改革開(kāi)放以來(lái)，在市場(chǎng)機(jī)制與政府推動(dòng)的雙重作用下，中小企業(yè)迅速成長(zhǎng)，數(shù)量增多，活力增強(qiáng)，素質(zhì)提高，已成為繁榮經(jīng)濟(jì)、增加就業(yè)、推動(dòng)創(chuàng)新和催生產(chǎn)業(yè)的重要力量。
　　在充分肯定中小企業(yè)的地位作用和歷史使命的同時(shí)，也要看到，當(dāng)前中小企業(yè)發(fā)展仍存在著不少制約因素：一是對(duì)發(fā)展中小企業(yè)戰(zhàn)略意義的認(rèn)識(shí)還有待提高，政府扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策力度需要加強(qiáng)；二是社會(huì)化服務(wù)體系建設(shè)依然滯后，創(chuàng)業(yè)難、人才匱乏矛盾突出，妨礙中小企業(yè)發(fā)展的體制性和制度性障礙依然存在；三是資金供應(yīng)緊張，供需矛盾突出；四是一些企業(yè)管理水平低下，內(nèi)在結(jié)構(gòu)不合理，自身發(fā)展難以持續(xù)，個(gè)別企業(yè)違法經(jīng)營(yíng)，侵犯職工合法權(quán)益的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。諸多困難和問(wèn)題中，融資難依然是現(xiàn)階段制約中小企業(yè)發(fā)展的主要瓶頸，其集中反映為：
　　一是直接融資與間接融資結(jié)構(gòu)失衡。小企業(yè)融資特點(diǎn)是“少、急、頻”，需求特征是個(gè)性化、多樣性。世行研究也表明，小企業(yè)融資活動(dòng)隨經(jīng)濟(jì)周期和發(fā)展階段而波動(dòng)。因此，多渠道是適應(yīng)經(jīng)濟(jì)周期和滿足小企業(yè)多層需求的重要前提。據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)，目前，我國(guó)小企業(yè)間接融資占比高達(dá)98%，直接融資不足2%。由于多層次資本市場(chǎng)建設(shè)滯后，絕大多數(shù)中小企業(yè)無(wú)法通過(guò)股權(quán)或債權(quán)市場(chǎng)吸納社會(huì)資金，創(chuàng)業(yè)投資機(jī)制尚未形成，產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)基本上有場(chǎng)無(wú)市。直接融資渠道窄，加劇了間接融資的難度。
　　二是貸款企業(yè)的規(guī)模結(jié)構(gòu)失衡。據(jù)有關(guān)方面統(tǒng)計(jì)，占企業(yè)總量0.5%的大型企業(yè)擁有50%以上的貸款余額，戶均4.42億元。而與此相應(yīng)，創(chuàng)造1/3GDP、占比88.1%的小型企業(yè)，其貸款余額不足20%。
　　三是銀行自身結(jié)構(gòu)失衡。近年來(lái)，隨著國(guó)有銀行的商業(yè)化改造與戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，多數(shù)信貸機(jī)構(gòu)的基層網(wǎng)點(diǎn)已從縣域及農(nóng)村撤出，致使以小企業(yè)為放貸主體的中小金融機(jī)構(gòu)有責(zé)無(wú)權(quán)、有心無(wú)力。
　　此外，制度制約也較突出。目前，我國(guó)銀行業(yè)的制度安排大都以大企業(yè)、大項(xiàng)目、大資金需求為工作對(duì)象和重點(diǎn)，從評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)分類、抵質(zhì)押條件、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等均較少考慮小企業(yè)自身及融資特點(diǎn)。今年國(guó)家發(fā)改委和銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合開(kāi)展的小企業(yè)融資調(diào)研顯示，小企業(yè)融資成本最低也接近10%，遠(yuǎn)超出大型企業(yè)的貸款成本。國(guó)家發(fā)展改革委對(duì)5城市調(diào)研也表明，超過(guò)八成的中小企業(yè)要高出基準(zhǔn)利率獲得貸款。加之小企業(yè)缺乏信用記錄，信用不足、缺失及信息不對(duì)稱也是導(dǎo)致小企業(yè)融資難的重要因素。
　　上述問(wèn)題，從商業(yè)銀行的市場(chǎng)化發(fā)展角度去看，是可以理解的。這幾年，銀監(jiān)會(huì)等有關(guān)方面已做了大量工作，小企業(yè)融資工作的總體格局已得到明顯改善。要滿足中小企業(yè)蓬勃發(fā)展中不斷增長(zhǎng)的巨大融資需求，還有大量工作要做。解決小企業(yè)融資難是個(gè)系統(tǒng)工程，必須解放思想，深化改革，創(chuàng)新理念，采取有效措施，調(diào)動(dòng)各方積極性，不懈持久地加以推進(jìn)。
　　一、充分發(fā)揮政府的政策導(dǎo)向與資金支持功能
