當(dāng)前,中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用日益凸顯。根據(jù)國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)的相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,中小企業(yè)產(chǎn)值在國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值中的比重持續(xù)增加,已然成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要力量。同時(shí),中小企業(yè)也在提升就業(yè)率、推動(dòng)科技創(chuàng)新和促進(jìn)城鄉(xiāng)發(fā)展方面發(fā)揮著不可或缺的作用。然而,值得注意的是,中小企業(yè)在融資方面還面臨著諸多困難和挑戰(zhàn),存在融資難度大、融資成本高等問(wèn)題。因此,對(duì)中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入研究,并提出相應(yīng)的解決策略與建議,對(duì)于幫助中小企業(yè)擺脫融資困境,具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。
中小企業(yè)融資面臨的問(wèn)題
金融信貸等級(jí)不高。如今,市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈,市場(chǎng)環(huán)境也在快速變化,這要求中小企業(yè)需要不斷調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略和運(yùn)營(yíng)模式以滿(mǎn)足市場(chǎng)需求,但這也增加了中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)面臨的不確定性。由于中小企業(yè)發(fā)展時(shí)間不長(zhǎng),其財(cái)務(wù)信息與數(shù)據(jù)規(guī)模也就相對(duì)較小,銀行在評(píng)估其經(jīng)營(yíng)狀況時(shí)面臨較大困難,因此其信用等級(jí)普遍不高。此外,中小企業(yè)因?qū)?jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)信息等內(nèi)容披露不足,且缺乏第三方有效監(jiān)督,就導(dǎo)致信息的權(quán)威性和可靠性受到質(zhì)疑。銀行在提供貸款時(shí),需對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行詳盡的核實(shí),這無(wú)疑增加了融資的難度。特別是對(duì)于那些輕資產(chǎn)的互聯(lián)網(wǎng)和服務(wù)業(yè)企業(yè)而言,由于缺乏固定資產(chǎn)作為抵押,銀行在放款時(shí)面臨著更大的不確定性和風(fēng)險(xiǎn),進(jìn)一步加大了融資的難度。因此,為了降低融資難度,中小企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)財(cái)務(wù)信息的披露,并提升相應(yīng)的透明度。同時(shí),也要加強(qiáng)第三方監(jiān)督,提高信息的權(quán)威性和可靠性,以此增強(qiáng)銀行對(duì)企業(yè)的信任度。
融資成本較高。由于中小企業(yè)內(nèi)部資金儲(chǔ)備有限,難以充分滿(mǎn)足其日益增長(zhǎng)的發(fā)展及經(jīng)營(yíng)需求,因此迫切需要外部資金支持。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的環(huán)境下,外部資金對(duì)于支持中小企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及拓展業(yè)務(wù)顯得尤為重要。然而,中小企業(yè)在融資過(guò)程中,因缺乏足夠的擔(dān)保和信用支持,往往難以獲得金融機(jī)構(gòu)的青睞。銀行和其他金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)融資項(xiàng)目的審核態(tài)度相對(duì)謹(jǐn)慎,資信審查標(biāo)準(zhǔn)更為嚴(yán)格,進(jìn)而導(dǎo)致了融資利率的上升。此外,金融市場(chǎng)利率的波動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)偏好變化,也為中小企業(yè)融資帶來(lái)了不確定性,進(jìn)一步加劇了融資風(fēng)險(xiǎn)。高成本融資不僅加重了中小企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān),還可能對(duì)其經(jīng)營(yíng)和發(fā)展計(jì)劃產(chǎn)生不利影響,限制了其融資選擇和發(fā)展空間。為確保資金安全,銀行在中小企業(yè)融資過(guò)程中常采取限制貸款金額或提高擔(dān)保抵押物價(jià)值等措施。這些措施不僅增加了中小企業(yè)的5RNhIuHBmT2Ns/0EY9I1WIU46hdGMTakhf5Qhp82m6s=負(fù)擔(dān),進(jìn)一步推高了融資成本,也加大了融資難度,因而對(duì)其快速發(fā)展構(gòu)成了阻礙。
融資渠道不夠豐富。中小企業(yè)在融資過(guò)程中,也會(huì)面臨渠道匱乏的挑戰(zhàn)。相較于大型企業(yè),中小企業(yè)的融資渠道相對(duì)較少,主要依賴(lài)間接融資,即非金融機(jī)構(gòu)貸款和銀行貸款等手段,難以有效借助資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)直接融資。由于金融市場(chǎng)對(duì)中小企業(yè)的認(rèn)知度和信任度尚未達(dá)到理想水平,許多中小企業(yè)在尋求債券、股權(quán)融資時(shí),往往會(huì)遭遇重重困難。一旦某一渠道受到制約或變動(dòng),便可能對(duì)中小企業(yè)的資金供應(yīng)產(chǎn)生不利影響。此外,中小企業(yè)在融資過(guò)程中還常常面臨信息不對(duì)稱(chēng)的困境,這導(dǎo)致銀行等金融機(jī)構(gòu)在提供融資支持時(shí),更傾向于大型企業(yè),進(jìn)一步加大了中小企業(yè)的融資難度。
