◎張 棟

編者按：人力資源構(gòu)成國家財富的最終基礎(chǔ)， 人力資本積累是經(jīng)濟(jì)增長的根本源泉， 這是人力資本理論的核心結(jié)論。 我國當(dāng)前面臨經(jīng)濟(jì)增長下行壓力， 也面臨生育率快速下滑， 人口劇烈轉(zhuǎn)型的嚴(yán)峻問題。 大力度投資人力資本是我國培育長期增長動力， 短期內(nèi)提振經(jīng)濟(jì)信心、 拉動內(nèi)需的合理措施； 也是系統(tǒng)降低家庭生育和撫養(yǎng)成本， 提振生育的必要舉措； 同時， 這也符合國家科教興國戰(zhàn)略要求， 符合建設(shè)學(xué)習(xí)型社會的方針導(dǎo)向。 就此話題， 我們采訪了經(jīng)濟(jì)學(xué)家龔六堂老師， 請他分析解說以饗讀者。

記者：人力資本理論是宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的一個重要分支， 請您簡要介紹一下？

龔六堂：人力資本理論是宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)一個重要的、 核心的基礎(chǔ)理論， 它也是20 世紀(jì)宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)理論的一個重大突破。 人力資本理論公認(rèn)的提出者是西奧多·舒爾茨（Theodore W.Schultz）， 他在1960 年代初， 首先把人力資本作為一個基礎(chǔ)的核心的要素納入經(jīng)濟(jì)學(xué)的分析框架。 他指出勞動收入的差距主要來自健康和教育因素， 以及它們所帶來的勞動生產(chǎn)率的差異， 人力資源構(gòu)成國家財富的最終基礎(chǔ)。 在60 年代初， 人力資本理論的提出有一個重要的時代經(jīng)濟(jì)背景， 即日德兩國的經(jīng)濟(jì)復(fù)興。 兩國經(jīng)濟(jì)在二戰(zhàn)中被嚴(yán)重摧毀， 時人普遍預(yù)期兩國需要漫長的恢復(fù)時間， 但事實(shí)上， 戰(zhàn)后15 年兩國迅速恢復(fù)， 創(chuàng)造了經(jīng)濟(jì)奇跡。 對此傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)難以給出合理解釋， 必須引入人力資本才能合理解釋兩國的經(jīng)濟(jì)奇跡。 舒爾茨還對1929～1957 年美國教育投資與經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系作了定量研究， 他認(rèn)為教育投資增長在勞動收入增長中的影響比重是70%， 在國民收入增長中的影響比重是33%。

宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)最重要的任務(wù)就是解釋經(jīng)濟(jì)增長。 1980 年代， 宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)最重要的理論進(jìn)展是內(nèi)生增長理論， 內(nèi)生增長理論最重要的理論模型就是人力資本的增長模型。 80 年代之前， 主流的新古典經(jīng)濟(jì)增長模型或者稱為外生經(jīng)濟(jì)增長模型，認(rèn)為資本收益邊際遞減， 同時這也將限制經(jīng)濟(jì)的長期可持續(xù)增長， 但這并不符合事實(shí)， 世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展沒有放緩， 資本也沒有流向邊際回報更高的發(fā)展中國家， 而是更多流向發(fā)達(dá)國家。 羅伯特·盧卡斯（Robert E.Lucas） 在1988 年的著名論文 《關(guān)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的機(jī)制》 中， 通過將人力資本作為獨(dú)立的生產(chǎn)要素納入經(jīng)濟(jì)增長模型， 解決了這種理論和現(xiàn)實(shí)的背離。 保羅·羅默 （Paul M.Romer） 是內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長模型的最早提出者， 提出并且論證了技術(shù)進(jìn)步內(nèi)生于市場機(jī)制， 是人們對市場激勵的反映， 同時技術(shù)進(jìn)步是長期經(jīng)濟(jì)增長的核心動力。 而人力資本則決定了知識與技術(shù)的生產(chǎn)， 人力資本的存量決定知識與技術(shù)的增長。 知識與技術(shù)的積累越多， 邊際收益越大。

還有加里·貝克爾（Gary S.Becker）， 主要是從微觀角度解釋人力資本的投資和形成， 個體和家庭行為決策。 此外還有很多經(jīng)濟(jì)學(xué)家對人力資本理論的發(fā)展作出重要貢獻(xiàn)。 這里所提到的經(jīng)濟(jì)學(xué)家也都是諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎的得主。

