摘要：以歐普康視為例，對(duì)我國(guó)上市公司股權(quán)激勵(lì)對(duì)象的個(gè)人所得稅問題進(jìn)行了研究。首先從理論基礎(chǔ)入手，介紹了上市公司股權(quán)激勵(lì)對(duì)象以及個(gè)人所得稅的概念；然后分析了我國(guó)上市公司股權(quán)激勵(lì)對(duì)象的個(gè)人所得稅問題，包括股權(quán)激勵(lì)所得性質(zhì)界定不合理、雙重資金壓力不利于長(zhǎng)期持股、違背實(shí)質(zhì)課稅原則以及實(shí)際稅率過高等；接著對(duì)歐普康視股權(quán)激勵(lì)對(duì)象的個(gè)人所得稅問題進(jìn)行了案例分析，在此基礎(chǔ)之上提出了優(yōu)化上市公司股權(quán)激勵(lì)對(duì)象的個(gè)人所得稅問題的建議，包括強(qiáng)化稅收普及工作、增進(jìn)與稅局的交流、構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制以及加強(qiáng)公司內(nèi)控管理等。

關(guān)鍵詞：上市公司；股權(quán)激勵(lì)；個(gè)人所得稅

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，上市公司股權(quán)激勵(lì)成為吸引和激勵(lì)人才的一種重要方式。然而，在股權(quán)激勵(lì)方案實(shí)施過程當(dāng)中，個(gè)人所得稅問題成為制約因素之一。個(gè)人所得稅是指?jìng)€(gè)人從各種渠道獲得的各種形式的收入，應(yīng)按照國(guó)家稅法規(guī)定進(jìn)行征收。而上市公司股權(quán)激勵(lì)所得也算作個(gè)人所得的一種，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行個(gè)人所得稅納稅。然而，目前我國(guó)上市公司股權(quán)激勵(lì)對(duì)象的個(gè)人所得稅存在一些具體問題，這給股權(quán)激勵(lì)的實(shí)施和發(fā)展帶來了一定的困擾。因此，下文將以歐普康視為例，對(duì)我國(guó)上市公司股權(quán)激勵(lì)對(duì)象的個(gè)人所得稅問題進(jìn)行研究，并提出相應(yīng)的優(yōu)化建議。

一、理論基礎(chǔ)

（一）上市公司股權(quán)激勵(lì)

上市公司股權(quán)激勵(lì)是一種企業(yè)管理方式，旨在通過給予員工股權(quán)或相關(guān)獎(jiǎng)勵(lì)，激發(fā)其對(duì)企業(yè)利益的關(guān)注和參與，以達(dá)到提高員工積極性和企業(yè)績(jī)效的目標(biāo)。其目的是激勵(lì)員工創(chuàng)造更多的價(jià)值，提高企業(yè)績(jī)效。通過給予員工股權(quán)，員工和公司的利益緊密聯(lián)系在一起，員工有更大的動(dòng)力為公司創(chuàng)造價(jià)值，提高經(jīng)營(yíng)績(jī)效；同時(shí)，幫助上市公司吸引和留住人才，特別是高級(jí)管理人員和核心技術(shù)人員，以推動(dòng)企業(yè)更好地發(fā)展。常見的股權(quán)激勵(lì)方式包括股票期權(quán)、限制性股票、股票單位、股票獎(jiǎng)勵(lì)等。當(dāng)然，上市公司股權(quán)激勵(lì)的實(shí)施需要滿足一些條件：首先，上市公司的治理結(jié)構(gòu)必須健全，有明確的內(nèi)控和風(fēng)險(xiǎn)管理體系，以保障股權(quán)激勵(lì)活動(dòng)的合法性和安全性；其次，上市公司的運(yùn)營(yíng)績(jī)效必須穩(wěn)定且具備一定的盈利能力，以保證員工有可期待的股權(quán)價(jià)值；最后，上市公司在股權(quán)激勵(lì)方案的設(shè)計(jì)和實(shí)施上需要遵循公平公正的原則，確保員工和公司的利益均衡。

