吳桂英　郭俊峰　王　壯

中小企業(yè)信用擔(dān)保在我國(guó)發(fā)展歷史短，目前尚存在擔(dān)保放大倍數(shù)低、發(fā)展良莠不齊、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱等問(wèn)題，難以滿足中小企業(yè)日益增長(zhǎng)的融資擔(dān)保需要。國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，中小企業(yè)再擔(dān)保是信用擔(dān)保發(fā)展的必然產(chǎn)物。

近年來(lái)，國(guó)家和北京市政府通過(guò)建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系支持中小企業(yè)融資，取得了一定成效。但是由于中小企業(yè)信用擔(dān)保在我國(guó)發(fā)展歷史短，目前尚存在擔(dān)保放大倍數(shù)低、發(fā)展良莠不齊、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱等問(wèn)題，難以滿足中小企業(yè)日益增長(zhǎng)的融資擔(dān)保需要。國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，中小企業(yè)再擔(dān)保是信用擔(dān)保發(fā)展的必然產(chǎn)物，將發(fā)揮分擔(dān)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)、提升擔(dān)保信用、擴(kuò)大擔(dān)保規(guī)模、規(guī)范行業(yè)管理的作用，成為政府促進(jìn)解決中小企業(yè)融資難的有效措施。為此，通過(guò)對(duì)北京市信用擔(dān)保發(fā)展現(xiàn)狀的調(diào)查研究，借鑒國(guó)際和國(guó)內(nèi)關(guān)于信用擔(dān)保和再擔(dān)保機(jī)制的成功經(jīng)驗(yàn)和研究成果，筆者對(duì)北京市建立再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的模式進(jìn)行了論證。經(jīng)過(guò)深入研究認(rèn)為，目前北京市設(shè)立中小企業(yè)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)（以下稱再擔(dān)保機(jī)構(gòu)）是必要的，也是現(xiàn)實(shí)可行的。

建立再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的重要意義

一、建立再擔(dān)保機(jī)構(gòu)是解決中小企業(yè)融資難題的客觀要求。截至2007 年6 月底，北京市全金融機(jī)構(gòu)（不含外資）的小企業(yè)貸款余額820.24 億元, 僅占各項(xiàng)貸款總余額的4.56％。通過(guò)建立再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，拓展中小企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)，已成為解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

二、建立再擔(dān)保機(jī)構(gòu)是增強(qiáng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保能力，擴(kuò)大擔(dān)保品種和業(yè)務(wù)規(guī)模的客觀要求。截至2006 年底，北京市主要從事中小企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的53家擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保資金總額128.09 億元，在保余額278.21 億元。擔(dān)保放大倍數(shù)為2.17 倍，許多擔(dān)保機(jī)構(gòu)的放大倍數(shù)低于2 倍。主要原因是擔(dān)保機(jī)構(gòu)在銀行的整體信用度不高。

三、建立再擔(dān)保機(jī)構(gòu)是促進(jìn)民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)開展中小企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的客觀要求。通過(guò)再擔(dān)保，按照一定比例分擔(dān)中小企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的保證責(zé)任壓力，可有效地推動(dòng)民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)開展中小企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)，促進(jìn)解決中小企業(yè)融資難題。

四、建立再擔(dān)保機(jī)構(gòu)是政府部門監(jiān)督和規(guī)范各類擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)行為，保障北京市擔(dān)保行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的客觀要求。再擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)全市各類擔(dān)保機(jī)構(gòu)開展的中小企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)提供再擔(dān)保，將通過(guò)建立再擔(dān)保業(yè)務(wù)準(zhǔn)入制度，對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行資信評(píng)估，有效地監(jiān)督和規(guī)范擔(dān)保行業(yè)行為，配合政府部門實(shí)現(xiàn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)優(yōu)勝劣汰，督促擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)范自身業(yè)務(wù)，共同防范風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)全市擔(dān)保業(yè)健康發(fā)展。

借鑒國(guó)外開展再擔(dān)保業(yè)務(wù)

一、日本中小企業(yè)再擔(dān)保（信用保險(xiǎn)）。日本政府在經(jīng)濟(jì)通產(chǎn)省中小企業(yè)廳的管理下設(shè)立了專門的信用擔(dān)保和再擔(dān)保機(jī)構(gòu), 包括按照都、道、府、縣行政區(qū)劃分設(shè)的52 個(gè)地方信用擔(dān)保協(xié)會(huì)和負(fù)責(zé)再擔(dān)保（信用保險(xiǎn)）功能的日本中小企業(yè)金融公庫(kù)。地方信用擔(dān)保協(xié)會(huì)由政府與金融機(jī)構(gòu)、社會(huì)團(tuán)體共同出資,為獨(dú)立法人單位。當(dāng)信用擔(dān)保協(xié)會(huì)為中小企業(yè)貸款提供信用擔(dān)保時(shí)，無(wú)論償還風(fēng)險(xiǎn)大小，均由中小企業(yè)金融公庫(kù)自動(dòng)提供保險(xiǎn)，信用擔(dān)保協(xié)會(huì)要向中小企業(yè)金融公庫(kù)支付信用保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)費(fèi)率一般在0.87%。如果信用擔(dān)保協(xié)會(huì)因借款人違約履行了代償責(zé)任，可從中小企業(yè)金融公庫(kù)獲得70 ～ 90% 的補(bǔ)償。

