□文/何周洋

（中原銀行股份有限公司開封分行 河南·開封）

［提要］ 會計準則引入公允價值對商業(yè)銀行會計核算產(chǎn)生重大影響，可以提高會計信息的及時性和可靠性。本文首先闡述公允價值計量屬性及其他幾種計量屬性的定義及其關系；其次分析公允價值計量給商業(yè)銀行帶來的益處和形成的挑戰(zhàn)；最后為使商業(yè)銀行在實務中更好地運用公允價值計量提出一些建議。

一、公允價值概述

（一）公允價值的定義。公允價值是建立在雙方信息對等情況下進行的公平交易，買賣雙方在公平自愿的前提下進行實質(zhì)性交易，雙方能夠合理確定或大致確定的標的物的價值。公允價值本身蘊含了交易雙方可持續(xù)經(jīng)營的會計假設且不存在任何一方處于談判弱勢地位。確切地說，公允價值可以稱為資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值，但是并不能說所有計量現(xiàn)值的屬性都能被稱為公允價值。市場中資產(chǎn)或者負債的價值衡量可以使用公允價值計量屬性，但是市場的價格處于不斷變化中，對市場價格的確定存在一定的難度，有時并不能可靠地確定，則按當時的市場利率折現(xiàn)計算所有的未來現(xiàn)金流量總額可以確定公允價值。

（二）其他計量屬性與公允價值計量屬性之間的聯(lián)系

1、歷史成本與公允價值。歷史成本也可稱為資產(chǎn)的實際成本，按歷史成本進行會計計量時是根據(jù)交易或事項發(fā)生時的貨幣購買力來確認的。歷史成本計量最明顯的特征就是對過去發(fā)生的交易或事項的計量，歷史成本重視交易或事項在當時發(fā)生時的歷史真實性。歷史成本的計量方式有如下優(yōu)點：一是可以進行驗證，已經(jīng)發(fā)生的交易或事項的原始憑證可以作為驗證的依據(jù)；二是歷史成本計量簡單易懂，對過去發(fā)生的交易或事項歷史成本只進行一次計量，入賬以后即使市場環(huán)境發(fā)生改變也不會再重新計量；三是相對可靠，歷史成本信息能夠如實反映交易和事項的有效程度。

歷史成本計量也存在一些不足，因為歷史成本是以前發(fā)生的歷史信息，與現(xiàn)在的情況相關性不是很大；且歷史成本無法根據(jù)市場的變化而變化，與市場現(xiàn)實情況缺乏關聯(lián)性，特別是在持續(xù)通貨膨脹、供需關系發(fā)生大幅變化、科技環(huán)境發(fā)生大幅變化的情況下，按歷史成本產(chǎn)生的會計信息就很難真實有效地反映企業(yè)真正的財務狀況和經(jīng)營成果。因為價格發(fā)生強烈變動時，收入和成本費用的配比相關度缺乏統(tǒng)一，存貨的成本以及非貨幣性資產(chǎn)和負債缺乏可比較性。

歷史成本是交易或事項發(fā)生時的公允價值，按時間順序來說，公允價值可以分成兩個部分：一是面向過去；二是面向現(xiàn)在和未來的。廣義的公允價值包括這兩者。其主要區(qū)別是公允價值不僅要做初始計量，之后還要做后續(xù)計量，而對歷史成本來說只做初始計量就可以了。

2、重置成本與公允價值。重置成本是站在現(xiàn)在這個時間點的成本，是在當期市場條件下，企業(yè)再次獲得其所擁有的相同的資產(chǎn)或者是某項資產(chǎn)與原資產(chǎn)功能相當時某項資產(chǎn)所付的現(xiàn)金或者是現(xiàn)金等價物。兩者的區(qū)別在于，重置成本是從企業(yè)主體角度所需要作出的投入價值出發(fā)，而非公允價值所體現(xiàn)的市場角度下的當前市場定價。對于自制資產(chǎn)的企業(yè)而言，因為公允價值往往涵括賣方可獲利潤，會使該類企業(yè)重置成本相比公允價值變低；對于從市場上重新購入的資產(chǎn)而言，兩種計量方式下的結果可能相等。

