【摘要】近年來(lái)，我國(guó)外貿(mào)出口大量增加，與此同時(shí)應(yīng)收賬款也在劇增，主要表現(xiàn)在賬齡較長(zhǎng)和壞賬率偏高，這使外貿(mào)類企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)不斷攀升。為了提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益，應(yīng)該積極改善企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理，制定行之有效的營(yíng)銷策略，筆者為此獻(xiàn)策。
　　
　　據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2005年我國(guó)出口企業(yè)海外應(yīng)收賬款余額已經(jīng)超過(guò)了1000億美元，許多企業(yè)應(yīng)收賬款居高不下，而且不少企業(yè)應(yīng)收賬款“名存實(shí)亡”，呆賬、壞賬有增無(wú)減。商務(wù)部的研究報(bào)告指出，中國(guó)出口企業(yè)目前的海外應(yīng)收賬款壞賬率在5%以上。如果按照5％的壞賬率，那么2005年的壞賬損失至少是幾百億人民幣，為此，筆者擬從中國(guó)外貿(mào)企業(yè)應(yīng)收賬款問(wèn)題入手，研究其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施?？紤]到上市公司的資料易于獲取，且內(nèi)部組織和日常運(yùn)作較為規(guī)范，故本文所討論的外貿(mào)企業(yè)大部分都是外貿(mào)上市公司，是指以對(duì)外貿(mào)易為主營(yíng)業(yè)務(wù)的貿(mào)易類上市企業(yè)。
　　
　　一、外貿(mào)企業(yè)應(yīng)收賬款的現(xiàn)狀
　　
　　2005年進(jìn)出口總額14221億美元，比上年增長(zhǎng)23.2%。其中，出口7620億美元，增長(zhǎng)28.4%；進(jìn)口6601億美元，增長(zhǎng)17.6%。出口大于進(jìn)口1019億美元。在全國(guó)進(jìn)出口總額中，外商投資企業(yè)的進(jìn)出口額為8317億美元，比上年增長(zhǎng)25.4%。其中，出口額4442億美元，增長(zhǎng)31.2%；進(jìn)口額3875億美元，增長(zhǎng)19.4%。由此可以看出我國(guó)的外貿(mào)形勢(shì)還是十分喜人的。雖然出口額大幅上升，但伴隨而來(lái)的是大量的逾期應(yīng)收賬款，平均壞賬率為5％而且時(shí)間都比較長(zhǎng)，有的企業(yè)壞賬率甚至高達(dá)30％以上，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)西方企業(yè)水平。據(jù)商務(wù)部調(diào)查：我國(guó)國(guó)內(nèi)逾期應(yīng)收賬款占應(yīng)收賬款的比例高達(dá)60％以上，而西方國(guó)家不到10％，雙方懸殊的差距，令人觸目驚心（見表1）。
　　
　　從表1中可以看出，中國(guó)企業(yè)應(yīng)收賬款的壞賬率高達(dá)5％，賬齡也比較長(zhǎng)，大量的應(yīng)收賬款超過(guò)1年甚至4－5年，而美國(guó)企業(yè)的壞賬率僅為0.25％－0.5％，是中國(guó)的1/10，而且賬齡也比較短，一般不超過(guò)90天。與中國(guó)強(qiáng)大的出口量和外貿(mào)能力比較，國(guó)內(nèi)貿(mào)易企業(yè)的海外應(yīng)收賬款管理則捉襟見肘。
　　
　　二、外貿(mào)企業(yè)的應(yīng)收賬款分析
　　
　?。ㄒ唬?yīng)收賬款的主要危害分析
　　1．增加管理成本，產(chǎn)生了壞賬，降低了企業(yè)的資金使用效率，使企業(yè)績(jī)效下降
　　管理成本是指應(yīng)收賬款存在和持續(xù)期間與應(yīng)收賬款管理系統(tǒng)運(yùn)行有關(guān)的總費(fèi)用，主要包括客戶資信情況調(diào)查費(fèi)用、收集各種信息的費(fèi)用以及逾期催款的費(fèi)用等。企業(yè)應(yīng)收賬款越多，管理成本就越大。壞賬是指由于債務(wù)人破產(chǎn)、解散以及其他各種原因而使應(yīng)收賬款無(wú)法收回所造成的損失。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)企業(yè)近幾年來(lái)呆賬、壞賬金額所占的比重，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度規(guī)定的壞賬準(zhǔn)備金提取標(biāo)準(zhǔn)。壞賬的產(chǎn)生可能會(huì)使企業(yè)虛盈實(shí)虧，甚至面臨巨大的破產(chǎn)、倒閉的潛在風(fēng)險(xiǎn)。
