【摘要】在財(cái)政部2006年2月頒布的新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，擴(kuò)大了公允價(jià)值的應(yīng)用范圍。本文就現(xiàn)階段我國(guó)運(yùn)用公允價(jià)值可能面臨的一些問(wèn)題進(jìn)行探討，并提出相關(guān)對(duì)策。
　　
　　2006年， 財(cái)政部頒布了新的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和《應(yīng)用指南》（以下簡(jiǎn)稱《新準(zhǔn)則》）后，公允價(jià)值的再次引入成為會(huì)計(jì)界關(guān)注的一大熱點(diǎn)。根據(jù)《新準(zhǔn)則》定義，公允價(jià)值是企業(yè)“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~”，其在金融工具、投資性房地產(chǎn)、債務(wù)重組、非同一控制下的企業(yè)合并等方面均有所采用。從總體上看，《新準(zhǔn)則》對(duì)公允價(jià)值的運(yùn)用是比較謹(jǐn)慎的，許多具體準(zhǔn)則中都規(guī)定了其運(yùn)用的前提條件和基本原則，但是，在我國(guó)使用公允價(jià)值計(jì)量的過(guò)程中，曾經(jīng)有過(guò)深刻的教訓(xùn)，曾經(jīng)有過(guò)嘗試這一新事物后的“倒退”。因此，在我國(guó)現(xiàn)階段運(yùn)用公允價(jià)值仍存在著其是否適用以及如何使用等問(wèn)題。有鑒于此，本文在闡述新準(zhǔn)則引入公允價(jià)值原因的基礎(chǔ)上，分析其運(yùn)用可能面臨的問(wèn)題，對(duì)《新準(zhǔn)則》采用公允價(jià)值提出相關(guān)對(duì)策。
　　
　　一、新準(zhǔn)則引入公允價(jià)值的原因
　　
　　（一）公允價(jià)值可以提高會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性
　　公允價(jià)值計(jì)量屬性的運(yùn)用在一些方面滿足了外部信息使用者決策有用性的需求。由于歷史成本反映的是市場(chǎng)對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)值的評(píng)價(jià)，而市場(chǎng)只有在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓或負(fù)債償還時(shí)才反映其價(jià)格的變化，即被確認(rèn)為利得或損失。而在現(xiàn)階段，企業(yè)的某些無(wú)形資產(chǎn)、衍生金融工具以及特殊的交易，如債務(wù)重組、非貨幣性資產(chǎn)交換等在歷史成本計(jì)量模式下遇到了難題，嚴(yán)重影響了會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，而公允價(jià)值反映的是在特定時(shí)點(diǎn)和經(jīng)濟(jì)狀態(tài)下，市場(chǎng)對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債的定價(jià)；公允價(jià)值的變化，也反映了市場(chǎng)對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債所認(rèn)可的價(jià)值變化。因此，公允價(jià)值與歷史成本相比，能夠更加準(zhǔn)確地反映企業(yè)的會(huì)計(jì)信息，其運(yùn)用至少在一些方面滿足了外部信息使用者的要求，提供了較為相關(guān)的會(huì)計(jì)信息，有助于提高信息使用者的決策能力。
　?。ǘ┮牍蕛r(jià)值的外部條件已經(jīng)初步具備
　　在我國(guó)適宜于公允價(jià)值應(yīng)用的“土壤”已初步形成。首先，公允價(jià)值是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物，自2003 年黨中央做出《關(guān)于完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制若干問(wèn)題的決定》以來(lái)，我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制日趨完善；其次，證券市場(chǎng)監(jiān)管部門加大對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量和注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)質(zhì)量的監(jiān)督檢查，使上市公司內(nèi)外治理環(huán)境逐步改善、治理水平進(jìn)一步提高；最后，廣大投資者對(duì)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行分析、判斷和甄別的能力也有所增強(qiáng)，證券市場(chǎng)的有效性日趨提高。這些因素都為上市公司利用公允價(jià)值操縱利潤(rùn)構(gòu)筑了多道“防火墻”，公允價(jià)值應(yīng)用的客觀條件已經(jīng)初步具備。
