023—2025年國內(nèi)新增硫黃產(chǎn)能

4.2 國際局勢的演變帶來硫黃價格大幅度振蕩

隨著俄烏沖突的持續(xù)，國際政治格局正在發(fā)生深刻變革。俄羅斯作為全球重要的能源和化肥生產(chǎn)大國，遭受國際社會的全面制裁；白俄羅斯的鉀肥在全球市場中占據(jù)重要地位，也因與俄羅斯的關(guān)系遭受連帶制裁。中東地區(qū)是全球主要的能源產(chǎn)區(qū)，域內(nèi)外問題錯綜復(fù)雜，地區(qū)熱點問題頻發(fā)，能源價格長期波動。美日韓同盟關(guān)系進一步密切，對傳統(tǒng)中日和中韓間的能源貿(mào)易帶來長期性影響。

硫黃的供需格局及價格走向?qū)α追噬a(chǎn)成本造成較大影響，其價格大幅度振蕩，使化肥企業(yè)無法正常組織生產(chǎn)，經(jīng)營風險加劇，盈利能力下降。生產(chǎn)企業(yè)不得不主動降低生產(chǎn)裝置開工負荷，以規(guī)避經(jīng)營風險，對國家化肥保供穩(wěn)價帶來直接影響，進而影響我國糧食安全。未來，隨著我國硫黃產(chǎn)能增加，硫黃對外依存度將逐漸下降，但是國際局勢變化對化肥產(chǎn)業(yè)的影響不容忽視。