李　彬　范佳麗

“田野俯牽溪水，巔峰仰望蒼穹。”2004年5月，廣州五羊新城廣場13樓，廣東銀達(dá)擔(dān)保投資有限公司董事長李思聰?shù)霓k公室，一幅懸于側(cè)壁的書法，仿佛道出了此間主人的心境。

而此間主人似乎正在焦頭爛額——一邊講座機(jī)電話，一邊寫手機(jī)短信，完全置記者于不顧。很快放下電話又追來電話，足足20分鐘，我們沒能和這位火燒眉毛的采訪對象接上頭。20分鐘后，李思聰撂下聽筒合上手機(jī)，一開口就讓我們吃了一驚：“很抱歉，這時(shí)候真的沒心情講什么，銀達(dá)上上下下都很忙，公司的情況目前有點(diǎn)緊張?！?/p>

李思聰所說的“緊張”，來源于宏觀調(diào)控形勢下的銀根緊縮政策：銀行信貸緊急剎車，大部分企業(yè)流動(dòng)資金突然繃緊，“一旦到了還款期，有1／3我們擔(dān)保貸款的企業(yè)拿不出錢來，銀達(dá)就要崩潰——這兩個(gè)月，我們經(jīng)歷了公司創(chuàng)立以來最大的考驗(yàn)?！?/p>

尚幸考驗(yàn)很快結(jié)束，半個(gè)月后我們再見到李思聰，他已經(jīng)笑得比誰都輕松：“銀行已經(jīng)開始放貸，盡管十分謹(jǐn)慎，但我們是經(jīng)營最規(guī)范信用最好的擔(dān)保公司，一切不再成問題。這種形勢反而使我們在今后的兩年里，比別人更有可能凝聚資本，迅速做大做強(qiáng)?！?/p>

他以金融從業(yè)者少有的快人快語解釋他的那幅書法：干我們這一行的，風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇都常常以10倍的速度轉(zhuǎn)換，所以個(gè)人要有平常心。機(jī)會到來時(shí)，當(dāng)然不妨“登泰山而小天下”；機(jī)會沒到時(shí)，也要做到修身養(yǎng)性以圖謀未來。

一個(gè)傳說中的民間金融家，就這樣以極端不同的兩種姿態(tài)，進(jìn)入我們解讀的視野。徽商李思聰?shù)慕鹑趬粝肷鲜兰o(jì)80年代初，21歲的李思聰大專畢業(yè)，分配到安徽省某人民銀行，懷著前程似錦的憧憬，從最基層的辦事處開始干起。

他第一年就發(fā)表了十幾篇專業(yè)文章，頓時(shí)在安徽省銀行系統(tǒng)里顯得分外耀眼。1983年，李思聰被當(dāng)作人才送人金融管理學(xué)院深造；3年后，又回到安徽省人民銀行。1990年，30歲的他成為第一批被評上中級職稱的幸運(yùn)兒。在那個(gè)講究論資排輩的行業(yè)和年代，李思聰創(chuàng)造了一個(gè)不小的神話。

然而神話沒有繼續(xù)。在十多年的銀行工作經(jīng)歷中，他做過計(jì)劃信貸、銀行會計(jì)、金融管理、外匯管理及金融證券管理與運(yùn)作……把當(dāng)時(shí)銀行所有的業(yè)務(wù)都摸了個(gè)遍之后，李思聰升任分行一個(gè)不大不小的中層干部——這不過是一個(gè)很平凡的速度。

他是個(gè)天性很驕傲的人，與驕傲如影隨形的就是激進(jìn)。領(lǐng)導(dǎo)說，小李這個(gè)人能力很強(qiáng)，很能干，但是工作中不應(yīng)該有太多自我主張。于是他越來越發(fā)現(xiàn)自己前途不妙：專業(yè)知識一流，但和環(huán)境保持心照不宣的“知識”沒有；創(chuàng)造力很好，但控制創(chuàng)造力的能力不好。

1993年初，李思聰決定辭職下?！皳铺煜隆薄！澳涎仓v話”余音繞梁，中國經(jīng)濟(jì)火熱推進(jìn)，他南下廣東，投身廣州一家體制外的大公司實(shí)現(xiàn)抱負(fù)。不料數(shù)月之后，中國因經(jīng)濟(jì)過熱實(shí)施宏觀調(diào)控“硬著陸”，無數(shù)企業(yè)難以為繼，他只好黯然離開那家公司。