（二）上市公司股權(quán)激勵(lì)對(duì)象的個(gè)人所得稅

上市公司股權(quán)激勵(lì)對(duì)象即指，通過股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃獲得上市公司股份的員工或高級(jí)管理人員。股權(quán)激勵(lì)是指公司通過給予員工一定的股份或股權(quán)期權(quán)等形式的激勵(lì)，使員工能夠分享公司成長(zhǎng)帶來的收益，以此提高員工的積極性和凝聚力。股權(quán)激勵(lì)對(duì)象可以是公司內(nèi)部的核心骨干員工，也可以是公司外部的具有潛力和價(jià)值的人才。個(gè)人所得稅是指?jìng)€(gè)人從各種渠道獲得的各種形式的收入，根據(jù)個(gè)人所得稅法規(guī)定，個(gè)人所得稅是按照收入額的不同區(qū)間，采用不同的稅率進(jìn)行計(jì)稅的一種稅收制度。而上市公司股權(quán)激勵(lì)所得也計(jì)入個(gè)人所得的范疇，需要按照國(guó)家稅法規(guī)定進(jìn)行征稅。對(duì)于上市公司股權(quán)激勵(lì)對(duì)象來說，個(gè)人所得稅主要分為兩個(gè)環(huán)節(jié)計(jì)稅：一是股權(quán)授予時(shí)的個(gè)人所得稅；二是股權(quán)交易時(shí)的個(gè)人所得稅。首先，股權(quán)授予時(shí)的個(gè)人所得稅是指在員工獲得股權(quán)時(shí)，按照股權(quán)的公允價(jià)值計(jì)算個(gè)人所得稅；可以通過股權(quán)激勵(lì)對(duì)象個(gè)人所得稅繳納方式來決定，可以一次性繳納，也可以分期繳納。其次，股權(quán)交易時(shí)的個(gè)人所得稅是指員工將獲得的股權(quán)進(jìn)行交易時(shí)，按照交易所得額計(jì)算個(gè)人所得稅；據(jù)個(gè)人所得稅法的規(guī)定，可以選擇一次性繳納，也可以按照交易所得額的比例繳納個(gè)人所得稅。

二、我國(guó)上市公司股權(quán)激勵(lì)對(duì)象的個(gè)人所得稅問題

（一）具體問題體現(xiàn)

1. 股權(quán)激勵(lì)所得性質(zhì)界定不合理

股權(quán)激勵(lì)是企業(yè)為了吸引和激勵(lì)優(yōu)秀的人才而采取的一種授予員工股票或股權(quán)期權(quán)的方式。在股權(quán)激勵(lì)的過程中，受益人所得可以分為兩大類：一是股票的增值，即在員工獲得股票后，隨著公司業(yè)績(jī)的提高而增值的部分；二是股票的出售收益，即員工將持有的股票出售后獲得的收益。然而，我國(guó)現(xiàn)行個(gè)人所得稅法對(duì)于股權(quán)激勵(lì)所得的性質(zhì)界定存在不合理之處。根據(jù)《中華人民共和國(guó)個(gè)人所得稅法》第六條的規(guī)定可知，個(gè)人所得包括工資、薪金等收入、個(gè)體工商戶的承包、租賃、著作權(quán)的使用權(quán)和無形資產(chǎn)的讓與所得等。而股權(quán)激勵(lì)所得既不屬于工資、薪金等收入，也不屬于承包、租賃、著作權(quán)的使用權(quán)和無形資產(chǎn)的讓與所得。因此，股權(quán)激勵(lì)所得在個(gè)人所得稅法中無明確歸屬，即股權(quán)激勵(lì)所得與普通勞動(dòng)所得在性質(zhì)上有所不同。股權(quán)激勵(lì)所得是公司贈(zèng)與員工的一種激勵(lì)方式，不同于勞動(dòng)聘用所得，它的本質(zhì)是一種以資本參與為基礎(chǔ)的經(jīng)營(yíng)所得。因此，如果將股權(quán)激勵(lì)所得與普通勞動(dòng)所得納入同一種類，并對(duì)其征收個(gè)人所得稅，就存在性質(zhì)界定不合理的問題，以此為基準(zhǔn)進(jìn)行征稅也存在些許不妥。

