在全球經(jīng)濟增速放緩和貿(mào)易保護主義回潮的大背景下，2024年中國的外貿(mào)成功頂住壓力，成為“三駕馬車”中表現(xiàn)最為穩(wěn)健、帶動作用最為突出的“一駕”，展現(xiàn)出中國經(jīng)濟的非凡韌性。

一方面，總量上取得新突破。根據(jù)海關(guān)總署發(fā)布的數(shù)據(jù)，2024年，中國貨物貿(mào)易進出口總值43.85萬億元，同比增長5%。其中，出口規(guī)模首次突破25萬億元，達到25.45萬億元，同比增長7.1%，連續(xù)第八年保持增長，展現(xiàn)出較強的競爭力。進口18.39萬億元，增長2.3%。2024年9月26日，中央政治局會議部署一攬子增量政策促進外貿(mào)穩(wěn)定增長，推動2024年四季度外貿(mào)實現(xiàn)11.51萬億元季度歷史新高，增速較三季度提升0.4個百分點，尤其是12月，進出口規(guī)模首次突破4萬億元，增速提升至6.8%。

與此同時，出口產(chǎn)品品類結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，高新技術(shù)產(chǎn)品及機電產(chǎn)品合計占出口額比重逾八成，且出口額增幅高于紡織品等傳統(tǒng)勞動密集型產(chǎn)品。從貿(mào)易結(jié)構(gòu)到市場布局，從經(jīng)營主體到區(qū)域格局，2024年中國對外貿(mào)易亮點不斷涌現(xiàn)：中國機電產(chǎn)品出口額創(chuàng)下了歷史同期新高；一般貿(mào)易出口占比超過65%；民營企業(yè)出口占比大幅提升了1個百分點左右。世貿(mào)組織最新數(shù)據(jù)顯示，2024年前三季度中國出口對世界出口貢獻率超過30%，中國出口占國際市場份額持續(xù)提升。

然而，在這份漂亮的外貿(mào)成績單背后亦暗藏隱憂。立足國內(nèi)望世界，盡管2024年中國外貿(mào)保持穩(wěn)定增長勢頭，但從8月以來增速有所放緩，中國面臨的外部環(huán)境并未有明顯改善，具體表現(xiàn)為以下三個方面：一是世界經(jīng)濟復(fù)蘇乏力，主要經(jīng)濟體持續(xù)增長動能不足；二是供應(yīng)鏈韌性和運輸成本居高不下；三是中國面臨的貿(mào)易壁壘增加。

站在世界看中國，在中美貿(mào)易摩擦升級的背景之下，第三國的態(tài)度則愈顯矛盾。一方面，美國的傳統(tǒng)盟友如歐盟、韓國等，既想要與中國進行電動車、芯片、新能源等新興領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)合作，又懾于美國和本國的產(chǎn)業(yè)保護壓力而舉步維艱；另一方面，一些中等工業(yè)國出于轉(zhuǎn)移關(guān)稅成本和保護本土產(chǎn)業(yè)的目的，對中國也開始加征高額關(guān)稅。

展望2025年，中國外貿(mào)或?qū)⒚媾R更多的不確定性。伴隨特朗普第二任期的開始，今年的出口將面臨“大考”。

嚴峻復(fù)雜的外貿(mào)形勢

從整體的宏觀環(huán)境看，全球經(jīng)濟表現(xiàn)出趨于穩(wěn)定但緩慢的增長節(jié)奏。根據(jù)國際貨幣基金組織2024年第四季度發(fā)布的《世界經(jīng)濟展望》報告預(yù)測，2024年和2025年的全球經(jīng)濟增速將穩(wěn)定在3.2%，主要經(jīng)濟體的通脹壓力趨于緩和。盡管全球通脹水平的回落為各國央行實行更為寬松的貨幣政策提供了空間，有助于維持全球貿(mào)易溫和復(fù)蘇的動能；但考慮到全球經(jīng)濟增速仍處于低位和特朗普貿(mào)易政策2.0的沖擊，這種復(fù)蘇能維持多久、動能多大則有待商榷。因此，從今年中國外貿(mào)面臨的外部大環(huán)境的基本面看，對于2025年的外需回暖應(yīng)持謹慎樂觀。

