劉瀟瀟

摘 要：信托業(yè)作為金融服務(wù)的重要組成部分，對(duì)于國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要意義。隨著國(guó)家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的需要，信托業(yè)需要適應(yīng)新的經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供更多的融資支持和資產(chǎn)管理服務(wù)。隨著經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)環(huán)境的持續(xù)變化，信托業(yè)正面臨著一系列機(jī)遇和挑戰(zhàn)?；诖?，文章主要就新形勢(shì)下信托業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的思考進(jìn)行了分析。

關(guān)鍵詞：信托業(yè) 轉(zhuǎn)型 發(fā)展 分析

中圖分類號(hào)：F830.8? 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2024）04-128-02

引言

隨著金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展和改革，信托業(yè)面臨著新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。金融市場(chǎng)的開放和競(jìng)爭(zhēng)加劇，使得信托公司需要轉(zhuǎn)型發(fā)展以適應(yīng)市場(chǎng)的變化和需求的變化。投資者對(duì)于個(gè)性化、多元化和專業(yè)化的理財(cái)服務(wù)的需求不斷增加，這促使信托公司進(jìn)行轉(zhuǎn)型發(fā)展，提升自身的管理水平和風(fēng)險(xiǎn)控制能力。

一、新形勢(shì)下信托業(yè)面臨的挑戰(zhàn)

（一）優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)匱乏

首先，隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展和競(jìng)爭(zhēng)的加劇，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的供應(yīng)變得有限。許多投資者和金融機(jī)構(gòu)都爭(zhēng)相尋找高質(zhì)量的資產(chǎn)，導(dǎo)致供需失衡。其次，一些優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)可能具有較低的風(fēng)險(xiǎn)和較高的回報(bào)預(yù)期，這使得投資者和金融機(jī)構(gòu)更加傾向于持有這些資產(chǎn)。這導(dǎo)致了優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的供應(yīng)不足，尤其是在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，風(fēng)險(xiǎn)偏好較低的投資者更加謹(jǐn)慎。最后，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性和波動(dòng)性可能導(dǎo)致優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的稀缺。在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩或不穩(wěn)定的時(shí)期，企業(yè)和個(gè)人投資者更加謹(jǐn)慎，投資項(xiàng)目的數(shù)量和質(zhì)量可能受到影響。

（二）風(fēng)險(xiǎn)防范難度升級(jí)

隨著信托業(yè)的快速發(fā)展和規(guī)模的逐漸擴(kuò)大，信托業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范的難度也在不斷升級(jí)。一是信托產(chǎn)品的種類和結(jié)構(gòu)多樣化，涉及到的資產(chǎn)種類繁多，例如股權(quán)、債權(quán)、不動(dòng)產(chǎn)等。不同類型的信托產(chǎn)品所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也各不相同，需要對(duì)不同類型的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合考慮和防范。二是隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇和市場(chǎng)環(huán)境的變化，信托業(yè)面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)也日益增加。市場(chǎng)波動(dòng)、行業(yè)周期性波動(dòng)以及資產(chǎn)價(jià)格的不確定性等因素都可能對(duì)信托業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生影響。三是目前國(guó)內(nèi)信托公司大部分還沒有建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，包括風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等方面。這將導(dǎo)致信托公司在風(fēng)險(xiǎn)防范和應(yīng)對(duì)方面存在較大的困難。四是隨著監(jiān)管政策的不斷升級(jí)，信托業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范要求也越來(lái)越高。監(jiān)管部門加大對(duì)信托業(yè)的監(jiān)督和檢查力度，要求信托公司落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理制度和內(nèi)控措施，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和防范能力。五是在經(jīng)濟(jì)下行周期，信托公司所管理的不良信托資產(chǎn)也會(huì)增多，可能存在擔(dān)保資產(chǎn)價(jià)值下降、還款能力下降等問(wèn)題，給信托公司的風(fēng)險(xiǎn)防范帶來(lái)更大的挑戰(zhàn)。六是在信托業(yè)中，投資者與信托公司之間存在著信息不對(duì)稱的問(wèn)題。信托公司在產(chǎn)品設(shè)計(jì)和運(yùn)作過(guò)程中可能擁有更多的信息，而投資者往往相對(duì)缺乏對(duì)產(chǎn)品和市場(chǎng)的了解。這也增加了信托業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范的難度。