2. 雙重資金壓力

股權(quán)激勵(lì)面臨雙重資金壓力，不利于長(zhǎng)期持股。股權(quán)激勵(lì)的本質(zhì)是以股票形式回報(bào)員工對(duì)企業(yè)的貢獻(xiàn)和努力。然而，在行權(quán)時(shí)，員工需要向公司支付股票認(rèn)購價(jià)款，這對(duì)于普通員工來說是一筆巨大的資金壓力。而與此同時(shí)，員工在行權(quán)時(shí)還需要繳納個(gè)人所得稅，這進(jìn)一步加大了行權(quán)的經(jīng)濟(jì)成本。由于股權(quán)激勵(lì)所得是無形的、不可觸摸的，員工需要現(xiàn)金來支付認(rèn)購價(jià)款和個(gè)人所得稅，這對(duì)于他們來說是一項(xiàng)較大的資金負(fù)擔(dān)。雙重資金壓力既不利于員工實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期的資本增值，也不利于公司留住優(yōu)秀員工。

3. 違背實(shí)質(zhì)課稅原則

根據(jù)我國(guó)個(gè)人所得稅法規(guī)定，個(gè)人所得稅的征稅目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)社會(huì)公平和經(jīng)濟(jì)公平，確保公眾共同財(cái)富的合理分配。然而，在上市公司股權(quán)激勵(lì)對(duì)象的個(gè)人所得稅問題上，我國(guó)個(gè)稅制度違背了實(shí)質(zhì)課稅原則。所謂實(shí)質(zhì)課稅原則，是指稅收應(yīng)當(dāng)根據(jù)真正的經(jīng)濟(jì)收入來源來征收，而不僅僅是納稅人得到的現(xiàn)金收入，但在我國(guó)的個(gè)人所得稅法中并沒有對(duì)股權(quán)激勵(lì)過程中增值部分進(jìn)行合理的課稅。換而言之，股權(quán)是一種資本收益，其所得的性質(zhì)和個(gè)人從事的職業(yè)、付出的勞動(dòng)力并沒有直接的關(guān)系。然而，根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行個(gè)人所得稅法的規(guī)定，股權(quán)激勵(lì)所得需要按照工資、薪金的方式征稅，使得實(shí)質(zhì)上和個(gè)人從事的勞動(dòng)力并無直接關(guān)系的股權(quán)激勵(lì)所得被納入個(gè)人所得稅的范圍。這種征稅方式在一定程度上違背了實(shí)質(zhì)課稅原則，使得個(gè)人所得稅無法實(shí)現(xiàn)公平和合理的分配。另外，股權(quán)激勵(lì)是一種通過分配股權(quán)來激勵(lì)員工，提高員工對(duì)公司的參與度和積極性的方式，因此，員工通過股權(quán)激勵(lì)所獲得的增值部分應(yīng)該被視為經(jīng)濟(jì)性收入，在征稅時(shí)也應(yīng)該被納入個(gè)人所得稅的課稅范圍之內(nèi)。但目前我國(guó)的個(gè)人所得稅法對(duì)股權(quán)激勵(lì)的稅收政策并不明確，沒有對(duì)股權(quán)激勵(lì)的增值部分進(jìn)行合理的征稅，造成了違背實(shí)質(zhì)課稅原則的現(xiàn)象。

4. 實(shí)際稅率過高

在我國(guó)的個(gè)人所得稅制度中，個(gè)稅稅率是逐級(jí)累進(jìn)的。個(gè)稅稅率分為7個(gè)級(jí)別，最高稅率為45%。雖然個(gè)稅稅率是根據(jù)收入水平來確定的，但是在股權(quán)激勵(lì)對(duì)象的個(gè)人所得稅中，由于股權(quán)激勵(lì)所帶來的增值部分往往會(huì)被視為高收入，導(dǎo)致個(gè)人所得稅達(dá)到了最高稅率。這就意味著，股權(quán)激勵(lì)所帶來的收益在征稅時(shí)要支付高額個(gè)人所得稅，從而降低了股權(quán)激勵(lì)的激勵(lì)效果。如果個(gè)人所得稅實(shí)際稅率過高，就會(huì)對(duì)股權(quán)激勵(lì)的有效性造成影響，使得股權(quán)激勵(lì)無法達(dá)到預(yù)期的效果。而且根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行個(gè)人所得稅政策來看，對(duì)于上市公司股權(quán)激勵(lì)對(duì)象，一方面需要繳納個(gè)人所得稅，另一方面還需要繳納獎(jiǎng)金收入所得稅。這種兩種稅收的并存使得股權(quán)激勵(lì)所得的稅負(fù)相對(duì)較高，使員工在領(lǐng)取股權(quán)激勵(lì)所得時(shí)必須支付較高的稅收。

