孫俊娜，王祖力

（中國農(nóng)業(yè)科學(xué)院農(nóng)業(yè)經(jīng)濟與發(fā)展研究所，北京 100081）

2023年，是生豬養(yǎng)殖行業(yè)負(fù)重前行的一年。這一年，生豬市場供應(yīng)大幅增加，豬肉產(chǎn)量達到5 794萬t，是2015年以來的歷史新高。市場行情持續(xù)低迷，養(yǎng)殖場（戶）虧損嚴(yán)重，使得2023年成為自2014年以來首個全年算總賬虧損的年份?？偨Y(jié)這一年，養(yǎng)豬場（戶）在經(jīng)營上壓力重重，情緒悲觀絕望，不少養(yǎng)殖場（戶）不得不選擇退出養(yǎng)殖行列；負(fù)債率高的上市公司資金壓力不斷加大，紛紛選擇斷臂求生”。2023年，注定是不平凡的一年。這一年，養(yǎng)豬業(yè)中發(fā)生了一系列令人印象深刻的熱點事件，值得我們對其進行認(rèn)真盤點和思考，并從中吸取經(jīng)驗和教訓(xùn)。

1 豬價持續(xù)低迷，生豬養(yǎng)殖經(jīng)歷史上最長虧損期

2023年上半年，全國活豬及豬肉價格持續(xù)低位運行，活豬價格整體在14～16元/kg之間震蕩。進入7月下旬，豬價才開始較快回升。農(nóng)業(yè)農(nóng)村部監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，8月第4周，活豬價格達到17.21元/kg，較7月第2周的年內(nèi)低點上漲21.3%。從2008年以來各月份的豬價變化看，7月份通常是一年中環(huán)比漲幅最大的月份。2023年豬價比去年回升時間晚了一個月，8月第4周的活豬價格同比仍下跌21.7%。進入9月，豬價開始連續(xù)下跌，直到12月，活豬價格再次跌破15元/kg。受低豬價影響，2023年生豬養(yǎng)殖全面虧損。農(nóng)業(yè)農(nóng)村部監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2023年養(yǎng)殖場（戶）僅8月和9月實現(xiàn)盈利，其他月份均虧損。按加權(quán)平均計算，2023年養(yǎng)殖場（戶）每出欄一頭商品豬平均虧損76元，是自2014年以來首個全年算總賬虧損的年份。持續(xù)虧損不斷加大養(yǎng)殖端經(jīng)營壓力，不少養(yǎng)殖場（戶）被迫退出生豬養(yǎng)殖行業(yè)。

2 豬糧比價多次跌入一級預(yù)警區(qū)間，國家先后3次啟動凍豬肉收儲

2023年，豬價持續(xù)低迷運行，豬糧比價多次進入《完善政府豬肉儲備調(diào)節(jié)機制 做好豬肉市場保供穩(wěn)價工作預(yù)案》（以下簡稱《預(yù)案》）過度下跌一級預(yù)警區(qū)間，國家先后3次啟動凍豬肉收儲。其中，2月17日，國家發(fā)展改革委發(fā)布消息稱，由于生豬價格低位運行，豬糧比價低于5：1，處于《預(yù)案》過度下跌一級預(yù)警區(qū)間，發(fā)展改革委將會同有關(guān)方面開展年內(nèi)第一批中央凍豬肉儲備收儲工作，擬收儲2萬t。2月24日，商務(wù)部會同國家發(fā)展改革委、財政部開展2023年第一批中央儲備豬肉收儲工作，最終完成收儲7 100 t。7月3日，國家發(fā)改委再次發(fā)布消息稱，生豬價格繼續(xù)低位運行。據(jù)監(jiān)測，6月26ü30日當(dāng)周，全國平均豬糧比價低于5：1，進入《預(yù)案》過度下跌一級預(yù)警區(qū)間，發(fā)展改革委將會同有關(guān)方面啟動年內(nèi)第二批中央豬肉儲備收儲工作。7月14日，商務(wù)部會同國家發(fā)展改革委、財政部開展2023年第二批中央儲備豬肉收儲工作，完成收儲數(shù)量2萬t。11月24日，國家發(fā)展改革委再次發(fā)布消息稱，全國平均豬糧比價連續(xù)三周以上運行在5：1～6：1之間，處于《預(yù)案》過度下跌二級預(yù)警區(qū)間。為推動生豬價格合理回升，按照《預(yù)案》有關(guān)規(guī)定，發(fā)展改革委將會同有關(guān)部門啟動年內(nèi)第三批中央豬肉儲備收儲工作。11月28日，華儲網(wǎng)發(fā)布關(guān)于2023年第三批中央儲備凍豬肉收儲競價交易有關(guān)事項的通知，明確11月29日收儲掛牌競價交易1萬t。消息公布之后，華中、西北地區(qū)豬價應(yīng)聲開漲，其他地區(qū)也停止了下跌。第三批次的交易量與第二批的2萬t相比，雖然少了一半，但短期內(nèi)還是提振了市場信心。