然而李思聰很快就發(fā)現(xiàn)，機(jī)會總是在一個(gè)人落地的一剎那趕到他身邊。

“那時(shí)候幾乎每一個(gè)企業(yè)都缺錢，但我知道，好企業(yè)是有機(jī)會找到錢的，只是他們不知道方法?！崩钏悸敻嬖V記者。

能救命的錢是最值錢的錢。金融背景、政策悟性加上深厚的專業(yè)功底，而且閑置在社會上——李思聰立即成為各大企業(yè)老板的座上嘉賓。他開始為這些企業(yè)提供關(guān)于融資的咨詢，例如國債回購、資金拆借、證券買賣，或者和金融機(jī)構(gòu)配合做衍生金融的生意。短短數(shù)月時(shí)間，李思聰獲得的“勞務(wù)回報(bào)”就突破‘了百萬元。

財(cái)富是財(cái)富的敲門磚，李思聰像一陣風(fēng)一樣撲向市場經(jīng)濟(jì)的前臺，發(fā)現(xiàn)那是一個(gè)遍地黃金的時(shí)代。他往返于廣州、天津、武漢等地之間，四處收購原始股，再到一級半市場交易，或等待二級市場上市。年輕的生命力構(gòu)成一種智慧力，前后一年多時(shí)間，李思聰?shù)膫€(gè)人資產(chǎn)迅速膨脹，原始積累初步完成。

1994年10月，李思聰成立廣東銀業(yè)發(fā)展有限公司，準(zhǔn)備在實(shí)業(yè)領(lǐng)域大干一場。

誰知實(shí)業(yè)領(lǐng)域一出手，就差點(diǎn)血本無歸：先是傾資惠陽做房地產(chǎn)，資金折損一半；緊接著又被一個(gè)朋友騙去剩下的一多半。于是趕緊回歸金融，在證券市場輕輕松松地恢復(fù)了元?dú)狻?/p>

實(shí)業(yè)之夢依然不滅。投資做交通運(yùn)輸，賺錢；投資做石油化工，賺錢；投資做酒店，虧錢；投資做生物制藥，賺錢……淘神費(fèi)力氣喘吁吁，進(jìn)三步退兩步，從1994年到2000年，銀業(yè)公司終于發(fā)展成為集多種經(jīng)營為一體的銀業(yè)集團(tuán)，資產(chǎn)突破兩個(gè)億。然而這在當(dāng)時(shí)的廣東企業(yè)界，在李思聰?shù)囊曇皟?nèi)，卻是一份不值得驕傲的業(yè)績。他越來越覺得自己更適合做、更盼望做的不在這里，“干實(shí)業(yè)就好像干體力活，無論成功還是失敗，都找不到成就感。后來我想自己應(yīng)該做更富有挑戰(zhàn)性的、能把個(gè)人智商和知識結(jié)構(gòu)發(fā)揮到極限的事情?！?/p>

他的眼光其實(shí)從來沒有離開過金融領(lǐng)域。1999年前后，銀業(yè)公司因業(yè)務(wù)發(fā)展需要，也開始有了貸款需求。但這個(gè)銀行系統(tǒng)出身的董事長面對國有商業(yè)銀行的“標(biāo)準(zhǔn)”，同樣因沒有合適的抵押物而“處處碰壁”。他開始研究這個(gè)現(xiàn)象，并很快將問題上升到“全社會的高度”。

他認(rèn)識到，盡管金融機(jī)構(gòu)近年來大力推行市場化運(yùn)作，但其信貸傳統(tǒng)并沒根本性的改變，造成的結(jié)果就是，中國的中小企業(yè)普遍缺乏銀行支持。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，一方面全國中小企業(yè)有八成以上流動(dòng)資金緊缺，超過六成的企業(yè)沒有中長期貸款；另一方面，各大商業(yè)銀行卻總計(jì)有數(shù)萬億的資金，躺在錢庫里耗利息，唾大覺。

這就需要一個(gè)溝通兩端的橋梁，而大力發(fā)展擔(dān)保機(jī)構(gòu)，是其中最主要的手段。1999年開始，在國家有關(guān)部門“建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系”的倡議下，各級政府紛紛通過財(cái)政出資成立擔(dān)保公司，期望以此為中小企業(yè)輸血。但運(yùn)行的結(jié)果是，全國300多家國有擔(dān)保公司全部陷入虧損。

李思聰認(rèn)為，依靠財(cái)政全部出資，擔(dān)保行為受行政支配，確實(shí)會形成“有人花錢無人還債”的局面，甚至將中小企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為政府的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。那么，假如由民營企業(yè)出資來做擔(dān)保公司，政府會不會很支持?銀行會不會很歡迎?公司會不會有“錢途”?

