最近關(guān)于中小銀行合并收購(gòu)的消息持續(xù)披露，這一收購(gòu)合并也被稱為銀行的供給側(cè)改革。

每一年，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局都會(huì)發(fā)布一份“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)法人名單”，這份名單中的數(shù)字在不斷演繹著中國(guó)銀行業(yè)的變化軌跡。

2023年“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)法人名單”為4490家，相比于2022年的4567家，減少了77家。而這一趨勢(shì)，在2024年有望加速。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2024年以來(lái)，僅遼寧農(nóng)商行一次性合并就涉及36家中小銀行，接近去年全年減少銀行的一半。

值得注意的是，在中小銀行發(fā)展和“瘦身”過(guò)程中，都伴隨著不少上市銀行的身影，如民生銀行、成都銀行、常熟銀行、中國(guó)銀行等都積極參與其中。

中小銀行合并加速“村改支”“村改分”成主流

事實(shí)上，不計(jì)入金融租賃公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、消費(fèi)金融公司、汽車金融公司、貨幣經(jīng)紀(jì)以及其他金融公司，就包括農(nóng)村資金互助社的商業(yè)銀行數(shù)量來(lái)看，減少的趨勢(shì)自2020年就已經(jīng)開(kāi)始了。自2019年到2023年，商業(yè)銀行類的數(shù)量分別為4134家、4118家、4096家、4066家和4003家。2023年減少的趨勢(shì)加劇。

根據(jù)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局公布的消息，不少中小銀行在持續(xù)被合并。

今年以來(lái)，中小銀行結(jié)構(gòu)性改革重組的趨勢(shì)仍在延續(xù)，不少村鎮(zhèn)銀行被主發(fā)起行合并成分支機(jī)構(gòu)。今年這一趨勢(shì)甚至在加劇。

僅在6月19日國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的公告中，遼寧農(nóng)村商業(yè)銀行就吸收合并遼寧新農(nóng)村商業(yè)銀行等36家農(nóng)村中小銀行。

據(jù)本刊觀察，這36家農(nóng)村中小銀行都出現(xiàn)在2023年底中國(guó)金融機(jī)構(gòu)的名單中，根據(jù)通知，遼寧農(nóng)商行的吸收合并應(yīng)自批復(fù)之日起6個(gè)月內(nèi)完成，也就是12月19日前完成。這也意味著，到2024年底這些村鎮(zhèn)銀行的名字不會(huì)出現(xiàn)在年底銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)法人名單中。

不過(guò)，這些銀行大多數(shù)并不會(huì)消失。否極泰基金基金經(jīng)理董寶珍對(duì)本刊表示：“被吸收合并的銀行大概率是以支行或者分行的身份繼續(xù)運(yùn)營(yíng)，只是不再是獨(dú)立的法人身份。”

“村改支”“村改分”（即村鎮(zhèn)銀行被發(fā)起行收購(gòu)并將轉(zhuǎn)為母行分支機(jī)構(gòu)）日漸成主流。如河北銀行獲得批準(zhǔn)收購(gòu)平山西柏坡冀銀村鎮(zhèn)銀行，并設(shè)立河北銀行平山支行和平山冶河西路支行；恒豐銀行收購(gòu)重慶江北恒豐村鎮(zhèn)銀行，將其設(shè)立為恒豐銀行重慶大石壩支行；廣東南粵銀行收購(gòu)中山古鎮(zhèn)南粵村鎮(zhèn)銀行，并設(shè)立廣東南粵銀行中山分行；東莞農(nóng)村商業(yè)銀行吸收合并惠州仲愷東盈村鎮(zhèn)銀行，設(shè)立惠州分行；吸收合并東莞大朗東盈村鎮(zhèn)銀行。

但是也并不是所有的銀行都是被吸收，也有一些村鎮(zhèn)銀行被解散。如6月28日國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布了兩個(gè)公告，分別是解散浙江岱山稠州村鎮(zhèn)銀行和浙江舟山普陀稠州村鎮(zhèn)銀行。