　　另外，在進(jìn)行賒銷時(shí)，企業(yè)已開出銷售發(fā)票，貨款卻不能同步回收，而銷售已告成立，勢(shì)必產(chǎn)生沒有現(xiàn)金流入的銷售業(yè)務(wù)。如果涉及跨年度銷售收入導(dǎo)致的應(yīng)收賬款，則可產(chǎn)生企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)墊付股東年度分紅和墊繳稅款，于是占用了大量的流動(dòng)資金，從而影響企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)際情況被掩蓋，影響企業(yè)生產(chǎn)計(jì)劃、銷售計(jì)劃等，無(wú)法實(shí)現(xiàn)既定的效益目標(biāo)。
　　2.加速了企業(yè)的現(xiàn)金流出
　　賒銷雖然能使企業(yè)產(chǎn)生較多的利潤(rùn)，但是并未真正使企業(yè)的現(xiàn)金流入增加，反而使企業(yè)不得不運(yùn)用有限的流動(dòng)資金來(lái)墊付各種稅金和費(fèi)用，加速了企業(yè)的現(xiàn)金流出。主要表現(xiàn)為三點(diǎn)，一是企業(yè)流轉(zhuǎn)稅的支出，應(yīng)收賬款帶來(lái)銷售收入，并未實(shí)際收到現(xiàn)金，但流轉(zhuǎn)稅是以實(shí)現(xiàn)的銷售收入為計(jì)算依據(jù)的，且企業(yè)必須按時(shí)以現(xiàn)金交納稅款，故企業(yè)交納的流轉(zhuǎn)稅必然會(huì)隨著銷售收入而增加；二是所得稅的支出，應(yīng)收賬款產(chǎn)生了利潤(rùn)，但并未以現(xiàn)金實(shí)現(xiàn)，而交納所得稅必須按時(shí)以現(xiàn)金支付；三是現(xiàn)金利潤(rùn)的分配，也同樣存在這樣的問(wèn)題。另外，應(yīng)收賬款的管理成本，應(yīng)收賬款的回收成本都會(huì)加速企業(yè)的現(xiàn)金流出。
　　
　?。ǘ┩赓Q(mào)企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)分析
　　1.賬齡比較
　　美國(guó)歐文氏商業(yè)顧問(wèn)（香港）有限公司（下稱“歐文氏”）的一項(xiàng)調(diào)查報(bào)告的數(shù)據(jù)顯示，亞洲企業(yè)應(yīng)收賬款的呆壞賬水平已經(jīng)超過(guò)兩萬(wàn)億美元（2005年的數(shù)據(jù)），比過(guò)去兩年大幅增加了33％，占亞洲區(qū)域生產(chǎn)總值的1／3。根據(jù)歐文氏的研究，一般而言，發(fā)達(dá)國(guó)家的應(yīng)收賬款賬齡不超過(guò)60天。例如德國(guó)為30-90天，英國(guó)為30-60天，美國(guó)為30-60天。但是，中國(guó)的情況大不相同。前幾年中國(guó)的應(yīng)收賬款的賬齡多數(shù)是4-5年。而根據(jù)國(guó)外的法律，賬齡超過(guò)4年或者6年，就難以再進(jìn)行追收。2004年以后賬齡顯著縮短，但還是在1年左右。
　　中國(guó)企業(yè)在大量使用信用證進(jìn)行交易的情況下，平均呆壞賬水平超過(guò)了5％，并且許多呆壞賬已停留了2－5年；而美國(guó)在減少使用信用證的情況下，壞賬保持在0.25％-0.5％之間?！卑凑?％和5％兩種比例估計(jì)，中國(guó)2004年新增的出口貿(mào)易應(yīng)收賬款的壞賬可能介于20-40億美元之間，也就是200多億人民幣。不過(guò)，歐文氏表示，5％的估計(jì)也是相當(dāng)保守的。業(yè)內(nèi)普遍估計(jì)累計(jì)的壞賬超過(guò)了千億美元。這對(duì)于賺取低廉出口利潤(rùn)的中國(guó)企業(yè)而言，無(wú)疑是雪上加霜。
　　
　　2.平均壞賬率比較
　　與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度一樣，企業(yè)的壞賬水平也是反映其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況的一個(gè)重要指標(biāo)，如果企業(yè)出現(xiàn)大量壞賬，表明企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果無(wú)法實(shí)現(xiàn)，企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金得不到補(bǔ)充，其結(jié)果是不但企業(yè)的擴(kuò)大再生產(chǎn)無(wú)法進(jìn)行，連基本的簡(jiǎn)單再生產(chǎn)都無(wú)法維持，如果壞賬持續(xù)增加，企業(yè)經(jīng)營(yíng)將陷于癱瘓，最終導(dǎo)致破產(chǎn)清算。因此，一段時(shí)間企業(yè)的壞賬持續(xù)增加，尤其是壞賬的增長(zhǎng)率超過(guò)了銷售收入的增長(zhǎng)率，那么企業(yè)有可能面臨潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