　　一是完善小企業(yè)融資的法規(guī)政策體系。抓緊制定出臺(tái)與《中小企業(yè)促進(jìn)法》相配套的《中小企業(yè)發(fā)展基金管理辦法》和《中小企業(yè)信用擔(dān)保管理辦法》等法規(guī)，進(jìn)一步修訂完善符合我國(guó)國(guó)情的中小及微型企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)，提出針對(duì)中小企業(yè)融資特點(diǎn)的五級(jí)分類標(biāo)準(zhǔn)，為加大中小企業(yè)貸款力度創(chuàng)造條件。研究制定《物權(quán)法》的配套文件，擴(kuò)大動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保物適用范圍，引入浮動(dòng)擔(dān)保制度，完善應(yīng)收帳款、倉(cāng)單及權(quán)利質(zhì)押等動(dòng)產(chǎn)的抵質(zhì)押擔(dān)保制度，以增強(qiáng)小企業(yè)內(nèi)源性融資能力。
　　二是逐步建立對(duì)小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。近年來(lái)，針對(duì)小企業(yè)貸款中普遍存在的成本與風(fēng)險(xiǎn)“雙高”問(wèn)題，為鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)小企業(yè)支持力度，浙江、江蘇、廣西和河北等四省和部分地市相繼建立了小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，對(duì)小企業(yè)貸款增幅較大的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，由財(cái)政給予相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。我們要研究總結(jié)地方經(jīng)驗(yàn)，積極探索建立有效的小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，鼓勵(lì)和刺激金融機(jī)構(gòu)更多地為小企業(yè)貸款，以發(fā)揮公共財(cái)政的政策導(dǎo)向與補(bǔ)充市場(chǎng)失靈的功能。
　　三是加大對(duì)小企業(yè)融資的稅收支持。自2001年以來(lái)，國(guó)家發(fā)改委和稅務(wù)總局對(duì)為中小企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)融資擔(dān)保服務(wù)的部分中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)行了免征營(yíng)業(yè)稅政策，有力地促進(jìn)了中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)開(kāi)拓。下一步，我們還將同稅務(wù)總局、銀監(jiān)會(huì)共同探討有關(guān)金融機(jī)構(gòu)為小企業(yè)提供信貸的稅收優(yōu)惠措施，同時(shí)著手考慮中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備金稅前提取問(wèn)題。
　　四是完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)。建立完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，是緩解中小企業(yè)融資難擔(dān)保難的重要途徑，也是各國(guó)扶持中小企業(yè)發(fā)展的通行做法。通過(guò)8年來(lái)的試點(diǎn)探索與規(guī)范發(fā)展，以中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)為主體的擔(dān)保業(yè)已初步形成。截至2006年底，全國(guó)已有各類中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)3366家，累計(jì)擔(dān)保企業(yè)38萬(wàn)戶，累計(jì)擔(dān)?？傤~7843億元。特別指出的是，單筆擔(dān)保額在100萬(wàn)以下的占擔(dān)?？偣P數(shù)的85.8％，由此看出擔(dān)保受益主體是小企業(yè)。為采取有效措施進(jìn)一步推進(jìn)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)，去年底國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)了發(fā)展改革委等五部門(mén)《關(guān)于加強(qiáng)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)意見(jiàn)》，從資金、稅收、保費(fèi)、抵質(zhì)押登記、信息共享和銀擔(dān)合作等方面加大政策支持力度。作為落實(shí)國(guó)辦90號(hào)文件的重要舉措，財(cái)政部已確定今年增大對(duì)擔(dān)保體系的扶持力度。下一步，我們將配合財(cái)政部，研究制定擔(dān)保體系建設(shè)有關(guān)的資本金補(bǔ)充擴(kuò)充、風(fēng)險(xiǎn)控制與損失補(bǔ)償，績(jī)優(yōu)獎(jiǎng)勵(lì)以及再擔(dān)保試點(diǎn)和統(tǒng)計(jì)監(jiān)管等政策措施。