李思聰?shù)慕鹑趬粝腴_始熊熊燃燒起來。

經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，批發(fā)信用

民間擔(dān)保公司在中國是一個(gè)新鮮得發(fā)亮的事物，能不能辦好，李思聰個(gè)人并無十足把握。他決定找?guī)讉€(gè)“實(shí)力雄厚面子大”的朋友壯膽——房地產(chǎn)老板、貿(mào)易公司老板、上市公司董事長……淡的時(shí)候大家都說好，紛紛表示這個(gè)行業(yè)前途遠(yuǎn)大；真要投資的時(shí)候，卻一個(gè)個(gè)不見了人影。

沒人敢吃螃蟹，李思聰只好拿了自己的2000萬元跑去注冊。

注冊的經(jīng)歷就喻示著這不是一件一帆風(fēng)順的事情：找到工商局，工商局說：“你這是金融機(jī)構(gòu)啊，是不是應(yīng)該先讓人民銀行審批?”跑到人民銀行，又說：“你注冊一個(gè)公司跑到人民銀行來干什么?”這才發(fā)現(xiàn)，“擔(dān)保公司”究竟歸口金融還是實(shí)業(yè)，國家沒有政策。

只好來來回回地跑，把兩邊的人都搞得心軟而無助。最后工商局比較靈活，給他出主意：你干脆改名為擔(dān)保服務(wù)公司，然后找?guī)准毅y行簽一份合作意向書，就OK了。這倒比較好辦，李思聰?shù)你y達(dá)擔(dān)保服務(wù)有限公司幾經(jīng)波折，總算拿到了營業(yè)執(zhí)照。

“從本質(zhì)上來說，擔(dān)保公司做的是什么事情呢?”李思聰告訴記者，“八個(gè)字可以概括它的內(nèi)容——批發(fā)信用，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。你先用你的資金、團(tuán)隊(duì)、品牌和風(fēng)險(xiǎn)管理模式，在銀行等機(jī)構(gòu)那里建立一個(gè)信用；然后把它拆零，賣給不同的需要各種信用擔(dān)保的企業(yè)，使其達(dá)到融資或交易的目的。同時(shí)你的公司就面臨風(fēng)險(xiǎn)——企業(yè)不講信用不還錢，殃及的是擔(dān)保公司；于是你就必須用各種專業(yè)的手段來控制這種風(fēng)險(xiǎn)，約束被擔(dān)保企業(yè)的行為?！?/p>

2000年11月，銀達(dá)擔(dān)保開業(yè)。開業(yè)廣告打出去，兩類人蜂擁而至：一個(gè)是中國金融領(lǐng)域有追求有抱負(fù)的精英們，看好擔(dān)保行來巨大的衍生前景，前來應(yīng)聘；一個(gè)是急需資金的廣州中小企業(yè)老板們，突然看到居然這里還有一家擔(dān)保公司，病急亂投醫(yī)地找上門來。

人才不缺，客戶不缺，最缺的就是銀行的認(rèn)定?！般y行不認(rèn)可你的擔(dān)保，不給你合作的機(jī)會，天大的客戶找上門來也做不成業(yè)務(wù)?！?/p>

然而這一關(guān)并不容易過。首先是概念之關(guān)——和“長三角”相比，整個(gè)“珠三角”的銀行相對保守，很多銀行工作者幾乎從沒有接觸過民間擔(dān)保公司，有的以為李思聰是放高利貸的，有的以為是代人討債的。

概念清楚之后，又會碰到觀念的門檻。有人說：“你搞信用擔(dān)保?那誰來擔(dān)保你?”又有人說：“你那點(diǎn)資金和我們銀行沒法比，憑什么要替我們貸出去的款做擔(dān)保?”

整整3個(gè)月時(shí)間，當(dāng)?shù)厥畮准毅y行沒有一家和銀達(dá)簽署合作協(xié)議。李思聰幾乎天天跑銀行，天天開會給員工們“畫餅”，在沒有任何效益的情況下，工資照發(fā)福利依舊。

不過還是有很多人熬不住了：當(dāng)失去了對這個(gè)行業(yè)最初的新鮮感之后，人們才發(fā)現(xiàn)要達(dá)到想象中的美好藍(lán)圖，需要經(jīng)過多么漫長的艱辛付出。2001年春天，銀達(dá)擔(dān)保臨時(shí)租來的辦公室里，每天上門要求擔(dān)保的客戶很多，每天收拾包袱離開的員工也不少。今天的銀達(dá)董事會秘書劉路講起那段歲月很動(dòng)情：“如果沒有銀達(dá)擔(dān)保一定能成功的堅(jiān)定信念，當(dāng)年的李思聰也同樣熬不下去?！?/p>

4個(gè)月過去了，李思聰和留下來的銀達(dá)人跑遍了廣東各個(gè)大小銀行，見人就遞名片請吃飯，然后利用一切機(jī)會“布道”。鐵打的信心流水的腳步，銀達(dá)擔(dān)保在很多人心里漸漸有了印象。