二、韓國(guó)地方信用擔(dān)保公司聯(lián)合會(huì)的再擔(dān)保計(jì)劃。當(dāng)前，在韓國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)或者較小的城市設(shè)有一些地方信用擔(dān)保公司（CGF），公司資本金來(lái)自地方政府機(jī)構(gòu)和當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)。為協(xié)調(diào)這些信用擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)，在各地方政府的支持下，2000 年韓國(guó)成立了韓國(guó)信用擔(dān)保公司聯(lián)合會(huì)(KFCGF)，其資本金主要來(lái)源于地方政府的出資和再擔(dān)保收益。截至2004 年底，聯(lián)合會(huì)會(huì)員公司16 家，在2004 年共提供信用擔(dān)保26 億美元，擔(dān)保放大倍數(shù)為2.3，為212,449 個(gè)當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)提供服務(wù)，占韓國(guó)所有中小企業(yè)的5.2%。目前KFCGF 的資本金已經(jīng)增加到11 億美元。KFCGF 提供的再擔(dān)保比例為地方擔(dān)保公司代償損失的50%，單筆再擔(dān)保的賠償額不超過(guò)2 億韓元（約200,000 美元），對(duì)于韓國(guó)中小企業(yè)管理局特別批準(zhǔn)的擔(dān)保業(yè)務(wù)可以提高到60％，再擔(dān)保費(fèi)率為0.8%。正常情況下的中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)如果出現(xiàn)貸款違約，信用擔(dān)保公司將先行代償貸款金額的85％，通過(guò)再擔(dān)保計(jì)劃得到42.5% 的補(bǔ)償，同時(shí)貸款銀行也將分擔(dān)15% 的貸款損失。

北京市建立再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的可行性

一、國(guó)家和北京市的有關(guān)政策為北京市建立再擔(dān)保機(jī)構(gòu)奠定了政策基礎(chǔ)?！吨行∑髽I(yè)促進(jìn)法》、國(guó)務(wù)院辦公廳《關(guān)于鼓勵(lì)和促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展若干政策意見》（國(guó)辦發(fā)[2000]59 號(hào)）、《國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)發(fā)展改革委等部門關(guān)于加強(qiáng)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)意見的通知》（國(guó)辦發(fā)【2006】90 號(hào)）以及《北京市“十一五”時(shí)期中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)規(guī)劃》均明確提出了建立再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的要求。

二、組建再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金條件已經(jīng)具備。2005 年以來(lái)，北京市建立了中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金，重點(diǎn)用于支持中小企業(yè)公共服務(wù)體系、信用擔(dān)保體系建設(shè)和符合北京市產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的優(yōu)秀產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目。政府投入少量資金建立再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，是發(fā)揮“四兩撥千斤”的作用，低成本擴(kuò)大擔(dān)保規(guī)模促進(jìn)解決中小企業(yè)融資難的有效途徑。

北京市建立中小企業(yè)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的框架建議

一、再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的構(gòu)建方式。為確保再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)化運(yùn)作及社會(huì)效益的最大化，北京市中小企業(yè)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)宜采取“政府監(jiān)管、市場(chǎng)化運(yùn)作、股份制形式”的模式，建成多元投資主體的股份制公司。

二、再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金來(lái)源。北京市建立再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的初始資金來(lái)源可以由政府出資并吸引部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)入資，總規(guī)模不低于5 億元。未來(lái)三到五年，根據(jù)再擔(dān)保業(yè)務(wù)的發(fā)展需要，經(jīng)各方商定可進(jìn)一步增資。

三、再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍。再擔(dān)保機(jī)構(gòu)將建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入制度，以風(fēng)險(xiǎn)和損失分擔(dān)的再擔(dān)保為主要業(yè)務(wù)，對(duì)符合條件的擔(dān)保機(jī)構(gòu)的中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)提供再擔(dān)保、分擔(dān)代償損失，發(fā)揮行業(yè)管理和服務(wù)職能。

四、再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的再擔(dān)保責(zé)任比例和再擔(dān)保費(fèi)。再擔(dān)保機(jī)構(gòu)建立初期，可承擔(dān)擔(dān)保公司開展中小企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)出現(xiàn)代償損失的30％至50%。今后根據(jù)再擔(dān)保業(yè)務(wù)開展情況，可逐步增大再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的代償分擔(dān)比例。為體現(xiàn)出再擔(dān)保業(yè)務(wù)的公益性和支持中小企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)發(fā)展的理念，以再擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)擔(dān)保機(jī)構(gòu)50％風(fēng)險(xiǎn)來(lái)計(jì)算，再擔(dān)保機(jī)構(gòu)在第一年將根據(jù)擔(dān)保貸款金額按照年率0.8％以下計(jì)收再擔(dān)保費(fèi)。從第二年開始，再擔(dān)保機(jī)構(gòu)可考慮根據(jù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理能力和業(yè)務(wù)情況實(shí)行差別化再擔(dān)保費(fèi)率。

五、再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)。

1. 建立由中小企業(yè)融資相關(guān)政府部門和政策性金融機(jī)構(gòu)代表組成的監(jiān)督管理委員會(huì)，重點(diǎn)對(duì)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金運(yùn)用、政策執(zhí)行、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制等進(jìn)行指導(dǎo)、支持和監(jiān)督管理。

2. 完善公司治理，建立董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層相制衡的治理機(jī)構(gòu)，確保公司的“專家化運(yùn)作”與“規(guī)范化治理”相協(xié)調(diào)。公司聘請(qǐng)國(guó)家重點(diǎn)部委、重要科研院所專家組成專家委員會(huì)，對(duì)公司重大擔(dān)保項(xiàng)目提供決策支持和顧問(wèn)咨詢，確保將業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降低到最小程度。

（作者單位：北京市發(fā)展和改革委員會(huì)）