3、可變現(xiàn)凈值與公允價值。可變現(xiàn)凈值與公允價值的區(qū)別是，可變現(xiàn)凈值可以理解為將來能夠賣出的價格。假設不考慮貨幣的時間價值，可變現(xiàn)凈值表示的是一項資產(chǎn)正常運營時預計能給企業(yè)帶來的現(xiàn)金凈流入。如果一項資產(chǎn)還需繼續(xù)加工，在計算可變現(xiàn)凈值時需要預計出產(chǎn)品會帶來的現(xiàn)金流入總額，再減去該資產(chǎn)的加工成本以及銷售費用，凈額就是該項資產(chǎn)的可變現(xiàn)凈值；而公允價值則等于該資產(chǎn)自身的市場交易價值。對于公允價值來說，其是按市場評定作為基礎，必須綜合考慮貨幣時間價值，而可變現(xiàn)凈值則不需要。

二、公允價值計量對商業(yè)銀行的影響

（一）公允價值計量給商業(yè)銀行帶來的益處。商業(yè)銀行應用公允價值的計量方式，可以解決衍生金融工具計量和相關衍生品交易活動信息披露相關問題。實際上有關衍生金融工具的交易或者事項可能沒有實際發(fā)生，交易雙方主要是以簽合約的方式進行交易，沒有實際的實物形態(tài)和貨幣形態(tài)。并且對于大多數(shù)的衍生金融工具來說，在交易發(fā)生時或在獲得時有可能不發(fā)生或者是只發(fā)生少量的現(xiàn)金支出，這時如果使用歷史成本，衍生金融工具的價值則可能等于零或小于其真實的價值，對于衍生金融工具來說如果繼續(xù)使用歷史成本，其價值可能會無法得到恰當?shù)挠嬃?。這時，運用公允價值計量就能夠很好地作出最合理判斷。理論上講，公允價值等于目前時刻所能預見的未來現(xiàn)金流量按一定的折現(xiàn)率計算得到的現(xiàn)值，跟其他計量方式相比具有較好的可比性，并且衍生金融工具在交易時公允價值展示了公平合理的交易平臺，相比來說歷史成本計量時的消息比較滯后，不具有較強的可比性。

公允價值計量模式可以提升商業(yè)銀行關于放貸業(yè)務發(fā)生時管理層對于信息決策的效率。歷史成本是關于過去的信息，反映交易發(fā)生時的情況，有時無法反映當前資產(chǎn)的真實價值。公允價值主要著重于現(xiàn)在時點和未發(fā)生時點，表現(xiàn)的是即時的經(jīng)濟發(fā)生狀況，并能夠快速地發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟狀況的即時改變情況，可以更加準確地反映資產(chǎn)將來會給企業(yè)帶來的經(jīng)濟價值。當商業(yè)銀行需要對企業(yè)開展有關貸款活動時，需要對企業(yè)的運營狀況及償債能力做出正確的評估，最終做出準確的決策。

（二）公允價值計量給商業(yè)銀行帶來的挑戰(zhàn)。與歷史成本相比，公允價值可以提高銀行信息披露的質(zhì)量。但是，公允價值具有的一些特征使得其不能很好地滿足會計信息使用者對會計信息可靠性的要求。在運用公允價值時存在以下缺點：