2001年3月，民生銀行廣州分行終于開了第一個(gè)“口子”，授權(quán)銀達(dá)代理了一筆100萬元的擔(dān)保業(yè)務(wù)。這是一個(gè)小單，在銀行界也沒什么影響。但正是這單業(yè)務(wù)，讓所有對擔(dān)保行業(yè)來講都是半路出家的銀達(dá)人，有了檢驗(yàn)自己的機(jī)會：自己看資料搞出來的業(yè)務(wù)流程是否切合實(shí)際?銀行的要求和理論上的想象有多大差距?與客戶的合同是否周密到位?風(fēng)險(xiǎn)控制能不能做到更好?一單業(yè)務(wù)做下來，銀達(dá)公司上上下下脫胎換骨，信心大增。

2個(gè)月之后，又一個(gè)機(jī)會降臨銀達(dá)。廣東工商銀行要推廣新的“個(gè)人消費(fèi)信貸”業(yè)務(wù)，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)較大，需要追加一個(gè)第三方擔(dān)保，于是想起了銀達(dá)。

按照擔(dān)保行業(yè)的理解，這不是一單優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)，因?yàn)橥侗Ｊ掷m(xù)和風(fēng)險(xiǎn)控制比較瑣碎復(fù)雜，而保費(fèi)收入僅為投保額的千分之一。比如替某大學(xué)生一臺分期付款價(jià)值5000元的電腦做擔(dān)保，保費(fèi)收入僅5元，而學(xué)生的違約率是10％。但李思聰毫不猶豫就和工商行簽了約，敲定了這一宗看上去并不賺錢的生意。

虧損生意做出了巨大影響——工商銀行大張旗鼓地派出行長來公司考察它的合作伙伴，競爭對手們豈甘落后?于是興業(yè)銀行、交通銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行的行長也陸續(xù)到銀達(dá)來考察?？疾斓慕Y(jié)果讓所有行長們大吃一驚：這家公司盡管規(guī)模不大，但從產(chǎn)品創(chuàng)新、規(guī)范管理和風(fēng)險(xiǎn)控制的流程上，都遠(yuǎn)遠(yuǎn)地超越了國內(nèi)的所有商業(yè)銀行。

事實(shí)證明，這是一個(gè)意義深遠(yuǎn)的行業(yè)口碑。

銀達(dá)擔(dān)保模式

市場經(jīng)濟(jì)如何從低級走向高級?李思聰認(rèn)為信用擔(dān)保是其中的關(guān)鍵。他給記者講了一個(gè)案例。

廣東省臺山市一家外資鋁型材公司，由于從國外進(jìn)口原材料，急需開具2000萬

元人民幣的信用證，于是向交行廣州分行提出申請。按照規(guī)定，開具2000萬元信用證就要有同等數(shù)額的保證金存在銀行。但是這家新辦企業(yè)現(xiàn)有的物業(yè)已經(jīng)作為抵押物向銀行申請了貸款。沒有抵押物怎么辦?交行廣州分行很想做成這筆業(yè)務(wù)，于是把這家企業(yè)推薦給了銀達(dá)公司。銀達(dá)公司對這家企業(yè)進(jìn)行了全方位考察，決定同意為其擔(dān)保，并正式簽署協(xié)議。

這宗商業(yè)協(xié)議的意義體現(xiàn)在哪里呢?現(xiàn)在人們常用雙贏來形容正面的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，而這宗業(yè)務(wù)有三贏。首先是交行廣州分行贏：它擴(kuò)大了業(yè)務(wù)規(guī)模，增加了國際結(jié)算業(yè)務(wù)量，增加了收入；同時(shí)還培育了一個(gè)優(yōu)質(zhì)客戶(該企業(yè)注冊資金1100萬美元)，如果這宗業(yè)務(wù)做不成，這個(gè)客戶就有流失的可能。

二是那家融資的企業(yè)贏，贏在可以充分利用信用證杠桿效應(yīng)發(fā)展自己：根據(jù)擔(dān)保協(xié)議，它只要提供2000萬元信用證保證金的30％，即用600萬元就可以做足2000萬元的生意；又因?yàn)檫@個(gè)信用額度可以在一年內(nèi)周轉(zhuǎn)使用，開具信用證的期限是兩個(gè)月，這樣一年就可以周轉(zhuǎn)6次，用600萬元就可以做成1億多元的生意；如果資金周轉(zhuǎn)提高到一個(gè)月，一年周轉(zhuǎn)12次，更加不得了，企業(yè)就可以實(shí)現(xiàn)飛躍式發(fā)展。