3 四家企業(yè)涉嫌違反《反壟斷法》精神，被市場監(jiān)管總局約談

據(jù)市場監(jiān)管總局消息，2023年7月31日，市場監(jiān)管總局依據(jù)《反壟斷法》和《禁止壟斷協(xié)議規(guī)定》有關(guān)規(guī)定，約談牧原、溫氏、雙胞胎、正大等四家生豬養(yǎng)殖企業(yè)。消息中提到，2023年6月20日，牧原、溫氏、雙胞胎、正大四家企業(yè)作為發(fā)起人，簽署《互不挖人公約》，倡議不挖人、不拆臺等，有違《反壟斷法》精神，不利于構(gòu)建全國統(tǒng)一大市場。約談會要求，四家企業(yè)要高度重視《互不挖人公約》存在的問題，切實增強責(zé)任意識，堅持依法合規(guī)經(jīng)營。一是立即采取有效措施，主動抓好整改，消除行為危害后果，規(guī)范自身經(jīng)營行為；二是深刻吸取教訓(xùn)，對照《反壟斷法》及配套規(guī)定排查反壟斷合規(guī)風(fēng)險，全面自查自糾；三是加強合規(guī)管理，完善合規(guī)制度建設(shè)，切實提升反壟斷合規(guī)意識和能力。

4 資金鏈壓力加大，頭部豬企紛紛斷臂求生

2023年，負(fù)債率最高的五家中國養(yǎng)豬上市公司正邦科技、傲農(nóng)生物、天邦食品、京基智農(nóng)、新希望紛紛斷臂求生或轉(zhuǎn)讓股權(quán)，或出售資產(chǎn)。2023年12月12日，大北農(nóng)與傲農(nóng)生物同步發(fā)布公告，大北農(nóng)擬以增資或收購資產(chǎn)形式實現(xiàn)對傲農(nóng)生物的實際控制，但后來該項收購活動終止，導(dǎo)火索或為傲農(nóng)實控人所持部分股份遭凍結(jié)。其實在與大北農(nóng)合作之前，傲農(nóng)生物已經(jīng)多次通過減持、引入戰(zhàn)略投資者、出售子公司股權(quán)等方式回流資金，但對于公司困局遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。2023年12月15、16日晚，新希望六和連發(fā)兩則轉(zhuǎn)讓子公司股權(quán)公告，擬將旗下子公司山東中新食品51%股權(quán)出售給中國牧工商集團，擬將其持有的德陽新希望67%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給海南晟宸投資。天邦食品實際控制人張邦輝則因股票質(zhì)押融資協(xié)議到期，于2023年11月份以七折價格向一投資人轉(zhuǎn)讓了2.17%的天邦食品股權(quán)。2023年11月24日晚，京基智農(nóng)公告稱其控股股東擬向鋯石私募基金管理（海南）轉(zhuǎn)讓5.00%的京基智農(nóng)股權(quán)。業(yè)內(nèi)人士較為看好各上市公司的操作，認(rèn)為既是對生豬養(yǎng)殖產(chǎn)能布局的調(diào)整，也是對公司整體債務(wù)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，回血減輕負(fù)債對于公司算是好事。

5 牧原內(nèi)部推行共創(chuàng)制引發(fā)網(wǎng)絡(luò)曲解，股價一度大幅下挫

2023年10月份，牧原宣布將試點內(nèi)部共創(chuàng)共享制度，改變此前自繁自養(yǎng)一體化的既有模式。按照牧原的解釋，共創(chuàng)共享制度并非傳統(tǒng)的公司+農(nóng)戶養(yǎng)殖模式，而是在維持原有的勞動關(guān)系的基礎(chǔ)上，允許有意愿的員工通過競聘方式選擇對某一生產(chǎn)批次進行內(nèi)部承包。公司與員工共創(chuàng)、共享所承包的批次利潤，根據(jù)批次利潤結(jié)算獎金。據(jù)牧原介紹，“共創(chuàng)制也處于試點階段，已推行到大約1 500個養(yǎng)殖單元，僅占所有養(yǎng)殖單元的比例約1%，整體占比較?。徊⑶?0%參與共創(chuàng)制的養(yǎng)殖單元業(yè)績表現(xiàn)正向，多數(shù)參與共創(chuàng)制的員工薪酬也有了20%～30%的提升。不過在各大網(wǎng)絡(luò)平臺上，牧原的這一舉措被諸多主播曲解，認(rèn)為牧原的新規(guī)意味著公司和農(nóng)戶是相對獨立的兩個主體，僅涉及出欄育肥環(huán)節(jié)的外包”，一時間外界有關(guān)牧原的謠言也逐漸增多，涉及大規(guī)模裁員、短期負(fù)債高等言論。牧原股份在國慶節(jié)后的首個交易日股價遭遇巨震，收盤下跌7.63%，之后累計跌幅一度超過17.0%。