記者：人力資本理論有哪些在經(jīng)濟(jì)學(xué)界看來是確定的重要結(jié)論及核心主張？

龔六堂：首先， 人力資本的積累是經(jīng)濟(jì)增長的根本源泉之一。 不同國家人力資本積累情況的不同， 是解釋各國經(jīng)濟(jì)增長差異的核心要素之一。

第二， 人力資本的積累具有極強(qiáng)的正外部性。盧卡斯就高度強(qiáng)調(diào)人力資本的外部性， 強(qiáng)調(diào)人力資本促進(jìn)各種生產(chǎn)要素相互作用的綜合效應(yīng)。 人力資本積累帶來知識增長、 技術(shù)進(jìn)步、 生產(chǎn)率提升。 知識傳播、 技術(shù)擴(kuò)散為社會帶來強(qiáng)烈的外部性。 而由于這種外部性的存在， 人力資本投資就會呈現(xiàn)規(guī)模回報遞增的特征， 這是物質(zhì)資本投資所不可能具備的。 這也是人力資本投資可以為經(jīng)濟(jì)增長提供強(qiáng)大的、 可持續(xù)的根本支撐的原因。

記者：人力資本與經(jīng)濟(jì)發(fā)展高度相關(guān)， 那么不同國家的經(jīng)濟(jì)水平差異中有多少可以被人力資本水平差異解釋？

龔六堂：比如在改革開放初期， 我國和印度的發(fā)展條件相近， 很多領(lǐng)域還是印度領(lǐng)先。 后來中國領(lǐng)先于印度， 關(guān)鍵是人力資本水平。 中國基本完成了掃盲， 也擁有更好、 更普及的教育系統(tǒng)， 這使得我國能夠更容易地接受國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移、 也在后來的產(chǎn)業(yè)升級中占據(jù)相對優(yōu)勢。

不管是從盧卡斯經(jīng)濟(jì)增長模型， 還是后來巴羅（Robert J.Barro） 與沙拉·伊·馬丁 （Sala I. Martin）的經(jīng)濟(jì)增長模型中， 都包含著很多不同的經(jīng)濟(jì)增長因素， 但人力資本一定是其中最重要、 最核心的影響因素， 這是非常確定的。 至于人力資本具體的影響水平， 則根據(jù)不同國家和不同發(fā)展階段而各不相同。

記者：您怎樣看待公共財政在教育、 醫(yī)療等方面的人力資本投資上的責(zé)任？

龔六堂：教育醫(yī)療是老百姓必然要投入的領(lǐng)域， 公共財政在這些領(lǐng)域加強(qiáng)投資， 首先是在相當(dāng)程度上替代了老百姓在這些方面的支出， 進(jìn)而撬動了老百姓在其他領(lǐng)域的消費(fèi)支出， 從而拉動經(jīng)濟(jì)整體增長。 第二， 公共財政的投資目標(biāo)還包括公平公正的價值目標(biāo)。 一種投資的外部性越強(qiáng)， 就越適宜公共投資。 人力資本投資具有強(qiáng)烈的外部性， 教育醫(yī)療是形成人力資本的關(guān)鍵因素， 在個體層面帶來勞動收入的增長， 在國家層面帶來經(jīng)濟(jì)增長。 人力資本的增長體現(xiàn)為平均教育水平、 平均健康水平的增長。 對提升社會平均水平而言， 補(bǔ)弱比增強(qiáng)更有必要， 也更有效率， 因而強(qiáng)化教育醫(yī)療領(lǐng)域的公共投資既符合社會價值目標(biāo)， 也符合效率原則。 第三， 對教育的投資是一種長期投資， 回報周期長。長周期投資未必符合老百姓的經(jīng)濟(jì)理性， 也未必匹配老百姓的投資能力， 尤其是對弱勢群體， 更是如此。 從這個角度也構(gòu)成了公共投資的必要性。

公共財政的人力資本投資主要在于保基本， 提升社會的平均人力資本水平， 而私人投資可以追求差異化的、 更高的投資水平， 私人也可以從差異化的、 更高等級的教育中獲得額外回報， 相應(yīng)的公共財政的投入比重也應(yīng)該相應(yīng)減輕。