（二）歐普康視股權(quán)激勵(lì)對(duì)象的個(gè)人所得稅問題案例分析

1. 歐普康視的基本情況

歐普康視是一家專注眼視光產(chǎn)品及相關(guān)配套產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售以及眼視光服務(wù)，在國(guó)內(nèi)首家上市的眼視光高科技企業(yè)，2000年由留美工程博士陶悅?cè)簞?chuàng)辦，目前注冊(cè)資金8.97億元，總部位于合肥高新技術(shù)開發(fā)區(qū)，占地約74畝，園區(qū)建筑面積13萬平方米。2022年度營(yíng)業(yè)收入約15.25億元，歸母利潤(rùn)約6.24億元，總資產(chǎn)約51.19億元，歸母凈資產(chǎn)約42.30億元，實(shí)際入庫稅金超2.5億元，是2022年安徽省民營(yíng)企業(yè)納稅50強(qiáng)企業(yè)。公司于2017年1月在深交所創(chuàng)業(yè)板掛牌，2020年度中國(guó)醫(yī)療器械生產(chǎn)上市企業(yè)第8名，《2019胡潤(rùn)中國(guó)500強(qiáng)民營(yíng)企業(yè)》第367位，《2020胡潤(rùn)中國(guó)百強(qiáng)大健康民營(yíng)企業(yè)》第64位等，目前公司市值約300億元。

公司目前的主要產(chǎn)品是角膜塑形鏡及其護(hù)理產(chǎn)品，用于視力矯正和近視控制，其被列入國(guó)家衛(wèi)生健康委員會(huì)2024年5月發(fā)布的《近視防治指南（2024年版）》，受到眼科專家和用戶的認(rèn)可，公司產(chǎn)品具有智能化、個(gè)性化等特點(diǎn)，技術(shù)上領(lǐng)先，已進(jìn)入除西藏以外的全國(guó)各地知名醫(yī)療機(jī)構(gòu)超過 1600 家，累計(jì)用戶約200萬，公司控股終端超過400家。

2. 歐普康視股權(quán)激勵(lì)情況

歐普康視自上市以來共推出了5次限制性股票激勵(lì)計(jì)劃，時(shí)間分別為2017年、2019年、2020年、2021年和2023年，涉及人員包括公司董事、中層管理人員、核心技術(shù)業(yè)務(wù)人員約300人。從最近一次股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃實(shí)施的情況來看，2023年股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃實(shí)際授予的限制性股票數(shù)量為333.27萬股，涉及的標(biāo)的股票種類為人民幣A股普通股，占本次激勵(lì)計(jì)劃草案公告時(shí)公司股本總額的0.3735%，其中首次授予262.64萬股，占激勵(lì)計(jì)劃擬授予的限制性股票總額的80.00%，占本激勵(lì)計(jì)劃草案公告時(shí)公司股本總額的0.2935%，預(yù)留70.63萬股，占本激勵(lì)計(jì)劃授予的限制性股票總額的20%，占本激勵(lì)計(jì)劃草案公告時(shí)公司股本總額的0.08%。全部在有效期內(nèi)的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所涉及的標(biāo)的股票總數(shù)累計(jì)未超過公司股本總額8.95億股的20%。目前，公司累計(jì)授予限制性股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃914.86萬股（含2023年預(yù)留部分），已陸續(xù)解禁436.48萬股（不含歷年送轉(zhuǎn)），而最晚一批股權(quán)激勵(lì)限售股份將于2028年解禁，實(shí)際解禁股數(shù)為52.53萬股。截至2023年9月，實(shí)際解禁市值已超過5億元（含歷年送轉(zhuǎn)），未解禁股數(shù)有478.38萬股（含2023年預(yù)留部分）。