　?。ㄈ?duì)公允價(jià)值的理解與認(rèn)識(shí)更加深刻
　　早在1998年，公允價(jià)值就出現(xiàn)在債務(wù)重組等具體準(zhǔn)則中，后因不少公司利用這一規(guī)定操縱利潤(rùn)，于是業(yè)界認(rèn)為公允價(jià)值是操縱利潤(rùn)的根源，2001年會(huì)計(jì)準(zhǔn)則修訂時(shí)予以取消。此次新準(zhǔn)則再次引入公允價(jià)值，有人擔(dān)憂，上市公司會(huì)不會(huì)再次利用公允價(jià)值損害投資者的利益。其實(shí)，公允價(jià)值與操縱利潤(rùn)兩者不能等同，并且新準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值運(yùn)用有嚴(yán)格規(guī)定，不存在企業(yè)濫用公允價(jià)值的制度空間。如在投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則以及非貨幣性資產(chǎn)交換準(zhǔn)則中，就明確規(guī)定如果采用公允價(jià)值計(jì)量，必須滿足一系列的條件，這將有效杜絕企業(yè)利用公允價(jià)值操縱利潤(rùn)的行為。
　　
　　二、我國(guó)引入公允價(jià)值計(jì)量屬性面臨的問(wèn)題
　　
　?。ㄒ唬┕蕛r(jià)值能否成為獨(dú)立的計(jì)量屬性
　　《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》第四十二條指出，會(huì)計(jì)計(jì)量屬性包括歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值和公允價(jià)值。但學(xué)術(shù)界對(duì)公允價(jià)值的內(nèi)涵并未形成統(tǒng)一認(rèn)識(shí)，總體來(lái)看，有以下三種觀點(diǎn)：（1）“歷史成本對(duì)立觀”。該觀點(diǎn)認(rèn)為，公允價(jià)值是一個(gè)與歷史成本相對(duì)立的復(fù)合計(jì)量屬性，它不包括歷史成本，但是可包括重置成本、可變現(xiàn)凈值、未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值等幾種，與現(xiàn)值的概念非常接近。（2）“總括屬性觀”。該觀點(diǎn)認(rèn)為，公允價(jià)值并非特指某種計(jì)量屬性，而是會(huì)計(jì)計(jì)量屬性體系的一個(gè)總稱，其表現(xiàn)形式包括歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值和未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值等。（3）“現(xiàn)值替代觀”。該觀點(diǎn)認(rèn)為，公允價(jià)值應(yīng)取代未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值成為會(huì)計(jì)計(jì)量屬性體系中的第四種計(jì)量屬性，當(dāng)估計(jì)的現(xiàn)值符合或接近交易雙方自愿達(dá)成的金額，即公允價(jià)值的定義時(shí)，現(xiàn)值就變成了公允價(jià)值。由此可見(jiàn)，學(xué)術(shù)界對(duì)公允價(jià)值自身特征的認(rèn)識(shí)并不統(tǒng)一，對(duì)公允價(jià)值是否單獨(dú)作為一種計(jì)量屬性，特別是與其它計(jì)量屬性的關(guān)系這一問(wèn)題，并沒(méi)有達(dá)成共識(shí)。
　?。ǘ┤绾未_保公允價(jià)值計(jì)量的可靠性
