摘 要：2021年我國進(jìn)入深度老齡化社會，積極應(yīng)對老齡化已成為迫切需要關(guān)注的社會問題之一。養(yǎng)老服務(wù)金融的發(fā)展對于推動銀發(fā)經(jīng)濟(jì)、提高老年人口的福祉至關(guān)重要，是應(yīng)對和解決老齡化問題的關(guān)鍵。在分析我國養(yǎng)老金融服務(wù)現(xiàn)狀和借鑒國外養(yǎng)老金融產(chǎn)品和制度的基礎(chǔ)上，本文提出我國養(yǎng)老金融服務(wù)發(fā)展的對策：首先政府出臺相關(guān)政策和法律框架進(jìn)行支持和規(guī)范；其次是政府構(gòu)建多層次的養(yǎng)老服務(wù)模式、提高財政資金使用效率等；同時，銀行等金融機(jī)構(gòu)要充分參與到養(yǎng)老金融市場之中，與政府等各方力量一起推動市場發(fā)展；最后提升我國人口的金融素養(yǎng)，合理配置養(yǎng)老資產(chǎn)，做好資產(chǎn)的保值增值。

關(guān)鍵詞：養(yǎng)老服務(wù)金融；銀發(fā)經(jīng)濟(jì)；住房反向抵押貸款

中圖分類號：F830.2 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：１００９ — ２２３４（２０25）02 — ０106 — ０５

一、引言

根據(jù)第七次人口普查數(shù)據(jù)，2020年65歲以上人口占總?cè)丝诘谋壤_(dá)到了13.5%。按照國際標(biāo)準(zhǔn)，當(dāng)65歲以上人口占比達(dá)到14%時，即視為進(jìn)入深度老齡社會。有預(yù)測表示，我國在2021年底已經(jīng)達(dá)到了這一標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)入了深度老齡化社會。此外，根據(jù)國家衛(wèi)生健康委老齡司司長王海東在新聞發(fā)布會上的表述，預(yù)計“十四五”時期，即2021-2025年間，60歲及以上老年人口總量將突破3億，占比將超過20%。而到2035年左右，60歲及以上老年人口將突破4億，在總?cè)丝谥械恼急葘⒊^30%，我國屆時將進(jìn)入重度老齡化階段［14］。

2023年10月，中央金融工作會議明確指出金融強(qiáng)國目標(biāo)，明確要做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章。其中，養(yǎng)老金融是首次在高層次會議被正式提出，將助力解決人口加速老齡化的相關(guān)問題，加強(qiáng)對老年群體的金融服務(wù)和青壯年的養(yǎng)老規(guī)劃金融支持。養(yǎng)老金融是踐行金融為民的必然要求，也是我國老齡化進(jìn)程下的必然舉措［5］。養(yǎng)老金融是推動養(yǎng)老事業(yè)高質(zhì)量發(fā)展、促進(jìn)金融市場完善和成熟、實現(xiàn)應(yīng)對人口老齡化和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展有效結(jié)合的重要舉措［4］。

養(yǎng)老金融（Ageing Finance）， 是指為了應(yīng)對老齡化挑戰(zhàn)，圍繞社會成員的各種養(yǎng)老需求進(jìn)行的金融活動的總和，包括養(yǎng)老金金融、養(yǎng)老服務(wù)金融和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融三部分［12］。養(yǎng)老服務(wù)金融（Elderly Care Finance）是養(yǎng)老金融的一個重要組成部分，是指圍繞老年人的養(yǎng)老需求，政府和金融機(jī)構(gòu)等提供的各種金融產(chǎn)品和服務(wù)，這些產(chǎn)品和服務(wù)旨在滿足老年人在退休規(guī)劃、養(yǎng)老金管理、醫(yī)療保健和生活質(zhì)量保障等方面的需求。