三是銀達(dá)贏，銀達(dá)不是慈善家，它的效益如何體現(xiàn)呢?它收取了3％左右的年擔(dān)保費(fèi)率。在這宗業(yè)務(wù)中，銀達(dá)提供了1400萬元的擔(dān)保額，年收取擔(dān)保費(fèi)大約是42萬元。按照慣例，銀達(dá)需要按照1：10放大系數(shù)的金額將保證金存入交行廣州分行，這樣在擔(dān)保期內(nèi)就要存入140萬元，銀行支付同期存款利息。如果交行對銀達(dá)充分信任，也可以不要求存進(jìn)保證金，這是銀達(dá)公司最希望看到的——這就是整個(gè)擔(dān)保的一個(gè)形象流程。

“事實(shí)證明，這個(gè)社會不缺錢，不缺需求，不缺增長空間，只缺一個(gè)能夠讓資金安全流動(dòng)的信用加速器?！崩钏悸斦J(rèn)為，“因此銀達(dá)做的事情，正好是政府和銀行想要推動(dòng)的事情。”

那么銀達(dá)缺什么?首先是缺規(guī)模；其次，是缺在中國金融體制的現(xiàn)狀下，一個(gè)各方都能認(rèn)可、各種資源都愿意親近的身份。

擴(kuò)大規(guī)模則必須增資擴(kuò)股——當(dāng)經(jīng)營開始上路，企業(yè)看到希望的時(shí)候，這不是一件難事。然而如何增資擴(kuò)股，將什么樣的資本引進(jìn)銀達(dá)更有利于長遠(yuǎn)發(fā)展，李思聰卻經(jīng)過一番痛苦的思考和艱難的抉擇。最后，他將目標(biāo)鎖定在廣州科技風(fēng)險(xiǎn)投資有限公司，一家廣州市政府出資搞的國有企業(yè)，注冊資金達(dá)6億元。

而這家企業(yè)也正在苦惱當(dāng)中：我投資的這么多高科技企業(yè)，都是固定資產(chǎn)很少，銀行信貸不暢，如何解決這個(gè)發(fā)展中的難題?李思聰恰好登門拜訪，于是兩個(gè)老總第一次見面就言淡甚歡，第二次見面就握手言“合”。

2001年8月，銀達(dá)第一次增資擴(kuò)股，吸納廣州科技風(fēng)險(xiǎn)投資有限公司為股東，注冊資本變更為了4000萬元人民幣。

從民營擔(dān)保公司到混合所有制擔(dān)保公司；從一個(gè)人說了算，變成了和別人商量著辦，關(guān)鍵是和國有資本商量著辦——這個(gè)令人感到不可思議的“銀達(dá)擔(dān)保模式”引起業(yè)界大嘩。有人認(rèn)為李思聰想錢想瘋了，“這哪里是在找資本，簡直是在找麻煩”。

但李思聰卻“兩耳不聞窗外事”，順勢在公司內(nèi)部強(qiáng)化規(guī)范管理，推行現(xiàn)代企業(yè)制度；同時(shí)借國有股東的政府背景，輕輕松松就敲開了昔日緊閉的大門，和當(dāng)?shù)貛缀跛秀y行簽訂了全面合作協(xié)議。同年11月，銀達(dá)作為廣州市惟一一家擔(dān)保企業(yè)，成為“全國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點(diǎn)機(jī)構(gòu)”。

2002年5月，銀達(dá)完成第二次增資擴(kuò)股，再次吸收12家法人股東和自然人股東，注冊資本變更為1億元人民幣；2003年4月，李思聰發(fā)起第三次增資擴(kuò)股，注冊資本增至2億元人民幣。在這之中，銀達(dá)擔(dān)保的股東總數(shù)達(dá)30余家；在2億注冊資本中，李思聰?shù)你y業(yè)集團(tuán)大約占有30％左右的股份，國有股東約占10％左右的股份，此外便是民間資本。

“‘銀達(dá)擔(dān)保模式的特征在什么地方?”李思聰總結(jié)道，“首先它開創(chuàng)了國內(nèi)信用擔(dān)保連接風(fēng)險(xiǎn)投資的經(jīng)營模式，實(shí)現(xiàn)了對高新技術(shù)企業(yè)長期投資和短期融資的完美結(jié)合，使銀達(dá)擔(dān)保公司也成為廣州市風(fēng)險(xiǎn)投資體系的重要組成部分；其次它和國有股權(quán)結(jié)成戰(zhàn)略合作關(guān)系，消除了在當(dāng)前國內(nèi)金融環(huán)境下的體制障礙和信任障礙，客觀上放大了信用；第三是股東構(gòu)成多元化和管理制度規(guī)范化，有利于公司的長期可持續(xù)發(fā)展，抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)?！?/p>