3. 歐普康視股權(quán)激勵(lì)對(duì)象的個(gè)人所得稅問題分析

部分上市公司可能出現(xiàn)股權(quán)倒掛現(xiàn)象，弱化了股權(quán)激勵(lì)作用，打擊了激勵(lì)對(duì)象的積極性。結(jié)合現(xiàn)階段上市公司股權(quán)激勵(lì)稅收政策的相關(guān)內(nèi)容來看，被激勵(lì)對(duì)象需要以行權(quán)日或解禁日股價(jià)為基準(zhǔn)繳納個(gè)人所得稅，實(shí)行3%～45%的7級(jí)累進(jìn)稅率，個(gè)人所得稅稅負(fù)相對(duì)較高；同時(shí)，受限于公司法對(duì)公司高管減持股比例的約束以及員工在12個(gè)月內(nèi)納稅期限到期時(shí)應(yīng)未出售股票仍面臨較大的稅款支付壓力。除此之外，當(dāng)公司的整體情況受影響時(shí)，其股價(jià)可能出現(xiàn)大幅度降低趨勢(shì)，由此使得解禁股票市價(jià)與授予價(jià)格出現(xiàn)極大差距，甚至可能出現(xiàn)股權(quán)倒掛，或者實(shí)際出售股票價(jià)格低于解禁股票市價(jià)導(dǎo)致實(shí)際收益不足以交稅的情況，如此必然會(huì)弱化或失去股權(quán)激勵(lì)作用。

4. 案例啟示

延續(xù)執(zhí)行上市公司股權(quán)激勵(lì)個(gè)人所得稅單獨(dú)計(jì)稅優(yōu)惠政策，以避免出現(xiàn)股權(quán)倒掛現(xiàn)象和未出售股票情況下的資金壓力。建議被激勵(lì)員工首次出售股票時(shí)課稅，即按照首次出售股票價(jià)格計(jì)算實(shí)際應(yīng)納個(gè)人所得稅額，適當(dāng)對(duì)長(zhǎng)期持股者給予優(yōu)惠，根據(jù)持股時(shí)間的長(zhǎng)短設(shè)定不同級(jí)別的稅率，從整體上降低長(zhǎng)期持股對(duì)象的個(gè)稅納稅率，鼓勵(lì)被激勵(lì)對(duì)象長(zhǎng)時(shí)間持股，進(jìn)而達(dá)到有效股權(quán)激勵(lì)的目的?；蛘呤潜患?lì)對(duì)象行權(quán)或解禁時(shí)，對(duì)股權(quán)激勵(lì)所得按照“工資薪金所得”計(jì)算應(yīng)納個(gè)人所得稅，適當(dāng)降低股權(quán)激勵(lì)的個(gè)人所得稅稅率，同時(shí)暫不繳納，在被激勵(lì)對(duì)象首次出售股票時(shí)再課稅，并對(duì)遞延納稅期限延長(zhǎng)，最長(zhǎng)不超過2年。

三、優(yōu)化上市公司股權(quán)激勵(lì)對(duì)象的個(gè)人所得稅問題的建議

（一）強(qiáng)化稅收普及工作，落實(shí)稅務(wù)專業(yè)建設(shè)

個(gè)人所得稅是稅收系統(tǒng)中的一個(gè)重要組成部分，要想解決股權(quán)激勵(lì)個(gè)人所得稅問題，還需要相關(guān)納稅人員和機(jī)關(guān)具備雄厚的專業(yè)知識(shí)和素養(yǎng)，需要其強(qiáng)化稅收普及工作，向企業(yè)和個(gè)人提供更加全面、準(zhǔn)確的稅收政策解讀，讓大家能夠更好地了解個(gè)人所得稅相關(guān)規(guī)定，為企業(yè)和個(gè)人在股權(quán)激勵(lì)中的個(gè)人所得稅問題提供正確的處理方案，并提高納稅人對(duì)個(gè)人所得稅政策的了解和適用能力。首先，要加強(qiáng)宣傳和培訓(xùn)。稅務(wù)主管部門可以通過在企業(yè)內(nèi)部組織稅收政策培訓(xùn)、開設(shè)個(gè)人所得稅政策網(wǎng)上課程等方式，向股權(quán)激勵(lì)對(duì)象傳達(dá)個(gè)人所得稅政策，并解答相關(guān)問題。其次，可建立健全稅收咨詢平臺(tái)。為了提高納稅人的咨詢和申報(bào)效率，稅務(wù)主管部門可以建立一個(gè)個(gè)人所得稅咨詢平臺(tái)，通過電話、網(wǎng)絡(luò)等多種方式提供咨詢服務(wù)，并提供相關(guān)的政策指導(dǎo)和稅收解讀。最后，要加強(qiáng)稅收專業(yè)培訓(xùn)。稅務(wù)主管部門可以加強(qiáng)稅收人員的培訓(xùn)和能力提升，使其具備更強(qiáng)的稅收專業(yè)知識(shí)和服務(wù)能力，為股權(quán)激勵(lì)對(duì)象提供更準(zhǔn)確、高效的個(gè)人所得稅解決方案。