1、公允價值計量可能會導致銀行資源不合理配置。對銀行來說，由于資產(chǎn)價格升高或者是資產(chǎn)的信用級別提升導致的未實現(xiàn)收益會提高銀行的利潤和融資能力，對銀行進一步擴大規(guī)模打下基礎。但是，如果商業(yè)銀行列出的信用條件太過于松弛或者是衍生品交易的比例占了較大比例，就會導致產(chǎn)生金融泡沫。2008年美國次貸危機與此有著極大關系，當然也和資產(chǎn)周期有關。發(fā)放銀行貸款隨經(jīng)濟狀況的實際情況變化，也就是說隨著資產(chǎn)價格的增長，銀行的貸款規(guī)模增大，隨著資產(chǎn)價格的下跌，銀行貸款壞賬出現(xiàn)大幅增加。因此，一定程度上來講，銀行貸款資金的發(fā)放有一定的周期性。

如果商業(yè)銀行實施公允價值計量模式，會導致銀行在確認收益或者損失時提前知曉，這樣就更加放大了發(fā)放貸款的周期性，使周期性更加強烈。這種情況可能會導致銀行在經(jīng)濟增長時，即使一個項目不能夠帶來利潤也可能會得到貸款，但是在經(jīng)濟萎靡時，就算前景很可觀的項目在申請貸款時也可能會得到銀行的拒絕，導致銀行貸款的非合理配置。

2、公允價值的確定有難度。公允價值的確定有難度，特別是金融市場。金融產(chǎn)品價格變動幅度較大，瞬時性是最明顯的特征。以股票市場為例，在牛市時，即使價格已經(jīng)不能再高了，市場還會認為價格繼續(xù)上升；在熊市時，即使價格已經(jīng)很低，市場還是會認為繼續(xù)走低。一個時間段內(nèi)，股價能漲十幾倍，同樣也能縮水到十幾分之一。在這個股價上升和下降的期間，企業(yè)的經(jīng)營變化不會像股價變動這樣明顯。對于金融衍生品來說，變動就更為劇烈，商業(yè)銀行使用公允價值計量時，會對其可靠性和及時有重大影響。

3、公允價值信息不易獲取。會計人員在獲取公允價值信息時受標的物市場活躍度的影響很大。對于按月、按天乃至一天多次交易的商品，目前市場上即時的交易價格就是其公允價值，但對于有些市場上較少形成交易或者交易次數(shù)較少、周期較長且其交易價格波動較大的商品，會計人員在獲取其公允價值時，其市場參考爭議較大。普遍意義上，公允價值的制定只是為了衡量一個商品的價值尺度，并沒有真正經(jīng)手交易，其衡量的價值尺度也并不是真正的交易價格。我們追求公允價值衡量的目的在于用一種基于市場既成的同種或者類似商品的價格，通過對比衡量或直接引用以對標的物形成一種具有公信的假想價格，市場的流動性可能會導致衡量時點及其他因素考慮不周全進而導致真實的交易價格對此有一定偏差，這種流動性和假想性可能會引起價格接受者的利益分配和稅收的爭議。在一定程度上，公允價值價格還得依賴于制定價格所處環(huán)境，以一家公司同時發(fā)行A 股和B 股為例，兩種股票的價格是變化的，之間的價差也是處在不斷變化中，我們很難明確證明哪種價格更為公允，在此情形下，商業(yè)銀行自身必須形成對具體環(huán)境下公允價值信息獲取的決策形成支撐的判斷。

4、在經(jīng)濟波動較大時，公允價值計量可能導致銀行運營狀況惡化。投資者對于所持有的金融資產(chǎn)具有高度的價格敏感性，這種敏感性會導致金融資產(chǎn)的價格波動后果加劇，一旦某項資產(chǎn)出現(xiàn)某種引起投資者敏感的波動時，不利信息會以驚人的速度傳遞，金融產(chǎn)品的價格會在很短時間內(nèi)下降，而這種下降的態(tài)勢又會進一步打擊剩余投資者的信心，其結果是，市場上的絕大部分持有者選擇拋售。商業(yè)銀行等金融機構將會因為公允價值在金融危機加劇的情形下處于非常不利的地位，一方面由于資產(chǎn)縮水很大程度上會導致金融機構監(jiān)管資本額度增加，而這種監(jiān)管資本額度的增加會使得金融機構迫切需要資本補充來解決。在金融危機下，從外部獲取資本補充的可能性是很小的，這就導致金融機構也不得不選擇出售其所擁有的處于非活躍市場上的次貸產(chǎn)品或者其他資產(chǎn)來增加流動性，這很可能會對市場引起恐慌，導致市場價格再次下跌，最終的結果是這些資產(chǎn)的內(nèi)在價值很可能高于其市場估值；另一方面金融機構可能會對其大量持有的金融產(chǎn)品確認巨額虧損，并且會不斷增加資產(chǎn)減記損失。金融機構對持有的金融產(chǎn)品減記損失，會導致資產(chǎn)減少嚴重，形成惡性循環(huán)。