中小企業(yè)解決融資問(wèn)題的有效措施
加強(qiáng)信用建設(shè)。中小企業(yè)應(yīng)高度重視信用建設(shè),這對(duì)于提升融資能力具有舉足輕重的作用。中小企業(yè)需積極塑造良好的企業(yè)形象,即通過(guò)堅(jiān)守誠(chéng)信原則、嚴(yán)格履行合同義務(wù)、及時(shí)償還債務(wù)等方式,確保信用記錄狀況良好。優(yōu)質(zhì)的信用記錄不僅能顯著提升企業(yè)在融資過(guò)程中的信譽(yù)度,還將增加其獲得融資的概率。銀行及其他金融機(jī)構(gòu)在評(píng)估中小企業(yè)融資申請(qǐng)時(shí),通常會(huì)將其信用記錄作為重要參考依據(jù)。信用狀況良好的企業(yè)往往能夠享受更為優(yōu)惠的貸款利率以及更為靈活的融資條件,從而能進(jìn)一步降低融資成本,提高融資效率。因此,中小企業(yè)務(wù)必要將信用建設(shè)擺在重要位置,以此為自身持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展奠定基礎(chǔ)。
拓寬融資渠道。為促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展,拓寬其融資渠道十分重要。首先,政府應(yīng)發(fā)揮政策引導(dǎo)作用,加大對(duì)中小企業(yè)融資的支持力度,包括但不限于采取設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金、降低融資門(mén)檻、優(yōu)化審批流程等措施,以切實(shí)減輕中小企業(yè)融資負(fù)擔(dān)。其次,金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù),為中小企業(yè)提供多元化、靈活性強(qiáng)的融資工具,以滿(mǎn)足其多樣化的融資需求。同時(shí),為降低金融機(jī)構(gòu)的信貸風(fēng)險(xiǎn),需強(qiáng)化中小企業(yè)的信用評(píng)級(jí)和信息共享機(jī)制,提升中小企業(yè)的透明度。最后,相關(guān)部門(mén)應(yīng)深化金融宣傳教育,增強(qiáng)中小企業(yè)對(duì)融資的認(rèn)知與理解,助力其能有效利用各類(lèi)融資工具,提升融資效率。
建立金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系。首先,中小企業(yè)應(yīng)該制定全面的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方案,旨在識(shí)別和評(píng)估潛在的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等。其次,中小企業(yè)需要制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案,以便能針對(duì)不同的情況采取相應(yīng)的措施,全方位地降低融資風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí),中小企業(yè)應(yīng)建立健全監(jiān)測(cè)和反饋機(jī)制,以便及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn),確保風(fēng)險(xiǎn)管理及應(yīng)對(duì)措施的有效性。通過(guò)建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系,中小企業(yè)能夠更好地應(yīng)對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn),降低融資風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性,進(jìn)而間接地提高企業(yè)的融資能力。
注重內(nèi)部管理。在加強(qiáng)信用建設(shè)和拓寬融資渠道的同時(shí),中小企業(yè)還應(yīng)注重內(nèi)部管理,以提升自身的融資能力。首先,優(yōu)化財(cái)務(wù)管理是企業(yè)提升融資能力的基礎(chǔ)。中小企業(yè)應(yīng)建立健全的財(cái)務(wù)管理制度,確保財(cái)務(wù)信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。通過(guò)提升財(cái)務(wù)管理水平,中小企業(yè)能夠向金融機(jī)構(gòu)提供更為清晰、可靠的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),從而增加其對(duì)企業(yè)的信任度,提高融資成功率。
加強(qiáng)內(nèi)部控制。通過(guò)建立健全的內(nèi)部控制體系,中小企業(yè)能夠有效防范和降低各種風(fēng)險(xiǎn),包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等。這不僅有助于企業(yè)保持穩(wěn)健運(yùn)營(yíng),還能提升金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的信心,從而有利于企業(yè)獲得融資支持。
進(jìn)行人才培養(yǎng)。高素質(zhì)的管理團(tuán)隊(duì)和專(zhuān)業(yè)的財(cái)務(wù)人才是這些企業(yè)提升融資能力的關(guān)鍵。中小企業(yè)應(yīng)加大對(duì)人才培養(yǎng)和引進(jìn)的投入力度,通過(guò)提供優(yōu)厚的薪酬待遇和良好的職業(yè)發(fā)展環(huán)境,吸引和留住優(yōu)秀人才。這些人才將為企業(yè)帶來(lái)先進(jìn)的管理理念和財(cái)務(wù)知識(shí),進(jìn)一步提升企業(yè)的融資能力。