[摘要]利用計(jì)提八大資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)的變更等進(jìn)行盈余管理，歷來(lái)是我國(guó)上市公司慣用的伎倆。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系是否能完全遏制上市公司的利潤(rùn)操縱呢?筆者研讀后發(fā)現(xiàn)不盡然，本文試圖通過(guò)新舊準(zhǔn)則比較，對(duì)新準(zhǔn)則體系給予或遏制上市公司盈余管理的空間進(jìn)行分析，以期能對(duì)投資者、債權(quán)人、政府監(jiān)管部門有所啟示。
　　
　　2006年2月16日財(cái)政部頒布的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，將于2007年1月1日起在上市公司率先實(shí)施。這意味著新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將首先給上市公司的會(huì)計(jì)核算體系帶來(lái)大幅的變革，在很大程度上會(huì)改變公司財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)。筆者通過(guò)研讀比較新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，發(fā)現(xiàn)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系在某些方面將會(huì)遏制上市公司利潤(rùn)操縱，而有些準(zhǔn)則卻又?jǐn)U大了利潤(rùn)操縱空間。
　　
　　一、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系在某種程度上將會(huì)遏制上市公司的利潤(rùn)操縱
　　
　　新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則充分考慮了我國(guó)上市公司特殊的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和會(huì)計(jì)環(huán)境，在若干具體準(zhǔn)則中，較多地壓縮了會(huì)計(jì)估計(jì)和會(huì)計(jì)政策的選擇項(xiàng)目、限定了上市公司利潤(rùn)調(diào)節(jié)的空間范圍，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
　　
　　(一)存貨計(jì)價(jià)方法改變，使利用存貨調(diào)節(jié)利潤(rùn)的手段失靈
　　存貨先出計(jì)價(jià)方法的選擇對(duì)當(dāng)期利潤(rùn)的影響，具體體現(xiàn)在存貨的價(jià)格波動(dòng)上，當(dāng)存貨價(jià)格處于上漲時(shí)期，采用后進(jìn)先出法，將最高價(jià)格的材料入賬，使當(dāng)期成本費(fèi)用上升，減少當(dāng)期利潤(rùn)；采用先進(jìn)先出法，將最低價(jià)格的材料入賬，使當(dāng)期成本費(fèi)用下降，增加當(dāng)期利潤(rùn)。若存貨價(jià)格處于下降時(shí)期，則正好相反，即采用后進(jìn)先出法減少成本，增加利潤(rùn)；采用先進(jìn)先出法則增加成本，減少利潤(rùn)。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則取消了“后進(jìn)先出法”，一律采用“先進(jìn)先出法”，這一核算辦法的變動(dòng)，將使企業(yè)利用變更存貨計(jì)價(jià)方法來(lái)調(diào)節(jié)當(dāng)期利潤(rùn)水平的慣用手段不能再被使用，使所有企業(yè)的當(dāng)期存貨耗費(fèi)，都是以實(shí)際的歷史成本計(jì)價(jià)，而沒(méi)有人為調(diào)節(jié)因素。便于對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行分析和比較，提高了會(huì)計(jì)信息的使用價(jià)值。
　　
　　(二)計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備不可轉(zhuǎn)回，使上市公司利潤(rùn)操縱的一條主通道——資產(chǎn)減值損失轉(zhuǎn)回，就此封死