6 *ST正邦正式易主，控股股東變更為雙胞胎農(nóng)業(yè)

2023年12月27日，*ST正邦發(fā)布公告稱，公司當(dāng)天召開2023年第四次臨時股東大會完成公司董事會換屆選舉。同日，正邦科技召開第八屆董事會第一次臨時會議，選舉鮑洪星為公司第八屆董事會董事長，并聘任熊志華為公司總經(jīng)理。換屆后，公司第八屆董事會的3名非獨立董事及2名獨立董事人選均為第一大股東江西雙胞胎農(nóng)業(yè)有限公司（以下簡稱雙胞胎農(nóng)業(yè)）提名，雙胞胎農(nóng)業(yè)控制董事會過半數(shù)董事席位。對此，*ST正邦表示，結(jié)合公司股東目前持股情況及公司董事會席位構(gòu)成，經(jīng)審慎判斷，公司控股股東變更為雙胞胎農(nóng)業(yè)，公司實控人變更為鮑洪星、華濤、鮑華悅。*ST正邦還表示，本次公司控股股東及實控人變更不會對公司日常經(jīng)營活動產(chǎn)生不利影響；不會影響公司在業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、機構(gòu)、人員、財務(wù)等方面的獨立性，不存在損害公司及中小股東利益的情形。公開資料顯示，雙胞胎農(nóng)業(yè)成為*ST正邦重整投資人已近半年，進入12月后，公司易主一事加速。12月7日，*ST正邦為執(zhí)行《重整計劃》擬轉(zhuǎn)增的57億股股份已全部完成轉(zhuǎn)增；12月11日，公司14億股轉(zhuǎn)增股票已劃轉(zhuǎn)至雙胞胎農(nóng)業(yè)證券賬戶名下，雙胞胎農(nóng)業(yè)持有公司股份占轉(zhuǎn)增后公司總股本的15.06%，成為公司第一大股東；25日，股東正邦集團及其一致行動人持有的股份將用于實施以股抵債，目前持股比例由14.83%下降至5.25%，后續(xù)股份完成處置后，預(yù)計持股比例將下降至0.87%。

7 受多因素疊加影響，正大股份終止A股IPO

2023年10月8日，上交所官網(wǎng)發(fā)布公告稱，因公司及保薦人提交撤回申請文件，決定終止對正大投資股份有限公司（以下簡稱正大股份）首次公開發(fā)行股票并在滬市主板上市的審核。據(jù)回顧，2021年5月28日，正大股份披露招股說明書（申報稿）；2023年3月2日，向上交所遞交首次公開發(fā)行股票并在主板上市招股說明書（申報稿），計劃公開發(fā)行不超過5.67億股，募資150億元，建設(shè)廣東湛江生豬產(chǎn)業(yè)鏈項目、湖北咸寧生豬產(chǎn)業(yè)鏈項目等18個項目；5月31日，因已更新提交相關(guān)財務(wù)資料，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，上交所恢復(fù)正大股份發(fā)行上市審核；10月8日，因公司及保薦人提交撤回申請文件，決定終止對正大股份的上市審核。究其原因，一方面，正大股份的融資規(guī)模較大，高達150億元；另一方面，其業(yè)績波動性較強，加上IPO收緊，綜合影響之下，導(dǎo)致其IPO之路被終止。