（二）專門認(rèn)定所得性質(zhì)，基于特殊財(cái)產(chǎn)納稅

在當(dāng)前的個(gè)人所得稅法中，股權(quán)激勵(lì)所得是作為工資薪金所得來進(jìn)行認(rèn)定和征稅的。然而，由于上市公司股權(quán)激勵(lì)涉及股權(quán)的轉(zhuǎn)讓和交易，其所得性質(zhì)與一般的工資、獎(jiǎng)金等有所不同，即股權(quán)激勵(lì)所得實(shí)際上更接近于一種特殊財(cái)產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得，其和普通的工資薪金所得有著明顯的區(qū)別。因此，在實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的實(shí)踐之中，應(yīng)根據(jù)股權(quán)激勵(lì)收益的特殊性質(zhì)，單獨(dú)認(rèn)定其所得性質(zhì)，并基于特殊財(cái)產(chǎn)的性質(zhì)進(jìn)行納稅，以更加準(zhǔn)確地了解股權(quán)激勵(lì)收益的來源和性質(zhì)，確保個(gè)人所得稅的征收與實(shí)際情況相符，并更好地體現(xiàn)股權(quán)激勵(lì)收益的特殊性質(zhì)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的特殊規(guī)律，充分利用已有的稅收政策，減輕納稅人的負(fù)擔(dān)，提高股權(quán)激勵(lì)實(shí)效。首先，可以明確規(guī)定股權(quán)激勵(lì)所得是指由于職業(yè)身份而獲得的特殊收入，包括股票、股權(quán)、期權(quán)等權(quán)益的轉(zhuǎn)讓所得。其次，可以設(shè)立專門的稅務(wù)規(guī)定和稅率，以便更好地管理和征收股權(quán)激勵(lì)所得稅。此外，對(duì)于股權(quán)激勵(lì)所得的納稅范圍也應(yīng)該進(jìn)行明確。在實(shí)際操作中，股權(quán)激勵(lì)往往涉及多個(gè)環(huán)節(jié)，包括授予、行權(quán)以及轉(zhuǎn)讓等。需針對(duì)這些不同環(huán)節(jié)的股權(quán)激勵(lì)所得，制定具體的計(jì)稅規(guī)定，并對(duì)不同環(huán)節(jié)應(yīng)享有的稅務(wù)優(yōu)惠進(jìn)行明確和規(guī)范。

（三）將實(shí)際納稅時(shí)間延長(zhǎng)至轉(zhuǎn)讓日

目前，個(gè)人所得稅法規(guī)定了個(gè)人所得稅的納稅時(shí)間是按照收入發(fā)生日計(jì)算。然而，在股權(quán)激勵(lì)中，員工獲得股權(quán)通常是通過股票授予計(jì)劃或期權(quán)授予計(jì)劃等形式進(jìn)行，而非直接獲得現(xiàn)金收入。因此，在此類情況下，按照收入發(fā)生日計(jì)算個(gè)人所得稅的納稅時(shí)間顯然不合理，很容易讓股權(quán)激勵(lì)對(duì)象陷入雙重資金壓力的困境之中。為了解決這一問題，建議將股權(quán)激勵(lì)所得的納稅時(shí)間延長(zhǎng)至轉(zhuǎn)讓日。具體而言，納稅時(shí)間應(yīng)當(dāng)是在相關(guān)股權(quán)的轉(zhuǎn)讓實(shí)際發(fā)生時(shí)，個(gè)人所得稅的計(jì)算和納稅義務(wù)才開始產(chǎn)生。這樣可以更好地反映個(gè)人所得稅的真實(shí)情況，避免不必要的納稅壓力和不公平現(xiàn)象。為了實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，首先可以在法律層面上明確規(guī)定股權(quán)激勵(lì)的納稅時(shí)間是按照轉(zhuǎn)讓實(shí)際發(fā)生時(shí)進(jìn)行計(jì)算；在稅務(wù)征收方面，可以建立相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和稅務(wù)系統(tǒng)，確保納稅人的股權(quán)激勵(lì)所得能夠得到準(zhǔn)確的計(jì)算和申報(bào)。值得注意的是，為了避免個(gè)人所得稅的逃稅和濫用，還需要建立相應(yīng)的監(jiān)管措施和防范機(jī)制。這包括對(duì)股權(quán)激勵(lì)交易進(jìn)行嚴(yán)格的審查和監(jiān)管，防止個(gè)人濫用股權(quán)激勵(lì)渠道進(jìn)行逃稅行為；同時(shí)，還需要加強(qiáng)對(duì)個(gè)人所得稅征收機(jī)構(gòu)的培訓(xùn)和監(jiān)管，確保納稅人能夠準(zhǔn)確申報(bào)股權(quán)激勵(lì)所得并繳納相應(yīng)的稅款。