民生銀行、蘭州銀行、成都銀行等近期扎堆收購(gòu)村鎮(zhèn)銀行并設(shè)分支機(jī)構(gòu)

在中小銀行合并的過(guò)程中，出現(xiàn)了不少上市銀行的身影。

村鎮(zhèn)銀行實(shí)施“主發(fā)起行制度”，根據(jù)監(jiān)管規(guī)定，村鎮(zhèn)銀行的發(fā)起人或出資人中應(yīng)至少有1家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，最大股東或唯一股東必須是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，且最大銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)股東持股比例不得低于15%，同時(shí)，其他單一股東及關(guān)聯(lián)方持股比例不得超過(guò)10%。

因此在中小銀行的改革中，主發(fā)起行也起著重要的作用。

6月19日，民生銀行發(fā)布公告稱收購(gòu)梅河口民生村鎮(zhèn)銀行設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。值得注意的是，梅河口民生村鎮(zhèn)銀行就是由民生銀行發(fā)起的村鎮(zhèn)銀行。

民生銀行自2008年9月起，累計(jì)投入14.27億元，發(fā)起設(shè)立附屬村鎮(zhèn)銀行共有29家。截至2023年末，民生銀行附屬的村鎮(zhèn)銀行資產(chǎn)總額422.79億元，吸收存款總額361.81億元，發(fā)放貸款和墊款總額262.18億元，累計(jì)服務(wù)各類客戶59.02萬(wàn)戶。

本刊根據(jù)民生2023年年報(bào)披露的信息，此次被改為支行的梅河口村鎮(zhèn)銀行，民生持有股份為95.36%，是29家控股銀行中持股最多的。其次是林芝村鎮(zhèn)銀行，持股86.11%；資陽(yáng)村鎮(zhèn)銀行81.41%和景洪村鎮(zhèn)銀行80.4%。

6月7日，蘭州銀行2023年度股東大會(huì)通知公告了蘭州銀行收購(gòu)永靖縣金城村鎮(zhèn)銀行和甘肅西固金城村鎮(zhèn)銀行設(shè)立支行的預(yù)案。

根據(jù)披露，永靖縣金城村鎮(zhèn)銀行、西固金城村鎮(zhèn)銀行均由蘭州銀行發(fā)起設(shè)立，后者持股比例均為20%。

5月14日，成都銀行在其發(fā)布的2023年年度股東大會(huì)的通知中表示，擬收購(gòu)四川名山錦程村鎮(zhèn)銀行其他股東股份并將其改建為雅安分行（成都銀行在雅安市無(wú)分、支行）。

四川名山錦程村鎮(zhèn)銀行成立于2011年12月6日，注冊(cè)地為四川省雅安市名山區(qū)，注冊(cè)資本5000萬(wàn)元，成都銀行出資占比61%。截至2023年末，四川名山錦程村鎮(zhèn)銀行總資產(chǎn)36203.15萬(wàn)元，凈資產(chǎn)7581.23萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)收入742.10萬(wàn)元，凈利潤(rùn)66.63萬(wàn)元。

除此之外，成都銀行此前還投資成立了江蘇寶應(yīng)錦程村鎮(zhèn)銀行股份有限公司，持股62%。但在今年1月初，成都銀行曾發(fā)公告稱，擬全額轉(zhuǎn)讓持有的6200萬(wàn)股上述村鎮(zhèn)銀行股份。

4月2日，成都交子金融控股集團(tuán)有限公司已經(jīng)批復(fù)同意成都銀行股份有限公司公開(kāi)掛牌轉(zhuǎn)讓其所持江蘇寶應(yīng)錦程村鎮(zhèn)銀行股份有限公司62%股份方案。西南聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所網(wǎng)站顯示，該交易已經(jīng)成交。

年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，成都銀行2023年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入217.02億元，同比增長(zhǎng)14.61億元，增幅7.22%；歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)116.71億元，同比增長(zhǎng)16.29億元，增幅16.22%。