另外， 公共投資中的教育投資也面臨平衡問題， 一方面是與其他領(lǐng)域的公共支出的平衡， 我國當(dāng)前教育支出的GDP 占比是4%， 也是既往政策目標(biāo)中的合理水平， 隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展， 支出比重可能還會繼續(xù)提升。 另一方面是人力資本投資水平和物質(zhì)資本投資水平相匹配。 兩者需要平衡增長。 如果兩者錯配， 不論是哪一邊的過度投資、過度積累， 都是一種浪費(fèi)。

記者：就我國當(dāng)前情況而言， 人力資本和物質(zhì)資本的投資， 哪一邊需要加強(qiáng)？

龔六堂：現(xiàn)階段， 我國需要加強(qiáng)投資的方向是人力資本。

我國當(dāng)前實(shí)施的是9 年義務(wù)教育， 發(fā)達(dá)國家主流情況是11 年或12 年以上， 我國勞動年齡人口的平均教育年限處于世界中游水平， 與發(fā)達(dá)國家存在顯著差距。

在提升教育投資均衡水平上， 我國也還有很大空間。 這里主要指的是地區(qū)間、 城鄉(xiāng)間的均衡。 提升教育投資均等化水平， 逐步拉平生均投資水平， 壓縮區(qū)域間、 城鄉(xiāng)間教育質(zhì)量差距。 此外， 還有不同人群之間、 比如本地居民和流動人口之間的教育差距問題。

另外， 人工智能的技術(shù)趨勢， 產(chǎn)業(yè)升級的經(jīng)濟(jì)趨勢， 也在不斷對人力資本投資水平提供更高需求。 人力資本所包含的， 從開始時， 主要是教育水平， 之后納入健康水平， 現(xiàn)在還需要納入數(shù)字素養(yǎng)。 這也對終身學(xué)習(xí)體系， 對勞動人口的繼續(xù)教育和培訓(xùn)體系提出了更高的要求。

從整體上看， 我國人力資本還有很大的投資空間。

記者：如果公共財政在教育、 醫(yī)療等人力資本投資大力加強(qiáng)投資， 將對短期經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生怎樣影響？

龔六堂：人力資本投資主要作用于長期經(jīng)濟(jì)增長， 其影響是根本性的和可持續(xù)的， 但對于短期經(jīng)濟(jì)也可以產(chǎn)生提振作用。

首先是擴(kuò)大消費(fèi)。 擴(kuò)大內(nèi)需一直是我國經(jīng)濟(jì)工作的重要導(dǎo)向之一， 在教育、 醫(yī)療等領(lǐng)域的投資實(shí)際提升了保障水平， 這種提升， 越是對低收入群體越是影響顯著， 而越是低收入群體邊際消費(fèi)傾向越高。 這對我國提升內(nèi)需水平， 強(qiáng)化經(jīng)濟(jì)的消費(fèi)拉動會有重要的基礎(chǔ)性作用。

其次是改變經(jīng)濟(jì)預(yù)期， 提振居民信心。 信心和預(yù)期也是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要基礎(chǔ)因素， 通過提升保障水平， 強(qiáng)化教育投資， 可以對居民的消費(fèi)行為、 創(chuàng)業(yè)和投資選擇、 生育決策等方方面面產(chǎn)生重要的基礎(chǔ)性影響。

記者：我們應(yīng)該如何看待當(dāng)前財政對教育、 醫(yī)療的投資能力？

龔六堂：如果財政是寬裕的， 這顯然不是問題， 但現(xiàn)實(shí)情況是， 當(dāng)前財政面臨巨大壓力。 這里的問題是， 有限的財政資源應(yīng)當(dāng)投入哪些方向？ 投資于教育、 醫(yī)療， 投資于生育、 撫養(yǎng)支持， 不僅是提升人力資本的質(zhì)和量， 為長期經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供根本動力， 也是短期內(nèi)擴(kuò)大內(nèi)需、 拉動消費(fèi)， 提振經(jīng)濟(jì)預(yù)期和居民信心的關(guān)鍵。 我們甚至可以說， 在人力資本上加強(qiáng)投資， 是解決短期經(jīng)濟(jì)困境， 開啟新一輪長期增長的關(guān)鍵鑰匙。 在正確、 關(guān)鍵的方向上， 我們應(yīng)當(dāng)充分調(diào)動財政資源， 充分發(fā)揮投資潛力。