　　公允價(jià)值如何取得、如何確保其可靠性，一直是公允價(jià)值應(yīng)用的難點(diǎn)。按照新準(zhǔn)則的定義，在已發(fā)生的交易中，資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值就是市場(chǎng)價(jià)格；如果沒(méi)有發(fā)生交易，則需對(duì)其進(jìn)行估計(jì)，若雙方是非關(guān)聯(lián)方，雙方的協(xié)商作價(jià)也可視為公允價(jià)值。雖然新準(zhǔn)則明確規(guī)定了在采用公允價(jià)值計(jì)量屬性時(shí)的一系列使用條件，但是在采用什么技術(shù)或方法評(píng)估沒(méi)有市場(chǎng)參考價(jià)格的公允價(jià)值以及如何保證該評(píng)估價(jià)或協(xié)商價(jià)是合理的、可靠的，仍然缺乏具體的操作指南。由于不同的方法會(huì)生成不同的會(huì)計(jì)信息，從而影響不同主體的經(jīng)濟(jì)利益，因此，如何保證公允價(jià)值計(jì)量的合理性，避免重蹈覆轍，是一個(gè)十分現(xiàn)實(shí)的問(wèn)題。
　?。ㄈ?duì)采用公允價(jià)值計(jì)量的收益問(wèn)題
　　新準(zhǔn)則引入公允價(jià)值作為計(jì)量屬性，客觀上要求要對(duì)收益重新定義，因?yàn)槿媸找媾c公允價(jià)值有天然的聯(lián)系，前者是后者的理論基礎(chǔ)（謝詩(shī)芬，2004）。按照FASB的觀點(diǎn)，全面收益包括凈收益和其他全面收益(前者是已實(shí)現(xiàn)的，后者是未實(shí)現(xiàn)的)。新準(zhǔn)則增設(shè)的“所有者權(quán)益變動(dòng)表”在一定程度上體現(xiàn)了企業(yè)全面收益的特點(diǎn)：對(duì)交易性金融資產(chǎn)/負(fù)債以及采用公允價(jià)值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)，其公允價(jià)值變動(dòng)形成利得或損失應(yīng)計(jì)入利潤(rùn)表中的“公允價(jià)值變動(dòng)收益”項(xiàng)目；對(duì)可供出售金融資產(chǎn)，其公允價(jià)值變動(dòng)凈額應(yīng)計(jì)入所有者權(quán)益變動(dòng)表中的“直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失”項(xiàng)目。可見(jiàn)，財(cái)務(wù)報(bào)表僅反映金融資產(chǎn)/負(fù)債的公允價(jià)值變動(dòng)，對(duì)其他按照有關(guān)準(zhǔn)則和制度應(yīng)予確認(rèn)但不符合實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)的項(xiàng)目則繞過(guò)利潤(rùn)表直接在資產(chǎn)負(fù)債表的所有者權(quán)益中反映。因此，在公允價(jià)值計(jì)量下，資產(chǎn)負(fù)債表中的年度凈資產(chǎn)變動(dòng)額(扣除業(yè)主往來(lái)交易)不等于利潤(rùn)表中確認(rèn)的凈收益，從而導(dǎo)致了資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的勾稽不一致。
　　
　　三、我國(guó)應(yīng)用公允價(jià)值的對(duì)策建議
　　
　?。ㄒ唬┱_理解公允價(jià)值的基本含義
　　新準(zhǔn)則中前四種計(jì)量屬性各自的計(jì)量特征非常明顯，它們之間相互獨(dú)立、涇渭分明，而公允價(jià)值的特征卻相當(dāng)模糊，它涵蓋了前四種計(jì)量屬性的各自具有的特征，即在不同的情況下可以表現(xiàn)為不同的計(jì)量屬性。但是作為一個(gè)獨(dú)立的計(jì)量屬性，它必須能夠反映被計(jì)量對(duì)象予以數(shù)量化的在某一方面的特征，這一特征應(yīng)是獨(dú)特的，不能與被計(jì)量對(duì)象的其他特征有所重合。因?yàn)闅v史成本和公允價(jià)值在邏輯上是一致的，歷史成本常被稱為過(guò)去時(shí)點(diǎn)的公允價(jià)值；重置成本是現(xiàn)在的公允價(jià)值；而可實(shí)現(xiàn)凈值和未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值是根據(jù)預(yù)期的未來(lái)現(xiàn)金流量估計(jì)的公允價(jià)值（現(xiàn)值是折現(xiàn)后的結(jié)果，可實(shí)現(xiàn)凈值不考慮折現(xiàn)）。因此，筆者認(rèn)為，由于公允價(jià)值自身的特征并不明確，在目前以歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值和現(xiàn)值構(gòu)成的會(huì)計(jì)計(jì)量屬性體系中，將公允價(jià)值定義為一種獨(dú)立的計(jì)量屬性是不恰當(dāng)?shù)?。