　　五是搭建中小企業(yè)信用社會(huì)化服務(wù)平臺(tái)。解決小企業(yè)融資難的根本途徑是營(yíng)造社會(huì)信用環(huán)境、提升企業(yè)的信用意識(shí)和信用能力。要切實(shí)解決信用信息的依法披露、資源整合、企業(yè)的現(xiàn)實(shí)需求、技術(shù)與資金等問(wèn)題。當(dāng)前的主要任務(wù)，是推進(jìn)建立以中小企業(yè)為主要對(duì)象，以信用記錄、信用征集、信用調(diào)查、信用評(píng)級(jí)、信用發(fā)布為主要內(nèi)容的中小企業(yè)信用制度，構(gòu)建企業(yè)守信褒揚(yáng)、失信懲戒機(jī)制。要將營(yíng)造信用環(huán)境、推進(jìn)企業(yè)信用制度與提升企業(yè)的融資能力相結(jié)合，使企業(yè)的信用等級(jí)真正成為其獲取融資的重要依據(jù)，提高企業(yè)對(duì)信用的現(xiàn)實(shí)需求。通過(guò)推進(jìn)中小企業(yè)信用體系建設(shè)，逐步形成企業(yè)守信、政府征信、專業(yè)評(píng)信、機(jī)構(gòu)授信和社會(huì)重信的新局面。
　　二、切實(shí)加大銀行業(yè)各金融機(jī)構(gòu)對(duì)小企業(yè)信貸的支持力度
　　近年來(lái)，銀監(jiān)會(huì)不斷推進(jìn)金融理念、金融功能和金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，把促進(jìn)對(duì)小企業(yè)貸款作為工作重點(diǎn)，出臺(tái)了一系列文件，率先提出了“六項(xiàng)機(jī)制”，著力改善小企業(yè)貸款的政策與監(jiān)管環(huán)境，引導(dǎo)和督促銀行業(yè)各類金融機(jī)構(gòu)加大改革力度，開(kāi)發(fā)和豐富適合中小企業(yè)融資特點(diǎn)的金融產(chǎn)品，取得了明顯成效。截至去年底，全國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的小企業(yè)貸款余額新增5396億元，增幅為15.8%。
　　在銀監(jiān)會(huì)的積極推動(dòng)下，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)積極轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念，主動(dòng)調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，努力適應(yīng)體制革新，不斷加大信貸投放，以滿足小企業(yè)個(gè)性化、多樣性的融資需求。國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行作為開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)和政策性銀行，注重結(jié)合自身的資金優(yōu)勢(shì)與地方的網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，推出了中小企業(yè)貸款“工作平臺(tái)”、“擔(dān)保平臺(tái)”、“貸款平臺(tái)”和“企業(yè)信用促進(jìn)會(huì)”等“三臺(tái)一會(huì)”的操作模式，實(shí)現(xiàn)了企業(yè)信用、擔(dān)保、銀行與政策的疊加，取得了積極成效。截至今年3月底，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行已累計(jì)為中小企業(yè)發(fā)放貸款339億元。國(guó)有商業(yè)銀行、股份制銀行和城市商業(yè)銀行等創(chuàng)新機(jī)制，紛紛開(kāi)展小企業(yè)信貸制度改革試點(diǎn)，把開(kāi)展中小企業(yè)業(yè)務(wù)作為優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)的重要舉措，相繼成立了中小企業(yè)信貸部門(mén)，改進(jìn)了信貸考核辦法和獎(jiǎng)懲機(jī)制，開(kāi)發(fā)出為小企業(yè)量身定做的金融產(chǎn)品，為大批成長(zhǎng)性中小企業(yè)加快發(fā)展提供了有力支持。為有效推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)的小企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展，銀監(jiān)會(huì)還將進(jìn)一步加大工作力度，對(duì)小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)出色的銀行實(shí)行機(jī)構(gòu)設(shè)置與異地業(yè)務(wù)的激勵(lì)政策，并研究制定針對(duì)小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)特點(diǎn)的貸款風(fēng)險(xiǎn)分類與貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步完善小企業(yè)貸款的運(yùn)行機(jī)制和考評(píng)制度，著力引導(dǎo)、培育和促進(jìn)適合小企業(yè)融資特點(diǎn)的中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展。