2024年1月15日，國務(wù)院辦公廳印發(fā)了《關(guān)于發(fā)展銀發(fā)經(jīng)濟(jì)增進(jìn)老年人福祉的意見》，該文件明確了銀發(fā)經(jīng)濟(jì)的定義，即向老年人提供產(chǎn)品或服務(wù)，以及為老齡階段做準(zhǔn)備的一系列經(jīng)濟(jì)活動的總和［7］。隨著我國人口老齡化程度的加深，銀發(fā)經(jīng)濟(jì)將成為推動經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的重要力量。預(yù)計到2035年，銀發(fā)經(jīng)濟(jì)規(guī)模將顯著增長，占GDP的比重將達(dá)到約10% 。

養(yǎng)老服務(wù)金融的發(fā)展對于推動銀發(fā)經(jīng)濟(jì)、提高老年人口的福祉至關(guān)重要，主要體現(xiàn)在市場上豐富多樣的養(yǎng)老金融產(chǎn)品，能夠滿足銀發(fā)群體的消費(fèi)需求并幫助他們防控風(fēng)險。

根據(jù)2023年的銀發(fā)經(jīng)濟(jì)洞察報告，我國銀發(fā)人群用戶規(guī)模已達(dá)到3.25億，同比增長7.6%，全網(wǎng)占比達(dá)到26.5%，同比增長1.3個百分點，具有較大的市場消費(fèi)需求［9］。而且老年人的消費(fèi)需求呈現(xiàn)出多元化、差異化、個性化的特征，變得越來越旺盛和迫切。

綜上所述，發(fā)展銀發(fā)經(jīng)濟(jì)是我國積極應(yīng)對人口老齡化的國家戰(zhàn)略，也是推動社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，其發(fā)展離不開養(yǎng)老服務(wù)金融的推動。

二、養(yǎng)老金融產(chǎn)品的國內(nèi)、外發(fā)展?fàn)顩r

為應(yīng)對人口老齡化帶來的挑戰(zhàn)，確保老年人的福祉和社會的和諧穩(wěn)定，結(jié)合住房反向抵押貸款、企業(yè)年金、長期護(hù)理保險的國、內(nèi)外發(fā)展?fàn)顩r，本文提出我國養(yǎng)老服務(wù)金融整體發(fā)展的對策。

（一）住房反向抵押貸款

住房反向抵押貸款（Reverse Mortgage）是一種特殊的金融產(chǎn)品，最早起源于荷蘭，并逐漸被歐美國家所借鑒。該金融產(chǎn)品在1980年前后在美國開始流行，并發(fā)展出了多種不同的業(yè)務(wù)形式，產(chǎn)品比較成熟。它允許個人以自有住房作為抵押向金融機(jī)構(gòu)貸款，在不喪失居住權(quán)的前提下，定期從金融機(jī)構(gòu)獲得養(yǎng)老金，借款人的住房在其死亡后歸金融機(jī)構(gòu)所有，金融機(jī)構(gòu)將其在二級市場上出售，收回本金和利息，是一種典型的“以房養(yǎng)老”方式［19］。

美國住房反向抵押貸款市場的發(fā)展離不開政府的重視和支持。1961-1981年，是美國市場自發(fā)探索和實驗反向抵押貸款的初期階段。1982-1989年，在聯(lián)邦政府初步介入下，通過立法和政策支持，反向抵押貸款市場得到一定發(fā)展。1987年，美國政府頒布《1987年國家住房法案》，該法案設(shè)計了住房價值轉(zhuǎn)換抵押貸款項目，由聯(lián)邦住房管理局擔(dān)保，以保障貸款投資方不受損失。1989年，房利美開始在資本市場上融資并購買合格的住房用來抵押貸款，構(gòu)建了二級市場，增加了該項產(chǎn)品的流動性。2000年后，美國住房反向抵押貸款在政府的主導(dǎo)下快速發(fā)展，政府推動市場整體運(yùn)行機(jī)制不斷優(yōu)化。在2008年金融危機(jī)后，美國住房反向抵押貸款市場進(jìn)行了調(diào)整，盡管面臨一些不利因素，如產(chǎn)品實際需求不足、私人領(lǐng)域積極性不高等，政府仍積極參與，推動市場持續(xù)發(fā)展。