公允價(jià)值概念的提出，反映了會(huì)計(jì)界在會(huì)計(jì)計(jì)量方面一個(gè)明確的努力方向，而在會(huì)計(jì)計(jì)量屬性體系中，與歷史成本、重置成本及可變現(xiàn)凈值并列的，應(yīng)當(dāng)還是未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，而由于在對(duì)某些資產(chǎn)和負(fù)債計(jì)量時(shí)，無(wú)法取得可以觀察的市場(chǎng)金額，只能改用未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值或估計(jì)值來(lái)進(jìn)行計(jì)量，即現(xiàn)值計(jì)量更能反映形成市場(chǎng)價(jià)格即公允價(jià)值的各種要素，但應(yīng)在未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之前加一個(gè)定語(yǔ)，即以公允價(jià)值為計(jì)量目標(biāo)的現(xiàn)值。因此，公允價(jià)值本身并非特指某一具體的計(jì)量屬性，而是一個(gè)檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)，體現(xiàn)的是一種計(jì)量觀念。
　　（二）制定公允價(jià)值計(jì)量的操作指南
　　由于未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值最能反映形成市場(chǎng)價(jià)格的各種因素，因此，現(xiàn)值法是目前被廣泛應(yīng)用的評(píng)估公允價(jià)值的方法。當(dāng)無(wú)法獲取市價(jià)時(shí)，就需要應(yīng)用現(xiàn)值技術(shù)來(lái)計(jì)算其公允價(jià)值。提高公允價(jià)值計(jì)量屬性的可操作性，是要使其在具體實(shí)務(wù)運(yùn)用上既便于操作，同時(shí)又能很好地解決具體問(wèn)題。因此，筆者建議有關(guān)部門制定一套如何采用現(xiàn)值技術(shù)估計(jì)公允價(jià)值的操作指南，在指南中盡可能詳盡地規(guī)定有關(guān)現(xiàn)值的確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告問(wèn)題。例如，在估計(jì)某一資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值時(shí)，指南中應(yīng)明確規(guī)定在什么情況下使用現(xiàn)值，對(duì)于未來(lái)現(xiàn)金流量的估計(jì)，折現(xiàn)率的選擇以及折現(xiàn)方法的選擇都應(yīng)該有明確的規(guī)定。操作指南制定得越詳細(xì)，就越能為在市場(chǎng)信息不夠充分的情況下應(yīng)用公允價(jià)值提供必要的理論依據(jù)和指導(dǎo)方法。
　?。ㄈ┲鸩綄?shí)現(xiàn)披露全面收益的報(bào)表模式
　　在公允價(jià)值的披露方面，新準(zhǔn)則引入所有者權(quán)益變動(dòng)表，以反映構(gòu)成權(quán)益的各組成部分當(dāng)期的變化。筆者認(rèn)為，所有者權(quán)益變動(dòng)表中的項(xiàng)目就是全面收益的組成部分，所有者權(quán)益變動(dòng)表是我國(guó)全面收益報(bào)告的雛形。為了保持資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表之間的勾稽關(guān)系，建議根據(jù)我國(guó)的實(shí)際情況編制“全面收益表”，其基本思路是在以凈利潤(rùn)為基礎(chǔ)的傳統(tǒng)利潤(rùn)表的基礎(chǔ)上，增加一張反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間全面收益信息的報(bào)表（詳見(jiàn)下表），并采取法定形式固定下來(lái)。從國(guó)際上看，ASB、FASB、IASC都已經(jīng)將“全面收益表”作為衡量企業(yè)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)的第二張報(bào)表，為加強(qiáng)我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國(guó)際協(xié)調(diào)，以漸進(jìn)改革的方式逐步建立全面收益模式是較為理想的選擇。
　　
　　*“其他項(xiàng)目”為反映企業(yè)特殊業(yè)務(wù)下形成的資產(chǎn)（如生物資產(chǎn)）或負(fù)債的公允價(jià)值變動(dòng)額留下敞口。