好房子人人添磚加瓦。深圳創(chuàng)新投資公司在決定入股銀達(dá)時(shí)，一番話令人耳目一新：“銀達(dá)首先吸引我們的就是它的混合所有制模式，透明度高，又有一定的‘民辦官助，性質(zhì)。避免了純民營普遍存在的暗箱操作，同時(shí)也避免了純國有受政府意志左右的僵化問題。”

2002年7月，時(shí)任廣東省委書記的李長春突然帶隊(duì)考察銀達(dá)公司，對銀達(dá)模式給予了充分肯定——原本“自生自滅”的廣東擔(dān)保行業(yè)，終于迎來高層領(lǐng)導(dǎo)的第一次表態(tài)。

銀達(dá)擔(dān)保模式命運(yùn)突變，短短的時(shí)間里，贏得了體制內(nèi)外、行業(yè)上下的滿堂喝彩。

風(fēng)險(xiǎn)控制與業(yè)務(wù)創(chuàng)新

深夜11點(diǎn)，李思聰關(guān)掉手機(jī)，拔掉座機(jī)的電話線，靜靜地坐在辦公桌前，面前攤開著一份新的擔(dān)保合同。他用紅筆開始細(xì)致地勾畫，連一個(gè)小小的標(biāo)點(diǎn)符號錯(cuò)誤都沒放過。喧鬧的廣州城，只有這個(gè)時(shí)候最寧靜。李思聰需要在寧靜中高度提升自己的注意力和洞察力，手里的筆就好像醫(yī)生的手術(shù)刀，多劃一個(gè)地方少劃一個(gè)地方都可能產(chǎn)生巨大的反效果，給公司帶來難以彌補(bǔ)的損失。他不允許自己犯任何低級的錯(cuò)誤。

——這就是李思聰大多數(shù)夜里的常規(guī)狀態(tài)。他說自從入了這一行，已經(jīng)放棄了幾年前愛看電影和戲劇的習(xí)慣；同時(shí)也痛失了晚上回家還能享天倫之樂的機(jī)會。

擔(dān)保業(yè)是一個(gè)今天獲得收益、明天支付成本的行業(yè)，它的風(fēng)險(xiǎn)性遠(yuǎn)遠(yuǎn)大過所有的服務(wù)行業(yè)，因此“全程風(fēng)險(xiǎn)控制”，就成為李思聰頭腦里永遠(yuǎn)繃緊的弦。

中小企業(yè)到銀行貸款，銀行有非常嚴(yán)格的硬約束：規(guī)范的財(cái)務(wù)報(bào)表、合乎標(biāo)準(zhǔn)的貸款抵押物、足夠的企業(yè)現(xiàn)金流等。然而大多數(shù)創(chuàng)業(yè)期的中小企業(yè)難以滿足上述要求，于是貸款之事只能望洋興嘆。

而此時(shí)此刻銀達(dá)人在干什么呢?他們正在做調(diào)查：這個(gè)酒樓老板沒有完整的財(cái)務(wù)制度，但他是否每天有足夠的營業(yè)收入?這個(gè)廣告公司沒有固定資產(chǎn)，但據(jù)說曾買下某某電視節(jié)目的時(shí)段；那個(gè)汽車租賃公司老板的汽車隨時(shí)可能開走，但他的直系親屬表示愿意負(fù)反擔(dān)保責(zé)任……總之一句話，要用更加靈活的手段，抓住銀行不愿接納的客戶。

但正因?yàn)槊鎸θ绱藗€(gè)性化、紛繁復(fù)雜的客戶，風(fēng)險(xiǎn)就相應(yīng)的加大。從總體上來說，銀達(dá)要應(yīng)對的是兩類風(fēng)險(xiǎn)，一是內(nèi)部人的判斷或道德風(fēng)險(xiǎn)；二是外部客戶的經(jīng)營或道德風(fēng)險(xiǎn)。

內(nèi)部問題只能用組織結(jié)構(gòu)來解決。銀達(dá)的結(jié)構(gòu)特征在于每一個(gè)環(huán)節(jié)都有互補(bǔ)，同時(shí)每一個(gè)環(huán)節(jié)都受到監(jiān)督。

比如“三員互補(bǔ)”制。針對某一個(gè)項(xiàng)日，銀達(dá)同時(shí)設(shè)立A、B兩個(gè)項(xiàng)目經(jīng)理，并為兩個(gè)項(xiàng)目經(jīng)理配備一個(gè)助手：A角一般是對客戶及行業(yè)比較熟悉，B角則著重了解財(cái)務(wù)制度，助手則協(xié)助處理日常事務(wù)及落實(shí)反擔(dān)保手續(xù)。三員互補(bǔ)，既分工明確，又規(guī)避道德風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還有效防止主觀臆斷。