美國、新加坡等市場經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家通過住房反向抵押貸款，實現(xiàn)了“以房養(yǎng)老”，既提高了老年人的生活質(zhì)量，又減輕了國家社會保障壓力。在我國推出住房反向抵押貸款，對于構(gòu)建和諧社會有著重要的意義［20］。

自2014年我國住房反向抵押貸款開展工作試點以來，發(fā)展較為滯緩，目前仍處于積極探索階段。例如，截至2019年9月，在北京、上海等8個城市累計承保戶數(shù)僅138戶（203人）［16］。我國城鎮(zhèn)老年人住房擁有率為75.7%，自有住房價值接近22萬億元［18］，但實際上因為老年人及其家庭對于抵押房產(chǎn)這一金融概念心存疑慮，產(chǎn)品合同條款往往設(shè)計復(fù)雜、流程繁瑣，所以參與“以房養(yǎng)老”的老年群體較小。另外市場上可供選擇的住房反向抵押貸款產(chǎn)品較少，能夠提供該產(chǎn)品的金融機(jī)構(gòu)對借款人的壽命、房產(chǎn)價值和房地產(chǎn)市場走勢難以進(jìn)行合理評估以控制風(fēng)險。

在政策支持和產(chǎn)品合規(guī)方面，雖然2020年1月中國銀保監(jiān)會等13部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)社會服務(wù)領(lǐng)域商業(yè)保險發(fā)展的意見》，指出優(yōu)化老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險支持政策的重要性，但與該產(chǎn)品相關(guān)的具體支持政策、法律和監(jiān)管框架仍需不斷豐富和完善?？傊?，住房反向抵押貸款作為一種金融產(chǎn)品，需要在金融機(jī)構(gòu)積極參與、大膽創(chuàng)新，政府不斷完善法律和監(jiān)管框架、出臺政策對市場進(jìn)行引導(dǎo)、給予政策支持的基礎(chǔ)上穩(wěn)步推進(jìn)。

（二）長期護(hù)理險

長期護(hù)理保險（Long-Term Care Insurance）是指在為因年老、疾病或傷殘導(dǎo)致生活不能自理的個體提供護(hù)理保障和經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)囊环N保險制度。長期護(hù)理保險根據(jù)實施的主體不同，有社會保險護(hù)理和商業(yè)保險護(hù)理，前者由政府強(qiáng)制實施，以德國、日本為代表，后者由投保人通過資源購買金融機(jī)構(gòu)提供的護(hù)理保險參加，以美國為代表［13］。1968年，荷蘭的《特殊醫(yī)療支出法》使其成為第一個強(qiáng)制實施長期護(hù)理保險的國家。1994年，德國頒布了《護(hù)理保險法》并于1995年開始強(qiáng)制實施長期護(hù)理保險，要求所有醫(yī)療保險的投保人都要參加護(hù)理保險。2000年，日本《護(hù)理保險制度》的法律通過，護(hù)理保險被納入其社會保險體系。

近幾年，機(jī)構(gòu)和社區(qū)的長期護(hù)理功能難以滿足我國老年人的護(hù)理需求、家庭照護(hù)功能的弱化等原因，國內(nèi)對于長期護(hù)理保險的關(guān)注度逐漸升高。如：老年人面臨失能風(fēng)險的重要轉(zhuǎn)折點就是65歲，這也意味著護(hù)理需求的缺口也在逐步擴(kuò)大，對老人傳統(tǒng)的照護(hù)模式遠(yuǎn)遠(yuǎn)趕不上社會對護(hù)理保障的龐大需求，全力推進(jìn)長期護(hù)理險發(fā)展迫在眉睫［10］；老齡人口失能的出現(xiàn)不僅導(dǎo)致醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)、長期護(hù)理費(fèi)用及其他直接費(fèi)用的上升，而且使家庭成員承受著極大的護(hù)理機(jī)會成本，且長期的照料活動還會影響照料者的身心［6］；長期護(hù)理險試點對中低收入家庭、獨生子女家庭以及有重度失能老人家庭的消費(fèi)具有較為明顯的提振作用［8］。