毫無疑問，中美貿(mào)易關(guān)系居于兩國外貿(mào)的核心地位。盡管中美貿(mào)易摩擦后，美國已從中國第一大貿(mào)易伙伴下降為第三，居于東盟和歐盟之后；但中美貿(mào)易走向仍是全球貿(mào)易的重要風(fēng)向標(biāo)。此次美國大選，特朗普取得了一次空前的大勝，不但拿下總統(tǒng)寶座，還贏得了國會兩院的多數(shù)席位，或?qū)⒊蔀榱_斯福以來美國權(quán)勢最大的一位總統(tǒng)，這對于他的施政方針推行是極為有利的。而重啟中美貿(mào)易摩擦，對來自中國的進口商品加征60%及以上的關(guān)稅和取消中國的最惠國待遇是特朗普此次競選綱領(lǐng)的主要部分，這無疑將在短期內(nèi)對中國出口帶來巨大沖擊。全方位遏制中國是新一屆美國政府的共識。因此，重啟對華加征高額關(guān)稅是確定的，不確定的是具體的幅度、方式和范圍。目前來看，加稅至少會帶來三個層面的影響。首先是直接影響，中美的雙邊貿(mào)易額將進一步萎縮，萎縮幅度和速度要視加稅節(jié)奏而定。

其次是對中美兩國國內(nèi)的影響。一方面，代價不會消失，只會轉(zhuǎn)移。高關(guān)稅成本造成的物價上漲最終仍將由美國消費者承擔(dān)，特朗普政府如何在加稅和穩(wěn)通脹間抉擇是一個難題。另一方面，盡管從中國對美貿(mào)易的直接數(shù)據(jù)看，中國對于美國的出口依賴已大幅下降，但是有相當(dāng)一部分的中美貿(mào)易額是被轉(zhuǎn)口貿(mào)易所掩蓋，國內(nèi)的相關(guān)從業(yè)者無疑將面臨較大壓力。

最后是對全球經(jīng)濟的影響。如果特朗普政府對華逐步加征關(guān)稅，并對其他貿(mào)易伙伴普遍加征關(guān)稅；那么美國國內(nèi)的通脹水平無疑將面臨反彈風(fēng)險，這將影響美聯(lián)儲的降息節(jié)奏，進而拖慢全球的經(jīng)濟復(fù)蘇步伐。倘若如此，外需回暖或戛然而止。

中歐貿(mào)易則更為復(fù)雜。一方面，歐盟內(nèi)部利益分化，難以形成一致共識。以歐盟對華電動汽車展開補貼調(diào)查為例，在針對是否對中國進口電動汽車加征反補貼關(guān)稅的最終投票中，歐盟成員國以10票贊成、5票反對、12票棄權(quán)，未能阻止歐委會的征稅提案。以德國、匈牙利為代表的國家反對對華電動汽車加征懲罰性關(guān)稅，主張對華合作。而法國、意大利等國則帶頭支持。作為歐盟兩大火車頭的德法兩國表現(xiàn)出的態(tài)度迥異，更多還是出于利益考量。一是德國擁有巨大的在華利益，汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)達，具備與中國開展電動汽車合作的良好基礎(chǔ)，而法國獲利較少；二是德國忌憚中國可能采取的報復(fù)行動對其汽車產(chǎn)業(yè)的沖擊，法國則無此顧慮，法系車在華市場占比僅為0.2%；三是法意等國汽車產(chǎn)業(yè)較德國更為脆弱，意欲通過高額關(guān)稅保護本國汽車產(chǎn)業(yè)。