而早在今年4月11日，北京銀行的公告也顯示，董事會(huì)通過(guò)了收購(gòu)北京延慶村鎮(zhèn)銀行設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的議案。2008年11月25日，北京銀行與其他發(fā)起人共同發(fā)起設(shè)立北京延慶村鎮(zhèn)銀行股份有限公司。截至2023年12月31日，北京銀行持股比例為33.33%，延慶村鎮(zhèn)銀行總資產(chǎn)122779.47萬(wàn)元，凈資產(chǎn)13590.99萬(wàn)元，凈利潤(rùn)500.98萬(wàn)元。

北京銀行旗下共有10家村鎮(zhèn)銀行納入子公司。其中，對(duì)北京昌平發(fā)展村鎮(zhèn)銀行的持股達(dá)到91.41%。

從上市銀行公開(kāi)的數(shù)據(jù)可以看出，上市銀行在“村改支”“村改分”中，多數(shù)會(huì)選擇持股比例比較高的村鎮(zhèn)銀行開(kāi)始。

常熟銀行旗下村鎮(zhèn)銀行數(shù)量達(dá)31家中國(guó)銀行村鎮(zhèn)銀行資產(chǎn)總額高達(dá)千億元

除此之外，中國(guó)銀行和常熟銀行旗下的村鎮(zhèn)銀行數(shù)量也較多。

2019年常熟銀行成立的興福村鎮(zhèn)銀行是國(guó)內(nèi)首家投管型村鎮(zhèn)銀行。截至目前，常熟銀行控股31家村鎮(zhèn)銀行。截至2023年末，常熟銀行村鎮(zhèn)銀行總資產(chǎn)529.59億元，增幅18.87%?？偞婵?39.71億元，增幅23.61%；總貸款416.10億元，增幅17.19%。村鎮(zhèn)銀行不良率0.97%，較年初下降0.01個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率339.72%，較年初提升27.10個(gè)百分點(diǎn)。

村鎮(zhèn)銀行營(yíng)收在全行占比達(dá)23.39%，撥備前利潤(rùn)占比達(dá)到20.25%。除此之外，常熟銀行還參股了9家農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社等。其中，持股最高的是夷陵村鎮(zhèn)銀行，持股比例91.8%。

中國(guó)銀行的中富登截至2023年末，在全國(guó)22個(gè)省（直轄市）共設(shè)立134家村鎮(zhèn)銀行，下設(shè)189家支行，注冊(cè)資本105.85億元，資產(chǎn)總額1092.98億元，凈資產(chǎn)153.79億元，全年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4.81億元。

小銀行集成中型銀行漸成趨勢(shì)

持續(xù)披露的銀行收購(gòu)案例背后，是近年來(lái)中小銀行的改革持續(xù)加速。

中國(guó)的村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展始于2006年，當(dāng)時(shí)新一輪農(nóng)村金融改革啟動(dòng)，第一家村鎮(zhèn)銀行四川儀隴惠民村鎮(zhèn)銀行于2007年3月在四川省南充市儀隴縣成立。之后村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展便進(jìn)入了快速發(fā)展階段，迄今村鎮(zhèn)銀行達(dá)到1600多家。

無(wú)序擴(kuò)張也導(dǎo)致村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展水平參差不齊。如最近收購(gòu)消息涉及的銀行中，民生銀行收購(gòu)的梅河口村鎮(zhèn)銀行，愛(ài)企查顯示，員工僅有36人。根據(jù)常熟銀行2023年的年報(bào)，在其控股的村鎮(zhèn)銀行中，員工數(shù)最多的是535人，最少的52人。

2023年底，央行發(fā)布的《中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告（2023）》結(jié)果顯示，參評(píng)4364家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)中，高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)共有337家，其中農(nóng)合機(jī)構(gòu)以及村鎮(zhèn)銀行的高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)數(shù)量分別為191家和132家，共占全部高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的96%。