綜合以上，長期護(hù)理保險制度對于減輕老年人及其家庭的經(jīng)濟(jì)壓力，提高失能人員的生活質(zhì)量有重要作用。我國長期護(hù)理保險的發(fā)展目前處于試點階段，于2016年開始，人力資源和社會保障部印發(fā)了《人力資源社會保障部辦公廳關(guān)于開展長期護(hù)理保險制度試點的指導(dǎo)意見》，選擇了河北省承德市等15個城市作為試點。在試點階段，長期護(hù)理保險主要覆蓋職工基本醫(yī)療保險參保人群，特別是重度失能人員。保險基金主要用于支付符合規(guī)定的護(hù)理服務(wù)費(fèi)用，基金支付水平總體控制在70%左右。2020年，國家醫(yī)療保障局發(fā)布了《關(guān)于擴(kuò)大長期護(hù)理保險制度試點的指導(dǎo)意見》，將試點范圍擴(kuò)充至29個城市，后又增至49個城市。

我國長期護(hù)理險的發(fā)展取得了較好成效，截至2022年3月，覆蓋1.45億人，累計有172萬人享受待遇。但還存在以下問題：長期護(hù)理保險基金籌資責(zé)任分擔(dān)機(jī)制不明確，個人、單位、財政沒有明確的職責(zé)劃分，醫(yī)?；鹬С鲐?fù)擔(dān)重；長期護(hù)理保險制度在監(jiān)督管理等具體操作上仍有待完善，民眾對長期護(hù)理保險制度信心不足［13］。

針對以上存在的問題，我國長期護(hù)理保險的發(fā)展可從職工基本醫(yī)療保險參保人群起步，逐步擴(kuò)大參保對象范圍；政府健全長期護(hù)理保險基金的管理，積極嘗試通過科學(xué)測算護(hù)理服務(wù)需求和費(fèi)用，合理確定年度基金籌資總額，明確基金籌資責(zé)任的分擔(dān)機(jī)制，明確個人、單位、財政的職責(zé)劃分；政府出臺政策積極推動商業(yè)保險機(jī)構(gòu)開發(fā)相關(guān)保險產(chǎn)品，參與養(yǎng)老護(hù)理產(chǎn)業(yè)發(fā)展，提高商業(yè)保險服務(wù)老年護(hù)理保障的能力；長期護(hù)理保險基金管理參照現(xiàn)行社會保險基金有關(guān)制度執(zhí)行，基金單獨建賬，單獨核算，逐步建立健全基金的監(jiān)管機(jī)制，完善對護(hù)理機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員的協(xié)議管理和監(jiān)督稽核，做好長期護(hù)理保險繳費(fèi)和待遇享受等信息的記錄和管理，保障失能人員的護(hù)理需求，樹立民眾對長期護(hù)理保險制度的信心。

（三）企業(yè)年金

從企業(yè)年金（Enterprise Annuity）是一個長期承諾的、受法律保護(hù)的延期支付合同 ，也是一個基金管理、資金運(yùn)用和待遇制度不同環(huán)節(jié)綜合發(fā)展的補(bǔ)充養(yǎng)老制度［21］。企業(yè)年金是在為職工提供基本養(yǎng)老保險之外的額外退休福利，由企業(yè)自愿建立，職工參與，以提高職工退休后的生活水平的一項政策。企業(yè)年金的建立需要企業(yè)具備一定的經(jīng)濟(jì)能力，人工成本承受能力較強(qiáng)，且基礎(chǔ)管理健全規(guī)范。企業(yè)年金建立后，所需費(fèi)用由企業(yè)和職工共同負(fù)擔(dān)，職工在達(dá)到法定退休年齡、完全喪失勞動能力或死亡時，可以從企業(yè)年金個人賬戶中領(lǐng)取資金。