（四）優(yōu)化股權(quán)激勵(lì)個(gè)人所得稅的稅制要素

綜合來看，在上市公司股權(quán)激勵(lì)對(duì)象的個(gè)人所得稅問題解決層面上，最為重要的一個(gè)環(huán)節(jié)便是優(yōu)化稅制要素，以提高股權(quán)激勵(lì)實(shí)效。具體而言，應(yīng)從設(shè)置特殊財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得稅目、科學(xué)設(shè)定納稅時(shí)點(diǎn)、設(shè)置優(yōu)惠稅率等方面入手。首先，應(yīng)設(shè)置特殊財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得稅目。股權(quán)激勵(lì)所得與普通工資薪金所得有本質(zhì)區(qū)別，它是一種企業(yè)利潤(rùn)分成，與員工的勞動(dòng)掛鉤，應(yīng)被視為特殊的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得。因此，將股權(quán)激勵(lì)所得從勞動(dòng)所得范疇中剝離出來，單獨(dú)設(shè)置特殊財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得稅目，有助于更準(zhǔn)確地對(duì)待股權(quán)激勵(lì)所得，并根據(jù)其特殊性制定相應(yīng)的稅收政策。其次，應(yīng)科學(xué)設(shè)定納稅時(shí)點(diǎn)，根據(jù)股權(quán)激勵(lì)所得的特點(diǎn)，將納稅時(shí)點(diǎn)與股權(quán)激勵(lì)行為的實(shí)際發(fā)生時(shí)間相匹配。股權(quán)激勵(lì)所得通常和股票的行權(quán)或轉(zhuǎn)讓有關(guān)，而這些行為可能涉及一定的時(shí)間和程序。因此，將納稅時(shí)點(diǎn)與實(shí)際行權(quán)或轉(zhuǎn)讓時(shí)間相協(xié)調(diào)，避免因納稅時(shí)點(diǎn)不合理而導(dǎo)致的合理預(yù)測(cè)交易行為被視為非法避稅行為?？茖W(xué)設(shè)定納稅時(shí)點(diǎn)，可以提高稅制的公平性和合理性。最后，應(yīng)設(shè)置優(yōu)惠稅率。股權(quán)激勵(lì)所得通常是企業(yè)給予員工的回報(bào)，這對(duì)于員工來說是一種鼓勵(lì)和激勵(lì)。為了進(jìn)一步促進(jìn)股權(quán)激勵(lì)的實(shí)施，可以設(shè)置相對(duì)較低的稅率，減輕員工的稅收負(fù)擔(dān)，進(jìn)而提高員工參與股權(quán)激勵(lì)的積極性和意愿。在設(shè)置特殊財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得稅目時(shí)，還需要考慮是否設(shè)立相應(yīng)的起征點(diǎn)。起征點(diǎn)的設(shè)立可以減輕低收入人群的稅收負(fù)擔(dān)，避免對(duì)于收入較低的股權(quán)激勵(lì)對(duì)象過度征稅的情況出現(xiàn)。

四、結(jié)語

綜上所述，對(duì)于我國(guó)上市公司而言，實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的最本質(zhì)目的是喚起激勵(lì)對(duì)象的工作積極性，引領(lǐng)員工與企業(yè)的發(fā)展和生存緊密聯(lián)系，這是一種促進(jìn)企業(yè)穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展的重要方式。但股權(quán)激勵(lì)對(duì)象的個(gè)人所得稅存在股權(quán)激勵(lì)所得性質(zhì)界定不合理、面臨雙重資金壓力、實(shí)際稅率過高等問題，則需要深入了解上市公司股權(quán)激勵(lì)模式，對(duì)其中涉及的個(gè)人所得稅問題進(jìn)行討論和研究，并提出相應(yīng)的改進(jìn)方案和建議為促進(jìn)上市公司的可持續(xù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

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