另一方面，在美國總統(tǒng)拜登任期，美國政府開始重拾與傳統(tǒng)伙伴的合作，與歐盟聯(lián)合施行“小院高墻”和“友岸外包”，客觀上取得了一定成效。但特朗普2.0的到來，這種合作關(guān)系能否維系也是歐盟所疑慮的。盡管從選前的民調(diào)看，特朗普與哈里斯兩人不分伯仲，歐洲各國對于特朗普再次當(dāng)選也有一定預(yù)期，但如此大勝應(yīng)該還是打了一個猝不及防。因此，中歐貿(mào)易可能仍要視歐洲與特朗普政府的溝通情況及中美貿(mào)易情況而定。如果特朗普第二任期延續(xù)其上一任的“六親不認”態(tài)度，或?qū)⒂欣谥袣W貿(mào)易的回暖。

2024年，在美歐等傳統(tǒng)出口市場不振的背景之下，東南亞、拉美、中東等新興市場崛起對中國穩(wěn)外貿(mào)形成了有效支撐。但考慮到美國、歐盟在中國出口份額中占比約三成，是東盟的2倍；加之對發(fā)達經(jīng)濟體的出口利潤更高，發(fā)達經(jīng)濟體的最終需求是拉動全球貿(mào)易的主要力量，發(fā)展中經(jīng)濟體能否持續(xù)消化中國對發(fā)達經(jīng)濟體出口份額的轉(zhuǎn)移是需要慎重考慮的。尤其是考慮到特朗普政府宣稱對所有國家普遍加征關(guān)稅，一些發(fā)展中經(jīng)濟體為了轉(zhuǎn)嫁關(guān)稅成本和保護本土產(chǎn)業(yè)也開始對電動汽車、紡織服裝等加征關(guān)稅。盡管不一定是針對中國，但仍會給中國穩(wěn)外貿(mào)帶來一定壓力。

外貿(mào)企業(yè)面臨的困境與挑戰(zhàn)

2025年，中國外貿(mào)企業(yè)特別是中小企業(yè)所面臨的困境依然錯綜復(fù)雜，尤其是在出口信用保險、外貿(mào)融資以及海上運輸?shù)阮I(lǐng)域，企業(yè)的困難尤為突出。政府雖然出臺了若干政策以應(yīng)對這些挑戰(zhàn)，但實際的執(zhí)行效果有限。

一是出口信用保險覆蓋面不足。出口信用保險作為企業(yè)規(guī)避國際貿(mào)易風(fēng)險的重要工具，長期以來主要為大型外貿(mào)企業(yè)提供保障。然而，中小微企業(yè)在實際操作中面臨較大困境，保險產(chǎn)品的覆蓋范圍和保障力度并未能有效滿足這些企業(yè)的需求。根據(jù)中國出口信用保險公司與商務(wù)部研究院聯(lián)合發(fā)布的《2024年中國中小微外貿(mào)企業(yè)出口風(fēng)險指數(shù)（SMERI）報告》顯示，雖然近年來出口信用保險的市場規(guī)模不斷擴大，但中國中小微外貿(mào)企業(yè)出口所面臨的整體信用風(fēng)險在最近三年呈現(xiàn)波動上升的趨勢，主要受累于國際貿(mào)易環(huán)境和企業(yè)付款風(fēng)險的上升。部分中小微企業(yè)表示，它們無法充分獲得針對高風(fēng)險市場或高價值訂單的保險保障，而這類市場正是許多中小企業(yè)嘗試拓展的目標(biāo)市場。