又比如“前后臺”分離制，“前臺”即項(xiàng)目經(jīng)理負(fù)責(zé)信息采集、調(diào)查報(bào)告的采寫和真實(shí)性核查；“后臺”即項(xiàng)目評審則負(fù)責(zé)對“前臺”的工作進(jìn)行修訂，最后做出評審。前者靠業(yè)績多少來考評，而后者則依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)控制的好壞來考評。

同時(shí)銀達(dá)設(shè)審計(jì)部，擔(dān)負(fù)著“第三只眼”的功能；設(shè)風(fēng)險(xiǎn)評審委員會，擔(dān)負(fù)著大額擔(dān)保業(yè)務(wù)集體決策的任務(wù)。其實(shí)除此之外，很多銀達(dá)人都不知道，李思聰還有一個(gè)背后的“法寶”——獨(dú)立評審委員會，其成員則由各行各業(yè)的資深人士構(gòu)成，為銀達(dá)對不同行業(yè)的個(gè)性化大額擔(dān)保提供參考。

針對客戶惡意欠貸的外部風(fēng)險(xiǎn)，銀達(dá)最根本的手段，就是要求客戶提供嚴(yán)密的反擔(dān)保措施。與銀行的抵押不同，擔(dān)保機(jī)構(gòu)對于客戶有多少實(shí)物資產(chǎn)要求并不高，但卻一定要關(guān)注客戶的動(dòng)產(chǎn)與不動(dòng)產(chǎn)、股權(quán)、有價(jià)證券、經(jīng)營權(quán)與收益權(quán)、法人或自然人的無限連帶責(zé)任、來自親友等個(gè)人的第三方保證等。擔(dān)保公司會綜合考慮其優(yōu)勢與劣勢，對不同客戶設(shè)計(jì)不同的反擔(dān)保組合措施。而這，無疑是一種更加靈活、有效的風(fēng)險(xiǎn)控制手段。

因此迄今為止，銀達(dá)已經(jīng)做了超過25億人民幣的擔(dān)保額度，整個(gè)壞賬率不超過600萬元。這樣的風(fēng)險(xiǎn)控制成績不僅遠(yuǎn)遠(yuǎn)優(yōu)于銀行，也堪稱國內(nèi)擔(dān)保行業(yè)里的佼佼者。

在業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面，李思聰更是“奇人”。這得益于他多年的銀行工作加經(jīng)商生涯，“把握住了經(jīng)濟(jì)生活最下層的東西，抓住了根基，明白了需求?！?/p>

因此他可以做很多銀行做不了、很多擔(dān)保公司想不到的業(yè)務(wù)。比如財(cái)產(chǎn)保全：客戶向法院提清財(cái)產(chǎn)保全訴訟，要求查封對方財(cái)產(chǎn)；法院就要求客戶出具擔(dān)保，而且只承認(rèn)銀行出具的保函。然而大多數(shù)時(shí)候銀行不愿意提供此類擔(dān)保，財(cái)產(chǎn)保全就難以執(zhí)行。這時(shí)候李思聰動(dòng)動(dòng)腦筋，銀達(dá)就多了一個(gè)新產(chǎn)品：財(cái)產(chǎn)保全擔(dān)?！摄y達(dá)向銀行提供一個(gè)反擔(dān)保，銀行再為客戶提供保函，既符合銀行加法院的游戲規(guī)則，又獲取了較高的保費(fèi)收入。

諸如此類不一而足。迄今為止，銀達(dá)除中小企業(yè)貸款擔(dān)保、個(gè)人創(chuàng)業(yè)貸款擔(dān)保等融資性業(yè)務(wù)以外，還開展了非融資性業(yè)務(wù)，例如履約擔(dān)保、財(cái)產(chǎn)保全擔(dān)保、工程質(zhì)量擔(dān)?！瓊€(gè)性化的業(yè)務(wù)品種越多，對人的能力的要求就越高。銀達(dá)的員工不僅要熟悉銀行、財(cái)會、法律、心理等面上的相關(guān)知識，還要對各行各業(yè)大小企業(yè)的運(yùn)營規(guī)律有深度涉獵。

因此李思聰說：“選擇了做擔(dān)保，就選擇了辛苦，因?yàn)槊恳粋€(gè)客戶對我們來說都是‘個(gè)性的、惟一的，每一次擔(dān)保都是一次‘量身定做；選擇了做擔(dān)保，就選擇了像航天飛機(jī)科學(xué)家一樣的追求，不能做錯(cuò)任何一個(gè)精確的計(jì)算，不能放過任何一個(gè)即將給你帶來損失的細(xì)節(jié)……”