甚至不光是農(nóng)合機(jī)構(gòu)和村鎮(zhèn)銀行，農(nóng)商行的資產(chǎn)質(zhì)量也大幅低于其他類型銀行。

根據(jù)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局的數(shù)據(jù)，2024年一季度，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)比例為13.2%，總負(fù)債占比為13.4%。

根據(jù)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的數(shù)據(jù)，截至2024年一季度，農(nóng)村商業(yè)銀行的不良貸款余額9053億元，大幅高于股份制商業(yè)銀行的5264億元，城市商業(yè)銀行的5332億元。不良貸款率為3.34%，大幅高于大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、民營(yíng)銀行的1.25%、1.25%，1.78%，1.72%。撥備覆蓋率為132.71%，大幅低于大型商銀行、股份制銀行、城市商業(yè)銀行、民營(yíng)銀行的251.22%、218.03%、191.24%和231.25%。同時(shí)凈利潤(rùn)為894億元，低于股份行的1522億元，城市商業(yè)銀行的927億元。

農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管方早已經(jīng)關(guān)注到了。2020年12月30日發(fā)布的《進(jìn)一步推動(dòng)村鎮(zhèn)銀行化解風(fēng)險(xiǎn)改革重組》，村鎮(zhèn)銀行風(fēng)險(xiǎn)化解主要包括“支持主發(fā)起行向村鎮(zhèn)銀行補(bǔ)充資本、適度有序推進(jìn)村鎮(zhèn)銀行兼并重組、引進(jìn)合格戰(zhàn)略投資者開(kāi)展收購(gòu)和注資、強(qiáng)化對(duì)主發(fā)起行的激勵(lì)約束”四類舉措。

早前本刊發(fā)布的《2月近30起！村鎮(zhèn)銀行頻繁被增持、收購(gòu)，股權(quán)變更加速》主要是第一種方式——“支持主發(fā)起行向村鎮(zhèn)銀行補(bǔ)充資本的解讀”。

近期備受關(guān)注的主要是第二種措施：“適度有序推進(jìn)村鎮(zhèn)銀行兼并重組”，體現(xiàn)為前述中小銀行的合并以及改為中大型銀行分、支行。

自2022年以來(lái)，村鎮(zhèn)銀行主發(fā)起行加快試點(diǎn)“村改分、村改支”。疊加銀行業(yè)凈息差持續(xù)走低，截至2024年第一季度末，降低至1.54%，給中小銀行的經(jīng)營(yíng)造成了比較大的壓力。

2024年5月，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局農(nóng)村中小銀行監(jiān)管司黨支部發(fā)文指出：加快推動(dòng)農(nóng)村中小銀行兼并重組，減少農(nóng)村中小銀行機(jī)構(gòu)數(shù)量和層級(jí)，加強(qiáng)集中統(tǒng)一管理，因地制宜優(yōu)化機(jī)構(gòu)布局，重塑經(jīng)營(yíng)機(jī)制，促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)收斂。

在機(jī)構(gòu)看來(lái)，中小銀行的合并解決的不僅是風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題，甚至有助于當(dāng)前銀行的凈息差。

瑞銀證券大中華區(qū)金融業(yè)主管顏湄之表示，在一個(gè)低利率環(huán)境下，存款利率持續(xù)高企，其中原因除了存款定期化以外，存款競(jìng)爭(zhēng)也是一個(gè)重要原因。因?yàn)榇婵畹亩嗌贈(zèng)Q定著銀行放貸的多少，所以銀行之間難免競(jìng)爭(zhēng)，“大行如果市占率提高，以至于最后做一些兼并，對(duì)銀行的供給側(cè)改革這個(gè)是好的事?！?/p>

董寶珍也持有同樣的觀點(diǎn)。他表示，近幾年將小銀行集合起來(lái)形成中型銀行漸成趨勢(shì)。

（文中個(gè)股僅為舉例分析，不作買賣建議。）