5、對銀行監(jiān)管人員和會計人員的影響。商業(yè)銀行的業(yè)務范圍涉及的面較廣，對于銀行會計人員來說，其會計、資產(chǎn)評估等知識需要達到一個更高的水平，這樣對于他們來說，遇到問題就可以有更為精準的判斷。但是，職業(yè)判斷是否合理，大部分時候與管理層的價值取向有關聯(lián)，這可能成為管理層操縱利潤的手段。

三、完善商業(yè)銀行運用公允價值計量的建議

（一）制定并頒布專門的操作指南。銀行監(jiān)管部門應該增強和會計準則制定人員的交流和配合，使公允價值更加詳細和可操作。比方說計量模型要統(tǒng)一，選擇折現(xiàn)率的時候應怎樣選取和計算，對未來現(xiàn)金流量的估計和計算等，都需確保公允價值計量實施起來更加可靠可行。并且銀行應完善相應的內(nèi)控來確保公允價值能夠得到可靠的計量，使銀行在使用該計量模式時更加謹慎，建立健全“責任追究制”，對于那些使用公允價值改動美化報表，以及調(diào)整利潤表的行為要嚴厲打擊。

（二）建立健全市場信息平臺。想要更好地運用公允價值，就需要一個主體穩(wěn)定但又充滿變化的活躍市場。因而，我們應不斷地完善市場經(jīng)濟體系建設，使資本市場體系更為完整，這樣就可以在獲得公允價值時降低成本。從理論上講，市場價格不會完全與公允價值相等，但是得到公允價值最簡單直接的方式就是市場價值。因此，我們要努力提升社會主義市場經(jīng)濟的運行質(zhì)量，提升要素市場配置的水平，使得生產(chǎn)資料市場更加完善，建立健全資本市場和商品市場，這樣才有可能更好地確定商品的成本和市場價格，進而得到更加準確的公允價值的信息。

（三）建立公允價值審計制度，完善信息披露。一方面要加大會計師事務所對公允價值相關計量的審計力度，使相關專業(yè)技術標準得以提高；另一方面針對商業(yè)銀行制定相應的衍生金融產(chǎn)品公允價值審計指引，盡早探索并建立公允價值審計的詳細規(guī)定，明確會計師事務所相關人員的義務和責任，保證公允價值記錄可靠、有效。商業(yè)銀行可以建立以及完善公司相關的信用風險管理的數(shù)據(jù)庫，使商業(yè)銀行能夠不斷地更新數(shù)據(jù)，讓我國商業(yè)銀行評定企業(yè)風險時更加規(guī)范、及時、可靠。

（四）提高會計人員專業(yè)水平。我們國家的商業(yè)銀行可以大力發(fā)展會計高端人員，使會計環(huán)境更加規(guī)范。不斷加強會計人員基礎理論知識的學習，專業(yè)的會計知識更要得到不斷的提升，要不斷提高會計知識水平，并通過不斷的實踐扎實自己的會計知識，并從實踐中得出經(jīng)驗。會計相關教育人士應繼續(xù)做好會計教育工作，做到不斷更新自己的相關專業(yè)知識，豐富自己的實踐能力。