　　
　　三、拓寬融資渠道，構(gòu)建多層次中小企業(yè)直接融資體系
　　一是推進(jìn)中小企業(yè)境內(nèi)外資本市場(chǎng)上市融資。自2004年5月深圳證券交易所中小企業(yè)板開(kāi)通以來(lái)，一批符合條件的高成長(zhǎng)性中小企業(yè)獲得了上市融資機(jī)會(huì)。截至目前，已有138家中小企業(yè)在深交所成功上市。下一步要在制度創(chuàng)新基礎(chǔ)上，穩(wěn)步擴(kuò)大中小企業(yè)板規(guī)模，加快創(chuàng)業(yè)板建設(shè)步伐，完善證券公司的代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)功能，以適應(yīng)不同類型、不同成長(zhǎng)階段中小企業(yè)的上市融資需求。
　　二是完善創(chuàng)業(yè)投資機(jī)制。為滿足創(chuàng)業(yè)前期中小企業(yè)的直接融資需求，國(guó)家發(fā)改委已會(huì)同科技部等十部委聯(lián)合下發(fā)了《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》，以推動(dòng)建立創(chuàng)業(yè)投資機(jī)制，支持不同層次中小企業(yè)投資公司的設(shè)立與發(fā)展。國(guó)家還將通過(guò)稅收政策、創(chuàng)投引導(dǎo)基金等措施，采取貸款貼息、無(wú)償資助、資本投入等多種方式，鼓勵(lì)各類創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)加大對(duì)中小企業(yè)的投資力度。
　　三是推進(jìn)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的發(fā)展。目前，全國(guó)已建立百余家產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，其中上海、北京、天津、重慶等地已初具規(guī)模。依照國(guó)務(wù)院部署，國(guó)家發(fā)改委已會(huì)同財(cái)政、科技、工商、新聞、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等部門(mén)制定了《建立和完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，從市場(chǎng)體系建設(shè)、規(guī)范交易行為、完善配套服務(wù)、加強(qiáng)扶持監(jiān)管等方面提出了明確要求。下一步要研究制訂有關(guān)政策，整合規(guī)范交易市場(chǎng)，為各類中小企業(yè)的產(chǎn)權(quán)、物權(quán)、股權(quán)、債權(quán)等提供交易平臺(tái)。
　　四是鼓勵(lì)符合條件的中小企業(yè)集合發(fā)債。今年，深圳、北京兩地一批符合條件的中小企業(yè)將獲準(zhǔn)集合發(fā)債，從而又開(kāi)拓了中小企業(yè)新的直接融資渠道。對(duì)此，我們將認(rèn)真總結(jié)地方經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步細(xì)化相關(guān)模式、標(biāo)準(zhǔn)和程序，把這一新型融資方式完善好。
　　此外，還要繼續(xù)發(fā)揮典當(dāng)、融資租賃和保理業(yè)務(wù)等中小企業(yè)傳統(tǒng)融資方式的優(yōu)勢(shì)，滿足不同類型和不同成長(zhǎng)階段中小企業(yè)的融資需求。
　　四、努力提高中小企業(yè)綜合素質(zhì)和信用能力
　　實(shí)踐證明，提高中小企業(yè)綜合素質(zhì)和信用水平是提高其融資能力的根本措施。要積極引導(dǎo)中小企業(yè)深化改革，進(jìn)一步完善體制機(jī)制，優(yōu)化管理方式，建立適合自身特點(diǎn)的科學(xué)的治理結(jié)構(gòu)。引導(dǎo)企業(yè)建立健全管理制度，夯實(shí)管理基礎(chǔ)，推進(jìn)管理創(chuàng)新。尤其要促進(jìn)企業(yè)建立規(guī)范透明、真實(shí)反映企業(yè)狀況的財(cái)務(wù)制度，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，定期向利益相關(guān)者提供全面準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息，減少信息不對(duì)稱。大力推進(jìn)中小企業(yè)信用制度建設(shè)，切實(shí)提高其信用意識(shí)和信用水平。加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)服務(wù)和監(jiān)管，引導(dǎo)其遵紀(jì)守法、講求誠(chéng)信、履行社會(huì)責(zé)任。
　?。ㄕ栽谌珖?guó)小企業(yè)融資工作高層研討會(huì)上的講話）