　　由于壞賬對(duì)企業(yè)的影響，與這個(gè)企業(yè)的實(shí)力（資產(chǎn)規(guī)模）以及贏利能力有很大關(guān)系，比如一筆200萬(wàn)元的壞賬，很可能會(huì)讓一個(gè)資產(chǎn)只有300萬(wàn)元的小企業(yè)關(guān)門，但對(duì)一家資產(chǎn)上億元的大企業(yè)根本算不了什么。有鑒于此，同時(shí)為了驗(yàn)證外貿(mào)上市公司是否和其他我國(guó)外貿(mào)企業(yè)一樣“海外應(yīng)收賬款壞賬率在5%以上”，引入了應(yīng)收賬款壞賬比例這個(gè)指標(biāo)（=期末壞賬余額/期末應(yīng)收賬款余額）。由于資料所限，筆者借鑒了國(guó)內(nèi)一些研究學(xué)者的研究結(jié)果并收集到了2001年到2004年各外貿(mào)上市公司及內(nèi)貿(mào)上市公司的數(shù)據(jù)，見表2。
　　從表2中可以看到，我國(guó)外貿(mào)上市公司應(yīng)收賬款的壞賬問(wèn)題十分嚴(yán)峻，一般在發(fā)達(dá)國(guó)家，企業(yè)間的逾期應(yīng)收賬款發(fā)生額約占總貿(mào)易額的0.25%——0.5%，而我國(guó)外貿(mào)上市公司的壞賬比例平均值已經(jīng)超過(guò)了10%，不但高于國(guó)外水平，也高于估計(jì)的整個(gè)外貿(mào)行業(yè)平均水平，其中最高的竟然達(dá)到29%。圖1是根據(jù)各年的應(yīng)收賬款壞賬比例繪制的變動(dòng)趨勢(shì)圖。從圖中可以看出，外貿(mào)上市公司的應(yīng)收賬款壞賬比例自2001年到2004年整體上是呈上升趨勢(shì)。
　　
　　（三）外貿(mào)應(yīng)收賬款中的壞賬風(fēng)險(xiǎn)
　　由上分析可以看出，目前外貿(mào)企業(yè)面臨壞賬的風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大，我國(guó)外貿(mào)企業(yè)這幾年的壞賬也在不斷增加。外貿(mào)企業(yè)壞賬增加的原因各不相同，外貿(mào)企業(yè)普遍遭遇應(yīng)收賬款壞賬難題。在日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，基于擴(kuò)大銷售，爭(zhēng)奪市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)需要，企業(yè)迫不得已采用降低賒銷信用標(biāo)準(zhǔn)的方式來(lái)爭(zhēng)奪客戶，競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果是應(yīng)收賬款回收風(fēng)險(xiǎn)的增加。再加上內(nèi)部管理控制機(jī)制不健全，信用風(fēng)險(xiǎn)管理不善，極容易導(dǎo)致企業(yè)壞賬風(fēng)險(xiǎn)增加。
　　一般來(lái)說(shuō)，外貿(mào)企業(yè)面臨壞賬的風(fēng)險(xiǎn)主要是政治風(fēng)險(xiǎn)和商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。政治風(fēng)險(xiǎn)包括政局動(dòng)蕩、外匯管制、貿(mào)易管制等；商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)包括買方破產(chǎn)、市場(chǎng)巨變導(dǎo)致買方拒收貨物以及進(jìn)口商有意或無(wú)意拖欠賬款等。業(yè)內(nèi)人士透露，甚至有美國(guó)和歐洲公司利用中國(guó)公司的弱點(diǎn)，專門選擇與中國(guó)企業(yè)做進(jìn)口貿(mào)易，然后拖延付賬，甚至賴賬。更為惡劣的是，有人注冊(cè)上百個(gè)公司，每次都利用不同的公司進(jìn)行詐騙。中國(guó)銀行西安分行課題組對(duì)應(yīng)收賬款問(wèn)題作了一個(gè)調(diào)研，對(duì)于壞賬的產(chǎn)生原因，21.2％的企業(yè)選擇“企業(yè)信用意識(shí)差”，19.1％的企業(yè)選擇”經(jīng)營(yíng)惡化”，14.8％選擇”合同不完備產(chǎn)生糾紛”，10.6％選擇“災(zāi)害、政變等不可抗拒原因”，6.3％選擇”欺詐”。
　　
　　
　　三、對(duì)策與結(jié)論
　　
　　為了提高對(duì)應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)防范，筆者認(rèn)為應(yīng)該從以下幾方面來(lái)加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理。
　　
　?。ㄒ唬┘訌?qiáng)客戶信用管理