企業(yè)年金作為一種補(bǔ)充養(yǎng)老，有助于提高職工退休后的生活質(zhì)量，增強(qiáng)企業(yè)對人才的吸引力，同時也是企業(yè)履行社會責(zé)任、完善員工福利體系的重要方式。于新亮、 程遠(yuǎn)等選用實施企業(yè)年金的中國企業(yè)作為樣本，實證檢驗了企業(yè)年金是否具有“生產(chǎn)率效應(yīng)”，結(jié)果表明，企業(yè)年金能夠顯著提升中國企業(yè)的生產(chǎn)率［17］。

日本的企業(yè)年金制度起源于一次性退職金制度，經(jīng)歷了一系列的發(fā)展和改革，目前已經(jīng)逐漸形成了一個比較完善的體系。20世紀(jì)50年代，隨著日本經(jīng)濟(jì)的復(fù)興，企業(yè)年金開始逐步發(fā)展。1955年至1960年，職工工資增長導(dǎo)致退休金額數(shù)急劇膨脹，企業(yè)年金開始受到重視。2001年，日本參照歐美企業(yè)年金制度設(shè)置了新的確定給付型年金（DB計劃），并引入了確定繳費(fèi)型計劃（DC計劃）。DC計劃的引入明確了企業(yè)的年金負(fù)擔(dān)額，資金的運(yùn)行風(fēng)險和盈利完全由個人承擔(dān)，這有助于減輕企業(yè)在養(yǎng)老金支付上的壓力。

日本政府為了鼓勵企業(yè)年金的發(fā)展，為企業(yè)和個人提供了一定的稅收優(yōu)惠政策。企業(yè)繳費(fèi)部分可以算作損失進(jìn)行稅前扣除，2011年8月之后雇員參與的企業(yè)型DC計劃，允許雇員繳費(fèi)部分進(jìn)行稅前扣除。DC計劃由于是個人賬戶，因此可以隨著雇員的職業(yè)流動而變動，提高了制度的適應(yīng)性和靈活性。近年來，日本許多企業(yè)已開始將DB計劃向DC計劃進(jìn)行轉(zhuǎn)換，以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)形勢和人口結(jié)構(gòu)的變化。日本企業(yè)年金也開始逐步向市場化運(yùn)營模式轉(zhuǎn)變，以提高資金的使用效率和投資回報。

德國的企業(yè)年金起源于19世紀(jì)末，最初是由一些大型公司為其員工設(shè)立的退休福利計劃。1974年，德國政府通過了《企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險法》，將勞動法、稅法和過渡條款的規(guī)定納入其中，為企年金的規(guī)范化運(yùn)作提供了法律基礎(chǔ)。1992至1999年，德國對法定養(yǎng)老保險進(jìn)行了修改，以適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)和用工形式的發(fā)展，這兩次改革雖然降低了法定養(yǎng)老保險金給付水平，但也為企業(yè)年金的發(fā)展提供了空間。 1997年，德國政府對《企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險法》進(jìn)行修改，擴(kuò)大退休金期待利益的補(bǔ)償方式，并簡化企業(yè)清算時養(yǎng)老金期待利益的可轉(zhuǎn)讓性。2004年、2009年德國政府分別通過《年金保險永續(xù)法》和《個人所得稅法》，為企業(yè)年金的繳納提供稅收優(yōu)惠。德國的企業(yè)年金制度通過立法規(guī)范、稅收優(yōu)惠和政府監(jiān)管等手段，形成了一個較為成熟和完善的體系。

中國自2018年2月1日施行《企業(yè)年金辦法》。這一辦法由人力資源和社會保障部、財政部聯(lián)合印發(fā)，旨在推動企業(yè)年金的發(fā)展，更好地保障職工退休后的生活。目前，我國鼓勵具有相應(yīng)經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)能力的企業(yè)建立企業(yè)年金，并提供政策支持和稅收優(yōu)惠，取得了不錯的效果。據(jù)人力資源社會保障部發(fā)布數(shù)據(jù)，截至2023年末，全國企業(yè)年金積累金額首次突破3萬億元、達(dá)3.19萬億元，參加職工3144萬人［2］。