二、信托業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的思考

（一）加強(qiáng)合規(guī)管理

在轉(zhuǎn)型發(fā)展過(guò)程中，信托公司需要加強(qiáng)合規(guī)管理，確保業(yè)務(wù)的合規(guī)性和合法性。信托業(yè)加強(qiáng)合規(guī)管理是確保行業(yè)健康發(fā)展和保護(hù)客戶利益的重要舉措。信托業(yè)須不斷提升合規(guī)管理水平，確保業(yè)務(wù)的合法性、安全性和穩(wěn)定性。對(duì)于合規(guī)管理工作，信托公司可以從以下方面展開：一是建立健全的合規(guī)制度和流程，明確各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)的合規(guī)要求和操作規(guī)范。包括制定合規(guī)手冊(cè)、合規(guī)政策和流程，確保員工了解和遵守相關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)規(guī)范。密切關(guān)注監(jiān)管政策和法規(guī)的變化，及時(shí)調(diào)整業(yè)務(wù)模式和運(yùn)營(yíng)方式，遵守相關(guān)的法律法規(guī)和行業(yè)規(guī)范。二是信托公司應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制，確保業(yè)務(wù)運(yùn)作的安全性和合法性。包括建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制，制定內(nèi)部控制制度和流程，加強(qiáng)對(duì)業(yè)務(wù)流程和操作的監(jiān)督和審查。三是信托公司應(yīng)加強(qiáng)客戶身份識(shí)別和反洗錢措施，確?？蛻糍Y金來(lái)源的合法性和透明性。包括建立客戶盡職調(diào)查制度，加強(qiáng)客戶身份驗(yàn)證和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，監(jiān)測(cè)和報(bào)告可疑交易，配合相關(guān)機(jī)構(gòu)進(jìn)行反洗錢調(diào)查和合規(guī)審查。四是信托公司應(yīng)加強(qiáng)信息披露和透明度，向客戶和監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供準(zhǔn)確、完整和及時(shí)的信息。包括定期披露財(cái)務(wù)報(bào)告和業(yè)務(wù)情況，公開信托產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和收益情況，建立客戶投訴處理機(jī)制，對(duì)客戶和社會(huì)公眾關(guān)切的問(wèn)題及時(shí)作出反饋。五是信托公司應(yīng)加強(qiáng)合規(guī)培訓(xùn)和教育，提高員工的合規(guī)意識(shí)和能力。包括開展定期的合規(guī)培訓(xùn)，組織內(nèi)部合規(guī)知識(shí)分享和交流，建立合規(guī)考核和獎(jiǎng)懲機(jī)制，確保員工了解和遵守合規(guī)要求。六是信托行業(yè)應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)督和自律機(jī)制，建立行業(yè)協(xié)會(huì)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)信托公司的監(jiān)管和評(píng)估。同時(shí)，信托公司應(yīng)自覺遵守行業(yè)規(guī)范和道德準(zhǔn)則，加強(qiáng)行業(yè)自律，共同維護(hù)行業(yè)的良好形象和聲譽(yù)。

（二）全面提升風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力

要想提升風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力，需要做好以下方面的工作：一是信托公司應(yīng)建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系，明確風(fēng)險(xiǎn)管理政策、流程和責(zé)任分工。包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)測(cè)和控制等環(huán)節(jié)，確保風(fēng)險(xiǎn)管理工作的全面性和連續(xù)性。二是信托公司在選擇投資項(xiàng)目或合作伙伴時(shí)，應(yīng)進(jìn)行充分的盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。包括對(duì)項(xiàng)目的市場(chǎng)前景、財(cái)務(wù)狀況、管理團(tuán)隊(duì)等進(jìn)行全面分析，評(píng)估項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)和收益潛力。三是信托公司應(yīng)通過(guò)多元化投資組合來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)投資不同行業(yè)、不同地區(qū)、不同類型的資產(chǎn)，可以降低特定風(fēng)險(xiǎn)對(duì)整體投資組合的影響。四是信托公司應(yīng)加強(qiáng)信息披露和透明度，向投資者提供準(zhǔn)確、完整和及時(shí)的信息。這可以增加投資者對(duì)信托產(chǎn)品和公司的信任度，降低信息不對(duì)稱帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。五是信托公司應(yīng)建立應(yīng)急預(yù)案和業(yè)務(wù)連續(xù)性計(jì)劃，以應(yīng)對(duì)突發(fā)事件和風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生。包括制定災(zāi)難恢復(fù)計(jì)劃、備份數(shù)據(jù)和系統(tǒng)、建立緊急聯(lián)系機(jī)制等，確保業(yè)務(wù)能夠在風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生后快速恢復(fù)和運(yùn)轉(zhuǎn)。六是信托行業(yè)應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)督和自律機(jī)制，建立行業(yè)協(xié)會(huì)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)信托公司的監(jiān)管和評(píng)估。同時(shí)，信托公司應(yīng)自覺遵守行業(yè)規(guī)范和道德準(zhǔn)則，加強(qiáng)行業(yè)自律，共同維護(hù)行業(yè)的穩(wěn)定和健康發(fā)展。