　　運(yùn)用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提和；中回操縱企業(yè)利潤(rùn)，是我國(guó)一些上市公司經(jīng)常使用的重要手段之一。操作手法有兩種：其一，在今年大額計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備(使得今年大幅虧損)，明年沖回，從而做出明年扭虧為盈的財(cái)務(wù)報(bào)表，以保住“殼資源”，避免退市；其二，選擇某一年超大額計(jì)提，其后幾年緩慢沖回，制造業(yè)績(jī)小幅穩(wěn)定攀升的財(cái)務(wù)報(bào)表，能夠在一定程度上平滑利潤(rùn)。如，科龍電器，2002年度轉(zhuǎn)回壞賬準(zhǔn)備0．5億元，轉(zhuǎn)回存貨跌價(jià)準(zhǔn)備2．12億元。資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回，在會(huì)計(jì)處理上是減少當(dāng)期費(fèi)用，相應(yīng)地增加了利潤(rùn)?？讫堧娖饔?001年虧損15億元到2002年實(shí)現(xiàn)盈利1億元的神話，其中充分利用轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值準(zhǔn)備手段是主要的“功臣”之一。然而，日前頒布的關(guān)于資產(chǎn)減值的新準(zhǔn)則明確規(guī)定：固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等八項(xiàng)減值損失，一經(jīng)確認(rèn)，不得沖回。該規(guī)定封死了減值沖回這一上市公司操縱利潤(rùn)的主通道，首當(dāng)其沖受到影響的是房產(chǎn)、汽車、鋼鐵、紡織等制造業(yè)和商業(yè)，一旦投資或銷售出現(xiàn)問(wèn)題，會(huì)對(duì)上述企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生很大的影響。
　　由此可見(jiàn)，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則使上市公司在8項(xiàng)準(zhǔn)備上已經(jīng)沒(méi)有太大做文章的空間，2007年一些公司和企業(yè)賬面可能會(huì)出現(xiàn)巨額虧損。
　　
　　(三)同一控制下的企業(yè)合并以賬面價(jià)值作為會(huì)計(jì)處理的基礎(chǔ)，放棄使用公允價(jià)值，可以避免利潤(rùn)操縱
　　目前我國(guó)企業(yè)的合并大部分是同一控制下的企業(yè)合并，根據(jù)現(xiàn)行準(zhǔn)則規(guī)定，合并對(duì)價(jià)形式是按雙方確認(rèn)的公允價(jià)值確認(rèn)，而實(shí)質(zhì)上人為操縱因素過(guò)多地干擾了公允價(jià)值的實(shí)現(xiàn)，使得一些上市公司通過(guò)合并重組一夜暴富，甩掉虧損帽子的事例屢見(jiàn)不鮮。企業(yè)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并準(zhǔn)則規(guī)定，合并方在企業(yè)合并中取得的資產(chǎn)和負(fù)債，應(yīng)當(dāng)按照合并日在被合并方的賬面價(jià)值計(jì)量。合并方取得的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值與支付的合并對(duì)價(jià)與賬面價(jià)值(或發(fā)行股份面值總額)的差額，應(yīng)當(dāng)調(diào)整資本公積，在一定程度上規(guī)范了企業(yè)盈余管理行為，避免了利潤(rùn)操縱，提高了上市公司利潤(rùn)的可信度。
　　
　　二、某些具體準(zhǔn)則擴(kuò)大了上市公司利潤(rùn)操縱的空間
　　
　　新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，全面引入了公允價(jià)值計(jì)量屬性，并且給予了公司更大的自主權(quán)來(lái)調(diào)整其會(huì)計(jì)政策，更多地體現(xiàn)了和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的趨同。有關(guān)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等準(zhǔn)則雖然降低了利潤(rùn)操縱空間，而有關(guān)公允價(jià)值計(jì)量、債務(wù)重組、固定資產(chǎn)折舊、無(wú)形資產(chǎn)開(kāi)發(fā)費(fèi)用處理、借款費(fèi)用資本化等準(zhǔn)則卻擴(kuò)大了上市公司利潤(rùn)操縱的空間，在這種情況下，一些公司仍然可能依據(jù)新準(zhǔn)則運(yùn)用新的手段來(lái)對(duì)公司盈余進(jìn)行管理。
　　
　　(一)新債務(wù)重組準(zhǔn)則和非貨幣性交易準(zhǔn)則將給上市公司重新帶來(lái)高額利潤(rùn)