8 德康農(nóng)牧在香港上市，豬企行列再添新軍

2023年12月6日，四川德康農(nóng)牧食品集團股份有限公司（以下簡稱德康農(nóng)牧）在香港交易所主板正式上市，股份代號為2419.HK”，開盤價36.95港元/股，收盤價為37.5港元/股，漲幅1.49%，成交量91.06萬股，總市值145.83億元。德康農(nóng)牧計劃首發(fā)募資約9.94億港元，估計所得款項凈額約50%將在未來三年用于拓展現(xiàn)有生豬和黃羽肉雞養(yǎng)殖業(yè)務(wù)；約15%將在未來兩年用于發(fā)展公司的食品加工業(yè)務(wù)；約10%將在未來三年用于研發(fā)投入及信息科技系統(tǒng)；約10%將用于戰(zhàn)略投資或潛在收購；約5%將用于償還利率介乎3.2%至4.15%的若干未償還銀行貸款；及約10%計劃用作營運資金及一般企業(yè)用途。德康農(nóng)牧成立于2014年，僅用8年時間在四川實現(xiàn)飛躍性成長。招股書顯示，2022年德康農(nóng)牧生豬銷量543萬頭，在中國所有生豬供應(yīng)商中排名第六，市場份額為0.8%；按黃羽肉雞銷量計，排名第三，市場份額為2.1%。上市標(biāo)志著德康農(nóng)牧從區(qū)域性龍頭新晉為全國性企業(yè)，中國上市豬企行列再添新軍。

9 越南允許非瘟疫苗在全國范圍內(nèi)廣泛使用，但使用效果仍然存疑

2023年1月31日，在越南AVAC股份公司60萬劑非洲豬瘟活疫苗現(xiàn)場質(zhì)量監(jiān)督和使用，確保投入使用時符合質(zhì)量要求（無菌、安全、有效）的相關(guān)會議上，越南農(nóng)業(yè)與農(nóng)村發(fā)展部副部長馮德進表示，根據(jù)目前實施進度和現(xiàn)場接種效果，2月份將公布非洲豬瘟疫苗商業(yè)化并在全國范圍內(nèi)廣泛使用。據(jù)悉，在美國科學(xué)家的合作下，2022年越南成為全球首個發(fā)布商用非洲豬瘟疫苗的國家，包括中央動物藥業(yè)股份公司（Navetco）的NAVETASFVAC疫苗和越南AVAC股份公司的AVACASFLIVE疫苗。由越南AVAC股份公司研發(fā)生產(chǎn)的非洲豬瘟疫苗AVAC ASF LIVE于2022年7月8日獲得流通許可，并在畜牧場監(jiān)管下投入使用。2022年8月24日，根據(jù)越南媒體報道，本月出現(xiàn)十幾例生豬接種非洲豬瘟疫苗之后出現(xiàn)死亡的事件，疫苗被越南政府決定暫時停止使用。此時，距離越南非洲豬瘟疫苗批準(zhǔn)上市僅僅不到2個月。但隨后官方表示，并非疫苗質(zhì)量問題，將繼續(xù)推進疫苗接種計劃。截至2022年12月底，越南AVAC股份公司已在各省市的13個畜牧場注射了1800多頭豬。抽樣結(jié)果顯示94.4%符合免疫要求。實際上，早在2022年7月份該疫苗上市之初，行業(yè)內(nèi)就不斷有質(zhì)疑聲傳出：該疫苗安全性存疑，需謹(jǐn)慎看待。

10 中俄簽署協(xié)議，將于2024年2月前啟動豬肉輸華工作

2023年9月28日，海關(guān)總署、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部聯(lián)合發(fā)布公告表示，允許符合非洲豬瘟區(qū)域化管理要求的俄羅斯豬肉輸華。2024年1月24日，海關(guān)總署發(fā)布公告表示，即日起允許符合相關(guān)要求的俄羅斯豬肉（含可食用豬副產(chǎn)品）進口。此前，在2008年時，原質(zhì)檢總局、原農(nóng)業(yè)部發(fā)表公告表示，由于俄羅斯發(fā)生非洲豬瘟疫情，為防止該病傳入我國，禁止直接或間接從俄羅斯輸入豬、野豬及其產(chǎn)品。據(jù)俄羅斯衛(wèi)星通訊社消息：俄羅斯聯(lián)邦獸醫(yī)和植物衛(wèi)生監(jiān)督局希望在2024年1月，即在2023年12月19日兩國簽署雙邊檢驗檢疫和獸醫(yī)衛(wèi)生要求議定書一個月后啟動對華豬肉出口工作。而2023年12月25日，俄羅斯大型肉制品生產(chǎn)商之一Abi公司在新聞稿中稱，該公司已開始向中國出口產(chǎn)品。業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，這將為中國市場提供多元化的選項，豐富國內(nèi)市場的供應(yīng)，滿足不斷增長的消費需求，但對豬肉價格的影響預(yù)計不大，因為當(dāng)前包括豬肉在內(nèi)的物價持續(xù)低位運行。