（三）開拓創(chuàng)新領(lǐng)域信托產(chǎn)品

信托行業(yè)需要通過(guò)轉(zhuǎn)型升級(jí)，提升服務(wù)能力和創(chuàng)新能力，以滿足客戶不斷變化的需求。這包括提供更加個(gè)性化、多元化和專業(yè)化的信托產(chǎn)品和服務(wù)，通過(guò)創(chuàng)新金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)模式，提供更有競(jìng)爭(zhēng)力的服務(wù)?？梢詮囊韵骂I(lǐng)域開拓創(chuàng)新領(lǐng)域信托產(chǎn)品：一是科技創(chuàng)新類信托產(chǎn)品。隨著科技的快速發(fā)展，可以推出與科技創(chuàng)新相關(guān)的信托產(chǎn)品，如人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等領(lǐng)域的信托產(chǎn)品。這些產(chǎn)品可以投資于科技創(chuàng)新企業(yè)或項(xiàng)目，為投資者提供參與科技創(chuàng)新的機(jī)會(huì)。二是環(huán)保和可持續(xù)發(fā)展類信托產(chǎn)品。隨著環(huán)保和可持續(xù)發(fā)展的重要性日益凸顯，可以推出與環(huán)保和可持續(xù)發(fā)展相關(guān)的信托產(chǎn)品。這些產(chǎn)品可以投資于環(huán)保技術(shù)、可再生能源、綠色建筑等領(lǐng)域，為投資者提供環(huán)保和可持續(xù)發(fā)展的投資機(jī)會(huì)。三是文化藝術(shù)類信托產(chǎn)品?？梢酝瞥雠c文化藝術(shù)相關(guān)的信托產(chǎn)品，如藝術(shù)品收藏信托、文化產(chǎn)業(yè)投資信托等。這些產(chǎn)品可以投資于藝術(shù)品、文化產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目等，為投資者提供參與文化藝術(shù)領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)。四是醫(yī)療健康類信托產(chǎn)品?？梢酝瞥雠c醫(yī)療健康領(lǐng)域相關(guān)的信托產(chǎn)品，如醫(yī)療設(shè)備租賃信托、醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)基金等。這些產(chǎn)品可以投資于醫(yī)療設(shè)備、醫(yī)療機(jī)構(gòu)、醫(yī)療技術(shù)等，為投資者提供參與醫(yī)療健康領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)。五是教育培訓(xùn)類信托產(chǎn)品?？梢酝瞥雠c教育培訓(xùn)領(lǐng)域相關(guān)的信托產(chǎn)品，如教育培訓(xùn)基金、學(xué)生資助信托等。這些產(chǎn)品可以投資于教育培訓(xùn)機(jī)構(gòu)、在線教育平臺(tái)等，為投資者提供參與教育培訓(xùn)領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)。六是跨境投資類信托產(chǎn)品?？梢酝瞥雠c跨境投資相關(guān)的信托產(chǎn)品，如境外資產(chǎn)配置信托、跨境并購(gòu)基金等。這些產(chǎn)品可以幫助投資者實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的全球配置，參與跨境投資機(jī)會(huì)。

在開拓創(chuàng)新信托產(chǎn)品時(shí)，需要充分考慮市場(chǎng)需求、風(fēng)險(xiǎn)控制和合規(guī)要求。同時(shí)，與相關(guān)行業(yè)和機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，共同開發(fā)和推廣創(chuàng)新信托產(chǎn)品，以滿足投資者的多樣化需求，并為信托行業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)注入新的活力。

