合成生物：發(fā)展前景十分廣闊

江南大學(xué)未來食品科學(xué)中心合成生物創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)利用合成生物學(xué)技術(shù)，借助微生物發(fā)酵生產(chǎn)普通分子量的透明質(zhì)酸，把成本從每公斤幾萬元降到每公斤幾百元，實(shí)現(xiàn)了透明質(zhì)酸大產(chǎn)量推廣應(yīng)用。據(jù)麥肯錫數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計(jì)到2025 年，合成生物學(xué)與生物制造的經(jīng)濟(jì)影響將達(dá)到1000 億美元。西部證券表示，合成生物仍在產(chǎn)業(yè)化初期，中國企業(yè)有望憑借合成生物產(chǎn)品/成本優(yōu)勢(shì)，成為具備全球競爭力的企業(yè)。新質(zhì)生產(chǎn)力的核心在于創(chuàng)新，以創(chuàng)新藥、合成生物、腦機(jī)接口等為代表的生物科技與制造是重點(diǎn)布局方向之一。關(guān)注具備成本領(lǐng)先或產(chǎn)品高附加值/產(chǎn)業(yè)化實(shí)力強(qiáng)的細(xì)分方向。

設(shè)備換新：市場(chǎng)空間巨大

近日，國家發(fā)改委召開大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新第2 次專題座談會(huì)，與天能控股集團(tuán)、西子聯(lián)合、聯(lián)影集團(tuán)、康力電梯等民營企業(yè)負(fù)責(zé)人進(jìn)行了深入交流討論。有市場(chǎng)分析人士表示，地方聚焦設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新有兩方面含義：一是促進(jìn)擴(kuò)大內(nèi)需；二是通過推動(dòng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的提級(jí)增效、產(chǎn)能換新來促進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展和新質(zhì)生產(chǎn)力的形成。據(jù)有關(guān)機(jī)構(gòu)測(cè)算，我國工農(nóng)業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域設(shè)備更新每年的需求在5 萬億元規(guī)模以上，汽車、家電換代更新需求也在萬億元以上級(jí)別，再加上回收循環(huán)利用，市場(chǎng)空間巨大。

白酒：估值仍處近五年較低位置

白酒板塊作為長久期的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，商業(yè)模式穩(wěn)定、護(hù)城河深厚，具有穩(wěn)定現(xiàn)金流、較高的派息比率。中信建投指出，龍頭酒企業(yè)績亮眼，成長定力依然十足。2023 年及2024年一季度，龍頭酒企延續(xù)了較強(qiáng)的業(yè)績表現(xiàn)，業(yè)績?cè)鲩L良好且現(xiàn)金流穩(wěn)定，和春節(jié)期間市場(chǎng)動(dòng)銷形成相互印證，再次凸顯龍頭白酒企業(yè)的韌性。白酒配置機(jī)會(huì)凸顯，堅(jiān)定龍頭酒企價(jià)值，優(yōu)質(zhì)品牌動(dòng)銷速率明顯占優(yōu)，亦可通過渠道擴(kuò)張繼續(xù)提高市占率，全年成長性仍然較好。從估值水平看酒企仍處于近五年較低位置。

弘信電子：獲15 億元算力服務(wù)器訂單

弘信電子（300657）宣布獲得算力服務(wù)器訂單，預(yù)計(jì)總采購金額達(dá)15 億元，公司AI 算力業(yè)務(wù)再次在甘肅慶陽有所斬獲。本次訂單對(duì)應(yīng)的銷售合同，由弘信電子的子公司甘肅燧弘人工智能科技有限公司與慶陽市京合云計(jì)算科技有限公司于5 月7 日簽訂，后者將向燧弘人工分三期購買算力服務(wù)器產(chǎn)品。其中，第一階段采購金額為5 億元，預(yù)計(jì)于6 月30 日前完成。弘信電子表示，本次訂單若順利執(zhí)行將對(duì)公司業(yè)績表現(xiàn)有較大貢獻(xiàn)。

四方光電：戰(zhàn)略投資諾普熱能、精鼎電器

四方光電（688665）公告稱，公司通過受讓出資額并增資的方式，投資6000 萬元取得中山諾普熱能科技公司57.14%的股權(quán)、投資1510.99 萬元取得廣州市精鼎電器科技公司51.00% 的股權(quán)。公司本次戰(zhàn)略投資諾普熱能和精鼎電器，將全預(yù)混冷凝式燃?xì)獗趻鞝t所涉及的不銹鋼熱交換器、燃燒器、燃?xì)獗壤y等資源整合，形成本領(lǐng)域的“傳感器、執(zhí)行器、控制器”一站式供應(yīng)鏈解決方案。四方光電稱，本次對(duì)外投資有利于公司加速低碳熱工科技新產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，助力公司新增長曲線的打造。

華鐵應(yīng)急：擬10 億元開展智能算力業(yè)務(wù)

華鐵應(yīng)急（603300）公告稱擬投資10億元開展智算業(yè)務(wù)，通過向客戶提供GPU 級(jí)的高端算力資源租賃及增值技術(shù)服務(wù)取得收益。公司將采購芯片、服務(wù)器等算力相關(guān)設(shè)備，并對(duì)算力設(shè)備進(jìn)行組網(wǎng)、調(diào)試、壓力測(cè)試，搭建完成智算中心。智算中心建成后，公司將積極推進(jìn)與高校、科研院所、AI 大模型、自動(dòng)駕駛、游戲傳媒、生命科學(xué)、高端制造業(yè)、機(jī)器人等各領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)客戶合作，為其提供智能算力租賃，在數(shù)據(jù)海量增加、算法模型愈加復(fù)雜及應(yīng)用場(chǎng)景更為深入的情形下，滿足新興產(chǎn)業(yè)的新型生產(chǎn)力需求。