二是中小微企業(yè)外貿(mào)融資困難。中小微企業(yè)融資難一直是外貿(mào)企業(yè)面臨的核心問題之一，尤其是在外貿(mào)融資領(lǐng)域。外貿(mào)企業(yè)融資難主要表現(xiàn)在三個方面。首先，中小微外貿(mào)企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模較小，缺乏足夠的抵押物，融資難度較高。2023年，中國外貿(mào)中小微企業(yè)占比約90%，且這些企業(yè)的進出口總額占外貿(mào)總值的一半左右。盡管有關(guān)部門出臺了一些政策，如《推動外貿(mào)保穩(wěn)提質(zhì)的意見》和《關(guān)于促進外貿(mào)穩(wěn)定增長的若干政策措施》，以加強對中小微企業(yè)的金融支持，但中小微企業(yè)依然面臨較高的融資成本和較長的信貸審批周期。其次，外貿(mào)企業(yè)面臨的風(fēng)險比國內(nèi)企業(yè)更為復(fù)雜，國際市場波動、匯率變化和政策不確定性加大了金融機構(gòu)的風(fēng)險評估難度。最后，融資流程復(fù)雜，即使企業(yè)能夠找到融資渠道，審批和放款周期仍較長，且部分融資需要國內(nèi)外銀行的雙邊驗證，這對于小微外貿(mào)企業(yè)來說尤其困難。因此，盡管政策上有支持，但中小微外貿(mào)企業(yè)在融資過程中仍面臨較大挑戰(zhàn)。

例如，浙江省的一家小型電子產(chǎn)品出口商，在2022年嘗試通過銀行獲得一筆短期貸款以應(yīng)對生產(chǎn)周期和出口支付的資金需求，但由于其年出口量相對較小且缺乏足夠的固定資產(chǎn)，銀行對其貸款申請?zhí)岢隽溯^高的擔(dān)保要求，并且貸款利率較高。最終，該公司未能順利獲得融資，導(dǎo)致其在出口周期中出現(xiàn)了資金短缺，延誤了客戶的交貨時間。

三是海上運輸瓶頸。近年來，全球航運市場的瓶頸問題在一定程度上加劇了外貿(mào)企業(yè)的運營壓力。根據(jù)國際海運研究機構(gòu)Alphaliner的數(shù)據(jù)顯示，自2020年新冠疫情暴發(fā)以來，全球航運市場的運輸能力出現(xiàn)了大規(guī)模短缺。尤其在2021年和2022年，全球集裝箱運輸成本飆升，許多航線的運費上漲超過70%。盡管2023年有所回落，但2024年又開始大幅上漲。這一現(xiàn)象對中小微企業(yè)來說尤其棘手，因為它們往往缺乏足夠的物流資源和談判能力，面臨著高昂的運輸成本和延遲交貨的風(fēng)險。航運能力是影響貿(mào)易便利化程度的主要因素。根據(jù)中國貿(mào)促會和畢馬威的調(diào)研結(jié)果，72%的企業(yè)認為物流運輸費用較高是當(dāng)前貨物貿(mào)易的首要障礙；其次是貨物通關(guān)時間長、清關(guān)效率低，近60%的企業(yè)受到此類因素影響。此外，40%以上的受訪企業(yè)認為物流基礎(chǔ)設(shè)施運輸水平和效率有待提升。

急需“組合拳”政策和金融支持

為幫助外貿(mào)企業(yè)應(yīng)對當(dāng)前的困境，相關(guān)部門需要出臺一系列更具針對性和靈活性的政策組合，尤其是在財政、金融、稅收等方面加大支持力度。

一是強化金融支持和融資渠道。中小外貿(mào)企業(yè)普遍面臨資金緊張的問題，因此金融支持至關(guān)重要。中國人民銀行和政策性銀行已采取了一些措施，如推出“跨境人民幣結(jié)算便利化”政策，以減少匯率風(fēng)險。中國進出口銀行要加強外貿(mào)領(lǐng)域信貸投放，更好適應(yīng)不同類型外貿(mào)企業(yè)融資需求。鼓勵銀行機構(gòu)在認真做好貿(mào)易背景真實性審核、有效管控風(fēng)險的前提下，在授信、放款、還款等方面持續(xù)優(yōu)化對外貿(mào)企業(yè)的金融服務(wù)。鼓勵金融機構(gòu)按照市場化、法治化原則，對中小微外貿(mào)企業(yè)加大融資支持力度。同時，推動金融創(chuàng)新，開發(fā)專門針對外貿(mào)企業(yè)的金融產(chǎn)品，如出口信用保險、貿(mào)易融資等，以降低企業(yè)的資金成本和風(fēng)險。

