何己派

4月下旬，陳宇紅以年報形式，正式交出成績單。

過去一年，中軟國際實現(xiàn)營收 171.2 億元，同比下降 14.4% ，凈利潤約 7.1 億元。

減收減利，公司解釋，業(yè)績受外部因素影響，正推動管理變革。2023年下半年，有企穩(wěn)跡象，收入和利潤小幅上升。

截至4月末，這家信創(chuàng)龍頭，市值僅剩約130億港元，相較2021年8月的巔峰時期，縮水六成。

其核心籌碼，是繼續(xù)All In華為。

“老大哥”持續(xù)收復(fù)失地，重新啟動增長；追隨者中軟國際，期望跟著吃肉喝湯。

追隨華為

中軟國際是華為堅定的陪伴者，跟著它一起，全盤做產(chǎn)品解決方案、市場和技術(shù)。

去年底，中軟國際舉辦“10%沖鋒”誓師大會，作為新西安人的陳宇紅，親自“亮劍”。

他強調(diào)，要“堅定追隨華為，心無旁騖”，要回答“華為做到萬億的時候，我們在哪里”的問題。

前兩年，華為困難之際，在博士陳宇紅主導(dǎo)下，中軟國際提出，要綁定其戰(zhàn)略大平臺能力的10%。

這一戰(zhàn)略，持續(xù)升級。去年，公司從華為云總經(jīng)銷商及解決方案提供商，變身為全領(lǐng)域綜合型伙伴。成為華為云首家“同舟共濟”合作伙伴6年多時間，合作規(guī)模增長超30倍。

云智能收入占總營收的比重，2023年上升至37.7%，作為第二曲線，增長勢頭顯著。

一位云計算行業(yè)高管向《21CBR》表示，華為云近幾年發(fā)展迅猛，“重視度提上來了”，相較其他幾家云廠商，上升勢頭強勁。

中軟國際與華為的合作，涉及多個板塊，包括云、盤古大模型、昇騰與鯤鵬芯片產(chǎn)業(yè)等。其中，關(guān)于鴻蒙生態(tài)的布局，備受關(guān)注。

3月，華為高管透露，今年是鴻蒙生態(tài)發(fā)展的關(guān)鍵一年，“純血鴻蒙”商用版本將發(fā)布。

按規(guī)劃，鴻蒙將在年底實現(xiàn)5000+原生應(yīng)用開發(fā)，最終實現(xiàn)50萬+原生應(yīng)用，前景廣闊。

中軟國際是華為首批授牌的鴻蒙開發(fā)服務(wù)商，深度參與這一生態(tài)。

3年前，深開鴻成立，專注開源鴻蒙系統(tǒng)，請來“鴻蒙之父”王成錄擔(dān)任CEO，陳宇紅肩挑深開鴻董事長一職，可見重視程度。

財報顯示，中軟國際此前集資所得款項里，約7.88億港元用于鴻蒙操作系統(tǒng)、OpenHarmony軟硬件產(chǎn)品等，所剩的5.57億港元，計劃于今年底前動用。

去年，中軟國際大客戶業(yè)務(wù)需求收縮。

在此背景下，陳宇紅收縮部分不盈利及微利的業(yè)務(wù)，注重拓展高價值項目。去年，其毛利率同比微升0.4%至23.4%。

“主動對低毛利低價值業(yè)務(wù)的人員做了部分釋放，并優(yōu)化管理效能?！敝熊浄Q。

截至2023年底，公司員工總數(shù)不到7萬人，較上年度減少約1.2萬名。要知道，在2021年的巔峰時期，中軟擁有9.2萬名員工。

一邊降本增效，一邊開拓增量，要打造1+3（云智能、鴻蒙、泛ERP、AIGC）的業(yè)務(wù)陣型。

挖掘增量

AI是陳宇紅眼里的重要抓手。

3月中旬，他簽發(fā)公告，公司與科大訊飛達成合作，共同發(fā)力“人工智能+”。合作內(nèi)容包括智算中心的建設(shè)運營、行業(yè)大模型聯(lián)創(chuàng)等。

去年，中軟國際專門成立AIGC研究院。產(chǎn)品落地方面，已推出“問”系列解決方案和大模型應(yīng)用一體機。

“問”系列大模型應(yīng)用一體機，由中軟國際與華鯤振宇聯(lián)合打造，雙方于去年11月宣布達成合作。

陳宇紅的這位新盟友，是西南最大的算力企業(yè)，在華為鯤鵬和昇騰整機生態(tài)中，出貨量位居第一。

通過軟硬件產(chǎn)品化轉(zhuǎn)型，銷售大模型Agent等自有技術(shù)產(chǎn)品，陳宇紅力推商業(yè)模式升級，并以咨詢?yōu)闋恳?，做大?shù)字化轉(zhuǎn)型服務(wù)，切入ERP市場，希望擺脫“外包商”的標(biāo)簽。

中軟國際的泛ERP業(yè)務(wù)，主要聚焦石油化工、能源電力等行業(yè)，客戶以國央企為主。模式很重，咨詢+實施+定制開發(fā)，提供端到端的服務(wù)。

目前，該公司組建900人的咨詢隊伍，依托存量客戶的優(yōu)勢，拿下一些頭部客戶，比如中石油、昆侖數(shù)智等。

陳宇紅還加快布局海外市場，希望找到新增長點。

“在海外將以企業(yè)服務(wù)為主，通過投資并購快速補充能力，并且積極拓展海外AI服務(wù)商機?！蹦陥髽I(yè)績說明會上，中軟國際管理層透露。

華為云的積極出海，也勢必拉動盟友，加快海外業(yè)務(wù)布局。

具體路徑上，中軟國際以香港為海外業(yè)務(wù)輻射中心，升級研發(fā)交付、售前服務(wù)、全球運營三大能力中心，將國內(nèi)的經(jīng)驗和方案復(fù)制到海外市場，已完成包括新加坡、馬來西亞、泰國等在內(nèi)的亞太市場布局。

其中，混合云業(yè)務(wù)范圍從中東、亞太市場拓展至歐洲市場，客戶群體從單一的政府?dāng)U大到了電信運營商。

在中東市場，中軟國際去年從零起步，建立本地項目交付能力，中東團隊規(guī)模今年首次突破100人。借力華為，其已聯(lián)合突破NEOM等多個重要客戶。

重點項目方面，該公司去年成功中標(biāo)TikTok海外測試服務(wù)項目，與頭條、飛書等項目的出海計劃戰(zhàn)略綁定。

力爭全球IT服務(wù)市場“十分天下有其一”，是陳宇紅反復(fù)提及的10年目標(biāo)。展望2024年，公司管理層判斷，各項業(yè)務(wù)將迎來轉(zhuǎn)折，有望達到雙位數(shù)的增速。

理想豐滿，現(xiàn)實骨感，就眼下而言，中軟國際先得做到企穩(wěn)。