　　新債務(wù)重組準(zhǔn)則改變了“一刀切”的規(guī)定，將原先因債權(quán)人讓步而導(dǎo)致債務(wù)人被豁免或者少償還的負(fù)債計(jì)入資本公積的做法，改為將債務(wù)重組收益計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入，對(duì)于實(shí)物抵債業(yè)務(wù)，引進(jìn)公允價(jià)值作為計(jì)量屬性，公允價(jià)值與重組后債務(wù)賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益。
　　這一會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)一些高負(fù)債公司利用債務(wù)重組蓄意包裝利潤(rùn)起到了很好的作用。因?yàn)橹袊?guó)的銀行多為國(guó)有(控股)銀行，能否豁免債務(wù)常常取決于地方政府一句話。再則，一些關(guān)聯(lián)方還可以通過(guò)一面豁免債務(wù)、一面做高業(yè)績(jī)來(lái)操縱股價(jià)、搞內(nèi)幕交易，包裝利潤(rùn)太容易，結(jié)果越是債臺(tái)高筑，越是利潤(rùn)豐厚！
　　新《非貨幣性資產(chǎn)交換》準(zhǔn)則也規(guī)定，以非貨幣性資產(chǎn)換入的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本，公允價(jià)值與換出資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益。再次運(yùn)用了公允價(jià)值來(lái)計(jì)量，由此產(chǎn)生的結(jié)果是，這一交換將再次產(chǎn)生利潤(rùn)。例如一家商貿(mào)公司決定以賬面價(jià)值為100萬(wàn)元、公允價(jià)值為200萬(wàn)元的庫(kù)存商品，換入B公司賬面價(jià)值為150萬(wàn)元，公允價(jià)值為200萬(wàn)元的房屋。該商貿(mào)公司對(duì)換入資產(chǎn)采用公允價(jià)值200萬(wàn)元計(jì)價(jià)，則給商貿(mào)公司帶來(lái)了100萬(wàn)元利潤(rùn)。
　　此外，對(duì)于公允價(jià)值的確認(rèn)問(wèn)題，也是一個(gè)操縱點(diǎn)。在發(fā)達(dá)的市場(chǎng)條件下，公允價(jià)值比較容易確認(rèn)，但是在市場(chǎng)不充分的情況下，如何確認(rèn)公允價(jià)值則是一個(gè)難題，“公允價(jià)值”難達(dá)公允。
　　
　　(二)無(wú)形資產(chǎn)開(kāi)發(fā)費(fèi)用處理以及攤銷期、攤銷方法的改變，固定資產(chǎn)折舊年限的變更等，為上市公司的盈余管理另開(kāi)一片藍(lán)天
　　現(xiàn)行《無(wú)形資產(chǎn)》準(zhǔn)則將無(wú)形資產(chǎn)研發(fā)支出全部計(jì)入管理費(fèi)用，新《無(wú)形資產(chǎn)》準(zhǔn)則將企業(yè)的研發(fā)劃分成兩個(gè)階段，并允許開(kāi)發(fā)支出予以資本化，即將開(kāi)發(fā)支出歸入無(wú)形資產(chǎn)中定期進(jìn)行攤銷，和以前全部計(jì)入管理費(fèi)用相比，大大降低了對(duì)當(dāng)期利潤(rùn)的沖擊。然而卻給上市公司的盈余管理另開(kāi)一片藍(lán)天，原因是新準(zhǔn)則雖然對(duì)公司的研究階段和開(kāi)發(fā)階段的定義進(jìn)行了區(qū)分，但是，在實(shí)際操作中，由于無(wú)形資產(chǎn)研發(fā)業(yè)務(wù)復(fù)雜、風(fēng)險(xiǎn)大，將很難明確劃分研究和開(kāi)發(fā)兩個(gè)階段。因此，公司如何劃分研究階段和開(kāi)發(fā)階段，也就決定了研發(fā)支出費(fèi)用化和資本化的分界點(diǎn)，從而達(dá)到操縱利潤(rùn)，進(jìn)行盈余管理的目的。
　　另外新《無(wú)形資產(chǎn)》準(zhǔn)則對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的攤銷不再僅僅局限于直線法，并且攤銷年限也不再固定。因此，上市公司可能會(huì)通過(guò)調(diào)節(jié)無(wú)形資產(chǎn)的攤銷年限或方法來(lái)進(jìn)行盈余管理。通過(guò)減少攤銷年限和加速攤銷來(lái)提高公司的利潤(rùn)，或者以相反的手法來(lái)降低利潤(rùn)，達(dá)到盈余管理的目的。