　　信用管理部門是從源頭上遏制應(yīng)收賬款的增加和壞賬的形成，建立客戶資信管理制度和客戶授信制度的一個(gè)部門，有助于企業(yè)作出正確的決策，降低交易風(fēng)險(xiǎn)和交易成本。圖2是賒銷業(yè)務(wù)中的全程信用管理。在信用管理過(guò)程中，與國(guó)內(nèi)外有關(guān)部門合作，收集有關(guān)客戶的資料，建立客戶信用檔案，進(jìn)行信用預(yù)測(cè)，詳細(xì)了解客戶的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)、隸屬關(guān)系、主營(yíng)業(yè)務(wù)、經(jīng)濟(jì)效益、償債能力、抵押能力、以往的信譽(yù)記錄等情況，制定信用條件，進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)分析，給客戶劃分相應(yīng)的信用風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，以書面形式存檔，并進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤；然后相應(yīng)調(diào)整信用政策，區(qū)分信譽(yù)差別，結(jié)合市場(chǎng)占有率、市場(chǎng)需求狀況及趨勢(shì)變化等，合理確定每一個(gè)客戶的賒銷額和賒銷期，確定每一筆業(yè)務(wù)的結(jié)算方式。
　　
　?。ǘ┩侗３隹谛庞帽ｋU(xiǎn)
　　出口信用保險(xiǎn)是國(guó)家為了推動(dòng)外貿(mào)出口、保障出口企業(yè)收匯安全而制定的一項(xiàng)由國(guó)家財(cái)政提供保險(xiǎn)準(zhǔn)備金的非贏利的政策性保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。出口信用保險(xiǎn)承保的對(duì)象是出口企業(yè)的應(yīng)收賬款。2001年12月，國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)成立了中國(guó)惟一從事政策性出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的國(guó)有獨(dú)資信保公司——中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司（簡(jiǎn)稱”中國(guó)信?！保Ｖ?005年末，中國(guó)信保累計(jì)扶持出口超過(guò)210億美元，帶動(dòng)銀行為企業(yè)融資500多億元，向數(shù)百家出口企業(yè)支付賠款2億多美元，中國(guó)信保還與多家銀行合作推出了信用保險(xiǎn)項(xiàng)下的融資業(yè)務(wù)，大力發(fā)展境外應(yīng)收賬款追收業(yè)務(wù)，追收渠道目前已遍及五大洲數(shù)十個(gè)國(guó)家。出口信用保險(xiǎn)為外貿(mào)企業(yè)提供了實(shí)實(shí)在在的保護(hù)，促進(jìn)了我國(guó)公司業(yè)務(wù)市場(chǎng)的橫向發(fā)展和縱向發(fā)展，拓寬了客戶的選擇面和出口交易量，并避免了公司所重視的商業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)，也避免了公司往往忽視的國(guó)家政治風(fēng)險(xiǎn)。
　　
　　
　?。ㄈ┻x擇國(guó)際保理業(yè)務(wù)，避免或減少收匯風(fēng)險(xiǎn)
　　國(guó)際保理是一種集現(xiàn)代信息融資服務(wù)、賬務(wù)管理和信用保險(xiǎn)于一體的國(guó)際貿(mào)易結(jié)算新方式。國(guó)際保理是指國(guó)際貿(mào)易中在以托收、賒銷等方式結(jié)算貨款的情況下，保理商向出口商提供的一項(xiàng)包括對(duì)買方資信調(diào)查、百分之百的風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保、催收應(yīng)收賬款、財(cái)務(wù)管理以及融通資金等的綜合性財(cái)務(wù)服務(wù)。采用保理對(duì)出口商較為有利，它有助于識(shí)別和了解進(jìn)口商的資信，增加交易機(jī)會(huì)，并可以保障貨款的安全收回和可提高收匯速度，加速資金的周轉(zhuǎn)。
　　
　?。ㄋ模┘訌?qiáng)對(duì)我國(guó)外貿(mào)企業(yè)的管理和內(nèi)部控制，尤其是企業(yè)負(fù)責(zé)人管理
　　我國(guó)外貿(mào)企業(yè)的很多問(wèn)題與我國(guó)企業(yè)在管理上的漏洞有關(guān)。特別是企業(yè)高級(jí)管理人員的管理漏洞，他們可以濫用職權(quán)，內(nèi)外勾結(jié)，損害國(guó)家，集體以及投資人等的利益。因此，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)管理人員特別是高級(jí)管理人員的監(jiān)督管理，是解決目前我國(guó)外貿(mào)企業(yè)存在問(wèn)題的關(guān)鍵。