但企業(yè)年金在我國起步較晚，存在普通員工參與率相對較低，區(qū)域結(jié)構(gòu)以及所在行業(yè)的總體發(fā)展規(guī)劃方面不平衡等問題［3］。參與率低主要是因為企業(yè)年金計劃建立流程復(fù)雜，對企業(yè)尤其是中小企業(yè)挑戰(zhàn)較大。部分企業(yè)和企業(yè)職工對企業(yè)年金了解不足，職工缺乏養(yǎng)老規(guī)劃的意識也造成企業(yè)年金的參與率不足。

三、我國養(yǎng)老服務(wù)金融的整體發(fā)展對策

" （一）政府出臺相關(guān)政策和法律框架進(jìn)行支持和規(guī)范

人口老齡化究其本質(zhì)是一個社會問題，需要政府主導(dǎo)，動員能夠參與的力量才能得到較為妥善的解決。政府作為養(yǎng)老保障制度的主要責(zé)任主體，承擔(dān)了制度建設(shè)規(guī)劃的責(zé)任，也有著制度執(zhí)行責(zé)任［11］。

從反向住房貸款、長期護(hù)理保險、企業(yè)年金制度在國外的發(fā)展來看，都離不開政府的主導(dǎo)和大力支持，如日本政府的“社會養(yǎng)老黃金10年計劃”“新黃金計劃”等。我國政府可通過制定和完善相關(guān)法律、法規(guī)，加強(qiáng)不同政府部門之間的協(xié)調(diào)，形成政策合力，推動養(yǎng)老服務(wù)金融政策與其他相關(guān)政策的銜接和協(xié)同，通過提高養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的市場透明度和效率，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)等養(yǎng)老市場參與者的信心，為養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的健康、穩(wěn)定發(fā)展提供良好環(huán)境。

（二）構(gòu)建多層次的養(yǎng)老服務(wù)模式、提高財政資金使用效率等

根據(jù)我國2024年上半年的財政收支情況，全國一般公共預(yù)算收入115913億元，同比下降2.8%，在支出方面，全國一般公共預(yù)算支出136571億元，同比增長2%。此外，全國政府性基金預(yù)算收入同比下降15.3%［1］。在全國以及地方財政緊張的情況下，構(gòu)建多層次的養(yǎng)老模式是關(guān)鍵，可積極探索社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)，支持建設(shè)專業(yè)化養(yǎng)老機(jī)構(gòu)，強(qiáng)化居家社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)等，構(gòu)建多層次的養(yǎng)老服務(wù)模式，提高我國養(yǎng)老服務(wù)的普惠性，減輕財政資金面臨的壓力。

首先，政府需確保養(yǎng)老服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的資金需求，建立的相應(yīng)監(jiān)管體系，確保資金使用的透明性和效率性，定期進(jìn)行資金使用效果評估和反饋。其次，養(yǎng)老服務(wù)的提供離不開養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)和專業(yè)人才，所以對非盈利或低盈利的養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行一定程度的補(bǔ)貼和提升專業(yè)人才的薪酬。

通過上述措施，可以有效地發(fā)揮財政資金在養(yǎng)老服務(wù)金融領(lǐng)域的支持作用，促進(jìn)我國養(yǎng)老服務(wù)體系的完善和發(fā)展，滿足老年人多樣化的養(yǎng)老服務(wù)需求，縮小不同地區(qū)、不同群體之間的養(yǎng)老保障差距，增強(qiáng)我國社會保障的公平性和普惠性，提高老年人整體的滿意度和幸福感。