當(dāng)然李思聰比誰都清楚，選擇了做擔(dān)保，銀達(dá)人就選擇了一種穿上“紅舞鞋”的人生，音樂一旦響起，舞蹈便永不能中止

金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈

有商人的地方就有契約，有契約的地方就有擔(dān)保——這是擔(dān)保公司存在的市場基礎(chǔ)。

然而李思聰眼下憂慮的是，中國擔(dān)保企業(yè)全行業(yè)的總體走向，是個(gè)嚴(yán)峻的問題。是先進(jìn)的現(xiàn)代企業(yè)方向，還是落后的互助會形式?是在推動(dòng)社會進(jìn)步的同時(shí)謀求企業(yè)發(fā)展，還是僅僅淪落為大企業(yè)的圈錢工具?是公開化透明化，還是神秘化黑箱化?是政府和企業(yè)聯(lián)手合作造福經(jīng)濟(jì)，還是企業(yè)搖搖晃晃獨(dú)輪上路?

一切都需要先行者來回答，李思聰顯得很有使命感。他就信用擔(dān)保體系的建議上書銀監(jiān)會、發(fā)改委；他所積極提議和倡導(dǎo)的廣東省擔(dān)保行業(yè)協(xié)會已經(jīng)成立；他對廣東省政府調(diào)研、推廣銀達(dá)模式給予最積極的配合……而與此同時(shí)，一種最直接的進(jìn)步——將銀達(dá)公司本身做大做強(qiáng)的藍(lán)圖，也在李思聰心中描繪完畢。

2004年4月10日，在國家發(fā)改委舉辦的全國20個(gè)省市省級擔(dān)保公司會議上，李思聰做了一個(gè)簡短的演講：“銀達(dá)擔(dān)保第一年利潤持平；第二年股東分紅5％；2003年股東分紅達(dá)7％；2004年我計(jì)劃做到15億元擔(dān)保額度，收入4500萬元，除去成本500萬元，提取1000萬元風(fēng)險(xiǎn)保證金，我的股東分紅能上升到10％的比例。”

在這個(gè)全行業(yè)都在摸著石頭過河的時(shí)候，這個(gè)數(shù)據(jù)讓人敬佩。

截至記者發(fā)稿時(shí)，銀達(dá)擔(dān)保正在進(jìn)行第四次增資擴(kuò)股，按每股1．20元募集股份，計(jì)劃募集資金人民幣約1億人民幣，增資擴(kuò)股完成后，公司的股本金將達(dá)到3億元。

“——方面我們要把擔(dān)保業(yè)務(wù)做大做強(qiáng)，在未來的一段時(shí)間內(nèi)，將在珠三角、長三角設(shè)立擔(dān)保的分支機(jī)構(gòu)；另一方面，也要涉足其他行業(yè)。”

據(jù)李思聰透露，增資擴(kuò)股之后的銀達(dá)擔(dān)保將在擔(dān)保產(chǎn)業(yè)上下游全面布陣：5月份已成立銀達(dá)拍賣有限公司；預(yù)計(jì)8月份將成立銀達(dá)典當(dāng)有限公司；與此同時(shí)銀達(dá)將逐漸滲透信托業(yè)、銀行業(yè)。

在拓展擔(dān)保主業(yè)的同時(shí)，銀達(dá)擔(dān)保將逐步降低融資擔(dān)保的收入比重，而非融資擔(dān)保的比重將逐步提高?！跋乱徊礁匾倪€會提高投資業(yè)務(wù)的比重?！崩钏悸斦f，“比如股權(quán)投資，有一家高科技企業(yè)想貸款，我為它擔(dān)保500萬，它給我10％的股權(quán)作反擔(dān)保。若我看好這家企業(yè)，貸款到期就由我替它還上，而我繼續(xù)持有10％股權(quán)。今后這家企業(yè)進(jìn)入資本市場操作，我把股權(quán)賣掉，收回的資金可能就是1000萬?！?/p>

按照李思聰?shù)脑O(shè)想，銀達(dá)擔(dān)保今年將成立若干家擔(dān)保的分支公司，加之典當(dāng)和拍賣行，成立銀達(dá)擔(dān)保集團(tuán)；明年將涉足信托、金融租賃和民營銀行；而到2006年銀達(dá)股本將達(dá)到6~8億元。通過收購、兼并國內(nèi)中小型擔(dān)保公司，組建全國性銀達(dá)擔(dān)保投資集團(tuán)，使公司資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到20億”30億元，年擔(dān)保額達(dá)100億-150億元，形成融資擔(dān)保、投資業(yè)務(wù)、金融租賃業(yè)同步發(fā)展的金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈。

而他最高的目標(biāo)和境界是，有朝一日，銀達(dá)做成了像世界500強(qiáng)那樣的百年老店，所有的銀行、企業(yè)、單位面對銀達(dá)，見保通行。