二是優(yōu)化稅收政策，減輕企業(yè)負擔(dān)?？梢酝ㄟ^稅收優(yōu)惠政策，減輕外貿(mào)企業(yè)的財務(wù)壓力。展望2025年，相關(guān)部門和地方政府可考慮進一步提高退稅比例，簡化退稅流程，確保資金及時回流。同時，針對高科技、環(huán)保等產(chǎn)業(yè)，提供更多的稅收優(yōu)惠，鼓勵企業(yè)加大技術(shù)研發(fā)和綠色轉(zhuǎn)型的投入。特別是在全球市場對環(huán)保要求日益嚴格背景下，這類政策不僅能緩解企業(yè)負擔(dān)，還能推動產(chǎn)業(yè)升級。

三是推動市場多元化，開拓新興市場。隨著全球經(jīng)濟的不確定性增加，外貿(mào)企業(yè)的市場多元化顯得尤為重要。根據(jù)海關(guān)總署的數(shù)據(jù)，2024年1月-10月，中國對東盟、非洲、拉丁美洲、俄羅斯等新興經(jīng)濟體出口分別增長16.6%、22.3%、23.5%、26.2%，遠高于對發(fā)達經(jīng)濟體的出口增速。應(yīng)進一步鼓勵外貿(mào)企業(yè)拓展共建“一帶一路”國家市場，加強與這些新興市場的合作，通過外交和經(jīng)貿(mào)途徑降低市場風(fēng)險。同時，應(yīng)支持外貿(mào)企業(yè)通過跨境電商、國際展會等新型貿(mào)易方式打開市場，為企業(yè)提供多渠道的市場準(zhǔn)入機會。

四是加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型，提升國際競爭力。數(shù)字化轉(zhuǎn)型已成為外貿(mào)企業(yè)適應(yīng)全球競爭的關(guān)鍵。有關(guān)部門應(yīng)加大對外貿(mào)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的扶持力度，特別是在跨境電商平臺建設(shè)、數(shù)字供應(yīng)鏈管理等方面提供資金和技術(shù)支持。通過推動企業(yè)數(shù)字化，能夠幫助外貿(mào)企業(yè)降低成本、提高效率，提升產(chǎn)品的國際競爭力。與此同時，監(jiān)管部門要推動數(shù)字貿(mào)易規(guī)則的完善，為企業(yè)提供更為公平的競爭環(huán)境。

五是加強外貿(mào)企業(yè)的風(fēng)險管理能力。考慮到當(dāng)前全球經(jīng)濟的復(fù)雜性和不確定性，企業(yè)需要加強風(fēng)險管理能力。有關(guān)部門可以通過出口信用保險、匯率風(fēng)險對沖等方式，幫助外貿(mào)企業(yè)規(guī)避可能的風(fēng)險。此外，相關(guān)部門和行業(yè)協(xié)會應(yīng)提供更多的風(fēng)險預(yù)警信息和市場動態(tài)，幫助企業(yè)及時調(diào)整生產(chǎn)計劃和市場策略，降低外部環(huán)境變化帶來的負面影響。

穩(wěn)外貿(mào)，推動外貿(mào)企業(yè)融入新發(fā)展格局，是中國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵組成部分。面對復(fù)雜多變的國際形勢，外貿(mào)企業(yè)急需政策支持與金融助力。各方應(yīng)通過一系列精準(zhǔn)有效的政策措施，幫助企業(yè)克服困境，穩(wěn)步提升競爭力。只有在政策和企業(yè)共同努力下，中國外貿(mào)才能在全球不確定性中保持穩(wěn)健增長，進入更加健康、可持續(xù)的新發(fā)展階段。

（張建平為商務(wù)部國際貿(mào)易經(jīng)濟合作研究院學(xué)術(shù)委員會副主任、研究員，董建業(yè)為商務(wù)部國際貿(mào)易經(jīng)濟合作研究院研究助理；編輯：王延春）