（四）大力發(fā)展服務(wù)信托

發(fā)展服務(wù)信托主要從以下方面實(shí)施：一是信托可以通過(guò)提供專業(yè)化的服務(wù)，如財(cái)富管理、家族信托、慈善信托等，滿足不同客戶的需求。這種多元化的業(yè)務(wù)模式可以幫助信托公司降低對(duì)單一投資項(xiàng)目的依賴，減少風(fēng)險(xiǎn)。二是信托注重為客戶提供高附加值的專業(yè)服務(wù)，如財(cái)富規(guī)劃、稅務(wù)籌劃、遺產(chǎn)管理等。這些服務(wù)可以幫助客戶實(shí)現(xiàn)財(cái)富保值增值、實(shí)現(xiàn)家族財(cái)富傳承、實(shí)現(xiàn)慈善事業(yè)等目標(biāo)，提升客戶滿意度和忠誠(chéng)度。三是信托的發(fā)展可以提高信托行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。通過(guò)提供專業(yè)化的服務(wù)，信托公司可以與其他金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)，吸引更多高凈值客戶和機(jī)構(gòu)客戶，擴(kuò)大市場(chǎng)份額。四是信托可以為信托公司帶來(lái)多樣化的收入來(lái)源。除了傳統(tǒng)的信托管理費(fèi)用外，信托還可以通過(guò)提供專業(yè)服務(wù)、收取咨詢費(fèi)用、提供財(cái)富管理產(chǎn)品等方式獲取收入。五是信托注重與客戶建立長(zhǎng)期合作關(guān)系。通過(guò)提供專業(yè)化的服務(wù)，信托公司可以與客戶建立緊密的合作關(guān)系，增加客戶黏性，提高客戶的忠誠(chéng)度和口碑。

（五）抓住互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)革命的升級(jí)機(jī)遇

隨著科技的快速發(fā)展，信托行業(yè)需要積極推動(dòng)科技創(chuàng)新和數(shù)字化轉(zhuǎn)型，以提高業(yè)務(wù)效率和客戶體驗(yàn)。這包括應(yīng)用人工智能、大數(shù)據(jù)分析、區(qū)塊鏈等新技術(shù)，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，實(shí)現(xiàn)更精準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和投資決策，提高運(yùn)營(yíng)效率，提升數(shù)字化運(yùn)營(yíng)能力，開發(fā)創(chuàng)新的科技產(chǎn)品和服務(wù)。通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用，信托行業(yè)可以提高業(yè)務(wù)效率、降低風(fēng)險(xiǎn)、提升客戶體驗(yàn)，推動(dòng)行業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。然而，在應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)時(shí)，信托公司也需要注意信息安全和隱私保護(hù)的問(wèn)題，加強(qiáng)數(shù)據(jù)保護(hù)和網(wǎng)絡(luò)安全措施，確?？蛻粜畔⒌陌踩蜋C(jī)密性。

（六）培育專業(yè)性的人才隊(duì)伍

信托業(yè)在專業(yè)性人才隊(duì)伍方面存在一定的缺口，但通過(guò)加強(qiáng)人才培養(yǎng)和引進(jìn)、建立行業(yè)認(rèn)可和培訓(xùn)機(jī)制、加強(qiáng)內(nèi)部培訓(xùn)和發(fā)展、加強(qiáng)行業(yè)交流和合作以及提供良好的職業(yè)發(fā)展機(jī)會(huì)，可以逐步提升信托行業(yè)人才的綜合素養(yǎng)。

三、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，新形勢(shì)下的信托行業(yè)需要主動(dòng)轉(zhuǎn)型，適應(yīng)市場(chǎng)的變化和客戶的需求。信托公司應(yīng)積極加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和防范能力，通過(guò)建設(shè)完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系和加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和預(yù)警機(jī)制，降低風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的影響，通過(guò)合規(guī)管理、產(chǎn)品創(chuàng)新、大力發(fā)展服務(wù)信托、加強(qiáng)合作與創(chuàng)新以及培育專業(yè)性的人才隊(duì)伍等措施，迎接新的發(fā)展機(jī)遇，并為投資者提供更全面、優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。

參考文獻(xiàn)：

[1] 漆艱明.促進(jìn)信托業(yè)高質(zhì)量轉(zhuǎn)型發(fā)展[J].中國(guó)金融，2022（21）：25-27.

[2] 王卓.新形勢(shì)下信托業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的思考[J].銀行家，2021（03）：41-43.

[3] 王建民.信托業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展中的問(wèn)題及對(duì)策——以青海省為例[J].廣義虛擬經(jīng)濟(jì)研究，2020，11（03）：52-55.

[4] 游宇.資管新時(shí)代下信托業(yè)的轉(zhuǎn)型發(fā)展[J].清華金融評(píng)論，2018（04）：44-45.

（責(zé)編：趙毅）