。以NYMEX取暖油作為航油套期保值的標(biāo)的物，運(yùn)用ARIMA模型和神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型預(yù)測(cè)油價(jià)的短期波動(dòng)，并對(duì)兩種模型的預(yù)測(cè)結(jié)果進(jìn)行了比較。在NYMEX取暖油短期價(jià)格趨勢(shì)預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上，通過(guò)套期保值交易方的風(fēng)險(xiǎn)偏好，以套期保值的效用最大化為目標(biāo)函數(shù)，確定出了合理的套期保值比率。航油；套期保值；時(shí)間序列；ARIMA模型；神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)飛機(jī)燃料成本作為航空公司營(yíng)運(yùn)成本的重要組成部分，制約著各航空公司的盈利能力和流動(dòng)性水平，而能源市場(chǎng)歷來(lái)具有較高的波動(dòng)性，所以航空公司為了穩(wěn)定成