　　類似，新《固定資產(chǎn)準(zhǔn)則》關(guān)于調(diào)整固定資產(chǎn)的折舊年限等規(guī)定，也c9b424f3bf21087e89a436abefc4ae70為上市公司的盈余管理大開(kāi)方便之門。新《固定資產(chǎn)準(zhǔn)則》第十九條規(guī)定：企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)于每年年度終了，對(duì)固定資產(chǎn)的使用壽命、預(yù)計(jì)凈殘值和折舊方法進(jìn)行復(fù)核。使用壽命預(yù)計(jì)數(shù)與原先估計(jì)數(shù)有差異的，應(yīng)當(dāng)調(diào)整固定資產(chǎn)使用壽命；預(yù)計(jì)凈殘值預(yù)計(jì)數(shù)與原先估計(jì)數(shù)有差異的，應(yīng)當(dāng)調(diào)整預(yù)計(jì)凈殘值；與固定資產(chǎn)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益預(yù)期實(shí)現(xiàn)方式有重大改變的，應(yīng)當(dāng)改變固定資產(chǎn)折舊方法；固定資產(chǎn)使用壽命、預(yù)計(jì)凈殘值和折舊方法的改變應(yīng)當(dāng)作為會(huì)計(jì)估計(jì)變更。這就是說(shuō)，每年末注冊(cè)會(huì)計(jì)師在對(duì)上市公司的固定資產(chǎn)折舊年限、方法及預(yù)計(jì)凈殘值進(jìn)行審計(jì)的時(shí)候，公司只要找到證據(jù)證明其固定資產(chǎn)使用壽命等與原估計(jì)有差異，就可以進(jìn)行會(huì)計(jì)估計(jì)變更，對(duì)利潤(rùn)進(jìn)行調(diào)整，從而達(dá)到盈余管理的目的。
　　
　　(三)借款費(fèi)用資本化范圍的擴(kuò)大為上市公司利潤(rùn)的操縱另辟蹊徑
　　新《借款費(fèi)用》準(zhǔn)則最大的變化一是擴(kuò)大了借款費(fèi)用資本化的資產(chǎn)范圍，原來(lái)僅為固定資產(chǎn)，現(xiàn)在包括固定資產(chǎn)、需要相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間才能達(dá)到可銷售狀態(tài)的存貨、投資性房地產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)等；二是擴(kuò)大了可予資本化的借款范圍：原來(lái)僅為專門借款，現(xiàn)在包括專門借款和一般借款。
　　借款費(fèi)用資本化的范圍擴(kuò)大給公司進(jìn)行借款費(fèi)用盈余管理指引了道路。根據(jù)規(guī)定，如果相關(guān)資產(chǎn)的購(gòu)建或生產(chǎn)占用了專項(xiàng)借款之外的一般借款，被占用的一般借款的利息支出允許計(jì)入資產(chǎn)，這樣公司可以在一般借款的利息支出和符合資本化條件的資產(chǎn)上調(diào)節(jié)當(dāng)期盈余。例如，企業(yè)如欲提升公司業(yè)績(jī)，需要擴(kuò)大利息資本化范圍，則可以采用一定的手段使專項(xiàng)借款之外的一般借款的利息支出符合計(jì)入資產(chǎn)的要求，另一方面，將已完工的固定資產(chǎn)長(zhǎng)期作為在建工程核算，這樣既延長(zhǎng)了利息支出計(jì)入資產(chǎn)的時(shí)間，又減少了折舊的計(jì)提，從而達(dá)到增加當(dāng)期盈余的目的。相反如公司欲“隱藏利潤(rùn)”，則又可能將符合資本化條件的利息調(diào)整為一般借款利息，以擴(kuò)大當(dāng)期財(cái)務(wù)費(fèi)用來(lái)降低公司業(yè)績(jī)，達(dá)到盈余管理的目的。
　　總之，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國(guó)際協(xié)同是經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展的客觀要求和必然趨勢(shì)，我國(guó)2006年2月16日頒布的與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則趨同的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，在國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域產(chǎn)生了震憾。利大于弊是經(jīng)得住實(shí)踐檢驗(yàn)的，趨利避害需要企業(yè)、政府及監(jiān)管者、中介機(jī)構(gòu)及其他利益團(tuán)體的積極配合與共同努力，需要盡快出臺(tái)與之配套的相關(guān)法律制度進(jìn)行具體規(guī)范，這也是2007年實(shí)施新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系亟待攻克的課