（三）銀行等金融機(jī)構(gòu)充分參與到養(yǎng)老市場中來

從住房反向抵押貸款等養(yǎng)老金融產(chǎn)品在國外的發(fā)展來看，銀行、保險、基金等金融機(jī)構(gòu)是推動養(yǎng)老服務(wù)金融發(fā)展不可忽視的重要力量，主要表現(xiàn)在金融機(jī)構(gòu)通過提供多樣化的金融產(chǎn)品和服務(wù)，為老年人口提供多樣化的選擇，滿足其不同層次的養(yǎng)老需求；金融機(jī)構(gòu)利用其專業(yè)優(yōu)勢，為養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)提供融資、投資等專業(yè)服務(wù)，提升養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)的運(yùn)營效率和服務(wù)質(zhì)量。

另外，在提高公眾金融素養(yǎng)方面，金融機(jī)構(gòu)通過教育和宣傳，鼓勵居民進(jìn)行主動的養(yǎng)老規(guī)劃和資金儲備，形成積極的養(yǎng)老意識。養(yǎng)老服務(wù)在我國的快速發(fā)展也不可能僅僅依靠財政資金，金融機(jī)構(gòu)可在國家政策的引導(dǎo)下，將社會資本引入到養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)中，填補(bǔ)因其利潤低、回報期長、風(fēng)險大、回報慢的特點所導(dǎo)致的社會資金流入不足的問題。所以鼓勵金融機(jī)構(gòu)充分參與到養(yǎng)老市場中來，結(jié)合我國自身老齡人口多、增長快、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不高的實情，對于發(fā)展有中國特色的養(yǎng)老服務(wù)金融有重要意義。

（四）提升我國人口的金融素養(yǎng)

目前，我國大部分人群對于養(yǎng)老規(guī)劃比較淡漠，就算有養(yǎng)老規(guī)劃，對于養(yǎng)老資產(chǎn)的配置也比較單一，以銀行存款為主，對于長期護(hù)理保險、企業(yè)年金等金融產(chǎn)品認(rèn)識不足。如朱文佩、林義指出目前我國國民金融素養(yǎng)和養(yǎng)老服務(wù)金融普惠性都處于較低水平，導(dǎo)致家庭養(yǎng)老金融資產(chǎn)配置不合理，金融資產(chǎn)投資傾向過于保守［15］。老年人群對于養(yǎng)老金融產(chǎn)品存在較大需求，但大部分老年人對養(yǎng)老金融產(chǎn)品的特點和風(fēng)險卻不了解，提高他們的金融素養(yǎng)，可以提升他們對住房抵押貸款、企業(yè)年金、長期護(hù)理保險、智能投顧等金融產(chǎn)品的認(rèn)知和接受度，更好地理解和利用這些產(chǎn)品，提前做好養(yǎng)老規(guī)劃。

另外，老齡人口的養(yǎng)老資金容易成為金融詐騙的主要目標(biāo)，通過提高金融素養(yǎng)，可以增強(qiáng)老齡人口的風(fēng)險防范意識，避免陷入非法集資和金融詐騙等騙局，保證養(yǎng)老資金的安全。老年人群也是養(yǎng)老產(chǎn)品和服務(wù)的重要消費(fèi)者，提高他們的金融素養(yǎng)有助于維護(hù)養(yǎng)老服務(wù)金融的健康發(fā)展。

綜上所述，養(yǎng)老服務(wù)金融的發(fā)展對于推動銀發(fā)經(jīng)濟(jì)、提高老年人福祉至關(guān)重要。為了發(fā)展我國養(yǎng)老服務(wù)，在政府層面：需出臺相關(guān)政策和法律框架，構(gòu)建多層次的養(yǎng)老服務(wù)模式，提高財政資金使用效率，對非養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行一定程度的補(bǔ)貼和提升專業(yè)人才的薪酬等做出努力。在金融機(jī)構(gòu)層面：需通過金融產(chǎn)品創(chuàng)新、融資和投資服務(wù)、教育和宣傳等方式，積極參與到養(yǎng)老市場中來。在眾多養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)品的消費(fèi)者層面，則要提高自身金融素養(yǎng)，提早做好規(guī)劃，做好資產(chǎn)的保值、增值。

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〔責(zé)任編輯：孫玉婷，于海躍〕