【摘要】財政部于2005年11月公布的《上市公司股權(quán)分置改革相關(guān)會計處理暫行規(guī)定》既符合有關(guān)會計原則，又充分考慮到了可能的“經(jīng)濟后果”，有利于股權(quán)分置改革的順利推進。但該《會計暫行規(guī)定》中也存在一些有待完善的地方。
　　
　　引言
　　
　　為了保證股權(quán)分置改革的順利進行，財政部于2005年11月公布了《上市公司股權(quán)分置改革相關(guān)會計處理暫行規(guī)定》（以下簡稱《會計暫行規(guī)定》）。《會計暫行規(guī)定》對股權(quán)分置改革中非流通股東有關(guān)會計處理進行了規(guī)定，共分為三部分：（1）會計科目設(shè)置及支付對價的會計處理；（2）取得流通權(quán)后非流通股份出售的會計處理；（3）財務(wù)報表的列報。總體而言，《會計暫行規(guī)定》在反映經(jīng)濟事實基礎(chǔ)上，符合資產(chǎn)確認(rèn)、計量原則，遵循實質(zhì)重于形式原則，并充分考慮了將會產(chǎn)生的“經(jīng)濟后果”，解除了非流通股東因擔(dān)憂會計處理的經(jīng)濟后果而對股權(quán)分置改革產(chǎn)生的顧慮，有利于順利推進股權(quán)分置改革。但是，其中也存在一些待完善的地方。
　　
　　一、《會計暫行規(guī)定》出臺的背景
　　
　　上市公司股權(quán)分置是我國證券市場特定制度安排的產(chǎn)物。上市公司基本由國有企業(yè)經(jīng)股份制改造后上市而形成，作為發(fā)起人的國家或國有法人（也包括少量社會法人、自然人）的投資經(jīng)資產(chǎn)評估后按一定比例折股，符合上市條件后向社會公眾溢價發(fā)行流通股份，而發(fā)起人股份均“暫不流通”，并在招股說明書或上市公告書中予以載明。于是，企業(yè)上市后股份分為非流通部分和流通部分，通過配股、送股、轉(zhuǎn)增等孳生的股份仍根據(jù)其原始股份確定為非流通股或流通股。截至2004年底，上市公司總股本7149億股，其中非流通股4543億股，占總股本的64％，國有股在非流通股中占74％。由于同一公司股權(quán)分置，“同股不同權(quán)”、“同股不同價”，影響了市場公平原則，引發(fā)了資本市場定價功能的扭曲，阻礙了資本市場資源配置功能的發(fā)揮，而且，股權(quán)分置也不符合國際慣例。因此，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，證監(jiān)會于2005年4月29日發(fā)布了《關(guān)于上市公司股權(quán)分置改革試點有關(guān)問題的通知》，希望通過建立流通股東和非流通股東之間的市場化協(xié)商機制，使非流通股股東向流通股股東支付對價后獲得流通權(quán)。2005年5月9日，證監(jiān)會推出了首批4家試點企業(yè)。截至2006年4月，已有27批公司公布改革方案，股改公司市值占市場總市值的60％。
　　股權(quán)分置改革解決非流通股的流通問題，不會給上市公司本身帶來新的會計問題，但卻對作為“對價”雙方的非流通股股東和流通股股東，特別是非流通股股東產(chǎn)生重大的會計影響。如果將“對價”視為因非流通股進入流通違背了原先不流通的承諾而支付的違約金（周代春等，2005），那么，需將“對價”作為費用計入損益表。如果將“對價”視為非流通股為獲得“流通權(quán)”而對流通股東支付的代價，則需將“對價”資本化并列入資產(chǎn)負(fù)債表。由前述可知，非流通股東主要為國有股東，還包括上市公司。長期以來，國有資產(chǎn)保值增值考核的主要依據(jù)為每股凈資產(chǎn)值，國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓定價以每股凈資產(chǎn)值為基本依據(jù)，凈資產(chǎn)賬面價值標(biāo)準(zhǔn)在國有資產(chǎn)保值增值考核和轉(zhuǎn)讓管理中具有關(guān)鍵性的意義；而作為非流通股東的上市公司由于面臨資本市場壓力，經(jīng)營業(yè)績對其市場表現(xiàn)有重要影響。針對“對價”采取不同的費用化或資本化會計處理會不同程度地影響非流通股東的凈資產(chǎn)和業(yè)績，進而影響作為非流通股東的國有股東保值增值考核和上市公司資本市場表現(xiàn)，因此，“對價”的會計處理是非流通股東關(guān)注的焦點。如果將“對價”費用化導(dǎo)致非流通股股東凈資產(chǎn)賬面價值減少、虧損或業(yè)績大幅下降，勢必影響到非流通股東的股改積極性?？梢钥闯觯皩r”的不同會計處理方式具有“經(jīng)濟后果”（Z